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以下是含有二線廠的搜尋結果,共60

  • 晶片電阻掀漲風 華新科跟進

    晶片電阻掀漲風 華新科跟進

     晶片電阻漲勢壓不住,繼旺詮、國巨之後,華新科針對代理商發出漲價通知,新訂單將調漲10~15%,由於各廠的成品庫存已經售罄,原廠針對代理商調漲價格之後,針對直銷客戶的合約價可望在第二季全面走揚。 \n 華新科發言管道對於調價消息,不否認也不承認,表示價格將依照市場供需,不過華新科強調,晶片電阻市況很好,除了部分半成品還有庫存之外,已經沒有成品庫存,華新科2021年在晶片電阻上也沒有擴產計畫。 \n 根據代理商接獲的漲價通知,華新科在0603、0805、1206等大尺寸規格上調漲15%,在0201、0402等手機、筆電的共用料上,調漲10%,新訂單就適用新價格,據過去經驗,華新科通常落後國巨一個季度調價,這一波調價速度超過以往,業界認為,陸廠潮州三環針對二線電阻廠的報價全面走揚,電阻廠若不對外反應價格,將會侵蝕獲利。 \n 晶片電阻因國際廠商產量銳減50%,加上終端需求強勁,目前原廠端、客戶端、代理商已無庫存,年前就有代理商要求新價格提前生效,只求有料,晶片電阻第一大廠國巨全力拉高稼動率因應,而農曆年前率先調整價格的旺詮,已接未出的晶片電阻訂單持續飆高,目前排隊的訂單已經飆逾千億顆,至少要四個月的時間消化。 \n 台廠在晶片電阻的合計市占率達70~80%,陸續調價的動作預料將掀起跟漲潮,業界點名陸資大廠風華高科、全球第二大晶片電阻廠厚聲,很快會跟上調價腳步,其中風華高科已經盛傳擬調漲15%。 \n 由於多家廠商已經針對代理商調漲價格,3月將針對合約客戶議價,以目前庫存狀態來看,業界認為,製造原廠針對第二季的合約價可望全面上漲,調漲幅度上看10~15%,而合約客戶是晶片電阻廠最大的產能出海口,一旦調漲成功,電阻廠的獲利可望大補。 \n 2021年晶片電阻廠幾無擴產計畫,除了旺詮投入凱美麾下,廠區產能將重新整併調整,並拉高整體產能規模至420億顆之外,國巨、大毅、華新科均無擴產計畫,隨著手機、車市、伺服器及挖礦等各類終端需求接續復甦,業內看這一波電阻景氣續航力可達三~五年。

  • 比特幣超越黃金 概念股紅通通

    比特幣超越黃金 概念股紅通通

     比特幣21日報價一度觸及5.8萬美元,一枚比特幣已超越一公斤黃金價格,名副其實的堪比黃金,投機氣氛熱絡與機構積極購入下,比特幣今年以來累計漲幅近乎倍增,儘管市場對過高報價有所疑慮,撼訊(6150)等概念股22日仍群起飆漲。 \n 去年大型機構陸續購入比特幣後,價格水漲船高,資深分析師連乾文認為這與比特幣的兩大性質有關,其一是商品違約風險低,具高度安全性;其次是稀有性,有限的數量與龐大的未來發展空間,引發資金高度簇擁。但連乾文同時也不諱言,比特幣在缺乏強而有力的中介機構下,相對容易出現暴漲暴跌的走勢,不可不慎。 \n 比特幣自去年底28,731美元至今已大漲93.36%,21日價位最高來到58,238美元,熱衷該商品的特斯拉執行長馬斯克20日也在推特表示,比特幣價格有點過高。儘管如此,撼訊、青雲、麗臺、映泰等台廠板卡廠仍在題材牽引下,開紅盤以來陸續出現集體飆漲情況。 \n 國泰證期經理蔡明翰指出,若要投資比特幣,買概念股不如直接買比特幣,但細觀概念股裡受惠最大的板卡族群,技嘉、微星、華擎等一線板卡廠本來就受惠遠距商機,題材貢獻度反而不大;至於二線板卡廠雖受比特幣題材推動股價,但基本面卻稍嫌不足,因此建議投資人布局仍以一線廠為首選。 \n 蔡明翰認為,目前台股呈健康輪動架構,以台積電為首的電子權值股、漲價行情的中小型電子股及原物料族群三分天下,投資人應分散布局。 \n 萬寶投顧董事長朱成志表示,台股有其侷限性,比特幣概念股實質上與比特幣關連係數並不高,題材轉為實際獲利的空間有限,投資人應將更多重心放在具核心發展價值的股票上,譬如受惠去美化的半導體族群,或是觀光、航空、旅遊等2月營收有望較去年大幅復甦的落後補漲股。

