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以下是含有二哥的搜尋結果,共242

  • 晶圓代工二哥出頭天 高盛喊出7字頭

    高盛證券指出,聯電晶圓代工的單位售價漲價動能比預期中更為強勁,將延續整個2021年,帶動營收與毛利雙雙攀高,預估下半年毛利率就會衝上30%以上,給予「買進」投資評等,並把推測合理股價估值由65元升至70.8元。

  • 聯發科平盤遊走 緊咬市值二哥鴻海

    聯發科(2454)坐上千金寶座後,下一步蓄勢再戰台股市值二哥鴻海(2317)的地位,今(9)日早盤聯發科股價在平盤上下游走,鴻海則開小漲走低,二家公司市值再度貼近,只差數千萬元。

  • 晶圓二哥配息大噴發 謝金河曝背後還有戲

    晶圓二哥配息大噴發 謝金河曝背後還有戲

    每年的第一季末應該是投資人最忙碌的季節,上市公司陸續公布年報,同時也公布股利政策,此時正是投資人用心檢視企業最好的時機,每年的這個時候,我總是準備好筆記本,仔細記錄每一家公司公布的EPS,還有配發的股利政策,就像是每一年度的健檢一般,這是檢視企業最好的機會。

  • 陸泡麵江湖風雲起 康師傅穩稱冠、統一二哥地位遭挑戰

    陸泡麵江湖風雲起 康師傅穩稱冠、統一二哥地位遭挑戰

    大陸「泡麵雙雄」接連在3月下旬揭露去年成績單。康師傅22日發布2020年財報,顯示去年實現收入676.17億元(人民幣,下同)、年增率9.1%,全年毛利率上升1.29個百分點,至33.17%。但統一年報則相對遜色,日前財報顯示去年營收227.61億元,較上年上升3.4%,但毛利率35.4%則較去年下降0.6個百分點。

  • 利空炸鍋 晶圓二哥殺完沒?專家洩恐怖地板價

    利空炸鍋 晶圓二哥殺完沒?專家洩恐怖地板價

    傳出美國放行中芯國際成熟製程衝擊,聯電轉單紅利消失,導致股價跌跌不休,周四(18日)再度重挫近2%,終場險守47元價位,不少被套牢在50元以上的「山頂冤魂」,最關注到底跌完了沒,何時才會止跌?分析師指出,聯電跌破月、季線呈現弱勢盤整格局,若短線沒站上50元季線位置,不排除下探到半年線40元,建議投資人盡量以短線操作為主,不看好長線投資價值。

  • 富致擴產 搶當全球PPTC二哥

     保護元件廠富致(6642)為分食全球100億元PPTC終端裝置商機,未來將以每年15%速度擴產,新廠預計在2023年下半年投入量產,全產能稼動之下,富致月產能可望突破億顆,較現有產能翻一倍,新產能挹注之下,富致可望登全球PPTC二哥寶座。

  • 富致拚當全球PPTC二哥 每年以15%速度增產

    保護元件廠富致(6642)為分食全球100億元PPTC終端裝置商機,未來將以每年15%速度擴產,新廠預計在2023年下半年投入量產,全產稼動之下,富致月產能可望突破億顆,較現有產能翻一倍,新產能挹注之下,富致可望登全球PPTC二哥寶座。

  • 12天牛變熊 晶圓二哥狂殺 專家爆這3檔也危險了

    12天牛變熊 晶圓二哥狂殺 專家爆這3檔也危險了

    亞系外資日前最新研究報告指出,美國鬆綁大陸晶圓代工廠中芯國際成熟製程禁售限制,外界解讀可能衝擊晶圓代工二哥聯電的轉單利益,拖累聯電股價4日殺破季線,周五持續探低,牛年開盤以來已暴跌逾20%,短短12個交易日就由牛市墜入熊市。分析師認為,聯電失守季線對半導體族群是一大警訊,預告三大IC設計股聯發科、聯詠、瑞昱可能作頭修正,投資人先入袋為安。

