搜尋結果

以下是含有企業風險管理的搜尋結果,共803

  • 陸金稅四期掌握資訊 台商留意兩風險

     資誠(PwC)會計師事務所兩岸商務與稅務服務會計師徐丞毅19日表示,自從中國大陸啟動「金稅四期」資訊共享,以掌握更多資訊,個人名下有多少房產、資金、股權,及線上支付如支付寶、微信等皆可精確掌控,台商應留意稅務與大額現金轉匯風險。

  • 觀念平台-透過債券殖利率曲線變化 解讀市場訊息

     耳熟能詳的「春江水暖鴨先知」,由鴨群水中嬉戲,察覺初春江水的回暖,勾勒出早春景緻及節氣變化。針對長期投資如退休基金與人壽保險資金管理而言,透過債券殖利率曲線之變化,可探究出如同『春江水暖』的市場端倪。

  • 三大方向 安永幫台商重塑供應鏈

    安永(EY)會計師事務所14日舉辦「重塑供應鏈化危機為轉機」研討會,分別以三大面向:提升企業供應鏈的應變與管理能力、提升彈性、重塑優化為主題探討,並邀請到企業代表分享供應鏈調整後之相關優勢。

  • ESG評鑑獲Sustainalytics高度肯定 玉山金 亞洲第一、世界第二

    ESG評鑑獲Sustainalytics高度肯定 玉山金 亞洲第一、世界第二

     國際知名的永續評鑑機構Sustainalytics最新公布2021年「環境、社會與公司治理風險評等(ESG Risk Ratings)」,玉山金控在全球綜合性銀行(Diversified banks)產業類別中,排名亞洲第一、世界第二,再創台灣銀行業在國際ESG評鑑最佳紀錄。

  • 觀念平台-董監事們都該上的一門課:全球風險認知

     2021年春分,台灣跟著各國腳步開始接種新冠疫苗,民眾雀悅迎來疫後第一個出國泡泡旅遊,卻隨即面臨嚴重乾旱氣候、水情持續拉警報,疫情全球大流行以來加持台灣經濟的半導體、資通訊產業,馬上陷入或生產或出貨的困境。經濟學者進一步提醒,近兩年台灣樂見企業投資回流,台灣角色也融入近期全球供應鏈重組,卻忽略了每當台灣景氣愈熱絡時,存在已久的五缺問題便會更加突顯,反映出台灣為了全新的揚帆,應該要更超前作好完善的準備。

  • 私募股權轉乾坤-私募股權基金─家族企業傳承轉型的另類解方?

     台灣為數眾多的家族企業正面臨接班傳承的挑戰,從家族企業的需求出發,私募股權基金可以扮演怎樣的助力和角色?這一點得從家族企業傳承與轉型的現況說起。

  • 引導企業與金融維持「風險中性」理念 人行 擬強化人民幣彈性

     中國人民銀行貨幣政策委員會近日舉行2021年第一季例會,會議表示,接下來要深化匯率市場化改革,增強人民幣匯率彈性,引導企業和金融機構堅持「風險中性」理念,加強預期管理,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

  • ESG 當今企業無可避免的議題

     COVID-19疫情所引發的全球混亂,讓人們對於氣候議題感到更加迫切,我們親眼目睹既有的體制在面對已知的危機降臨時,仍無法充分準備及應對,這似乎與我們長久以來所面臨的另一個全球性議題-氣候變遷,有異曲同工之處。

  • 專家傳真-董事會應更關注公司ESG議題

     基於國際投資人及產業鏈日益重視ESG(環境、社會、及公司治理)相關議題,金管會透過「公司治理3.0—永續發展藍圖」,擴大上市櫃公司編製CSR報告書之範圍,持續提升ESG資訊揭露;並提醒企業注重ESG相關利害關係議題;為提供投資人決策有用之ESG資訊,應參考國際相關準則強化永續報告書揭露資訊。希望帶動企業、投資人及相關利害關係人良性發展與互動,營造一個健全的ESG生態體系。

