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以下是含有巴克萊投資的搜尋結果,共252

  • 高盛爭取捷藍航空信用卡 發卡業務

    路透社18日報導,美國投資銀行高盛(Goldman Sachs)有意承接捷藍航空(JetBlue)信用卡的發卡業務,雙方目前正處於協商階段。

  • 《國際金融》巴克萊恢復派息 年度獲利減半

    在因為新冠傳染病導致一年中斷後,巴克萊銀行(Barclays)宣布恢復適度的股東派息;此亦讓外界預期,其他的英國銀行是否會在未來幾天公布2020年財報時,同時比照辦理。 \n 巴克萊周四宣布,將支付每股1便士(0.01英鎊)的全年股息,並且回購7億英鎊(約9.69億美元)的股票。金融監管單位在12月為派息開綠燈後,巴克萊便為其資產負債表表現投下信任票。 \n 巴克萊報出獲利減半,遠低於預期;投資銀行強勁表現,抵銷了新冠疫情而來的壞帳提撥。 \n 巴克萊在2020年的稅前獲利為31億英鎊(約42.9億美元),高於該銀行編制的財測預期平均19.6億英鎊。 \n \n 巴克萊在周四早盤跌2%,隨後持平。該銀行派息計畫的宣布、沒有提出獲利目標下的模糊前景,令投資人不滿。 \n 花旗銀行分析師認為,整體而言,數據不錯,但重點應該放在2021年前景預估,該報告對細節太輕描淡寫,因此招致投資人不滿。 \n 巴克萊投資銀行在過去一年表現亮眼,隨著客戶在股市瘋狂交易,巴克萊的股票和固定收益業務收入強勁。隨著全球利率和石油等大宗商品價格的波動推動交易,固定收益、外匯和大宗商品部門的收入增加了53%。股市收入增加31%;銀行業收費成長8%。 \n 這一業績表現推動該銀行全年獎金增加6%;儘管執行長Staley的薪資從590萬英鎊降至400萬英鎊,原因為該銀行未能實現全年獲利目標。 \n \n

  • 凱基二檔債券指數 資格認可過關

     櫃買中心15日召開上櫃指數股票型基金(ETF)標的指數資格認可審查會議,審查通過凱基投信申請之「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」、以及「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」之指數資格認可。 \n 櫃買中心表示,「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」係衡量新興市場之美元計價、剩餘期間15年以上之投資等級主權債券、類主權債券以及公司債券市場績效表現,並且依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前是由153檔成分債券所組成,而平均存續期間為16.5年。 \n 另外「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」係衡量美元計價、剩餘期間15年以上BBB級公司債券市場績效表現,並且依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前是由123檔成分債券所組成,而平均存續期間為16.36年。

  • 《櫃買市場》凱基債券ETF指數獲資格認可 元大中國政金債3月2日下櫃

    櫃檯買賣中心通過凱基投信債券ETF指數資格認可;元大投信之元大中國政金債(00871B)將自110年3月2日起終止櫃檯買賣。 \n 櫃買中心上櫃指數股票型基金(ETF)標的指數資格認可審查會議,審查通過凱基投信申請之「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」及「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」之指數資格認可。 \n \n 櫃買中心表示,「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」係衡量新興市場之美元計價、剩餘期間15年以上之投資等級主權債券、類主權債券及公司債券市場績效表現,並依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前由153檔成分債券所組成,平均存續期間為16.5年。另「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」係衡量美元計價、剩餘期間15年以上BBB級公司債券市場績效表現,並依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前由123檔成分債券所組成,平均存續期間為16.36年。 \n 至於元大投信經理之「元大中國政策性金融債5年期以上債券ETF基金受益憑證將自110年3月2日起終止櫃檯買賣。 \n 櫃買中心表示,由於該基金於109年12月28日最近30個營業日淨資產價值平均值低於新臺幣2億元,已達終止證券投資信託契約標準,元大投信向主管機關申請終止該基金之信託契約並獲得核准,上開情事已符櫃買中心「證券商營業處所買賣有價證券業務規則」第12條之13終止櫃檯買賣規定。 \n \n

