元大投信總經理 劉宗聖 擘畫台ETF下個10年

元大投信總經理 劉宗聖

距離2003年6月30日台灣首檔ETF掛牌至今,剛好要邁入第15年,如今台灣已有高達89檔連結國內外各式資產類別的ETF,而各大投信業者也還在如火如荼準備發行中,但面臨多檔ETF成交量轉趨低迷,如何提升ETF投資者的市場滲透度已然成為關鍵。

作為市場先行者的元大投信,由總經理劉宗聖引領的團隊,他們已經開始為台灣ETF下一個10年擘畫藍圖。

當過去14年經由政府法規開放、業者吸取國際經驗、投資人習性改變,台灣的ETF發展已小有成就,但後續ETF的市場深耕、邁向成熟,是現階段元大投信ETF團隊想要做的事情。劉宗聖說:「不要為了眺望天邊的彩霞,踩壞了腳邊的玫瑰」,除追求規模成長或產品發行,更不應忽略客戶結構的改變與經營,因此對於那些尚未參與ETF的一般投資人或機構法人,就是元大投信眼裡的那一朵朵玫瑰。

希望投資人真正認識ETF

預見台灣的ETF檔數要突破百檔是指日可待,但發行掛牌後,如何讓投資人真正瞭解新ETF產品,且能靈活運用,帶動ETF在次級市場的成交量,才是真正挑戰的開始,因為如果只是不斷發行產品,而投資人對ETF的需求量卻沒有同等提升,將產生巨大的稀釋效果,恐將導致市場的早衰,元大投信認為當投資人不夠真正認識ETF時,可能會產生不如預期的結果,進而離開這個市場。

劉宗聖說:「我們觀察目前會投資ETF的就永遠是那群人,呈現集中度偏高的現象」,為再提升市場認同度,元大投信從過往先有產品、再有客戶的「標準化流程」製造,轉換為先有客戶、再有產品的「客製化量身訂製」生產,並著手打造ETF在前、中、後台之基礎建設,也就是說將過去從供給推動轉為需求拉動,才能確保這條路能走得愈來愈通順、愈走愈大條。

元大投信領先同業想到ETF的下一個10年發展與成長曲線,比起身為ETF產品提供者,他們選擇將自己定位為「ETF解決方案」提供者,希望繼續引領台灣ETF市場發展,甚至成為亞洲ETF發展領航者。

劉宗聖提到,公司中的指數暨量化投資事業群中有一個10人以上組成的團隊,在過去積極深耕市場、瞭解投資人需求,「認識」既有客戶,不論國內、區域、國際等各機構法人與專業投資者,加上台灣市場裡廣大一般自然人,「我們要了解他們的需求,並提供技術創新的專業服務」。

向下扎根 與市場一起成長

為投入ETF能加深市場滲透率、提升普惠金融觸及率,光是近1、2年來元大投信出版ETF教育書籍就將近10本,每年數百場以上的教育訓練或研討會,協助大量投資者進入這個市場,目標群眾更是現在30至40歲的投資人,「我們希望投資人在積極投入前,能先具備一定的理財知識」,因此一直投入大量心力、人力、財力,目的是希望向下紮根,期待中長期的市場長遠發展能夠更加健全,即使辛苦仍要持續做下去,「因為要陪著這個市場一起成長。」

劉宗聖說,面對廣大投資大眾的基礎教育,需要長時間與耐心,元大投信在全台北、中、南皆設置理財教室,每周免費開課,不賣基金,而是希望提供投資解決方案,不再只是像過往分析市場,然後叫客戶買什麼產品就對了,與其直接餵投資人吃魚,反過來現在要教會投資人如何釣魚,至於要釣什麼魚,應該要由投資人的經驗、技術與偏好來決定。

之所以可以這樣改變行銷模式,劉宗聖說,因為ETF具備透明、高效率、投資布局快速等優勢,所以即便面對散戶,都可以達到「透過ETF來快速布建自己的投資組合,當自己的基金操盤人」的訴求。因為現在ETF的產品多元化,資產類別涵蓋股票、商品、債券、外匯,產品報酬從1倍、2倍到反向1倍,甚至未來還有Smart Beta產品發行,把ETF當成投資元件,建構符合投資人需求的資產配置組合(portfolio),甚至發展成ETF組合基金(Fund of Fund)。

導入AI理財 彰顯擴張決心

瞄準未來的「準」ETF投資者,劉宗聖透露,元大投信擴張ETF版圖的下一步,是要導入AI智能理財,透過電子商務、行動裝置APP、投資策略建議、大數據、投資演算,不論投資人想要賺價差、投資還是投機,或資產配置觀念等,任何策略,都可以提供附加價值。

面對競爭對手來勢洶洶的下一個10年,劉宗聖及其團隊,一本初衷的在ETF世界裡默默扎根,他說:「我們不會說這個市場只有元大,但這個市場不能沒有元大」,因為客戶值得更高標準的服務,尊敬同業良性競爭,才能把市場做大。

(工商時報)


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