  • 兩情相悅也不行! Airbnb管理團隊 禁辦公室戀情

    兩情相悅也不行! Airbnb管理團隊 禁辦公室戀情

     在Airbnb,我們當然也要處理很多突如其來的問題。但我相信,Airbnb執行長和管理團隊在問題成型之前,已經花很多心力辨識出誠信難題,並思考最佳解法。這比問題發生後才思考如何收拾殘局好太多了。 \n 舉個例子,2018年我們開始實行一條新規則:Airbnb管理團隊的任何人都不得和員工發生感情關係。句點。絕無例外。我們每一個人,包括執行長布萊恩在內,無論單身與否,都親自明確同意遵守這條規定。坦白說,我第一次對管理團隊提出這想法時,有人笑著說:「沒差,我們都死會或已婚了。」但當我指出很多#MeToo性醜聞也和已婚主管有關,這下沒人敢笑出聲了。大家沉默了一下,就都簽署同意。 \n 有些主管和朋友聽我談起這個政策非常吃驚,禁止成人在雙方都同意的情況下發展戀情,難道不會太極端,甚至太嚴苛嗎?但你想想,我們已經看過太多主管和企業栽在這個問題上。Airbnb認為職場感情關係可能衍生妨礙公司本業的難題,這對企業的風險太大了,所以我們堅持要實行這條規則。 \n 「不可發展戀情」這條規定只適用於管理團隊,因為在上下屬的權力動態中,主管在某些情況下會讓部屬感到壓迫。在Airbnb,只要員工之間不屬於上對下的管理掌控範疇,都可以發展戀情。如果你在業務部門工作,和物流部門的人談戀愛,並不涉及上對下關係,因此沒問題。如果你是客服部門經理,發現自己愛上部屬,你就不能展開這段關係。如果有人漠視規定,談起戀愛,職位高的那方就要為違反倫理的行為負責。 \n 這條規定也適用於不是上下屬關係、其中一方員工對他方有掌控利害關係的情形。假設一名人資專員要支援業務部門,雖然彼此沒有上下屬關係,但該名人資專員對所支援的部門有掌控關係,因為人資知曉該部門涉及哪些人事調查和績效問題。那名人資專員也有權得知,業務部門每個人的保密薪資和獎金資訊。因此這位人資如果和被支援部門任何一人發展戀情,不可能不損及人資的公正性以及支援表現。 \n 由於法務長要處理的申訴包括任何一位員工,因此在我任內,以及我負責倫理辦公室期間,不能和任何員工產生感情關係。法務長當然可以迴避個案,但隨之而來的揣測和耳語會分散涉案相關人的注意力,並引發是否有內幕的質疑。用常識來看,這時最佳解決方法,就是資深主管不應該和任何員工產生感情關係。 \n 有些我認為遵循倫理的領導人,是用其他方法處理上述問題。有人會要求即時揭露,並將員工調離原本職位,避免上下屬關係和感情關係重疊,但我覺得這方法不好。因為不管多即時的揭露,兩人關係想必都已發展一段時日,也產生了一定程度引人分心的祕密性和活動。假如某人在擠滿人的房間裡與另一人四目相交,那個人絕對不會當下就呈報自己的感情受他人吸引。 \n 就算一段感情關係公開且有即時揭露,也無法真正解決問題。所以我們的做法是,管理團隊全體同意以下守則:我不會尋求例外,也不會在其他人發生時採用拖延決策。如果我要和內部員工發展感情關係,我會先主動離職去其他企業工作。 \n 更多摘文詳見: \n bit.ly/3pJezrt

  • 新光金控智財管理制度 榮獲A級驗證

    新光金控智財管理制度 榮獲A級驗證

     新光金控向來重視及遵循公司治理規範,不只前六年的公司治理評鑑排名均為前20%,2020年為響應金管會所發布之「公司治理3.0-永續發展藍圖」,並配合「上市上櫃公司治理實務守則」第37條之2規範實施,導入「台灣智慧財產管理規範(TIPS)」推行體系建立智慧財產管理制度,並通過2020年度TIPS(A級)驗證。 \n 面對數位浪潮引發的破壞式創新以及金融消費模式的變革,新光金控以「數位扎根,驅動轉型」之發展策略,結合TIPS系統化規範並升級、強化公司智慧財產管理制度,也透過導入TIPS而更有計畫地取得及執行專利與商標保護,以減低遭侵權、搶註等企業營運風險,積極創造市場優勢、提升智慧財產質量。 \n 對於智慧財產管理之投入與積極,使新光金控成為公司治理評鑑新指標推動首年即通過TIPS(A級)驗證之五家金融服務業之一,於日前假集思交通部國際會議中心舉辦之「110年度TIPS頒證暨企業落實公司治理及智財管理研討會」,榮獲經濟部工業局局長呂正華頒發TIPS(A級)驗證證書,獲得肯定不僅是新光金控智慧財產管理能力更上一層樓的重要里程碑,亦使新光金控成為金控公司首波通過TIPS驗證之先驅。 \n 新光金控指出,未來將持續依循TIPS管理規範,藉由系統化的管理制度,運用經營資源以達成管理智慧財產風險、提升智慧財產能量及增進公司競爭優勢等效益,落實良好的智慧財產管理循環及公司治理法規遵循。

