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以下是含有動態價格穩定措施的搜尋結果,共43

  • 《期貨》期交所9月30日起調降退單百分比

    期交所將調整臺股期貨、小型臺指期貨最近、次近月契約退單百分比為1%,本調整將自108年9月30日起實施。

  • 「臺股期貨、小型臺指期貨最近、次近月契約退單百分比調整為1%」 自9月30日起實施

    為強化期貨市場指標期貨商品價格穩定性,期交所將調整臺股期貨、小型臺指期貨最近、次近月契約退單百分比為1%,本調整將自108年9月30日起實施。

  • 國外股價指數期貨適用動態價格穩定措施  9月30日上線 系列報導二-退單點數方式 有公式可循

     期交所將於今年9月30日將國外股價指數期貨納入動態價格穩定措施適用商品,國外股價指數期貨動態價格穩定措施運作方式大致上與國內股價指數期貨相同,差異之處僅在於依商品特性調整退單點數計算方式、基準價及量化放寬指標作法。

  • 期交所兩項新制 9/30實施

     為強化期貨市場價格穩定性,降低盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致的價格異常波動幅度,期貨市場動態價格穩定措施,將擴大實施至國外股價指數期貨商品;此外,為接軌國際,滿足交易人避險及策略交易需求,黃金類契約將納入鉅額交易制度適用商品,前述期交所二項新制將自108年9月30日起實施。

  • 《期貨》期交所2新制,9月30日上路

    為強化期貨市場價格穩定性,降低盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致之價格異常波動幅度,期貨市場動態價格穩定措施,將擴大實施至國外股價指數期貨商品;此外,為接軌國際,滿足交易人避險及策略交易需求,黃金類契約將納入鉅額交易制度適用商品,前述期交所二項新制將自108年9月30日起實施。

  • 《期貨》台期指21日夜盤波動,期交所:開盤委託簿較薄、價格敏感

    期交所指出,有關8月21日夜盤台股期貨近月份開盤後價格出現大幅波動,是因剛開盤時委託簿較薄,價格變動較為敏感;交易系統及期貨市場動態價格穩定機制運作一切正常,該時間內並無退單。

  • 動態價格穩定措施 上線

     為防範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡等產生盤中價格異常波動風險,期交所的「臺指選擇權動態價格穩定措施」,於5月27日上線。

  • 期貨動態價格穩定 將擴大實施

     為強化期貨市場價格穩定性,降低盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致之價格異常波動幅度,期交所以階段性方式規劃建置期貨市場價格穩定措施,現行期交所所有國內指數類期貨各到期契約及跨月價差皆已適用動態價格穩定措施,108年5月27日起將擴大適用至臺指選擇權各到期契約。

  • 臺指選擇權新措施 5月27日實施

     為強化期貨市場價格穩定性,降低盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致之價格異常波動幅度,期交所以階段性方式規劃建置期貨市場價格穩定措施,現行期交所所有國內指數類期貨各到期契約及跨月價差皆已適用動態價格穩定措施,108年5月27日起將擴大適用至臺指選擇權各到期契約。

  • 《期貨》台指選擇權動態價格穩定措施,5月27日起實施

    為強化期貨市場價格穩定性,降低盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致之價格異常波動幅度,期交所以階段性方式規劃建置期貨市場價格穩定措施,現行期交所所有國內指數類期貨各到期契約及跨月價差皆已適用動態價格穩定措施,108年5月27日起將擴大適用至台指選擇權各到期契約。

  • 交易結算制度變革 健全期貨市場

    交易結算制度變革 健全期貨市場

     期交所秉持促進國內期貨市場發展宗旨,持續在既有基礎上努力,研發推動多元化商品及接軌國際之交易結算制度,以滿足市場所需及健全我國期貨市場。

  • 期貨動態價格穩定措施 系列報導7-遇特殊市況 採彈性處理

     期貨市場動態價格穩定措施5月底擴大適用至台指選擇權,機制上線後可望進一步強化價格穩定功能,然而市場變化萬千,仍可能遇上特殊市況,此時期交所將會有量化及質化等彈性放寬作法。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導6-組合式委託 退單新措施

     期交所動態價格穩定措施將於5月起擴大適用至台指選擇權,其中台指選擇權組合式委託,則以買賣申報兩契約可能成交價是否逾越即時價格區間進行檢核,若其中一契約超過退單標準,將退回該組合式委託單。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導5-單式委託退單模式出爐

     動態價格穩定措施,係期交所對適用商品之「新進委託」逐一進行檢核,依照該筆委託單進入交易系統時委託簿狀況,試算該筆委託可能成交價格,當「新進買進委託可能成交價>即時價格區間上限」、「新進賣出委託可能成交價<即時價格區間下限」時,期交所將退回該筆新進委託。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導4-適用時段與各委託處理方式

     現行國內期貨市場交易時段分為日盤與夜盤,交易撮合方式則區分為開盤集合競價與開盤後的逐筆撮合,期交所推動臺指選擇權適用動態價格穩定措施之交易時段與國內指數類期貨相同,日盤與夜盤交易時段之逐筆撮合皆適用。此外,臺指選擇權鉅額交易與一般交易屬性不同,不適用動態價格穩定措施。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導3-退單點數 計算有眉角

