元大投信:可為長線績效加分

進入除權息旺季,今年電子業龍頭配發股息金額創紀錄,專家建議,投資人除了關心手中持股是否填息,更可以考慮好好善用配息資金,將股息滾入再投資,再配合定期不定額兩招加碼策略,有機會為投資成績單加分。

元大台灣50ETF經理人張美媛表示,經濟循環有其週期起伏,帶來股市榮枯,年年打敗指數的基金如鳳毛麟角,對沒有時間關注股市變化的投資人來說,與其尋找年年績效第一的基金千里馬,建議以定期定額搭配指數投資標的,以「不擇時、不擇股」的方法,規劃長期理財投資目標。

以台股為例,不管是透過追蹤台灣加權指數的台灣加權指數基金或是追蹤市值前50大的元大台灣50ETF(0050),相當程度可以反映台股表現。

張美媛進一步說明,除了傳統的定期定額投資外,還可搭配兩個加碼策略,一是定期不定額加碼,二是股息再投入,更有機會進一步提升整體報酬表現。

回測統計結果,第1組單純定期定額每月第1個交易日投入1萬元,且股息不再滾入投資,第2組則選擇在領取股息當日隨即投入,此外每當投入當日價格低於平均成本時再加碼1萬元,以成立滿15周年的元大台灣50收盤價試算,發現第2組較為積極的做法在投資第6年幾乎達到100%正報酬機率,第1組則要到第10年才能達到100%正報酬機率。

其中第2組執行投資一年期間,最佳表現可達78.02%,最差則高達-62.2%,惟執行投資時間拉長,如該組執行了6年,則最差報酬率為2.26%、最好則為13.75%,整體投資報酬區間的波動度大為降低,正報酬機率也跟著提高。

不過,兩組投資人都是要拉長投資期間,降低平均成本,歷經景氣循環,整體勝率相對提高,報酬波動風險降低。倘若投資人想要短期間執行上述策略,就要仔細評估進場時間點,以免無法攤提平均成本及經歷漲幅階段。

元大投信指出,根據0050試算結果,只要將股息再投入,也接近逢低加碼再投資的效果,第6年起有機會達到100%正報酬。

(工商時報)


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