  • 美高收納入ESG策略 產業布局更與時俱進

    全球邁向永續投資的新世界,而政府、保險公司、銀行、退休基金以及主權基金更提前啟航進一步引領資金流向ESG相關資產。在此時代背景下,鋒裕匯理投信推出台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金,要讓美高收投資能與時俱進,滿足投資人更進化的收益需求,預計於3月8日展開募集,保管銀行為中國信託銀行。 \n鋒裕匯理投信表示,導入ESG投資流程讓高收債評估更全面,且更符合未來趨勢。根據資料,在產業分布方面,美國ESG高收益債指數相較於美國傳統高收益債指數,調降風險較高的能源、零售、休閒類產業分布,調升穩定度相對更高、更符合ESG及未來趨勢的保健、科技等高收益債。 \n另外,鋒裕匯理投信分析,在ESG投資策略方面,亦會強化在再生能源產業的配置,從產品性質來看,再生能源產業更符合ESG精神。同時觀察美國總統拜登選前承諾預計編列近兩兆美元的綠色能源、基建相關預算,看好相關再生能源產業料將受惠於拜登執政理念。 \n在ESG浪潮方面,鋒裕匯理資產管理首席責任投資長Elodie Laugel表示,決策機關的加速推行,塑造了這股ESG風潮。這股趨勢也反映在全球共同基金資金動能上,自2017年以來,這股趨勢的每年成長率達到20%,而ETF每年也有14%的成長。預期未來歐洲責任投資共同基金,規模將擴增至30%,未來5年都將維持這樣的年化增幅。 \nElodie Laugel分析, 各家公司正逐漸將ESG目標整合在自己的商業模型裡,尤其,越來越多公司打算在未來10年內展開能源轉型。同時,相關決策機關正逐步提高ESG標準,企業的商業模型若不跟進,日後勢必會遭遇轉型風險。而身為資產管理業者,我們亦必須盡可能在投資流程中系統整合各種ESG原則。 \n中國信託銀行和鋒裕匯理投信攜手,將在3月8日起募集台灣首檔納入ESG投資流程的美高收基金「鋒裕匯理美國高收益債券基金」,具備多元幣別新台幣、美元、人民幣其他和完整前後收級別,滿足投資人多元需求。 \n鋒裕匯理資產管理表示,在投資組合中納入ESG並不只恪遵倫理,也是在提升投資組合的抗跌韌性,更能免於潛在價值貶損風險。

  • 《金融》元大投信採用RepRisk公司ESG風險數據服務

    元大投信今年元月起採用來自ESG數據科學公司RepRisk的環境、社會和企業治理(ESG)數據,作為投資分析決策工具之一。元大投信表示,位於瑞士蘇黎世的RepRisk領先全球,結合人類與人工智慧進行ESG風險識別與評估,將協助元大投信為投資人提供全方位的金融商品與服務。據統計,至去年12月底,元大投信的公募基金達6669億元,市占率達14%,穩居市場龍頭。 \n \n RepRisk提供每日更新的量化風險分析數據、質化分析研究、以及自主制定的指標數據,涵蓋全球所有產業16萬餘家上市與非上市公司。RepRisk數據輔助全球領先的金融機構及企業集團在自身經營、業務關係、投資過程中進行有效的盡職調查與風險管理。國外包含挪威主權基金、貝萊德等機構都採用其服務。 \n RepRisk市場營銷部執行副總裁Alexandra Mihailescu Cichon說:「RepRisk很高興能支持元大投信為客戶提供創新的投資解決方案。過去幾年中,將ESG因素納入投資策略的趨勢呈現爆炸性成長,我們很榮幸能為推進這一進程助力,提供全面、即時、實用的數據,將ESG整合於各式資產類別,包括從公募基金到私募基金、從固定收益到基礎設施投資等領域。」 \n 元大投信期待應用RepRisk機器學習的技術,在大數據中解析有價值的資訊,避免投資ESG風險高的公司。同時也將結合團隊的基本面分析來評估被投資公司是否朝永續經營發展。 \n \n