  • 櫃買中心通過凱基投信債券ETF指數資格認可

    櫃買中心今(15)日召開上櫃指數股票型基金(ETF)標的指數資格認可審查會議,審查通過凱基投信申請之「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」、及「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」之指數資格認可。 \n櫃買中心表示,「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元投資級新興市場ESG永續債券指數」係衡量新興市場之美元計價、剩餘期間15年以上之投資等級主權債券、類主權債券及公司債券市場績效表現,並依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前由153檔成分債券所組成,平均存續期間為16.5年。 \n另「彭博巴克萊MSCI 15年以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」係衡量美元計價、剩餘期間15年以上BBB級公司債券市場績效表現,並依據MSCI ESG Ratings進行篩選,目前由123檔成分債券所組成,平均存續期間為16.36年。

  • 《基金》明年高收債 全球>美國、新興市場有姿色

    聯博投信今舉行2021年投資展望說明會,聯博建議投資人明年在債券部分全球高收債的表現會優於單一國家的美國高收益債。聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出,自1999年至2020年9月底,彭博巴克萊全球高收益值指數(美元避險)有近7成的機率,表現優於彭博巴克萊美國高收益公司債指數。此外,截至11月底全球高收益債(美元避險)殖利率為4.9%,美國高收益債券殖利率4.7%。因此配置全球高收益債,可以較多元分散的方式參與各區域的收益機會。 \n \n 在新冠疫情下,各國政府貨幣與財政制激政策並進,2020年全球四大央行(美、歐、日、英)共推出超過3兆美元的購債計畫,為市場挹注龐大的流動性。目前包含美國、德國、日本等主要國家10年期公債殖利率皆降至低檔水準,並預計在2023年前將維持低殖利率的環境,以支撐政府財政支出。 \n 江常維表示,在景氣落底回升期間,短期市場波動仍將持續,但長期而言,高收益債券將受患於經濟緩步復甦以及長期的低利環境。回顧過去,全球高收益債券在景氣復甦期間可望開啟多頭格局。觀察自金融海嘯以來,市場共經歷3次修正期,在美國製造業採購經理人指數觸底反彈時,彭博巴克萊全球高收益債券指數(美元避險)上漲期間平均為23.6個月,期間平均漲幅達43%。 \n 江常維進一步表示,在有利的政策環境下,債券發行市場熱絡更可望提供高收益債市技術面支撐,建議投資人以長期投資的思維,持續布局全球高收益債券,以掌握潛在的收益。 \n 在高收債的部分,江常維認為,目前新興市場高收債仍較美高收多出200個基本點的利差,意味有潛在獲利空間。在新興市場中,偏愛巴西、南非、薩爾瓦多及宏都拉斯,不青睞土耳其和斯里蘭卡等。 \n \n