  • 挖礦潮拉抬 板卡廠元月業績飆

    挖礦潮拉抬 板卡廠元月業績飆

     隨比特幣價格在農曆春節期間一路漲破4.5萬美元、並於17日上衝5萬美元大關,帶動台系板卡廠牛年開出紅盤。除技嘉(2376)、微星(2377)、承啟(2425)及華擎(3515)皆有逾5%以上漲幅,二線廠如映泰(2399)、麗臺(2465)、青雲(5386)和撼訊(6150)更直奔漲停作收。 \n 挖礦潮延燒至東南亞市場也開始搶掃礦板、礦卡,台系板卡廠不僅元月營收全面交出亮眼的雙位數或翻倍年增長成績,今年首季更可望受惠市場持續供不應求,及價格繼續上揚等利多帶動,維持營運高檔。 \n 主板和顯卡在1月都有優於預期出貨表現的技嘉和微星,還各自有伺服器、電競周邊及筆電等業務加持,其中技嘉單月營收月增逾55%、達103.86億元,年增逾66%,微星則月增36.7%、達170.23億元,年增幅69%以上、單月刷新歷史新高。 \n 而華擎除了主板出貨續旺,顯卡亦有明顯增揚,加上伺服器業務也算持穩,拉抬其單月營收來到歷年同期新高、達16.5億元,月增24.2%、年增17%。 \n 另以超微CPU及GPU架構為銷售主力的映泰與撼訊,雖持續受到超微晶片供貨吃緊而壓抑新品出貨力道,但在上一代晶片架構平台的板卡銷售不僅搶手,價格亦持續上漲下,1月營收也分別以逾三成及六成的年成長,來到2.12億及4.16億元的近3年同期新高點。 \n 此外,承啟、麗臺及青雲元月營收更都有翻倍的年成長力道。承啟以年增140.8%、來到4.17億元,站上近五年同期新高;麗臺則有173.8%年增長、以5.99億元寫下歷年來同期次高紀錄。至於青雲營收3.82億元、年增近159%,亦創下近30個月來單月新高。 \n 雖預期2月在農曆春節連假影響下,法人估台系板卡業者單月營收多恐有二到三成月減的回檔走勢,不過,在板卡市場需求依然強勁、第二季能見度亦明朗下,法人多預期台板卡廠今年首季營收可望有雙位數季增及年增的有感成長。

  • ARK投資題材燒 台版ARK概念股 金牛年向前衝

    ARK投資題材燒 台版ARK概念股 金牛年向前衝

     全球爆紅的ARK Invest主動式管理ETF ARKK,因績效亮眼,成為市場話題,ARK投資題材也引領市場風騷,法人以此ARK邏輯挑選個股,包括群創(3481)、華邦電(2344)、台積電(2330)、聯發科(2454)等15檔台版ARK概念股,金牛年向前衝鋒。 \n 華爾街女股神Cathie Wood於2013年創立的ARK基金,投資題材涵蓋5G、自動車、衛星、ARVR、體感及智慧醫療等新興產業,法人以此篩選個股,並兼具基本面(成長性)、技術面(中長線向上)、籌碼面(成交量)等條件,群創、華邦電、金居、鴻海、台積電、宏碁、欣銓、車王電、台達電、穩懋、聯發科、凌陽、華通、和碩、佳凌等15檔出列。 \n 全球爆紅的ARK Invest主力投資於預期未來5至10年可實現長期增長的創新科技企業;旗艦基金ARKK投資集基因、互聯網、工業及金融科技於一身,資產規模已逾500億美元。 \n 富蘭克林華美投信指出,這股追求科技創新趨勢的熱潮,也持續延伸至台灣主動操作股票策略上,而台灣創新科技相關產業,2021年展望趨勢樂觀,預期科技股表現不寂寞。 \n 法人預期,5G、自動車、衛星、AR/VR、體感及智慧醫療等5大項產業複合年平均成長率自2019年起至2028年,預估各有18%至63%的高成長率。 \n 國泰證期經理蔡明翰指出,在台廠ARK概念族群,包括晶圓代工、IC設計、二線鏡頭廠、電腦、伺服器及電子零組件、通訊網通等,而遊戲及車用應用視覺及聲控科技越來越普遍,為台廠開發出新契機。 \n 在ARK投資概念中,深度學習是AI的一種形式,利用數據來編寫軟件,透過「自動化」軟體開發,深度學習將為每個行業帶來巨大的推動力,例如互動式電腦、自動駕駛汽車、消費者應用Apps。根據ARK的研究,在未來15~20年,深度學習領域將為全球股票資本市場增加30兆美元的市值。 \n 第一金投顧董事長陳奕光認為,隨著5G、AI的應用增加,台廠中最大受惠者應是半導體族群,每個電子產品內含的半導體產值將大幅增加,如射頻元件產值成長1.8倍、手機核心處理晶片價格成長1.5~2倍,散熱產值成長1.6~3.3倍等,在先進製程產能擴充有限下,台積電相關族群長線看旺。

  • 元得IQC快速檢測機 超高效

    元得IQC快速檢測機 超高效

     一直以來,自動化設備都是一條競爭激烈的必爭之路,上至半導體科技產業、下至傳統產業的CNC、車銑床等,都離不開設備機台的參與協作。2020是疫情嚴峻的一年,由於大部分的運輸通路都受到了限制,對於設備業這種仰賴運輸出口的產業來說,無非是一大挑戰。在這樣的狀況之下,元得為了順應挑戰,提供更多元的服務與更具競爭力的產品。 \n 世界的趨勢總是瞬息萬變,全球第二大經濟體歐盟,不排除未來上市的智慧手機,僅能採用Type-C線材,這意味著將有一億餘支手機及周邊商品需全面更換,這個訊息隱藏在背後的是龐大的商機。 \n Type-C用量巨大,一級的生產廠在品管上幾乎全檢,二線廠商絕大部分礙於成本,以及檢測耗時的問題,不得不使用抽檢,這意味著在檢測抽樣數目不足時,肯定會有良品及不良品遭到誤判而出貨,進而造成下一步組裝的良品率下降,且無法逆轉的窘境,使得組裝廠成本以及售後服務的問題都提高許多。 \n 元得電子現為組裝廠設計一款IQC快速檢測機台,檢測速度可由0.2秒~0.5秒一個,檢測10,000個最多耗時1.5小時, 廠內僅僅只要購入一部,就可以提高進貨良率至95%以上,批量進貨之產品品質皆可有效管控,同時對生產供應商進行可量化的評估跟篩選。這便會引起供應商之間良率競爭,開始注重生產品質,組裝廠花小錢卻得到高質量產品(產品單價不會因而上漲,因供應商彼此有競爭訂單壓力),進而提高組裝成品良率。