  • 晶圓二哥被狂喊上75元 專家驚曝真實數字

    晶圓二哥被狂喊上75元 專家驚曝真實數字

    晶圓代工產能供不應求,包括聯電、世界先進等代工廠持續上漲報價,外資更一口氣將聯電目標價調高到75元。對此,分析師表示,外資通常是用三到五年獲利來做目標價評估,投資人看看就好,聯電今年每股獲利預估近3元,歷史本益比20倍左右推算,逼近60元價位就會出現壓力。 \n \n受惠晶圓代工產能吃緊,繼首季調漲報價後,聯電、世界先進、力積電第2季將針對急單部分,再度調漲報價15-30%不等,部分甚至得先預繳3成預付款。 \n \n聯電第1季接單強勁,產能利用率估達100%,預估首季晶圓出貨量及美元計價平均售價都將可成長,預期出貨量將季增2%,毛利率預估可到25%水準。 \n \n外資研究機構Aletheia日前指出,8吋晶圓產能吃緊前所未見,聯電28奈米製程營收成長與未來獲利都有進一步上調空間,最甜美的時光還沒到來,將推測合理股價從60元,一口氣調高到75元,喊出目前市場最高目標價。 \n \n摩爾投顧分析師陳昆仁指出,這家外資研究機構證交所一直提醒,並未在台灣登記,當喊出誇張的目標價,投資人應自行判斷,聯電還沒60元就被喊上75元,通常是以未來三到五年獲利來做目標價評估。 \n \n他認為,目前景氣能見度看到下半年就算蠻遠,若看到明年或三、五年就相對太遠,所以外資目標價看看就好,投資應回歸基本面,聯電今年每股獲利合理預估接近3元左右,歷史本益比相對高點約20倍,因此股價逼近60元就會出現壓力,如同台積電來到680、甚至700就出現上檔壓力。 \n \n陳昆仁坦言,聯電被外資機構調高到75元目標價,目前股價和基本面評價已經不便宜,但今年獲利營收可望持續成長,每年配息殖利率還不錯,有拉回的話就可留意。 \n \n聯電上周四(18日)衝上59.4元新高後,本周股價拉回修正,周五(26日)重挫2.6%,收在54.2元,摜破月線支撐,外資更狂砍71411萬,累計7個交易日賣超逾24.3萬張。 \n

  • 晶圓二哥好甜 聯電喊到75元

    晶圓二哥好甜 聯電喊到75元

     外資研究機構ALETHEIA大舉提高對聯電財務預期,直指8吋晶圓產能吃緊程度遠超乎想像,聯電28奈米製程營收成長幅度、未來獲利表現有進一步上升空間,最甜美的時光還沒到來(The best has yet to come),將推測合理股價從60元,一口氣調高到75元,躍居市場最高。 \n ALETHEIA於2020年底初次將聯電納入研究範圍,看好聯電與美國司法部達成和解後,更能專注在基本面改善之上,當時斷言美好時光才剛開始(The night is still young),初次納入研究範圍給予「買進」投資評等,加入各外資對聯電的基本面研究行列,彼時賦予的60元推測合理股價,即超越各外資券商目標價。 \n 隨晶圓代工產能吃緊、聯電基本面續強,各外資券商高度看更高,目標價陸續升級至62~66元區間,ALETHEIA此番將股價預期升高為75元,躍居市場最高。 \n ALETHEIA指出,聯電2021年第四季毛利率可望達30%,至2023年中,更將挑戰40%毛利率,獲利品質大幅改善;自由現金流收益率於2021~2023年期間,則可望達4~7%水準。 \n 研究機構估計,聯電2021~2023年每股純益節節高升,將分別是2.43、3.56與4.52元,2022與2023年的年增率高達46.5與26.9%。 \n ALETHEIA最近觀察到,聯電與世界類似,正開始與客戶針對2022年的晶圓產能分配與定價協商,比過往正常的時間點提早兩季發生,這可說是印證8吋晶圓產能持續供不應求最強大的訊號。 \n 聯電28奈米製程貢獻總營收比重從2020年第三季的14%,已提升到第四季的18%,進展速度同樣比ALETHEIA估計的快了一至二季時間;短線來看,美國德州大雪造成三星電子位於奧斯汀(Austin)的晶圓廠被迫暫時停工,對聯電也是利多。 \n ALETHEIA認為,聯電的單位售價2021年上漲8%後,2022年續漲6%,至2023年還要再漲3%。 \n ALETHEIA預估,聯電2022、2023年的資本支出各約將落在13~15億美元區間,以應付產線升級與擴張部分產能,進一步分析,聯電折舊費用占總營收、銷貨成本的比重會從2017年的34與42%高峰,降至2022年的19與29%,2023年再降低到15與25%。

