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以下是含有主承銷商的搜尋結果,共19

  • 今年來A股首發企業 倍增

     2021年A股首度公開上市(IPO)同樣火熱。據統計,2021年截至6月3日,共有202家公司在A股首發上市,較上年同期的97家增加一倍;券商首發承銷收入更高達人民幣(下同)95.54億元,較上年同期的56.58億元增加68.86%,可說是大賺一票。

  • 未對發行人盡調查之責 浙商銀行遭調查

    中國銀行間市場交易商協會6日公告,對浙商銀行啟動自律調查;原因是浙商銀行在主承銷債券時,未對發行人註冊文件涉嫌造假的違規事項,起到盡責調查責任。

  • 中金11/2回歸A股 募132億

     大陸最大的投行中金公司30日宣布,該公司將於11月2日在上交所上市,此次共發行4.59億股,每股發行價格為人民幣(下同)28.78元,預計募資金額約為132億元。中金所登陸上交所後,將成為大陸第40家A股上市券商。 \n 受上述消息激勵,中金港股30日逆市上升,股價最高曾見18.66港元,漲幅達到3.9%。但在大盤重挫影響下,公司股價午後漲幅收窄,最終收報18.04港元,微漲0.45%。 \n 新浪財經報導,中金招股書顯示,公司此次公開發行不超過4.59億股,約為公司總股本的9.5%。此次中金公司在上交所上市將由銀河證券、東方證券兩家券商聯合保薦並擔任主承銷商。平安、申萬宏源、中銀國際也是聯席主承銷商。 \n 此次中金發行採用戰略配售、線上線下結合發行的方式進行,募資金額將近132億元。資料顯示,2020年以來,在A股進行IPO募資額超過100億元的公司包括:中芯國際、京滬高鐵、金龍魚三家企業,這三家公司募資金額分別為523.3億元、306.74億元、139.33億元,而中金公司募資金額排名第四。 \n 此外,中金也向17名戰略投資者配售發行1.37億股,包括:阿里巴巴、阿拉伯聯合大公國主權財富基金(ADIA)、汶萊主權財富基金管理機構汶萊投資局(BIA)、中國人壽等。 \n 中金公司第三季財報顯示,公司前三季營收為168億元,年增50.09%;淨利潤48.91億元,年增55.8%。分項業務來看,公司投行業務實現收入33.7億元,年增67.86%;經紀業務實現收入34.57億元,年增53.07%,各項業務指標均位居行業前列。

  • 秦淮數據獲看好 啟動綠鞋機制

     大陸知名資料營運商秦淮數據集團2日在那斯達克上市僅第二個交易日,即啟動「綠鞋機制」(超額配售權),意謂著機構投資者對該公司深具信心,秦淮數據也成為近期中概股中,最快啟動「綠鞋」的新股。 \n 當日美股受到美國總統川普感染新冠肺炎消息衝擊,全線大跌,收盤時那斯達克指數下跌2.22%,但秦淮數據卻逆勢上揚,收報14美元,上漲0.72%。 \n 東方財富網3日報導,「綠鞋機制」代表承銷商可向投資者出售比發行人原計畫更多的股票,啟動「綠鞋機制」意謂著綠鞋參與者在IPO期間有更大的需求時發行更多股票,快速行權則代表機構投資者對公司價值的認可。 \n 此次秦淮數據IPO的超額配售權股份共計600萬美國存託憑證(ADS),全部由主承銷商摩根士丹利和花旗環球金融持有。啟動「綠鞋機制」後,共計超額配售8,100萬美元,使得此次秦淮數據最終發行達到4,600萬股ADS,募集資金共達7.56億美元,為2020年以來中概股第五大IPO。 \n 報導稱,在「綠鞋」行權之前,秦淮數據在IPO認購階段就受到機構投資者追捧,超額認購倍數接近20倍,超過貝殼、小鵬等近期美股IPO,創下近期中概股赴美上市認購倍數新高。這些機構投資者中,包括紅杉資本、貝萊德、百仕通、Capital Group等全球頂級長線基金,以及加拿大養老金計劃投資委員會、卡達投資局等主權財富基金。 \n 秦淮數據成立於2015年8月,為全球首家以亞太新興市場為核心業務區域的超大規模資料中心營運商,主要為客戶提供最佳業務部署解決方案,提供包括產業基地、資料中心、網路服務和IT增值業務等生態鏈服務等,重要客戶包括字節跳動和微軟。

