市場變化大 全球吹多元另類風

今年成立且滿六個月的跨國組合-平衡型基金、跨國-其他型基金表現

近年來,全球市場風格出現變化,不但易受全球主要央行政策主導,就連以往關聯性較低的股債資產,有時候也出現齊漲齊跌,股債匯市波動拉大,致使資金板塊快速挪移,投資人愈來愈不想猜測市場漲跌,加上另類資產的興起,還有對於退休金準備的需求逐年增溫,市場於是逐漸吹起一股多元投資風。

這類以股債混合、多元資產策略、納入另類資產策略、注重核心資產組合的穩健性為主要訴求,或是瞄準逐年增溫的退休金準備需求等的相關投資商品,這些年受市場青睞程度似乎有逐年提高的跡象,而部分近年來新推出的基金,其產品設計也有不少是圍繞在這類的需求上。

就以今年推出的跨國組合-平衡型組合基金、跨國組合-其他型組合基金為例,包括:安聯投信的DMAS全球傘型組合基金系列等,都是瞄準這類市場需求,希望提供投資人更多投資解決方案,克服當前所面臨的投資難題,以建構起更堅實的核心投資組合。

理財專家表示,因應市場風格的轉變,建議在挑選投資工具或建構核心資產上,要多留意投資組合是否具相對穩定性、追漲抗跌,尤其在風險管理上;另外也可留意是否有納入另類資產等追求絕對報酬投資的平衡風險策略,如此才能在波動環境中以相對穩健的步伐累積中長期投資收益。

另一方面,也可以觀察,所選投資標的在一段期間的最大跌幅表現上,是否相對穩健、甚至呈現正報酬,以及拉長來看,淨值表現上是否有逐漸穩步向上的表現。

安聯DMAS全球傘型基金經理人劉敏俐表示,過去1年來,不難發現市場上黑白天鵝滿天飛,當下或曾左右投資情緒多半很快煙消雲散,市場則又回到原本軌道上。換言之,如果投資情緒和投資行為是架設在這些大事件的演變上,不但市況難以判斷,更容易出現非理性的投資行為,到頭來往往白忙一場,後悔「早知道」。

在投資策略上,劉敏俐建議,投資人可把握以下兩大因應原則,一是可選擇將人工智慧(AI)這類有植入人工智慧、改善投資流程DNA的基金,協助剷平投資路障效益,穿越市場的不確定性。二是可選擇有設計DMAS動態調整資產配置機制的基金。「上了車,就不要隨性下車」。

展望後市,劉敏俐表示,Ifo世界經濟景氣指數進一步上升,全球採購經理人指數顯示,全球經濟有望持續維持增長動能。目前來看,全球經濟復甦相對穩健,正產生水漲船高的作用,建議持有較高基準的股票部位,面對部分市場風險,只要做好資產配置和風險管理迎戰,仍可從容應對,不被短線市場波動所干擾。

(工商時報)


推薦閱讀

發表意見
留言規則
中時電子報對留言系統使用者發布的文字、圖片或檔案保有片面修改或移除的權利。當使用者使用本網站留言服務時,表示已詳細閱讀並完全了解,且同意配合下述規定:
  • 請勿重覆刊登一樣的文章,或大意內容相同、類似的文章
  • 請不要刊登與主題無相關之內容
  • 發言涉及攻擊、侮辱、影射或其他有違社會善良風俗、社會正義、國家安全、政府法令之內容,本網站將會直接移除
  • 請勿以發文、回文等方式,進行商業廣告、騷擾網友等行為,或是為特定網站、blog宣傳,一經發現,將會限制您的發言權限或者封鎖帳號
  • 為避免留言系統變成發洩區和口水版,請勿轉貼新聞性文章、報導或相關連結
  • 請勿提供軟體註冊碼等違反智慧財產權之資訊
  • 禁止發表涉及他人隱私、含有個人對公眾人物之私評,且未經證實、未註明消息來源的網路八卦、不實謠言等
  • 請確認發表或回覆的內容(圖片)未侵害到他人的著作權、商標、專利等權利;若因發表或回覆內容而產生的版權法律責任將由使用者自行承擔,不代表中時電子報的立場,請遵守相關法律規範
違反上述規定者,中時電子報有權刪除留言,或者直接封鎖帳號!請使用者在發言前,務必先閱讀留言板規則,謝謝配合。