  • 低利時代 優質債攻守兼備

    低利時代 優質債攻守兼備

     觀察近期各主要國家央行相繼召開的利率決策會議及其會後聲明與會議紀錄,儘管各國景氣明顯由第二季谷底復甦,各金融市場亦呈現亮眼表現,但面對疫情不確定因素,實質經濟活動要回到疫情前水準仍需相當貨幣以及財政政策支持,在通膨仍未見明顯回升下,市場預期債市未來仍具備相當表現空間。 \n 富達投信表示,就目前情況顯示,聯準會維持利率於低檔較長一段時間的預期持續發酵,然在市場風險偏好上揚的同時,投資人依舊透過債券市場均衡配置、穩定布局,根據EPFR統計,從今年4月後,整體債券型基金持續呈現穩定地淨流入,在政策面與資金面的支撐,並推升了債券市場的表現空間。 \n 富達投信表示,儘管整體債是受到政策面、資金面以及基本面的支撐,但個別債券類別表現卻出現相當大的差異性。觀察過往表現,截至2019年底的過去10年間,每一年度表現最佳的債券類別與表現最差的債券類別,其差異平均高達12.85%。以2019年為例,當年表現最佳的新興市場債券與最差的歐洲投資等級債券差異便高達8.75%。 \n 富達投信說,以2019年表現最佳的新興市場債券為例,在2018年卻是表現接近墊底的債券類別,僅優於新興市場當地貨幣債券表現。而一向不受台灣投資人青睞的美國投資等級債券,以彭博巴克萊美國總和企業債券指數為例,則在2019年上漲14.54%,其表現甚至優於相當受台灣投資人青睞的全球高收益債券,以彭博巴克萊全球高收益債券指數為例,當年度則上漲12.56%。 \n 在在顯示,儘管大環境對整體債是有利,在各別債券類別在基本面與資金面等差異以及相關地緣政治等外在風險的不同,仍可能出現相當分歧走勢。 \n 富達投信說,投資人在配置債券基金部位的同時,不妨透過可以靈活配置各類債券的複合式債券基金作為布局首選,以達到化繁為簡,一步到位持有全球各類型債券配置。以富達全球優質債券基金為例,其投資包括全球投資等級企業債、全球高收益企業債券、新興市場企業債券及包含政府債券與通膨連結債券的戰略配置資產等四大核心資產,一步到位擁有全球優質債券。不僅可以同時參與各個不同債券類別的成長潛力,更可以透過一籃子布局達到分散配置降低風險、卻不需犧牲太多收益的效果。 \n 透過複合式債券基金不僅僅可以一步到位持有一籃子優質債券,掌握債市先機,更可以透過經理團隊的專業操作,為投資組合進一步加分。以富達全球優質債券基金為例,經理團隊透過80%富達計量模型、20%質化分析,靈活調整各債券類別配置,從彈性調整中獲取最佳風險報酬;加上由下而上的基本面分析,結合成能夠提供具備收益吸引力、同時兼顧風險報酬的債券配置。 \n 富達投信說,現階段市場情緒樂觀、低利環境持續、但經濟增長前景仍存在些許疑慮的環境下,透過配置優質債券的複合式債券基金,為攻守兼備投資選擇。

  • 通用砸270億美元 投資電動車

    通用砸270億美元 投資電動車

     在投資人瘋狂追捧電動車業者之際,美國最大汽車廠通用(GM)宣布擴大電動車研發投資,未來5年的投資金額將提高逾三分之一,至270億美元,欲藉此向投資人證明,該公司也能在電動車市場取得成功。 \n 通用19日宣布,2025年前將斥資270億美元研發電動車和無人車,金額高於3月公布的200億美元。通用宣布該項投資計畫後不久,美國便爆發新冠肺炎疫情,政府下令封城抗疫,導致汽車廠暫時關閉北美工廠。 \n 電動車目前僅占通用和整體產業全球銷量的2%,但全球政府努力降低汽車二氧化碳排放,加上特斯拉等綠色汽車業者股價狂飆,迫使傳統汽車廠揮軍被投資人視為是汽車產業下一個成長機會的電動車領域。 \n 通用產品研發長帕克斯(Doug Parks)在記者會中表示:「通用希望在電動車市場取得領先。」 \n 通用執行長芭拉(Mary Barra)19日在巴克萊的投資人會議中指出,通用在製造和銷售方面擁有規模優勢,最終將能超越特斯拉,成為北美電動車銷售龍頭。 \n 特斯拉在大陸銷售強勁和財報奏捷,激勵投資人信心,帶動2020年來股價飆漲6倍,市值來到4,760億美元。 \n 此外,大陸新興電動車公司蔚來汽車(Nio)4月獲得大陸國營事業投資人挹注10億美元資金,將市值推升至650億美元,超越通用的610億美元。 \n 通用的股價雖然已經從3月的低點反彈逾一倍,但如同許多汽車廠,股價表現落後大盤多年。 \n 部分分析師暗示通用分拆電動車業務,以拉抬股價。芭拉表示,她對改變資本結構嘉惠股東抱持開放態度,但她不會為了短期提振股價而貿然行動。 \n 芭拉表示:「通用的資產和能力是數十年累積的成果,這些是有競爭力又創新的優勢,新創公司將難以匹敵。」