  • TIPS頒證33家企業單位

     為協助國內廠商落實智財管理工作,經濟部工業局委託資策會科法所長期推動「台灣智慧財產管理規範(TIPS)」。為嘉勉通過109年度TIPS驗證及抽驗的企業,將於2月3日假集思交通部國際會議中心三樓國際會議廳,舉辦「TIPS頒證暨企業落實公司治理及智財管理研討會—從智財風險控制到智財能量彰顯」活動!經濟部工業局局長呂正華將親自出席授證,表揚通過TIPS驗證及抽驗的33家企業單位。 \n 資策會科法所於此次活動特別安排不同領域企業代表分享導入TIPS經驗談,協助國內更多產業深入了解如何達成智財管理成效同時,又能在《公司治理評鑑》中得、加分之雙贏目標。內容精采可期,此次活動僅限線上報名,想了解更新、更多智財管理與公司治理智財指標議題者,千萬不可錯過,報名網址:https://www.tips.org.tw/event_view.asp?sno=BDCJDF。

  • 理財健診-台股ESG基金、ETF 建構資產核心

     群益馬拉松基金經理人  王耀龍: \n 根據陳先生的案例來看,其實除了定存,專家建議也可以把錢投資於基金上,更可以用小額累積財富的法寶-定期定額。退休理財與一般投資理財不同,退休理財要追求風險分散及報酬穩健,退休準備是長期的事。退休理財工具中長期投資運用基金定期定額投資是最好的方法,而且絕對不能短視近利。 \n 過去,大家最熟悉定期定額的好處是分散投資時機風險,在基金淨值下跌時可多買基金單位數、淨值上漲時少買基金單位數,自然形成「低檔加碼、高檔減碼」的效果,因此震盪幅度大的新興市場股市、台灣股市等往往是定期定額投資人的最愛。畢竟台股是投資人最熟悉的市場,建議可以相對個股較低波動的台股基金介入。 \n 金融市場起伏不定,在市場低檔時,利用定期定額的方式分批累積單位數,一方面以分攤成本的方式降低波動度,另方面在市場反彈時也具投資效益。定期定額分批買進,有效分散不同時點進場風險,是絕佳的投資方法。 \n 此外,群益投信推出的群益日日扣停利加碼攻略,更是定額投資的必勝方法,投資人可從每月1日到31日隨意選擇自己方便的扣款日期,靈活投資,還可以根據報酬率,設定低點加碼及逢高停利,更讓定期定額優勢加倍。整體來說,日日扣是更加靈活聰明的升級版定期定額策略,搭配長期穩定投入、漲多停利、下跌不停扣、逢低再加碼之定期定額四大金律,讓定期定額投資更加符合人性,同時也更加具有投資效率。 \n 除了透過定期定額參與股市成長提高報酬之外,為了達到陳先生期待的兼顧波動風險,建議在挑選台股基金的時候可以將是否具有永續概念當作重要的投資指標。 \n 因為國際投資趨勢已經將企業永續經營視為重要評估指標,近年來在疫情的推波助瀾下,更使得ESG成為全球投資顯學。 \n 對投資人來說,重視ESG管理的企業,大多具有營運風險較低、公司治理嚴謹、資訊公開透明等特性,遭逢大環境巨變下,能展現較佳的抵禦能力,另一方面,面對產業結構不斷變化的生存壓力,這些企業也多積極提升自身的競爭力及創新力,在全球ESG投資風氣興盛,後市表現仍值得期待,因此在台股基金挑選上,要選擇的標的更需挑選ROE增長(會賺錢的公司)、ESG永續(有經營良知的公司)再加上具高股息(肯積極分享股東的公司)的好標的,整體而言,結合宏觀經濟情勢、產業趨勢、ESG質性分析、投資標的所屬公司之財務狀況等資訊,以建構納入ESG概念的台股基金或台股ETF,都值得留意。 \n 因此建議陳先生將部分資金透過定期定額投資台股基金方式來讓退休理財計畫可以達早達陣,但不建議將全部資產都放在同一個籃子裡,建議將台股基金定額定額作為主要部位,且一定要有長期投資的紀律,然後搭配其他多重資產或部分債券基金以賺取比銀行定存利率更高的收益,如此一來就有機會提早達成自己的退休理財目標。