  • 理想汽車赴美IPO 募資11億美元

     理想汽車將成為繼蔚來汽車後,第二家在美股上市的大陸電動車企業。外媒報導,理想汽車在美IPO將以每股11.5美元的價格發行9,500萬股美國存託股(ADS),募資11億美元,高於每股8至10美元的招股定價區間。該公司的ADS預計30日在那斯達克掛牌交易。 \n 每日經濟新聞報導,此次理想汽車IPO的主承銷商包括高盛、摩根士丹利、瑞銀和中金公司。老虎證券和雪盈證券為副承銷商,承銷商總計享有1,425萬股ADS的超額配售權。 \n 據理想汽車招股書顯示,將把集資所得多數用於資本支出及新產品研發。目前,理想汽車旗下只有一款增程式量產車型「理想ONE」。 \n 理想汽車已獲得3.8億美元基礎投資,認購價為IPO最終發行價。其中,已是理想汽車最大機構投資方的美團將投資3億美元,字節跳動則將投資3,000萬美元。 \n 美團兩位聯合創辦人王興和王慧文也分別以個人名義投資3,000萬美元、2,000萬美元。此外,高瓴資本表示有興趣認購3億美元的理想汽車股權。 \n 在IPO後,理想汽車創辦人、董事長兼執行長李想將繼續持有21%的股份,而王興及美團的持股比例將從IPO前的23.5%增至24%,王興個人也是理想汽車的董事。在投票權方面,李想將享有72.7%的投票權,王興及美團的投票權則為8.3%。 \n 理想汽車是由李想於2015年創立,是李想的第三家創業公司,此前李想創辦泡泡網、汽車之家,其中汽車之家於2013年在紐交所上市,截至30日,市值為102億美元。李想還是蔚來汽車的聯合創辦人和投資人。

  • 《大陸產業》傳小米指定高盛、大摩為IPO主承銷商

    據《金融時報》網站報導,小米已經指定高盛集團和摩根士丹利為IPO上市交易的主承銷商,預計該公司在此次交易中的估值最高將可達到1000億美元,從而使其成為自阿里巴巴集團在2014年登陸紐約證券交易所以來規模最大的一樁科技行業IPO交易。 \n 知情人士透露,本次的募股活動中,小米公司的目標估值高達1000億美元。 \n \n

  • 史上最大IPO案  Aramco主承銷商 大摩、小摩、匯豐出線

     華爾街日報引述內情人士表示,沙烏地阿拉伯國營石油公司(Aramco)打算委任摩根大通、匯豐和摩根士丹利,擔任其股票初次公開發行(IPO)的主要承銷商。 \n 消息人士表示,摩根大通、匯豐和摩根士丹利將負責承銷Aramco釋出的5%股權,IPO總規模估計在1,000億至1,500億美元之間,預估將是史上規模最大的IPO案,而Aramco的總市值可能超過2兆美元,甚至更高。 \n 上述3家銀行對此一消息不予置評,Aramco則表示公司不對傳言或臆測消息表示意見。 \n Aramco上市案規模龐大,而且是沙國副王儲穆罕默德.沙爾曼(Mohammed bin Salman)經濟轉型計畫重要的一環,使得全球投資銀行積極爭取Aramco IPO承銷業務。 \n 競爭激烈可能讓承銷商接受較低收費,不過Aramco IPO的規模可觀,承銷商仍可藉此賺進大筆收入。 \n 此外,成功的IPO經驗可讓銀行未來贏得更多IPO承銷業務,因為沙國此時正需要專業意見協助國家經濟轉型,以降低對石油的依賴。 \n Aramco的IPO所案籌措的資金大部分將流入沙國主權財富基金,沙國政府將透過投資計畫增加國家經濟成長的多元性。 \n 內情人士先前透露,Aramco本月稍早委任紐約精品投資銀行美馳(Moelis & Co),出任IPO獨家金融顧問。沙國副王儲曾表示Aramco可望在2018年上市,然而由於整頓Aramco和將該公司的財務與沙國政府切割的複雜度高,上市時程可能延後至2019年。 \n 主要承銷商選定後,接下來將是決定其餘的承銷團隊。Aramco和其顧問也須選定在何地掛牌。華爾街日報周一引述內情人士透露,Aramco偏好在紐約掛牌,但同時也將倫敦和多倫多列入考慮。