  • 網家跨界延攬人才 瞄準投資台灣新創服務

    網家跨界延攬人才 瞄準投資台灣新創服務

    (照片由左至右依序為網家電商副總吳德威、投資長兼策略長周磊、董事長詹宏志、執行長蔡凱文、人資長陳幸琦、行銷中心總監鐘紫瑋。圖/網家提供) \n電商市場競爭激烈,網路家庭(8044)近年來調整集團營運體質,除拓展年輕客群以外,更積極延攬跨界人才來擔任集團高階主管,9月至今才短短兩個月從電商界、金融界以及外資圈挖角三位高管,分別擔任電商副總、人資長以及投資長的角色。董事長詹宏志表示,過去網家習慣「埋頭苦幹,行事風格像獨行俠」,未來對內將積極整合、對外則將廣泛結盟,強化集團力量。 \n網家近期積極延攬人才,聘用吳德威擔任集團電子商務副總經理,吳德威為前味全龍領隊,過去也曾任阿里巴巴集團天貓海外台灣總經理、台灣雪豹科技董事長,將帶領PChome 24h購物3C及N3C全線產品發展與銷售。 \n另外為驅動組織變革,又新聘前花旗銀行亞太區人資中心副總裁陳幸琦為集團人資長暨副總經理。此外,11月初才公布的最新高層異動,則是找來擁有多年從事投資與金融產業的經驗,過去曾任卓毅資本董事總經理、巴克萊銀行投資銀行部助理副總裁資歷的周磊,擔任網家投資長兼策略長。周磊在外商投資銀行及私募基金公司歷練約15年,並曾經手多項大型國際公司整合與策略併購案。 \n外界好奇網家在短短幾個月招來各界好手,到底要做什麼?網家執行長蔡凱文表示,以投資長與策略長周磊的角色來看,未來網家將會更積極的介入台灣的新創服務,打造更好的線上與線下行銷推廣系統,蔡凱文表示,未來網家將做CVC(企業創投,Corporate Venture Capital),尋找有潛力的新投資並發展新的服務。 \n詹宏志則表示,未來網家集團有幾個重要的方向,一是內部要整合,他表示,過去集團旗下每家公司習慣各自發展,現在要內部逐步整合;二是對外要廣泛結盟,且結盟對象不限大小,最重要的是透過「連結」創造出對於會員最大的好處。 \n本週電商界將迎來年度最大檔期雙11購物節,網家今年啟動歷年規模最大的跨界結盟,攜手業者包括電信、百貨、餐飲、人文展覽等場域,將戰線延伸至線下,預期今年雙11檔期業績將翻倍成長,並突破去年同期表現,將為第四季營運帶來強勁貢獻。

  • 《電子商務》網家新聘周磊擔任投資長兼策略長

    網家(8044)新增聘用周磊擔任投資長兼策略長暨副總經理,將主導網家集團戰略規畫及推動資本市場長期發展布局,訂定長期投資策略、網路金融發展、國際型策略結盟等相關戰略規劃,接軌全球資金。 \n 公司指出,將借重周磊多年從事投資與金融產業的經驗,積極整合集團內部資源,加強與資本市場溝通。1982年出生的周磊過去曾任卓毅資本董事總經理、巴克萊銀行投資銀行部助理副總裁、摩根士丹利證券研究部分析師等職務,在外商投資銀行及私募基金公司歷練約15年,並曾經手多項大型國際公司整合與策略併購案,金融資歷相當豐富,尤其對於跨國併購交易、企業資源整合等戰略結盟規畫極具擅長。 \n \n

  • 曾薰儀將專注露天市場業務 網家投資長暨策略長 周磊接任

     網路家庭2日宣布高層人事異動,原任職策略長的曾薰儀卸下職務,新增聘用周磊擔任投資長兼策略長暨副總經理。網家表示,周磊將PChome網路家庭的集團戰略規劃及推動資本市場長期發展布局。 \n 曾薰儀為網家創始元老之一,2017年3月開始擔任網家集團策略長,卸任之後,曾薰儀仍是露天市場總經理,未來也將專注在露天市場業務。 \n 網家近期連續公布高層人事異動,日前才公告新增營運主管一職,聘用前任阿里巴巴集團天貓海外台灣總經理吳德威,擔任集團電子商務副總經理。 \n 吳德威目前在網家將專注於電商營運,聚焦PChome 24h購物3C及非3C全線產品發展,加強3C品牌開發以及產品銷售,同時也持續引進生活日用等快消直營品牌。 \n 而這次新任的投資長兼策略長周磊,則是於1982年生,擁有多年從事投資與金融產業的經驗,過去曾任卓毅資本董事總經理、巴克萊銀行投資銀行部助理副總裁、摩根士丹利證券研究部分析師等職務,在外商投資銀行及私募基金公司歷練約15年,並曾經手多項大型國際公司整合與策略併購案,金融資歷相當豐富,尤其對於跨國併購交易、企業資源整合等戰略結盟規劃極具擅長。 \n 網家表示,接下來將借重周磊在投資與金融產業的豐富經驗,積極整合集團內部資源,加強與資本市場溝通。網家指出,未來周磊將持續協助PChome網路家庭集團訂定長期投資策略、網路金融發展、國際型策略結盟等相關戰略規劃,以引領台灣網路公司接軌全球資金,強化網路生態系的發展。