  • 統一投信 獲五項《指標》基金獎

     統一投信在BENCHMARK《指標》2020台灣年度基金大獎榮獲五項殊榮,得獎項目涵蓋公司獎與個別基金獎,被動型ETF與主動型基金。 \n 在評量公司於各類資產是否具備卓越管理能力的「最佳基金公司獎」方面,統一投信在兩大類資產管理成績獲得肯定,分別是「大中華股票-傑出表現」、「產業股票-資訊科技-同級最佳」。 \n 個別基金方面,有三檔基金獲獎,包括統一NYSE FANG+ ETF獲得「產業股票-科技-最佳表現ETF大獎-同級最佳」、統一大龍印基金獲得「亞洲新興市場股票-最佳表現定期定額基金大獎-同級最佳」、統一全球新科技基金(美元)獲得「產業股票-科技-最佳表現基金大獎-同級最佳」。 \n BENCHMARK《指標》舉辦台灣基金獎五年來,統一投信連續四年獲獎,累積九座獎項。若是加計理柏獎、金鑽獎、晨星暨Smart智富台灣基金獎等各大基金獎,統一投信近年來累積獲得獎項已達77座。 \n 根據BENCHMARK《指標》的評選標準,在報酬、風險及管理能力皆有多項審核與評分方法。最佳表現ETF大獎的得獎基金,須在過去一年總回報與追蹤誤差兩方面都有最佳表現。最佳表現定期定額大獎的基金至少須有五年績效記錄、通過評估內部報酬率(IRR)進行風險調整,接著計算符合資格的基金過去一年、三年和五年每月度內部回報率,總分較高者獲獎。 \n 最佳表現基金大獎則是計算基金每個月度的回報率、標準差、索提諾比率(Sortino Ratio)及年費比率評分,計分期間包含一年期與三年期,總分得分最高者得獎。這種評分方式考慮到基金報酬表現的持續性、穩定度、波動時的抗跌能力,用意在為投資人篩選出值得長期投資的基金。 \n 最佳基金公司獎則更嚴苛,除了多項量化標準,還增加「質化評選」,由銀行基金把關人、獨立顧問、專業研究人員、教授及業內資深人士組成評審團,參考長期績效及風險管理表現,並依五大準則評核基金公司在該資產類別的管理能力,包括:「投資方法」、「投資組合管理」、「績效和風險管理」、「盡責治理管理」、「企業實力」,用意在為投資人篩選出最佳投資團隊。

  • 勤業眾信研討會 關注六大領域風險

    勤業眾信研討會 關注六大領域風險

     在COVID-19疫情肆虐一年下,加速企業數位化轉型,國發會主委龔明鑫19日出席由勤業眾信聯合會計師事務所與宋作楠先生紀念教育基金會共同主辦「風險管理研討會」時指出,根據世界經濟論壇(WEF)之推估,到了2030年全球數位轉型將產生120兆美元的價值,他呼籲台灣企業應儘速數位化升級。龔明鑫說,政府正積極推動台灣數位基礎建設,包括六大核心產業數位推動與強化資訊安全。 \n 勤業眾信聯合會計師事務所審計服務部營運長洪國田也指出,企業未來的最大風險除了氣候變遷外,最嚴重就是網路風險。 \n 勤業眾信與宋作楠基金會、中華公司治理協會合作就「政治經濟、法令遵循、永續經營暨氣侯變遷、經營策略暨市場競爭、商譽、資訊安全暨網路攻擊」等六大領域風險進行調查並出具《結盟新興科技,回應不確定性》研究報告,希望對企業經營有所幫助。 \n 龔明鑫說明,台灣發展方向有二大主軸,一是永續發展,二是數位轉型。其中,數位化已融入生活情境,未來不會再回頭。針對未來數位化需求,龔明鑫分析,台灣先前已做到超前部署,包括半導體的3奈米製程、人工智慧、工業4.0、5G基礎建設和法規鬆綁,在應用端上,蔡英文總統第一任任期提出的5+2產業,隨著數位化趨勢,5+2產業再導入AI與5G,即能讓台灣數位化進程如虎添翼。 \n 《結盟新興科技,回應不確定性》研究報告乃由勤業眾信風險管理諮詢團隊向台灣400家上市櫃企業展開風險管理與科技應用調查,該報告彙整出六大風險領域,並建議企業應從建立風險管理文化出發,由領導階級統籌檢視組織的弱點與契機,適時引入資訊科技的協助,提高組織的應用能力,藉以防備危機、掌握先機。