  • 晶片電阻開漲 供應鏈業績嗨

    晶片電阻開漲 供應鏈業績嗨

     全球第三大晶片電阻廠旺詮將在年後調漲價格,幅度達15%,以對外反應原材料價格上漲的壓力,龍頭廠國巨(2327)對晶片電阻、MLCC的價格走勢均不予評論,然而上周大陸代理商通知客戶,國巨的102、103、104規格MLCC將開始配貨,等於供應緊繃的態勢已經從高容MLCC蔓延至低容。 \n 車市自去年下半年開始回暖,大量消耗產能之下,成為晶片電阻、MLCC及保護元件等各類被動元件供需緊繃主因,晶片電阻廠表示,日系電阻大廠Rohm、KOA產能被車用盤據,產生訂單外溢效果,加上第二大廠產量下滑,供需拉扯後,晶片電阻廠的稼動率開始攀升,業界預期,訂單外溢效果將會持續,今年第一季晶片電阻供應鏈業績有望大幅度年增。 \n 而在旺詮開了漲價第一槍之後,市場關注龍頭廠國巨是否跟進?國巨發言管道表示,價格交由供需決定,對未來的價格走勢不予評論,不過業界盛傳,潮州三環帶動的漲勢已經確立,以其一家市占率直逼50%的規模,電阻廠很難規避來自基板龍頭廠的漲價壓力,尤其二線電阻廠的議價空間不如一線廠,因此晶片電阻的漲價潮恐已確立,比較好的時間點可能在年後。 \n 在真正起漲之前,大型電阻廠已經先開始配貨,尤其是小尺寸0201電阻,因廣泛應用在手機、筆電等3C產品,處於要100給50的狀態,且因產能已經進入分配階段,缺料的規格在現貨市場漲聲四起,二、三線的網通廠、電源廠用量相對較少,缺乏採購規模之下,已被調漲價格。 \n 至於在MLCC方面,從國巨的動作也反映出年前供需緊繃的態勢,去年下半年以來,受惠於車市復甦,高容MLCC一直處於缺貨狀態,日商村田的交期延長,且在去年第四季調漲過一次代理商價格,主要反應高容MLCC吃緊的情況,然上周大陸代理商通知客戶,國巨在102、103、104(0.001uF、0.01uF、o.1uF)等低容MLCC將會啟動配貨機制,顯示供需緊繃的情況已從高容MLCC擴散至低容MLCC。

  • 晶片電阻漲價第一槍 旺詮春節後調漲15%

     奇力新旗下的旺詮宣布自25日開始恢復接單,但在各項原材料價格上漲,訂單出貨比將近四倍之下,宣布針對大中華區代理商調漲厚膜電阻價格15%,新價格將於2月17日生效,旺詮即將在2月併入凱美,等於新凱美開出晶片電阻漲價第一槍。 \n 旺詮22日發出恢復接單通知暨漲價通知,因陶瓷基板、油墨、貴金屬材料成本上漲,加上人工成本上升,台幣及人民幣持續升值等因素,造成成本巨幅增加,因此針對大中華區代理商厚膜電阻報價調漲15%,並自2021年2月17日起之出貨,為新價格生效日。 \n 旺詮為全球第三大晶片電阻廠,設備月產能約360億顆,隨著車市、手機的需求持續復甦,供給面卻頻添變數,在國際晶片電阻廠大鬧分家之後,因其月產能高達600億顆,產量不穩定,交期無法準確回覆,代理商、EMS客戶最近一個月爆發轉單潮,旺詮、大毅成第一波受惠者,二線小電阻廠也跟進滿載。 \n 據悉,鬧分家的國際電阻廠在0603以上大尺寸電阻著墨甚深,但這幾年在0201的小尺寸電阻上,積極擴產,產量下滑以後,下游客戶在大尺寸電阻上疲於奔命,0201小尺寸電阻因是手機、3C產品的常用料也是共用料,成為一線大廠的配貨要角。 \n 而潮州三環近日規畫調漲陶瓷基板價格10~15%,新價格預計2月1日生效,成為壓垮駱駝的最後一根稻草,業界預期,陶瓷基板占電阻成本達15~20%,原材料價格暴漲各產業皆然,晶片電阻廠很難規避這一波陶瓷基板的漲價潮,全球第一大陶瓷基板廠領漲,也成為晶片電阻促漲關鍵。 \n 業界判斷,雖然目前潮州三環還在議價中,然而二線電阻廠因其採購量不如一線廠,很難自外於第一波材料上漲潮,二線電阻廠成為陶瓷基板廠鎖定漲價的對象;陶瓷基板產業經過多年的震盪,也如被動元件廠一般,終結戰國時代,步入寡占趨勢。