     期交所動態價格穩定措施中,攸關退單的即時價格區間上、下限,計算公式為:「即時價格區間上限=基準價+退單點數」、「即時價格區間下限=基準價-退單點數」,現行國內股價指數期貨退單點數的計算。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導2-退單 依基準價制定

     期交所動態價格穩定措施將於5月底擴大適用至台指選擇權,其中與退單攸關的即時價格區間上、下限,相關計算公式為:「即時價格區間上限=基準價+退單點數」、「即時價格區間下限=基準價-退單點數」。

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導1-動態價格穩定措施 5月底上線

     為防範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡等產生的盤中價格異常波動風險,期交所採計劃性、階段式推動建置期貨市場價格穩定機制。

  • 《期交所》期市3大制度調整,19日上線

    期交所將在107年11月19日起實施「國內股價指數期貨適用動態價格穩定措施」、「電子期貨納入夜盤交易適用商品」及「選擇權商品掛牌序列調整」三項制度調整,以健全期貨市場發展、增加夜盤交易商品及減少選擇權商品深價外及深價內掛牌序列。 \n \n 一、國內股價指數期貨適用動態價格穩定措施:為強化期貨市場價格穩定,期交所分階段推動「期貨市場動態價格穩定措施」,以防範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致盤中價格異常波動。除第一階段實施商品(臺股期貨及小型臺指期貨近月、次近月及跨月價差契約),107年11月19日將擴及所有國內股價指數期貨商品,包括臺股期貨、小型臺指期貨(含週契約)、電子期貨、金融期貨、非金電期貨、臺灣50期貨及櫃買期貨等所有到期契約及跨月價差契約。 \n 動態價格穩定措施實施後,交易人採市價委託或大幅高(低)於目前行情之限價買進(賣出)委託,例如漲(跌)停買進(賣出)等,可能因該筆委託之可能成交價格高(低)於即時價格區間上(下)限,產生退單情況,交易人應留意自身委託單管理。 \n 二、電子期貨納入夜盤交易適用商品:今年以來,美股高檔波動趨大,夜盤日均量達20萬口,夜盤占日盤交易比重再攀升至20%以上,顯示夜盤避險交易之重要性與日俱增,更顯見愈來愈多交易人運用夜盤交易。臺灣電子股和美國科技股有上下游供應鏈關係,與美股關性高,且不乏電子股於海外掛牌ADR,交易人可運用夜盤電子期貨進行避險交易,預先掌握交易契機。電子期貨納入夜盤交易後,夜盤可交易商品將擴增為18項。 \n 三、選擇權商品掛牌序列調整:選擇權是期交所非常重要商品,包括股價指數選擇權、匯率選擇權及股票選擇權等,其中交易量最大者為臺指選擇權。期交所觀察選擇權季月契約存續期間較長,可能因行情走勢波動,產生較多深價內及深價外序列。為減少該類掛牌序列數,參採國際主要交易所作法,調整季月轉近月契約履約價格間距插補規定,由全部插補方式改採部分插補方式。以臺指選擇權為例,當季月契約轉近月契約時,依近月契約履約價格間距,僅補足履約價格契約涵蓋基準指數上下15%,而非補足最小至最大掛牌序列間所有序列。 \n 股票選擇權現行掛牌序列數眾多,且交易需求主要集中在較近月份之價平附近序列,期交所參採國際主要交易所作法,調整季月契約履約價格間距為近月契約之2倍,且近月及季月契約適用不同履約價格間距,新增季月轉近月契約履約價格間距插補規定,同前揭指數選擇權插補方式,以降低掛牌序列數量,減輕業者之系統及資源投入成本。 \n \n

  • 期貨動態價格穩定措施系列報導7-遇特殊市況 採彈性措施

     期貨市場動態價格穩定措施11月19日擴大適用至國內股價指數期貨商品,機制上線後可望進一步強化價格穩定功能,然而市場變化萬千,仍可能遇上特殊市況,此時期交所將會有量化及質化等彈性放寬作法。 \n 例如採取放寬即時價格區間上、下限,或暫停動態價格穩定措施等方式,以因應特殊市況所造成之波動,並會即時發送相關電文予市場周知。 \n 遇特殊市況時彈性措施參考的量化指標,是指期交所系統設有可衡量市場波動的指標,當發生重大事件時,可能導致市場波動加大,當波動相關指標盤中達預設標準時,將自動放寬即時價格區間上、下限。 \n 期交所表示,假設10月23日加權指數前一日收盤價為11,000點,臺股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數為220點(=11,000×2%),臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為110點(=11,000×1%)。若11月23日盤中,因波動相關指標於上午10:00達預設標準,期交所將自動放寬即時價格區間上、下限為原標準的2倍,則臺股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數調整為440點(=11,000×4%),臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為220點(=11,000×2%)。 \n 至於質化指標,是指當國內、外發生特殊事件,例如戰爭、重大天災、突發性政治、經濟、財金等事件,期交所得經研判,放寬即時價格區間上、下限,或暫停動態價格穩定措施。

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