  • 大陸地產債 逢低可加碼

     高盛發布的最新報告顯示,看好大陸地產高收益債潛力,觀察受投資情緒面及供給面影響,大陸地產高收益美元債2021年以來表現較疲弱,但由於基本面無虞,分析師認為,全球經濟成長反彈和相對收益持續推動,大陸地產債逢低提供加碼機會,有利布局大陸高收債基金。 \n 日盛中國高收益債券基金經理人林邦傑表示,隨疫苗問世、聯準會承諾維持極度寬鬆政策,及歐洲央行提高購債規模5千億歐元,加上美國通過新一輪紓困措施,還有英國與歐盟最終達成貿易協議,抵銷美歐疫情持續惡化,令管制措施延長衝擊,市場延續樂觀情緒,加以中國人行重申防範系統性風險、負面信用消息影響降溫,大陸高收益債指數續揚。 \n 群益中國高收益債券基金經理人李運婷指出,大陸經濟持續回暖,但貨幣政策中性,信用分化仍將加劇,投資操作可透過增加行業廣度,並捕捉企業信用改善契機,降低行業集中風險及參與經濟復甦。配置建議減持低評級民企,留意企業流動性管理能力,關注有交易價值的新債發行,低評級債選擇短天期,較高評級債可視期間溢價增持。 \n 台新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢認為,亞高收債以大陸地產商發行占大宗,地產商債務體質,將牽動未來亞高收益債表現,在債務無法持續擴大下,大陸地產整體信用風險將逐漸有效降低,投資價值增加。大陸能發行境外美元債的企業,大多是能通過國際投資人檢視,在籌資熟練度及財報透明度上,經得起市場考驗。 \n 展望陸債後勢,林邦傑強調,大陸地產政策收緊其實反而是良藥,可有效避免廣泛的信用違約風險,及信貸緊縮局面,地產體質更健康。且考量全球經濟復甦,大陸尤為強勁,及內需勢頭不減,企業融資協助業務擴張,收益將持續增加,大陸高收益債具相對投資價值。

  • 勤業眾信:企業應引入資訊科技 掌握先機

    勤業眾信:企業應引入資訊科技 掌握先機

    \n勤業眾信(Deloitte)會計師事務所19日攜手宋作楠基金會、中華公司治理協會舉辦「結盟新興科技,回應不確定性-數位轉型之衝擊與策略管理」報告發布暨風險管理研討會,勤業眾信建議,企業應從建立風險管理文化出發,由領導階級統籌檢視組織的弱點與契機,並且適時引入資訊科技的協助,提高組織的應對能力,藉以防備危機、掌握先機。 \n宋作楠基金會與勤業眾信向台灣400家上市櫃企業展開風險管理與科技應用調查,發布《結盟新興科技,回應不確定性》研究報告。 \n國家發展委員會主委龔明鑫指出,疫情衝擊引起的全球供應鏈調整、生活消費改變等,將加速產業數位轉型,放眼全球經濟發展,根據OECD預測,全球經濟成長率可達4.2%,而台灣仍是亞洲四小龍之首,預計2021年經濟成長率為3.83%、經濟成長目標可達3.8%至4.2%。 \n另一方面,中美貿易戰促使供應鏈重組,而疫情也加速企業重新佈署供應鏈的腳步,藉以分散風險、帶動台商回流,並促進企業數位轉型,加速台灣智慧化腳步。 \n數位經濟和數位轉型是台灣近期重要的發展工作,龔明鑫表示,台灣具備優秀的半導體技術,奠定了數位轉型的核心與基礎,未來也目標在,例如,資安、永續、綠能等領域中扮演重要角色。配合政府政策,協助催生產業發展新局、加速工業4.0及數位經濟發展與國際分工型態轉變,諸如口罩國家隊、金融國家隊及5G和資安發展等關鍵技術之重要程度亦日益增加。展望2021年,配合政府積極推動之5+2產業創新和六大戰略核心等產業發展策略,促使台灣成為全球經濟的關鍵力量。 \n勤業眾信聯合會計師事務所審計服務部營運長洪國田指出,中美貿易戰及疫情等議題,為全球經濟發展帶來不小的的變動與挑戰,未來可能將面臨環境變遷、極端氣候、網路攻擊和資安等議題。他也呼籲,企業可利用新興科技以面對不確定性的環境,有助企業在未來經營及因應之道。