  • 需求遞延 板卡廠Q1不淡 承啟、撼訊利多

     在主板、顯卡市場持續供不應求,加上新品還將陸續在今年第一季推出,台系板卡全面看旺今年首季將可望有淡季不淡的營運動能。尤在主板現貨市場已有調漲價格共識,而主流型號顯卡更是一卡難求的情況下,法人預期台系板卡廠中包括承啟(2425)、撼訊(6150)及映泰(2399)等ODM及二線OEM廠,上半年仍將有遞延的出貨動能為營運帶來利多。 \n 承啟12月營收月增逾四成、年增27%,飆上6.85億元,為自2014年來的單月高點,並拉抬第四季營收以15.8億元站上13個季度新高,進一步收斂全年度營收年減幅剩1.5%、為46.72億元。 \n 承啟在主要陸系客戶七彩虹積極推出英特爾主板新品,及輝達RTX 30系列顯卡新品之際,雖同樣受到供應鏈缺料及CPU、GPU供貨吃緊所累,但受惠中國板卡現貨市場需求持續火熱,客戶拉貨動能的能見度已延續至今年上半年,法人預期七彩紅在力守中國顯卡龍頭地位下,將為承啟繼續挹注營運動能。 \n 另一方面,撼訊去年底在顯卡供不應求、現貨價格大幅調漲下,連兩個月營收以翻倍年增幅飆升,12月衝上5.14億元的31個月來新高,第四季營收也以逾13.1億元來到11個季度來高點。累計2020全年度營收年增25%、達37.83億元,法人估其全年獲利在下半年轉正、並逐季走升之際,營益率同步虧轉盈亦將達陣。 \n 至於映泰自去年第二季營運即受惠主板出貨大幅回溫、順利翻轉回正,但下半年亦因CPU及供應鏈缺料影響、主板出貨動能受壓,營收在第三季高峰後於第四季回檔,全年營收22.26億元、年減2.34%。 \n 不過預期主板市場在今年第一季仍有需求遞延效益帶動,加上板卡廠已全面對漲價有默契,只要CPU供貨情況能稍轉緩,映泰今年第一季亦可望明顯回穩。

  • 大者恆大…二線廠台南、銘旺實 2020年Q4營運低迷

    新冠肺炎疫情改變全球紡纖供應鏈,客戶為降低成本,集中採購成下單潮流,大者恆大,二線成衣代工廠台南(1473)、銘旺實(4432)在客戶拉貨動能仍低,2020年第四季營運持續探底。 \n市場預期,全球服飾消費市場要在疫苗問世,到今年第二季末,才能陸續恢復成長。 \n台南、銘旺實的主要客戶都集中在歐、美市場,受到疫情衝擊,包括MACY、GAP等品牌2020年營運不如預期,這些客戶下單動能降低,讓台南的營運影響大。 \n銘旺實的主要客戶為歐美地區的運動服飾及制服定製,加上第四季又是傳統的淡季,銘旺實2020年第四季的營收預期會比第三季差。 \n銘旺實2020年11月的合併營收7,669萬元,是當年單月的新低;市場也預期,在傳統耶誕節出貨高峰過後,台南2020年第四季的營收會比當年的第三季衰退12%以上。 \n疫情加速全球紡纖供應鏈趨向「大者恆大」,在紡纖產業進入第一季傳統淡季下,法人指出,台南、銘旺實業績,預期要待全球疫情全面趨緩後,第二季後才能逐漸回溫。

  • 主流CPU缺爆 台廠明年出貨添變數

     缺爆!板卡市場下半年迎來供不應求的銷售旺季,但主板銷售主力產品卻是賣一片、少一片,在CPU供貨愈來愈吃緊、加上載板、諸多IC元件缺料的情況下,已傳出三大台廠華碩、技嘉及微星將調整出貨策略,並微調出貨淨價以反映成本。業者並預期市場需求延續下、出貨動能可望延續至明年上半年,惟相關零組件的供貨順暢度仍將帶來不確定性。 \n 今年以來主板市場在疫情帶動宅經濟、宅娛樂效應下,自第一季起即受惠市場需求持續維穩熱度下,一路有優於預期的出貨表現。惟進入下半年後,居於市場銷售主流的英特爾第十代U系列之B460及H410主板型號CPU,供貨卻是逐步吃緊,更在12月進入今年最後截單前出貨後,轉趨於嚴重缺貨狀態。 \n 台系主板廠除已陸續啟動限量分貨策略,通路市場更傳出三大品牌包括華碩、技嘉及微星,繼上一波雙十一銷售檔期後已限量供貨、並微調一波淨成本價,在12月進入今年度截單前的最後一波出貨後,自明年1月起不僅可供銷量將嚴重缺貨,進貨淨成本價格還將再向上微調,以反映當下除CPU供貨極為短缺,同時包括載板及多種IC元件嚴重缺料所造成的成本上揚壓力。 \n 供應鏈指出,針對英特爾400系列主板型號的供貨情況來看,在高階的Z490系列仍相對充足,但中階以下的主流型號B460系列,及入門級的H410系列則是大幅短缺,各家台系主板廠幾乎擠不出更多的貨源銷售,在三大主板廠華碩、技嘉及微星都僅能超限量供銷下,二線廠如華擎、映泰等更幾乎是叫不到貨,情況看來不比目前得周周追貨的GPU好到哪去。 \n 台系主板廠雖對明年第一季主板市場需求仍看旺,惟CPU缺貨及零組件缺料問題未解,恐為明年上半年出貨動能再帶來變數。 \n 不過預期明年第一季起,除了超微AMD Ryzen 500系列主板即將於1月正式上架外,英特爾第十一代的500系列主板新品也傳出將趕在1月中旬推出,首波型號就包括Z590、B560及H510 各階系列,屆時亦可望為主板市場延續新一波升級換機潮,同時為台主板廠在明年持續挹注出貨動能。