  • 券商 得為債務融資工具主承銷

     新浪財經報導,大陸銀行間市場交易商協會昨日發布公告,啟動證券公司類會員參與非金融企業債務融資工具主承銷業務市場評價工作,這意味券商進入主承銷商的管道被打開,對券商而言是一大利多。 \n 市場先前傳言,券商近期或可參與中票與短期融資券的主承銷。 \n 近年來,大陸非金融企業債務融資工具市場飛速發展,截止今年10月底,非金融企業債務融資工具餘額已達4兆元(人民幣,下),累計發行量已達7.8兆元。券商早已垂涎如此大的市場商機。 \n 不過,自2005年以來,從事非金融企業債務融資工具主承銷業務和承銷業務的金融機構,一直保持由中國人民銀行(大陸央行)當年許可的24家和27家。其中,主承銷業務資格一直被22家中資商業銀行壟斷,券商類機構只有中信證券(600030-SH)和中金公司具有聯合主承銷資格。

  • 野村掉魚 失格銀河證IPO

     大陸、日本在釣魚台正形成對峙的敏感時刻,大陸財政部旗下綜合券商銀河證券H股IPO,昨日傳出本周2日本野村證券確定失格的消息。銀河證將在上海、香港2地集資超過10億美元,可望成為繼中信證和海通證後,第3家在香港和上海2地上市的大陸證券公司,但投行人士稱不太可能在今年完成2地上市。 \n 大陸財經網引述消息報導,銀河證AH上市承銷商遴選仍在進行中,擬確定以3個主承銷商牽頭的承銷團隊,參加遴選的野村證已收到銀河證券通知,告知其已出局。報導稱,銀河證券是9月18日通知野村證券出局。 \n 銀河證曾因其大股東大陸財政部中央匯金不滿足「一參一控」(同一股東或實際控制人只能同時控股一家券商、參股另一家券商)而上市受阻,今年下半年終於通過大陸國務院特批的方式獲得上市資格。 \n 銀河證數月前邀請多家券商,為其在滬、港2地上市計畫提交建議書,銀河證計擬在2地籌資逾10億美元,目前已確定國泰君安作為主承銷商之一。

  • 證監會:IPO可不詢價直接定價

     大陸證監會近日公布《關於修改證券發行與承銷管理辦法的決定》,提出首次公開發行股票除可以詢價方式定價外,發行人與主承銷商可自主協商直接定價。 \n 《中國證券報》指出,證監會借鑑成熟市場關於股票發行「靜默期」的做法,規定以博取一、二級市場價差為目的的證券投資產品,不能參與網下新股申購。 \n 證監會有關部門負責人表示,改革發行和承銷制度是新股發行體制改革重要組成部分。比起之前以詢價方式確定發行價格的單一定價模式,此辦法提出,首次公開發行股票,除可以詢價方式定價外,也可以通過發行人與主承銷商自主協商直接定價等其他合法可行的方式確定發行價格。