  • 不只台積電、三星搶著要 記憶體二哥砸1216億搶EUV機台

    不只台積電、三星搶著要 記憶體二哥砸1216億搶EUV機台

    全球晶圓代工龍頭台積電與競爭對手三星電子在先進製程領域依靠荷商半導體生產設備大廠艾司摩爾(ASML)獨家提供的極紫外光(EUV) 曝光機突破摩爾定律極限,持續朝著3奈米製程前進。不僅是晶圓代工,三星同樣在記憶體生產上採用EUV機台,最新消息指出,全球第二大記憶體廠商SK海力士與ASML簽約,砸下4.8兆韓元(約43億美元,換算新台幣1216億元),取得未來5年的EUV機台。 \n \nSK海力士目前在南韓利川市建立的M16新廠,已經完成第一條EUV生產線機台裝設,預計今年下半年第4代10奈米DRAM記憶體。SK海力士預計在該地 \n砸下35兆韓元(約140 億美元)建設先進製程的記憶體生產工廠。 \n \n目前全球半導體供不應求,據市調機構Counterpoint 研究部主任 Dale Gai先前公布報告指出,預計全球IT、汽車半導體供貨不足的問題,要等到庫存重建完成才能解決,預計最快2021年下半年才能舒緩問題。 \n \n至於從ASML於1月20日財測指出,2021 年EUV機台出貨量將略高於 40 台,2022 年則是逼近 50 台。市場對先進製程需求非常龐大,依照調查數據來看,英特爾在2022 年底只能拿到20台,遠低於三星的45~50 台(包括記憶體生產線所需),以及台積電的90 台,後面還有像是SK海力士等著拿生產設備。 \n \n三星身為全球記憶體龍頭,在近期發表分別採用氟化氬浸潤式微影(ArF-i)製程以及EUV微影技術的D1z DRAM。三星在2019年發表採用D1x EUV微影技術產品,目前已經針對全球DRAM市場推出採用EUV微影技術大量生產產品,這也使得競爭對手必須追上,拿到EUV機台就成為關鍵。 \n

  • 市值二哥爭奪戰熱烈 聯發科與鴻海短兵相接

    聯發科(2454)上周五市值再度超越鴻海(2317),成為台股市值老二,不過,為了迎頭趕上、重新拿回市值二哥,鴻海今(22)日股價攻堅,而聯發科則漲多拉回,市值再度超過聯發科。 \n聯發科近期股價一路走堅,2月18日盤中股價一度攻上1,010元,即使近日股價拉回至千元以下高檔震盪,但鴻海前波的電動車題材緩和後,外資連四日賣超近2.4萬張,股價拉回更明顯,聯發科市值因而在上周五以1.53兆多元,超越鴻海的1.52兆多元,聯發科以約79億元略勝一籌。 \n不過,鴻海今日股價止跌反彈,一早最高攻上114元,隨後小幅壓回約在112元及112.5元附近游走,若以112.5元計算市值1.56兆元,而聯發科股價也回到約958元,市值約在1.52兆元,鴻海暫時扳回一城,至於收盤鴻海市值能否重新拿回二哥地位,則有待觀察。