  • 觀念平台-投資界最大的根本性變化:責任投資

     近年來,投資業在對待責任投資的方式上發生了根本變化。現在需要的是真正的透明度,以及認識到以環境、社會責任和企業治理(ESG)為重點的投資(例如ESG基金)並不是一種同質化商品。全球的ESG投資都面臨一個普遍的問題:當投資者聽到ESG時,他們每個人聽到的東西都不一樣。 \n ESG不該是一個放諸四海皆準的通用方法。它的要素也不應該在各項投資中等量呈現。相關問題的醞釀形成不是一兩天,而問題解決起來也很花時間。一個多元化的投資組合,不僅可能需要氣候方面的專業知識,同時也需要治理方面的獨立專業知識。 \n ESG可以帶來很多東西,包括風險管理、績效以及對現實世界的影響。投資者需要的,不是風景秀麗的風車照片。他們需要透明度,才能知道是否物有所值,才能區別不同的策略,並像考量投資風險一樣,還要讓ESG符合他們的投資組合需求。 \n 僅僅在幾年前,責任投資還被認為是一種小眾投資方式,且僅限於歐洲。有些人認為它有損信賴義務,還有許多人不看好它的投資回報。 \n 如今時代變了。全球各地的投資者—無論是機構還是個人,現在都開始關注資產負債表以外的問題。大環境也在加速這個趨勢。例如最近英國就宣佈發行首批綠色主權債券的計劃,並要求企業披露氣候風險,以邁向淨零碳排放經濟。 \n 在第三方管理的金融資產持續成長下,大家越來越把投資管理業者視為一股變革力量,能有助於保護環境、提升多元與共融性、促進社會平等與機會、實施適切的治理,以確保公司長期穩健經營。面向ESG投資配置的快速增加,其實並不令人意外。 \n 普華永道(PwC)最近的報告指出,2025年ESG資產將佔歐洲基金資產的57%,並稱這是自ETF問世以來 「投資界最大的根本性變化」,讓非財務標準與財務指標能平起平坐。 \n 我們今天在ESG投資上,絕不能重蹈當年被動投資激增的覆轍。秘櫃式指數化投資(Closet indexing)就暴露了透明度不足的問題,削弱了投資者的信任。在永續金融需求增長之際,投資者再次面臨如何從擺脫雜音的挑戰。 \n 目前的解決方法和當年一樣,就是提高透明度,從個別客戶的需求出發。基金經理可以提供適合每一位投資者的ESG標準,但投資者需要明確他們的ESG相關信念。它是如何提高績效表現的?是如何產生影響的?它又是如何在投資過程中執行的? \n 我們必須確保不會把ESG納入投資策略的競賽,變成一場逐底(向下)競爭,那樣一來,ESG會變得更著重向投資人行銷,而非識別投資人的多樣化需求和利益。真正負責任的投資,講求的是多元,而不是分歧;是講求參與而不是排斥;是講求影響和結果,而不僅是產品;同時也是講求超越大盤,而不是跟隨大盤。 \n 投資公司必須積極主動,按照其聲稱擁護的ESG目標進行投票,並定期報告結果,後者做起來並不容易。目前資產管理業面臨重要課題之一,就是缺乏一致的方針和定義讓市場參與者可以檢視包括碳權(carbon credits)、ESG基金和綠色債券等市場。 \n 在我們最近於亞洲舉辦的一場活動中,香港證券及期貨事務監察委員會國際事務和可持續金融主管Christine Kung表示,由於各家標準不一,要將公司ESG資訊披露納入傳統的監管文件和框架非常困難。 \n 投資者在決策時,缺乏可比性與一致性的資訊披露,也沒有全球一致的定義和分類法可供依循,明顯是一大挑戰。好消息是,監管機構已開始正視這些挑戰。 \n 由氣候相關財務揭露工作小組(TCFD)制定規則,是一個好的開始,但投資者接受這些規則的速度很慢。資產管理業者顯然可以在此時發揮功能,向客戶宣傳這些規則的用處,並在投資中證明它們的功效。 \n 鑒於這些議題的複雜性,投資業無法僅憑一己之力解決全球性的問題。由投資管理業整合ESG是重要的一步,但這還不夠。我們還需要與其他的政府、非政府組織與其他投資者合作,尋找調度與投資資金的新途徑,並與業內同行一起努力扮演推動變革的角色。

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