  • IPO新規上路 陸嚴打投機妖風

    IPO新規上路 陸嚴打投機妖風

     大陸證監會日前發布《證券發行與承銷管理辦法》修正版,其中對「新股發行價訂定方式」、「新股發行前的行為規範」以及「個別投資人參與詢價的資格限定」都有新規定。新制的目的,是為兼顧市場自由的前提下,透過更公平合理機制遏止現階段新股發行的投機亂象。 \n 大陸自90年代初開始進行新股發行改革,從先前的行政審批制走到目前的詢價制。近期新股股價不合理飆漲、市場圈錢套利情況嚴重,現階段證監會改革方向聚焦新股發行價及上市價的合理化。 \n 自主協商發行定價 \n 證券時報網報導,證監會在本月21日召開記者會,宣布修改「證券發行與承銷管理辦法」,此舉為落實先前發布「關於新股發行體制改革指導意見」的相關要求。 \n 新辦法中有關IPO(首次公開上市)發行價定價方式的擴充,備受市場矚目。原辦法第14條經修訂後,更改為「採用詢價方式定價的發行人和承銷商,可以據初步詢價結果直接確定發行價,也可通過初步詢價確定發行價格空間,在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。」 \n 換句話說,除過去以詢價方式定價外,也可以通過發行人和主承銷商自主協商定價等其他合法可行的方式,確定發行價格。證監會官員說明,若採用這些定價方式,需券商事先備案。 \n 新辦法也和國際接軌,增加有關「靜默期」規定。未來IPO股票申請檔受理後至發行人發行申請經證監會核准、依法刊登招股意向書前,發行人及與本次發行有關的當事人不得採取任何公開或變相公開方式進行與股票發行相關的推介活動,也不得通過其他利益關聯方或委託他人等方式進行相關活動。 \n 為避免IPO的不合理定價,新辦法對參與詢價的個人投資者做出資格限制,規定其應該具備5年以上投資經驗;同時,證監會還將監管主承銷商利用自主推薦權利向個人投資者輸送利益的行為。 \n 提高法人配售比重 \n 為增加新上市公司流通股數量,新辦法提高網下(機構法人)配售比例,原則上不低於50%,取消配售股票的限售期,但規定詢價對象與發行人、承銷商可自主約定網下配售股票持有期限。 \n 先前官方「指導意見」中,對於新股價格曾有「不得高於同行平均本益比25%」的警示要求,一度引發市場高度關注,新辦法中未具體規定,但證監會表示未來將單獨制定相關操作細則。

  • IPO發行人與承銷商可協商定價

     昨日大陸證監會針對首次公開發行(IPO)提出新規,除可以既定的詢價方式定價外,也可以通過發行人與主承銷商自主協商直接定價的方式,確定新股發行價格。 \n 除了增加新股定價方式外,在此次的「證券發行與承銷管理辦法」中,證監會另提出多項措施。包括擴大自主推薦詢價物件範圍,引入個人投資者參與詢價,同時對個人投資者作為詢價物件提出了一定的條件,對主承銷商利用自主推薦權利向個人投資者輸送利益的行為提出了監管措施。 \n 其次,為增加新上市公司流通股數量,有效緩解股票供應不足,提高網下配售比例。

  • 發行地方債 上海昨率先試點

     上海率先試點自行發行地方債15日正式招標發行,共計發行71億元(人民幣,下同),發行首日即獲市場追捧,兩期國債都達3倍市場認購,市場人士表示,由於認購需求較為強勁,中標利率接近、甚至低於同期限國債估值。 \n 上海15日正式試點發行地方債,成為大陸首個自行發債的城市。兩期地方債均採用了主承銷商承銷和招標相結合的方式,由國家開發銀行、交通銀行、上海銀行3家分別為主承銷商,其他承銷商共有17家。上海此次地方債分為兩期,分別是36億元3年期和35億元5年期固定利率附息債券。 \n 利息免稅 市場興趣高 \n 據新華網報導指出,據參與招標的交易員透露,3年期地方債的中標利率為3.10%,認購倍數為3.5倍;而同時發行的5年期品種,中標利率為3.30%,認購倍數為3.1倍。比較當前銀行間3年及5年期固定利率國債的到期收益率分別為3.1504%和3.2998%,上海地方債中標利率低於市場預期。 \n 市場人士分析,現在同期限的國債供給相對較少,因此市場需求較大,造成地方債搶手,加上上海是發達地區,信用風險較低,所以利率未如預期高。 \n 市場人士指出,地方自行發債仍是財政部代為兌付,信用風險很低,因享受利息免稅優惠,所以銀行、保險、券商、基金都對它頗感興趣。 \n 除上海外,一起成為試點省市的還有浙江省、廣東省和深圳市。廣東省財政廳14日晚間,也宣布18日將發行69億元地方債,債券同樣分為3年期和5年期兩類品種,額度各為34.5億元。由建設銀行和工商銀行擔任主承銷商,並由20家機構組成承銷團。 \n 減輕陸中央財政壓力 \n 中央財經大學稅務學院副院長劉桓分析,這四個省市發債,主要原因在於發展水準較高、民間資本較為充裕,償債能力也比較高。同時,地方這些年城市建設改造速度也很快,資金需求量可能也較大。 \n 劉桓表示,現在的地方債風險較小,利率也就和國債基本持平。財經專家葉檀則認為,這幾個地方發債,相對來說資訊透明度較高,可以給其他地方做一個表率。地方債的推出,無疑還將減輕中央的財政壓力。 \n 廣東省人大常委會副秘書長陳華曾表示,當前廣東經濟遭遇外需下滑的衝擊,廣東省財政看似雄厚,但其實遠遠不夠用,尤其需要通過市政債來補充財政資金,支援中小企業以及重點產業、新興產業。