  • 遠百超車SOGO 躍升百貨業二哥

     遠東百貨旗下涵蓋遠百、遠東SOGO與愛買量販等,近年來遠百積極開大店效益發揮,與轉投資遠東SOGO業績愈拉愈近,2020更因開出信義A13而超越SOGO,全台11店衝出466億業績,躍升百貨連鎖體系「二哥」。其中,台中大遠百以150億成績成為全台單店第二大百貨,另板橋大遠百連續兩年營收破百億,今年更有望進一步挑戰忠孝SOGO。 \n 遠百控股旗下百貨雙品牌遠百、SOGO近年「兄弟爬山」,經營路線大不同,台中大遠百以國際精品搶攻大中部地區傳產業富豪、董娘市場,而板橋大遠百國際精品櫃位有限,但相對年輕客群多,2020年在精品、化妝品等貢獻下,全年營業額達100.5億元、成長1%。 \n 2021年除引進RIMOWA大櫃,全館餐廳業績「二哥」海底撈也準備改裝擴大增100席座位,有望挹注全年業績上看104億、年增3.6%,有機會挑戰市場老前輩SOGO忠孝店業績。 \n 遠百指出,2020年因疫情衝擊,國際精品與知名餐廳在全台業績均有洗牌趨勢,像鼎泰豐過去最高業績多數集中台北市,包括台北101店全年超過3億、SOGO復興店鼎泰豐業績也不俗。 \n 但因疫情國境管制,鼎泰豐101店觀光客大失血,相對使去年鼎泰豐店王出現在台中大遠百,據悉一年業績達4億之多,另板橋大遠百鼎泰豐表現亦搶眼達2.8億元,海底撈則也有2.3億。 \n 精品部分,全台業績規模最大的台中新光三越中港店,全館櫃王達293個櫃位,精品化妝品占比極高;而台中大遠百的珠寶、腕表櫃位業績亦有不少品牌居全台之冠。 \n 板橋大遠百的精品以GUCCI表現最好,2020業績成長達三成,成長率居全台之冠,主要與客群年輕化有關。

  • 中國大陸成全球消費市場二哥 預料未來幾年超美國

    中國商務部副部長錢克明29日在商務部新聞記者會上表示,中國已成為全球第二大消費市場,預計未來幾年會超過美國。 \n中國人均GDP連續兩年超過1萬美元。2020年社會消費品零售總額人民幣(下同)39.25兆元,最終消費佔GDP比重54.3%。 \n中國2020年經濟增長2.3%,GDP達到101.6兆元(約15.7兆美元),居世界第二,佔世界經濟的比重預計達到17%左右。美國BEA資料,2020年美國實際GDP約為20.93兆美元,萎縮3.5%。