  • 權證星光大道-永豐金證券 合晶 Q4營運戰高峰

    權證星光大道-永豐金證券 合晶 Q4營運戰高峰

     下游代工及記憶體供不應求的盛況擴及矽晶圓產業,二線廠合晶(6182)在指標廠環球晶(6488)領頭大漲過後展開比價行情,加上車用與工業用市場下半年復甦,產業供需可望在2021年持續轉佳。 \n 合晶受惠遠距商機發威,6吋晶圓廠訂單已超出產能兩至三成,上海合晶廠配合當地政府政策完成遷廠後,積極送樣認證,期望搶在明年首季恢復量產,協助消化在手訂單;8吋晶圓廠則在車市逐步回溫後,龍潭廠產能稼動率接近滿載水位,大陸鄭州廠產能利用率同步拉升下,法人預期第四季營運有望挑戰今年高峰。 \n 合晶11月營收寫下今年單月新高,達6.71億元,年增18.67%,前11月累計營收年衰退幅度持續收斂外,11日公布10月自結獲利為7,500萬元,較去年同期成長1.68倍,每股盈餘0.1元;自結前10月每股盈餘達0.93元。合晶本業與業外中長線展望正向,近2月獲三大法人買盤青睞,儘管短線漲多壓回,但股價多頭格局穩固,前景可期。 \n *【權證投資必有風險,本專區資訊僅供參考,並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦,請讀者審慎為之】

  • 二線EMS、ODM廠加速轉型

     疫情改變全球經濟活動型勢及生活模式,台二線EMS、ODM廠也積極擴搶新商機轉型,力拚開展高利基的新事業版圖。除浩鑫(2405)擺脫準系統廠低毛利的代工包袱,轉型向科技醫療領域有成,承啟(2425)則擴大投入AI軟硬體整合解決方案,希望在維穩本業之際、新事業能撐起營運另半邊天。 \n 浩鑫旗下暄達醫學自第二季起營收雙位數幅度增長,同步拉抬浩鑫營益率轉正,毛利率亦在結束低毛利筆電代工業務、優化產品組合後,拉升至達37%新高。總經理鄭瑋勳表示,浩鑫產品組合調整動作已告一段落,明年將拓展高附加價值產品線,以推升營收成長動能為首要。 \n 目前浩鑫已鎖定科技醫療,旗下暄達除持續有來自歐、美等海外市場的醫療級氣墊床急單,位於林口的組裝產線也持續滿載。另在台已獲醫材認證的負壓傷口治療機,也取得美國FDA、歐盟CE和巴西的醫療相關認證,其中台灣最快在明年第一季就將導入包括台北榮總、花蓮慈濟等醫療院所,海外則鎖定美國、巴西、澳洲、中東及義大利、英國等歐洲市場銷售。 \n 另結合浩鑫在XPC本業技術基礎的Kiosk應用產品線,也推出如整合生理數值健康量測、App及雲端的可客製模組化Kiosk量測站,還有與北醫、瑞得康科技合作開發可支援健保卡、身分證等實名制管理的「零接觸智防疫自助機」,預期都將大舉挹注浩鑫在智慧健康醫療事業的營運比重達兩成以上。 \n 展望後市,浩鑫在Mini PC、控制主機等XPC業務表現持穩,今年營運在二、三季單季轉盈後,第四季可望維持獲利、力拚全年轉盈。另因疫情遞延的標案、訂單可望在明年回流,加上暄達的負壓傷口治療機亦可望於明年放量,減壓氣墊床和IoT智慧床明年出貨動能亦可期,樂估明年力拚營收、獲利同步雙位數增長。 \n 承啟看好AI應用領域、2018年底轉投資在中國大陸教育市場具高市占率的AI伺服器業者思騰合力,雖今年上半年營運一度受疫情影響,不過下半年在企業及研究機構端的業務比重大幅增長下,亦逐步回溫中。承啟旗下應用發展部門今年也針對AI資源管理與模型開發,設計專為學術及企業AI開發者設計的GPU高效開發管理系統,整合多種加速元件、資源管理及開發協作工具,預計明年還推出自有品牌的AI高效開發管理平台整機解決方案、AI行業應用解決方案與AI雲服務,進一步聚聚智慧製造、智慧醫療等領域商機。另承啟於今年3月間再以1.5億元轉投資佑勝光電,並取得13.05%持股及一席董事,為跨足5G領域布局。 \n 承啟表示,顯卡已是成熟產業,承啟在本業營收、獲利皆已維穩一定水平,希望能透過跨領域的投資、持續轉型,目前相關AI及 5G應用領域已轉投資包括雲服務商萬里雲(CloudeMile)、思騰合力和佑勝光電。