  • 自行發債滬拔頭籌 最快下周啟動

     上海、浙江、廣東和深圳4省市參與首批自行發債試點,4省市可全部完成招標並確定承銷團。其中上海將發行71億元(人民幣,下同)地方債,自行發債日期最快會在下周啟動。 \n 上海市將在地方政府自行發債的首批4個試點省市中拔得頭籌,據《中國證券報》報導,上海市試點發行地方債的主要細節已基本敲定,選定交通銀行、上海銀行和另一家全國性銀行擔任主承銷商,約20家機構組成承銷團。此次上海發債規模71億元,3年期與5年期各一半,預計最快本月15日前啟動。 \n 目前主承銷商已要求各承銷團成員上報具體債券認購需求,發行時將採用荷蘭式單一利率招標方式。上海債仍將由大陸財政部代發,即由中央代辦收款和還本付息,但上海市須在付息日、還本日前將財政部代辦債券還本付息資金足額繳入中央財政專戶。 \n 今年以來,大陸財政部已代理發行約8期地方債共1416億元。其中3年期利率為3.67%至4.07%,5年期利率為3.70%至4.30%。 \n 繼上海後,浙江也確定地方自行發債試點的承銷團和主承銷商;廣東省已通過公開招標方式,確定建行、工行2家主承銷商及20家承銷團成員,廣東此次自行發債73億元,期限也是3年和5年,計畫11月底前完成發行;深圳則要求本月10日上交投標書,屆時才能確定承銷團和主承銷商。

  • 中金、中信仍為A股承銷王

     截至2010年11月30日,今年共310家企業在滬深兩地上市,實際募集資金4400億元(人民幣,下同)。 \n 據統計,中金公司、中信證分別以631億和319億列主承銷金額前兩位。依靠農業銀行一單,中金拿下425億元,中信拿下171億元。 \n 平安證、國信證、中銀國際分別以311億元、271億元、249億元位列第3至5位。其他投行如海通證、招商證、中投證、中信建投、華泰證位列6至10位。 \n 據《理財周報》報導,這些盤踞10強的投行沒有改變風格。中金、中信主承銷大專案,平安、國信、招商、華泰依靠中小專案強力躋身前10,各在自己的策略上不斷前行。 \n 平安證主承銷35家,位列所有券商投行承銷數量之首,同樣受益的還有一直注重開拓中小企業的國信證、招商證、華泰證、廣發證等中小投行。 \n 雖然平安證主承銷企業平均每家只募集8.9億元。但憑藉著數量多、業務廣的優勢,平安證的主承銷金額僅排在中金、中信之後,位列第3名。還有異軍突起的投行,中銀國際、中投證這些原本默默無聲的券商,一躍至第5、第8位。