  • 晶圓二哥還能不能買?他曝一數字完勝台積電

    晶圓二哥還能不能買?他曝一數字完勝台積電

    從去年12月底的短暫修正過後,聯電股價在今年再度突破50元大關,《今周刊》從聯電的過去與未來,分析股價居高不下的聯電,是否還有投資價值? \n進入2021年之後,台股最大的奇蹟無疑是台積電(2330),股價從年初的536元盤中最高一度漲到679元,漲幅高達26%。不過,比起台積電,台股去年的另一大驚奇,晶圓代工老二聯電(2303)也不遑多讓,今年股價從45.55元漲到57.2元,漲幅同樣超過25%。 \n不過,隨著聯電股價持續走強,目前價位已逼近先前外資喊出的60元目標價,接下來是否仍有好戲可看?投資價值又該如何分析? \n短期來看,無論是籌碼面與技術面,聯電均仍維持一定程度的強勢格局。今年以來至1月22日,外資總共買超聯電26.5萬張,投信也買超4.8萬張,目前外資持股近47%,投信持股也近3%,且兩大法人持股近期仍持續上升。以技術面解析,股價仍站穩在5日線之上,也已突破45元至50元的盤整區段,朝下一個階段邁進。 \n籌碼面與技術面皆穩,那麼,今年聯電的基本面是否有超出期待的展望? \n先回歸聯電的投資價值,必須從2017年開始談起。當年接任聯電「雙CEO」的兩位總經理簡山傑、王石,拍板決定不再投資12奈米以下的先進製程,宣告放棄與台積電的軍備競賽,專心於成熟製程的28奈米與8吋晶圓。 \n大幅縮減資本支出 \n毛利率可望再突破20% \n聯電決定放棄先進製程之後,開始減少資本支出,公司資本支出從2016年9百億元,腰斬至2017年4百億元,隔年再度砍半至2百億元,減少的資本支出連帶影響後續年分的折舊費用,並且慢慢展現在這幾年的財務數據之上。 \n單看前三季折舊費用,2017年382億元,2020年342億元,3年來的前三季折舊費用已經減少40億元,超過1成。 \n除了費用縮減,營運面也還維持強勢成長的利多趨勢。從整體環境來看,目前半導體產業欣欣向榮,從消費電子、通訊設備再到車用電子與醫療產品,都有爆發性需求。不只高階產品,對於成熟製程的低階半導體、微控制器(MCU)需求愈來愈高,讓聯電平均售價(ASP)愈推愈高,去年毛利率很有機會繼2016年後首度突破20%,未來毛利率的持續成長也可預期。 \n整體來說,比起先前與台積電進行先進製程軍備競賽的路線,聯電改變營運策略後3年有成,已展現效益。 \n更專注於股東回饋 \n外資估殖利率4%勝台積 \n寬量國際顧問何柏杰進一步分析,捨棄與台積電競爭,反而使現在的聯電更專注於股東的回饋,提高股東報酬率以及自由現金流的流入,尤其是現金殖利率,由於大幅縮減資本支出,也使聯電有更多的現金股利發放空間,這幾年聯電的配息率居高不下,2017年以來,聯電都有超過85%的配息率。 \n即使聯電股價快速攀高,日系外資野村證券從聯電去年的EPS與配息率估算,聯電今年的現金殖利率有機會維持在4%,高於台積電的3%。從殖利率來看,聯電比起台積電,更具投資價值。

  • 二哥殺親妹詐保險金 陸妻開冰箱見「冷凍人頭」腿軟 手刀買機票:怕被滅口

    二哥殺親妹詐保險金 陸妻開冰箱見「冷凍人頭」腿軟 手刀買機票:怕被滅口

    \n嘉義發生駭人聽聞的「醃頭案」,引發社會震驚。專案小組查出,被害人陳婉婷原名陳淑慧,多年前才改名,外人幾乎都不知道,鄰居平時也叫她「阿慧」,但寄信人卻能精準地把信件寄到原報案失蹤的大同派出所,並知道死者曾改名一事,研判對方應是熟人,深入調查後果然發現二哥陳佳富涉有重嫌。 \n檢警調查,擔任自助餐廚師的陳佳富是死者二哥,2人同住一個屋簷下,他曾在事發前一週向任職店家請假,並借出菜刀、手套;陳男住家附近監視器顯示,他曾從家裡提著3個大塑膠袋外出,家中浴室的磁磚縫也採到可疑血跡,且調閱其手機通聯紀錄,也發現他的手機訊號從三重一路移動到尋獲頭顱的嘉義水上。 \n \n案件偵辦至此,陳佳富涉案的事實已是板上釘釘,且他的大陸籍妻子劉淼淼在事發前突然買機票回福建,隨後向當地公安透露「在冰箱發現一顆冰凍頭顱」,擔憂自己可能遭滅口,才會倉促逃回大陸。另一方面,陳男過去曾在嘉義服兵役,和棄屍地點有地緣關係,因此警方認定他就是凶手,由檢方向法院聲押獲准。 \n此外,警方也查出,陳佳富從2012年開始,就幫妹妹向5家保險公司投保,理賠金高達600萬元,但其中一家因繳不出保費失效,顯示他當時經濟情況不佳,不排除是為了金錢才下毒手;而依照民法規定,失蹤7年方可宣告死亡,因此懷疑凶嫌可能等不了7年領取理賠金,所以才會寫匿名信,上演好心人戲碼。 \n \n更多 CTWANT 報導 \n \n