  • 矽晶圓熱度起 合晶、嘉晶沾光

    矽晶圓熱度起 合晶、嘉晶沾光

     矽晶圓產業受惠下游代工廠及記憶體產業支撐,加上受疫情影響較深的車用與工業用市場逐步復甦,整體供需在2021年可望轉佳,在環球晶(6488)領頭大漲過後,合晶(6182)、嘉晶(3016)等二線廠也有望展開比價行情。 \n 根據國際半導體產業協會公布的矽晶圓出貨預測報告顯示,今年全球矽晶圓出貨量有望年增2.4%,2021年更將延續成長力道,並在2022年挑戰歷史新高。上周國內矽晶圓龍頭環球晶併購德國大廠世創電子利多持續發酵,股價大漲逾三成,資金也朝向二線廠擴散。 \n 合晶旗下6吋與8吋廠利多不斷,受惠遠距商機持續發酵下,月產能30萬片的6吋楊梅廠已供不應求,訂單超過產能兩至三成,隨上海合晶遷廠完成後,目前也已進入送樣認證階段,最快在明年首季恢復量產,將協助消化在手訂單。 \n 8吋矽晶圓方面,用於車用電子的重摻矽晶圓下半年在市況逐步回溫後,產能稼動率持續拉升,合晶龍潭廠已接近滿載水準,輕摻矽晶圓也有工業、CMOS影像感測器(CIS)等應用加持,大陸鄭州廠產能利用率達七成左右,續朝月產能20萬片的規模邁進。 \n 合晶除本業前景看旺,持股48%股權的上海合晶也通過上海證監局輔導,最快在2021年上海A股科創板掛牌上市。此外,合晶在過去10年間,11~3月財報空窗期期間上漲機率高達九成,在題材上增添想像空間,法人近10日大買2.63萬張,落後補漲行情正式啟動。 \n 嘉晶也不遑多讓,作為國內唯一可同時提供碳化矽(SiC)及氮化鎵(GaN)磊晶代工業者,持續與多家IC設計及國際IDM廠合作,法人預計明年進入收割期;短線上嘉晶也受惠日本及大陸客戶需求轉強,法人估第四季營運將顯著回溫。

  • 大者恆大 成衣代工旺到明年

    大者恆大 成衣代工旺到明年

     疫情讓全球紡纖供應鏈形成「集中採購、大者恆大」的新趨勢,國內主要成衣代工廠儒鴻、聚陽及冠星-KY等業者,因長期與品牌服飾廠配合,訂單回流速度優於一般二線廠,除2020年營運不受影響外,訂單能見度更已看到2021上半年。 \n 以儒鴻、冠星前三季的財報顯示,全年賺足一個資本額以上不成問題;聚陽則有機會每股獲利在10元上下。儒鴻指出,品牌廠加速供應商整合,有利儒鴻獲取更多訂單。而儒鴻的高階機能布、成衣設計製造,相較同業具競爭優勢,手中品牌與零售客戶如Lululemon、Nike、Target、Walmart訂單量持續強勁增長,在供應商大者恆大潮流中,成為客戶首要下單供應商。 \n 隨著品牌客戶狀況好轉、通路客戶需求持穩,儒鴻表示,訂單能見度也轉佳,已看到明年第二季有大單,明年上半年可望較2018年、2019年同期、疫情爆發前,呈雙位數成長。 \n 新冠疫情加速了成衣產業供應鏈的合併及集中。在新產能和新客戶的挹注下,法人預估,2021年,儒鴻獲利年增將超過三成。 \n 應變能力佳,品牌服飾廠及通路商的急單、快單多,聚陽因此度過這波疫情衝擊,累計前三季稅後淨利15.77億元,EPS7.18元;聚陽指出,品牌服飾廠「集中採購、一站式購足」的採購趨勢益發明顯,訂單回流動能強勁,能見度已至2021上半年。 \n 訂單成長,為滿足客戶需求,聚陽預計明年將在北越、南越與印尼等地擴增產能,產能增幅約20%至30%,以因應訂單快速回流。 \n 冠星前三季累積稅後淨利3.39億元,每股純益10.8元,前三季賺一個股本,目前是紡織族群的每股獲利王。 \n 冠星主要客戶、營收占比近七成的品牌廠愛迪達(Adidas),2021年上半年將有雙位數成長;而2020年更首度打進Nike供應鏈,下半年才開始出貨,預估2021年將呈倍數成長。