  • 專家傳真-海外企業來台上市鬼影幢幢

     去年以前,外國企業來台上市只能以TDR(台灣存託憑證)的方式為之,今年繼台商回台上市政策的開放,美國IML及安瑞二家首以「外國企業來台第一上市/櫃」方式,成功在台灣證券交易所及櫃檯買賣中心掛牌買賣。政策始開放,鬼影幢幢。 \n TDR係相同公司股票在兩個不同證券市場間同時交易,基於兩市環境與其他因素的差異,可能產生兩市股價差價的套利機會。由於TDR係第二上市產品,可以是發行老股或新股。為了讓兩市的股價趨於有效率的一致,開放讓兩證券交易所間股票,透過存託銀行自由且有效率兌換,是設計這種產品的最基本原則。雖然台灣採用總括申報制,允許TDR在一定申請額度內分次發行,但是距離自由且有效率在兩證券交易所間相互兌換,誘導兩市股價一致與均衡的目標仍有一段距離。例如,有心人可以在兩掛牌證交所分別安排market maker,以資訊揭露的時間落差為基礎,產生蹺蹺板似的股價效果進行兩市差價套利。 \n 海外企業來台第一上市櫃,與台灣本土企業上市特性相當不同,且企業位處海外,台灣的投資者仍有待適應。企業主要營運活動在海外,來台規劃上市之前,台灣投資者對該海外企業一定完全不瞭解。依照目前海外來台上市櫃申請程序來看,前後約需一年左右,甚至更短的時間就可正式掛牌。其間,除非刻意宣傳或刻意蒐集資訊,否則台灣投資者無從知悉該海外企業。既然如此,有心人就可刻意宣導來誤導無知的台灣投資大眾。 \n 刻意誘導與誤導股價的行為,在海外企業正式上市/櫃前流通在外股票籌碼是零的條件下,更易達到目標。一般而言,台灣本地申請上市櫃公司,在正式上市/櫃前,企業大股東在台灣多少有親友,或股票籌碼多少會在未上市盤商或興櫃流通,投資者可藉此瞭解公司。相對的,海外企業來台上市/櫃的過程,在興櫃階段要出售3%或500張的股份予主協辦承銷商;上市/櫃時承銷的股票成數至少約總股份的10%。台灣證券市場的優點之一在於,上市後現金增資相較亞洲其他市場容易,所以,有心的海外企業發行人會以10%的最低發行量發行之,控制第一次新上市/櫃發行的股票數量,俾在投資者無從瞭解海外企業的基礎下,較易控制或操縱新上市後的股價行為。以致,某些海外企業來台上市/櫃,在這種股票發行環境易於控制的條件下,對投資者保護可能較為不足。這種發行市場模式與中國類似,茲有許多不良案例可供參考。 \n 海外企業回台上市/櫃必須委任律師、會計師、承銷商,並由承銷商作為總負責人。這個制度其實有點奇怪?原則上,參與的律師、會計師應都是國際型事務所,在企業所在地都擁有分支機構或策略聯盟事務所,可以有效調適企業所在地的法令與環境。可是,作為總負責人的承銷商係台灣的本土證券商,一般沒有海外當地國際分支機構或策略聯盟可供支援。倘若承銷商對於海外企業的實地審查不夠認真;或承銷商在人生地不熟的海外進行實地審查,被有心的海外企業孤立,並提供最動人的食物、住宿環境、最甜蜜的語言與文件,有時承銷商會很難得到真象與查核結果。建議台灣證券主管機關重新思考,海外企業承銷實地審查的實務,例如,可委由當地獨立第三者投資銀行作部分實地審查或風險評估,對台灣投資者的保護會產生較佳的結果。 \n 證券承銷商普遍抱怨,台灣證券主管機關在審查海外企業,往往不瞭解或不願瞭解當地實務與法規,致審查過程產生許多的誤解與溝通不良現象。相同的道理,如果一個海外企業的承銷案件完全由一家本土性強的台灣承銷商負責,果若連承銷商都不見得完全瞭解該海外企業,如何去苛責台灣證券主管機關去調適企業經營地的法令與環境? \n 本文舉一些與海外企業來台上市有關的案例,供讀者參考。其實,證券主管機關、承銷商、會計師、律師都極力要降低案件的風險並保障台灣投資者,可是在目前的一些制度及實務操作上,對於海外企業案件的總體性風險評估,仍有待加強。