  • 晶圓代工二哥 聯電目標價衝新高

    匯豐證券指出,晶圓代工產能吃緊狀況將延續至2021年,有助聯電(2303)長線獲利表現,8與12吋晶圓單位售價調漲,則提供聯電更多獲利空間,看好聯電股價展開重新評價(re-rating)行情,將推測合理股價升至市場最高的63元,給予「買進」投資評等。 \n大型研究機構看聯電股價預期,先前以野村、凱基投顧與ALETHEIA的60元,並列最高,如今匯豐大舉調升股價預期,頗有後發先至味道。 \n聯電2020年第四季營收452億元,與經營管理階層季持平財測相當,但匯豐認為,因為8吋晶圓單位售價提升,聯電毛利率將能受惠,研判上季毛利率為23%,優於市場共識與公司估計的22%。 \n更重要的是,匯豐研判,晶圓代工產能吃緊狀態不是只在第一季發生,基於晶圓代工成熟製程供應鏈更廣泛的缺貨現象,且短期絲毫不見緩解跡象,產能吃緊至少將延續到第二季。儘管聯電股價自2020年11月以來大漲60%,反映產能吃緊,以及美國對中芯國際祭出禁令影響,然站在聯電長線獲利能力改善前提下,股價仍有漲勢可期。

  • 台灣重回半導體產值二哥 半導體、5G帶動PCB產業發展

    台灣電路板協會(TPCA)於2020-2021影響PCB產業的五大關鍵發展中提到,台灣半導體與IC載板相輔相成。台積電晶圓代工市占率超過5成、稱霸市場龍頭寶座,儘管南韓三星在製程技術和市占率積極追趕台積電,但根據研調機構最新資料顯示,三星在5奈米產能相較台積電仍有20%的落差。 \n另根據工研院產科國際所預估,2020年台灣半導體產值年成長高達20.7%,將首度突破新台幣3兆元大關,在暌違3年後,重回全球第2大半導體產值地位(第一大為美國、第三大為韓國),IC載板做為晶片模組關鍵元件,若以全球IC載板製造區域來看,台灣是全球IC載板第一大生產地,為了滿足未來HPC、5G與B5G、AI應用發展,身為關鍵零組件的IC載板絕對扮演舉足輕重的角色,也是近三年台灣PCB的重大投資項目。 \n為保持台灣半導體產業的領先地位,在面對國際同業競爭加劇,系統性策畫全方位如PCB高階材料化學、智慧製造、永續循環、先進製程等領域之短中長期研發能量實有其必要性,以利台灣長遠科技與經濟發展。 \n5G發展不受限,帶動投資熱潮若說新冠肺炎是2020一大災難,那5G絕對可說是災難中的一道曙光,根據TPCA預估,2020台商PCB兩岸全年產值將達6,785億新台幣,可望續創新高。猶記得2019年初的美中貿易與2020年初的新冠肺炎疫情,讓PCB產業近兩年年度開場皆看不到樂觀的理由,所幸2019年底的5G相關高階製程產品一路暢旺到2020,而IC載板就在5G相關應用需求暢望的持續加持,基於產能受限供不應求下,成為帶動台灣PCB產業成長主要的火車頭,相關的高階技術也是台商目前在面對陸資廠商一路追趕的戰局下,仍暫時保有差距的關鍵因素之一。 \n著眼於5G商機已經發酵,台資PCB供應鏈在海內投資也加速佈局,根據TPCA統計,2020年台資PCB製造與原物料廠商,2020起將陸續啟動海內外總投資額將突破千億新台幣,如欣興與同欣電子的桃園新廠計畫、臻鼎在台併購與新廠規劃、台郡、景碩、耀新電子等板廠外,也帶動材料大廠如南亞塑膠加碼銅箔廠、台光、台燿與聯茂紛紛加碼投資台灣,將再次帶動高階設備與材料等周邊產業龐大商機。除了台資PCB廠,全球PCB產業因應5G時來臨,前仆後繼投入高階製程之餘,背後相關化學品、材料商能否有充足火力支援,還是將引來另一波搶料潮,也是值得關注焦點之一。 \n台灣電路板產值自2016年起,每年皆以正成長收尾,探究背後原因除了台商目前仍掌握一定的技術優勢之外,自2019年起多件全球性產業關鍵議題,則是凸顯出台灣電路板產業的韌性與產品多元優勢,有足夠的彈性與應變能力去面對外部環境的挑戰,展望2021,前有新冠肺炎疫情、國際貿易競局等全球性困境,後有陸資廠商急起直追,高階製程、5G商機之路持續展延,台商仍得做好準備,面對不可預知的2021所有喜怒哀樂。