  • 菱生訂單 看旺到明年Q2

     半導體封測廠菱生(2369)27日受邀參加券商舉辦法人說明會,總經理蔡澤松表示,華為禁令生效後,中國大陸和韓國等其他手機廠積極卡位,台灣封測廠受惠於訂單回流及成長,9月之後菱生產能利用率已達滿載。菱生訂單能見度看到明年第二季,明年第一季執行對美元報價客戶調漲產品價格。 \n 蔡澤松表示,手機大廠華為和旗下IC設計廠海思受到美中貿易戰影響,中國大陸和韓國等其它手機廠積極卡位爭取華為市占率,並帶動相關晶片需求成長,台灣IC設計業者調整策略,訂單回到台灣一線封測大廠,二線封測廠跟著受惠,菱生9月之後接單滿載,產能利用率明顯提高。 \n 菱生前三季合併營收達39.35億元,平均毛利率5.2%,營業損失達1.44億元,歸屬母公司稅後淨損1.11億元,每股淨損0.30元,與去年同期每股淨損1.18元情況相較,營運已明顯好轉。 \n 菱生10月合併營收月增6.2%達4.88億元,較去年同期成長12.8%,單月營收達31個月來新高,累計前10個月合併營收達44.23億元,與去年同期相較成長13.5%。法人看好菱生第四季營收維持成長,單季營運將順利由虧轉盈。 \n 蔡澤松表示,菱生9月開始提前布局,原物料交貨從12週提升到20多週,並決定開發第二個和第三個供應商。從客戶端11月需求來看,訂單能見度可看到明年第二季,其中又以射頻元件和感測元件客戶的封裝拉貨力道暢旺,預期明年下半年有利基點且營運表現看佳。 \n 由於封測產能全面吃緊,日月光傳出將在明年第一季調漲封測價格,而由封裝價格來看,蔡澤松透露,會針對美元報價的客戶適度調漲,反映金價和匯率落差,規畫明年第一季執行。

  • 《興櫃股》鎧鉅跨入半導體測試市場 獲認證

    鎧鉅(1585)攜手韓國治具廠LEENO精密,正式跨入半導體測試治具,目前已完成正式代測試認證,包括:欣興(3037)、景碩(3189)及敬鵬(2355)等,並於11月開始接單。 \n \n 鎧鉅去年透露將與韓國治具廠策略合作,初期將針對高階載板測試治具先行導入,並於今年底正式跨入半導體測試治具,今天公司正式宣布,策略合作夥伴為供應三星治具韓國廠商—LEENO精密,目前公司已完成正式代測試認證,其中欣興蘆二廠之miniled驗証治具製作順利完成,也代表治具與代測事宜同時認證通過;景碩治具認證亦已經完成,目前已完成多套高階治具正式接單事宜,並將於近日正式提供所有相關資料,申請建立供應廠商証號;敬鵬治具認證及供應廠商證號亦均已完成,可正式接單,依期完成進度。 \n 受到新冠肺炎疫情影響,上半年稅後淨損為1.13億元,每股淨損為2.1元,公司打消庫存致使淨值剩3.14元,但隨第3季韓國及越南已經通知可正常出貨,故11月出貨將恢復正常。 \n 法人表示,台灣高階治具目前倚賴進口,以欣興為例,一年需向日本採購6~8億,景碩、南電及二線板廠將於2021年加大治具採購量,若本土廠商能取代外商,將是一大商機。 \n 展望明年,因高階治具已有技術水平及驗證,韓國LEENO已釋出半導體測試治具技術予鎧鉅,鎧鉅將此技術轉移到台灣,連結台灣原有的半導體與高階載板市場,對比同類型精測(6510)、雍智科(6683),市場潛力看好。 \n \n

  • 出貨攀升 映泰、承啟前三季獲利靚

     受惠PC DIY換機需求回溫,加上陸挖礦市場活絡帶動,台板卡ODM廠承啟(2425)及二線業者映泰(2399)今年前三季雙雙交出營運逐季增長的表現。其中映泰在主板出貨大幅彈升下,單季獲利創十年新高,承啟亦在板卡出貨逐季走升下,單季獲利站上近四季高點表現。 \n 映泰第三季在主板出貨以雙位數年增幅持續走升下,拉抬單季營運再較第二季大幅增長,營益率雖尚未轉正、但已收斂至-0.48%,毛利率亦維穩在10%以上。單季淨利0.86億元、季增逾八成,EPS 0.49元,創近41個季度來的單季新高。 \n 映泰今年前三季累計稅後淨利1.07億元,EPS 0.6元,較去年同期的虧損表現大幅增長,亦刷新近十年來同期新高,全年營運增長可期。 \n 在主要客戶七彩虹為輝達一代RTX 30系列顯卡新品上市,及因應雙十一銷售季鋪貨需求,承啟第三季出貨進入高峰下,營收、獲利雙雙較第二季再回溫,單季稅後淨利0.46億元,EPS 0.48元,來到近四個季度新高。 \n 展望第四季,預期板卡市場受供應鏈缺料拖累,前三大板卡廠包括華碩、技嘉及微星等,接連喊出GPU缺貨及供應鏈缺料難解、因此下修板卡出貨估值,其它台系板卡廠對第四季亦看法保守,預期將較第三季的高峰走弱兩位數,但年增幅也可望有高個位數到雙位數。