  • IPO價格亂 證監會推4大改革

     IPO重啟一年以來問題重重,價格制定問題一直備受爭議,大陸證監會20日發布《關於深化新股發行體制改革的指導意見》(徵求意見稿),將啟動IPO後續改革,推出進一步完善報價申購和配售約束機制、擴大詢價物件範圍、增強定價資訊透明度、完善回撥機制和中止發行機制等四大改革措施。 \n 證監會有關部門負責人表示,目前第一階段IPO體制改革的各項措施已得到落實,市場化的改革方向得到了社會的普遍認同,把發行體制改革向縱深推進成為市場共識,推出下一步改革措施的市場條件已基本具備,目前已經提出第二階段改革措施。 \n 負責人指出,第二階段改革措施主要包括,繼續完善詢價過程中報價和配售約束機制、提高中小型公司新股發行中單個機構獲配股份的數量、加大定價者的責任、促進報價更加審慎和真實。 \n 此外,也適當擴大參與詢價的機構範圍,允許主承銷商推薦一定數量的具有較高定價能力、優質長期的機構投資者參與網下詢價和配售、增強定價資訊透明度,督促券商、機構的詢價定價不斷審慎自律、強化社會公眾的價值投資理念、完善回撥機制和中止發行機制、督促發行人及其主承銷商合理設計承銷流程,有效管理承銷風險。

  • 中金上半年淨利 年增37%

     中金公司昨(20)日發布2010年半年報,由於投行業務收入大幅增長,該公司在上半年實現淨利4.33億元(人民幣,下同),年增率37.46%。 \n 財報顯示,中金公司上半年累計營收19.16億元,年增23.69%。其中,手續費及佣金淨收入15.68億元,年增31.76%。 \n 據WIND資訊對各家券商上半年主承銷業務的統計,中金今年上半年主承銷收入4.31億元,而去年同期的這個收入則為零。

  • IPO熱 陸券商投行收入大增4成

     上半年陸股IPO家數大增,券商投行業績成一大亮點,據《證券時報》統計,上半年券商IPO承銷收入約72.57億元(人民幣,下同),較去年同期高出近四成。 \n 平安證收入居冠 \n 收據WIND統計資料顯示,今年上半年共有172家公司成功上市融資,共有45家券商保薦機構參與這172家公司的主承銷,並獲得承銷收入72.57億元。這一業績比去年全年的IPO承銷費收入還要高出36.54%。 \n 今年以來,大陸券商投行業務排行較去年有較大改變。從IPO為券商帶來的承銷收入來看,平安證券上半年承銷費收入9.8億元,位居榜首;招商證券6.8億元,國信證券6.26億元,這兩家公司依次排名第二、第三。 \n 從保薦機構為企業募集資金方面來看,海通證券今年上半年為企業首發募集資金規模達218億元,排名第一;平安證券178億元,排名第二;國信證券168億元,排名第三。在IPO企業承銷家數方面,平安證券、國信證券、招商證券繼續占據前三名,三者今年上半年承銷家數分別為20家、16家和15家。 \n 券商佣金收入持平 \n 截至6月25日,滬深兩市A、B股成交金額合計22兆2078.6億元,基金成交金額867億元,權證成交額5217.56億元。今年上半年,滬深兩市股票基金權證成交金額與去年大體持平。以行業平均費率水平,即股票交易收取0.13%佣金、基金交易收取0.1%佣金、權證交易收取0.04%佣金計算,今年上半年券商佣金收入約594億元,這一資料與去年同期基本持平(2009年上半年券商佣金收入近600億元)。 \n 據興業證券研究所預計,2010年全年A、B股日均成交額1900億元,年減13%。若未來低迷行情長期延續,市場交易量將繼續萎縮。同時,該所預計券商經紀業務競爭將日趨激烈,2010年市場平均佣金率將下滑20%至0.96%,2009年行業股票權證基金平均佣金率為1.19%。2010年合計經紀業務收入將下滑33%,由於經紀業務在券商總收入中平均占比70%,再考慮自營業務收入下滑,2010年券商整體收入預計約下降30%;預計行業整體利潤將下滑35%。

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