  • 外資狂砍股王憔悴 光學雙雄落難

    外資狂砍股王憔悴 光學雙雄落難

     台股衝高於萬五大關附近震盪,電子權值股檔檔強勢,惟股王大立光公告2020年12月營收不如意,竟在此時陷入3,000元關卡保衛戰,連帶地,摩根大通證券示警光學二哥玉晶光(3406)面臨單位售價壓力,光學雙雄同時落難,成台股波段強漲中獨憔悴代表。 \n 股王大立光2020年12月營收呈月減,儘管外資券商並未調動投資評等,同時靜待7日登場的法說會,仍阻止不了國際資金先一步出脫意圖,外資單日狂賣股王907張,改寫2013年9月以來單日最大調節,但當時股價還不到千元,本次出脫變現的威力不可同日而語。 \n 大立光6日終場重挫7.39%、收3,070元,面臨3,000元關卡保衛戰之際,也離2020年10月的2,945元波段低點不遠。 \n 摩根大通證券科技產業分析師楊維倫指出,大立光受制於鏡頭規格提升有限,在下半年新iPhone的市占率也可能降低,壓抑單位售價,就算華為分割出新榮耀品牌,但榮耀智慧機的鏡頭規格與貢獻,都較華為來得低,難以改變現況,因而持續對股王持保守看法。 \n 摩根士丹利證券科技產業分析師蔡昀宸提出,大立光法說登場,靜待經營管理階層提出對鏡頭升級趨勢、競爭版圖變化、終端市場多元化發展的看法。 \n 調研機構以賽亞研究(Isaiah Research)則分析,Android陣營少了華為,大立光整體的出貨量與毛利都受負面影響,鏡頭未見明顯規格升級,無法提高單位售價,考量大立光產能利用率不高,市場也在觀察是否會有降價求市占的情況。 \n 值得留意的是,光學二哥玉晶光並未因股王下挫而得利,市場反而更關心整體光學鏡頭產業不振的衝擊。玉晶光6日下跌4.18%、收550元。 \n 楊維倫提醒,儘管預估玉晶光全年獲利成長性優於大立光,仍正面看待長線動能,但短期而言,大立光疲軟的12月營收不但會衝擊光學族群氣氛,造成股價波動,就玉晶光本身來看,因單位售價面臨壓力,其12月營收恐只有15億元、月減17%,2020年第四季營收則可能為50億元,雙雙遜於預期。連帶地,摩根大通亦下修玉晶光單季毛利率至42.5%、單季每股純益至9.9元;低於市場共識的43.1%與10.4元。 \n 另一方面,花旗環球、匯豐、大和資本證券對股王後市持續抱有期待,多著眼智慧機鏡頭規格升級趨勢、智慧機全年出貨反彈,強調「看長不看短」,可將股價積弱時視為長線參與的布局機會。

  • 中芯拿到美方許可遭爆假消息 晶圓二哥仍爽吃轉單效應?

    中芯拿到美方許可遭爆假消息 晶圓二哥仍爽吃轉單效應?

