工商社論》有金融監理沙盒機制,就會有獨角獸嗎?

立法院財委會於8日初審通過建立監理沙盒機制的「金融科技發展與創新實驗條例」草案,預定本會期完成三讀立法。部分金融科技業者雀躍不已,直稱有了此條例,台灣未來可望出現金融科技獨角獸(指營業額超過10億美元的金融科技業者)。若以一讀通過的條文內容來看,業者若不是認識不清,就可能是一廂情願。

對於金融科技業者而言,跨業進入監管嚴格、罰則重大的金融服務,充滿挑戰與不確定感,甚至充滿不安全感;因此,英國、香港、新加坡、澳洲都有金融監理沙盒機制,讓金融科技新創公司在實驗期間可豁免相關金融行政及刑事責任,因此業者呼籲台灣也設類似機制,好讓先天不足、後天失調的台灣金融科技業者也有機會將新創產品或服務推出,不致於「中道崩殂」。因此,「金融科技發展與創新實驗條例」草案完成一讀,有值得肯定之處。

然而,此次一讀通過的條文,實際上僅就行政院版做了幾處微幅修正。在條例的名稱上,將原先的「金融科技創新實驗條例」草案,改為「金融科技發展與創新實驗條例」草案,只多了條例名稱「發展」的宣示,裡面有關促進金融科技發展的條文內容若沒有修改增添,獨角獸就會跳出來了嗎?

此次條文方面只做3條修正。最被各界津津樂道的是第9條。原條文第9條第1項「主管機關核准辦理創新實驗之期間以六個月為限。但申請人得於該創新實驗期間屆滿一個月前,檢具理由及說明具體成效,向主管機關申請核准延長;延長以一次為限,最長不得逾六個月。」加上第17條第3項「依前項規定繼續辦理創新實驗及調整之期間以六個月為限,主管機關應於原核准辦理創新實驗之期間屆滿前,作成核准或駁回之決定,並將決定以書面通知申請人。」合計最長期間為18個月,此次立法院一讀通過將第9條之最長期間修改為3年,以備萬一實驗通過但法規修改遲緩之需。

此外,為了避免審查委員若由金融業者占多數,恐有損金融科技業者利益,因此有關第6條及第16條的評估會議及第6條審查會議的成員,規定專家學者的比例須占1/2以上。這些修正對金融科技業者當然有益,然而這只是防弊規範,並非興利設計。

再回頭來看,實驗期間由最長18個月展延至3年,就真的有助於金融獨角獸的養成嗎?恐怕未必,而且可能適得其反,除非是修法不及,否則窩在保護圈裡越久,越不能有真正成長。

若實驗成功但法規修正遲緩,我們擔心法規修正遲緩的真正原因是金融業者的阻撓;本條例在財政委員會討論期間,就有立委爆料說金融業者將力阻本條例三讀通過;同理可以推論,若金融科技業者有實驗成功之案例而必須修改金融法規者,想必是影響重大之重要突破,現有金融業者當然要卯足力量阻止金融法規修正完成。

因此,若要台灣金融科技業者發揮「鯰魚效應」來刺激整體金融業進步,應該加上類似「三年屆滿,若法規未及修正完成,主管機關應准許申請人正式營運」的規定,以免金融科技業者投入之人力與財力付諸流水,更讓整體金融效率之提升躊躇不前。

若要有金融獨角獸,原條文第17條第1項「創新實驗具有創新性、有效提升金融服務之效率、降低經營及使用成本或提升金融消費者及企業之權益者,主管機關應參酌創新實驗之辦理情形,辦理下列事項:一、檢討研修相關金融法規。二、提供創業或策略合作之協助。三、轉介予相關機關(構)、團體或輔導創業服務之基金。」也應有所修改。因為金融科技多屬跨業、跨域之創新,業務範圍可能不侷限在金融規範之內,只「檢討研修相關金融法規」,恐不敷業者需求。

事實上,在原草案第26條「創新實驗範圍涉及主管機關或其他機關(構)訂定之法規命令或行政規則者,主管機關基於創新實驗進行之必要,得於會商其他機關(構)同意後,核准創新實驗於實驗期間排除該等法規命令或行政規則全部或一部之適用」已經顯示「其他機關(構)」之配合,是創新實驗成功之要件。原草案第27條,僅排除金融八法的適用,建議加列第27條第2項「創新實驗範圍涉及他機關(構)訂定之法規,主管機關於報請行政院核定,並知會立法院後,得洽請他機關(構)同意不適用相關法規處罰規定。創新實驗具有第17條第1項之效益時,主管機關得應業者需要,於報請行政院核定,並知會立法院後,洽請他機關(構)檢討研修相關法規。」

總而言之,在一個大陸法系的體制下,架構金融監理機制,為免為德不卒,無論行政或立法部門請多鬆手,不要讓金融新創在沙盒裡爬不出來,更遑論長成獨角獸?本條例一讀條文未及補充之處,請在二讀時集思廣益;運用之妙,存乎一心。

(工商時報)


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