  • 11月報價可望續揚 面板廠全年拚虧轉盈

    11月報價可望續揚 面板廠全年拚虧轉盈

     10月下旬面板報價出爐,根據WitsView最新面板報價,10月電視面板報價不墜,各尺寸來看,全月平均仍有7%~10%的漲幅。值得注意的是,戴爾等一線品牌大廠10月拉貨動能轉強,帶動IT面板漲勢進一步擴大,各尺寸面板價格全面上揚。市場看好面板價格在11月維持緩漲的走勢,面板廠全年有望力拚虧轉盈。 \n 延續第三季以來的漲勢,10月份電視面板拉貨力道不墜,推升面板報價續揚,32吋面板單月再漲5~6美元,43吋、50吋面板則是在大陸二線面板廠拉動之下,大漲8~10美元,而55吋、65吋面板也大漲10美元,至於75吋面板則是調漲約5美元。整體來看,10月份電視面板全線平均漲幅仍高達8%~10%之多。 \n WitsView研究部副總邱宇彬表示,除了10月電視面板漲勢延續之外,另一個值得注意的是監視器面板漲勢超出預期。第三季監視器商用機種買氣稍退,因此品牌廠備貨趨於保守,不過10月看到監視器龍頭廠戴爾為了衝刺年底銷售開始積極拉貨,在訂單排擠效應之下,帶動監視器面板價格上漲。除了低階的21.5吋面板維持1~1.5美元的漲幅之外,就連23.8吋、27吋面板價格也都調漲,漲幅分別來到0.8、0.5美元。 \n 至於筆電面板方面,因為有需求支撐,價格漲勢不墜,低階的TN HD面板10月上漲約0.8~1美元,就連高階的IPS面板價格也上揚,本月漲幅約0.5~0.8美元。 \n 邱宇彬表示,電視面板價格經過第三季大漲之後,預期第四季漲勢將放緩。反觀IT面板,需求面有一定支撐,另一方面,隨著電視面板價格來到高點,面板廠轉而把目光放在拉高IT面板獲利率。目前面板價格都已經回到去年起跌點之上,第三季面板廠可望轉虧為盈,10月、11月面板價格續漲,將進一步拉高面板廠獲利,第四季獲利看好,全年有望力拚轉虧為盈。

  • 《類股》板卡告捷 二線廠領軍上攻

    映泰(2399)今早逆勢大漲,在買單追價下,個股率先漲停達12.4元。映泰漲停也帶動撼訊(6150)漲逾半根停板,承啟(2425)也連續第2天拉出紅K線。顯卡主機板族群,今天由二線廠帶動一線廠走揚。 \n 映泰9月營收衝上30個月以來新高、達2.81億元,月增28.9%、年增73.51%,今年前9個月累計營收為16.29億元,進一步收斂年減幅度至1.77%。其中,第三季營收6.87億元,較第二季彈升超過7成,並較去年同期增長近18%,站上8個季度以來高點。映泰自結2Q母公司業主綜合損益為6928萬元,EPS為0.27元,相較於首季呈現由虧轉盈。 \n \n 撼訊9月營收月增逾3成、達4.96億元,較去年同期增長24.63%,並站上29個月新高。第三季營收也以季增46.4%、年增34.4%的成長幅度、彈升至11.26億元,為自2018年第二季適逢挖礦尾聲以來的單季新高。累計撼訊今年前九個月營收24.74億元,年增13.49%。 \n 承啟受惠顯卡品牌客戶七彩虹啟動拉貨效益帶動,9月營收月增37%、衝上6.34億元,較去年同期大幅年增68.41%,更一舉登上3年來的單月營收新高。 \n 華擎將在10月22日舉行法說會,公司9月營收為15.77億元,年增23%,累計前9月營收為135億元,年增41%。 \n \n

  • 陸晶圓巨頭遭美開槍!晶片價恐暴漲 二線廠廝殺戰來襲

    陸晶圓巨頭遭美開槍!晶片價恐暴漲 二線廠廝殺戰來襲

    大陸晶圓代工龍頭中芯國際將遭美方出手制裁傳遍整個業界,台積電、聯電以及世界先進等8吋廠有機會受惠於轉單效應,然而,隨著科技產業發展快速錢進,加上新冠肺炎疫情推動遠端服務需求,可能導致2021年晶圓代工報價暴增超過15%。 \n \n美國華為禁令上路後,全球晶圓代工龍頭台積電的產能空缺迅速被捕上,受到影響不大,高通以及其他美國無廠半導體大廠開始將部分產能轉至台廠,反而有製造更多晶圓代工需求,不僅台積電12吋先進製程產能滿載,8吋產能除28奈米製程之外也全部滿載,預計聯電、世界先進8吋產能也有望吃到轉單。 \n \n據digitimes報導,雖然市場認為台廠有望受惠,但實際狀況是,台灣晶圓代工廠本來就面臨滿載,中芯禁令所激出轉單紅利,要進入排程有相當難度,加上5G、車用電子、指紋辨識以及物聯網應用,將使用MOSFET、面板驅動IC、電源管理IC等6吋及8吋產能將供不應求。 \n \n若從中芯國際的產品2020年Q2貢獻營收來看,0.15/0.18 微米、55/65 奈米製程各占3成,14/28 奈米貢獻營收9.1%,也就是說,中芯國際先進製程對於貢獻營收影響不大。此外,中芯國際是全球第4大NOR Flash 廠兆易創新代工廠,若產能受阻,NOR Flash年底價格有機會走升,旺宏、華邦電預料將受惠轉單效應,2家台廠股價一度大漲。 \n \n8吋晶圓需超旺,早在中芯國際財報就能見得,目前市場8吋晶圓產能利綠綠接近100%。對此,世界先進2019年初以2.36億美元購入格芯(GlobalFoundries) 進2019年初以2.36億美元的價格買下GlobalFoundries(GF)新加坡Fab 3E 8吋廠,以及新唐也在去年底以2.5億美元收購Panasonic旗下半導體事業,包括1座6吋以及8吋晶圓廠。 \n \nSK海力士早在今年3 月收購 MagnaChip Semiconductor 的晶圓代工部門,並取得8吋晶圓廠,預料在中芯禁令發酵這段期間,全球晶圓代工二線廠版圖將大洗牌。 \n

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