    陸媒去年底爆料,大陸晶圓代工龍頭中芯國際獲得美國許可取得成熟製程,當日股價應聲大漲,如今有另外一家陸媒透過供應鏈確認消息,確定中芯國際利多為假消息。對此,從去年9月就受到中芯禁令所推動的轉單效應,主要受惠台廠包括台積電、聯電、世界先進等,預料能繼續獲得龐大需求推動產能。 \n \n消息指出,中芯國際不同於以往儘快說明,細節也遭到供應鏈透露不太可能獲得美方許可之下,陸媒認為先前消息可能是炒股成分居多,導致該公司股價A股表現收漲0.88%、報在58.26人民幣,H股表現則是下跌2.49%、報在21.55港元。 \n \n去年9月,傳出中芯國際恐遭美方制裁,A股股價受到衝擊,從9月初的65.35人民幣,月底跌到49.65人民幣,跌幅達24%。直至10月確定遭美列入出口管制措施,預料中芯國際的半導體生產設備受阻,與美企的業務往來可能也會受衝擊。 \n \n市場當時傳出美企將訂單轉至聯電、世界先進等台廠,導致8吋晶圓產能吃緊,甚至報價上揚。對此,主要受惠二線晶圓廠聯電股價則是從9月初的21.9元新台幣,月底漲至28.55元,漲幅達30%。 \n \n中芯國際在面臨美方制裁後,股價一度回升,更在11月初公布2020年第3季財報,雖扣除政府1.38 億美元補貼,該公司仍處於虧損狀態,好消息是,第二代先進工藝N+1製程已經進入小量試產階段。 \n \n中芯國際聯合執行長梁孟松當時表示,N+1製程正在穩定推進,預計未來2~3季,就能趕上原先制定產能填補到所需程度。該公司表示,也引進ASML的DUV光刻設備,採用浸潤式微影技術,讓N+1製程技術逼近7奈米製程精度,藉此躲過美方制裁。 \n \n與此同時,聯電受到各大客戶拉貨,產能前所未有吃緊,股價更在12月初來到50元關卡,改寫18年來股價紀錄,並站上6000億元市值,一度成為台股第7大權值股。然而,11月營收表現不如市場預期,月減逾3.6%、降至147.26億元,前11月營收表現仍創年增19.8%。聯電解釋,主要是11月天數少,第四季晶圓出貨量原先預估將季增1~2%,惟匯損恐影響毛利率1~1.5個百分點。市場預期12月營收將開出好表現。 \n \n中芯國際則是迎來人事大地震,12月15日公告,前台積電營運長蔣尚義加入董事會擔任副董事長,卻傳出在董事會當日梁孟松提出辭呈。不少陸媒針對梁孟松做出批評,認為梁無法快速協助中芯國際推進先進製程,應該承擔最大責任,並看好蔣尚義帶來的先進封裝與小晶片研發技術。但也有人抱持相反看法,認為中芯國際現階段發展成熟製程,才是穩定大陸半導體自主化發展的道路,梁孟松就是最好人才。 \n \n隨後,美國商務部工業和安全局(BIS)12月18 日宣布將中芯國際列入實體清單,中芯國際處境雪上加霜,10奈米製程以下研發確定遭到阻斷,中芯國際想靠其他方式取得美國技術生產晶片,變得更加堅難。 \n \n年前情勢再度變化,中芯國際董事會名單出爐,不僅蔣尚義入列,梁孟松也還在榜上,僅獨立非執行董事叢京生因美國禁令請辭。當日又傳出中芯國際獲得美國成熟製程許可,中芯國際港股、A股在12月30日及31日股價累計分別大漲20.29%、9.77%。 \n \n聯電股價則是在今(4)日受到中芯消息衝擊重挫,終場大跌1.60元或3.39%、報收45.55元。不過,隨著消息被疑是誤傳,中芯轉單效應有望持續,加上8吋晶圓代工產能依舊吃緊至上半年,NOR快閃記憶體缺貨題材,以及中芯國際本身的產能利用率也屬於滿載的情況,預料今年需求盛況將持續。

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