  • 疫情拉警報 資金轉進美元債市避難

    疫情拉警報 資金轉進美元債市避難

     歐美疫情再度拉警報,為減輕對經濟造成的衝擊,歐洲央行暗示12月將推出新寬鬆政策,帶動資金提前轉進債市停泊,包括美國投資級債、歐洲美元債近一周來,都呈現上漲表現,優於各主要券種。 \n 第一金全球富裕國家債券基金經理人黃子祐表示,因應新冠疫情對各國經濟的衝擊,歐洲央行今年來緊急推出「抗疫購債計畫」,以在市場上釋放資金,計畫總規模累計達1.35兆歐元,並且承諾今年底以前擬將到期回收的債券資金,循環運用持續投資歐洲市場。 \n 隨近期法國、德國、西班牙等主要國家,單日新增確診人數大幅飆高,疫情似有捲土重來之勢。為防範對經濟造成影響,歐洲央行暗示12月將推出新寬鬆措施,市場預期可能擴大購債規模。 \n 黃子祐指出,8月來,全球債市漲多回檔,主要是因為市場籠罩在經濟重啟的樂觀情緒中,但是隨著近期新增確診人數不斷攀升,法國等部分歐洲國家甚至考慮祭出封閉管理,將阻礙經濟復甦,促使資金回流債市避風頭。 \n 從技術面觀察,黃子祐認為,目前的債市表現與2008年金融風暴類似,當時美元投資級債券上漲來到波段滿足點後,出現回檔整理情形,歷時約3個月,但隨著各國央行資金挹注、避險情緒主導下,此後一年上漲超過15%,且未再顯著拉回。 \n 觀察目前非美地區的美元投資級債信用利差約163個基本點,仍高於金融風暴前水準,顯示具收斂空間。 \n 黃子祐認為,現在正是布局美元投資級債的時機,特別看好擁有龐大國外淨資產當靠山的富裕國家債券,債信品質與台灣主權信評相當,殖利率2~2.5%左右,遠高於彭博巴克萊全球美元投資級債指數的1.56%,可望避開金融市場脆弱風險。

  • 網家人事異動 周磊為投資長暨策略長

    網路家庭(8044)2日宣布高層人事異動,原任職策略長的曾薰儀卸下職務,新增聘用周磊擔任投資長兼策略長暨副總經理。網家表示,周磊將PChome網路家庭的集團戰略規畫及推動資本市場長期發展布局。 \n曾薰儀為網家創始元老之一,2017年3月開始擔任網家集團策略長,卸任之後,曾薰儀仍是露天市場總經理,未來也將專注在露天市場業務。 \n網家近期連續公布高層人事異動,日前才公告新增營運主管一職,聘用前任阿里巴巴集團天貓海外台灣總經理吳德威,擔任集團電子商務副總經理。吳德威目前在網家將專注於電商營運,聚焦PChome 24h購物3C及非3C全線產品發展,加強3C品牌開發以及產品銷售,同時也持續引進生活日用等快消直營品牌。 \n而這次新任的投資長兼策略長周磊,於1982年生,擁有多年從事投資與金融產業的經驗,過去曾任卓毅資本董事總經理、巴克萊銀行投資銀行部助理副總裁、摩根士丹利證券研究部分析師等職務,在外商投資銀行及私募基金公司歷練約15年,並曾經手多項大型國際公司整合與策略併購案,金融資歷相當豐富,尤其對於跨國併購交易、企業資源整合等戰略結盟規畫極具擅長。 \n網家表示,接下來將借重周磊在投資與金融產業的豐富經驗,積極整合集團內部資源,加強與資本市場溝通。網家指出,未來周磊將持續協助PChome網路家庭集團訂定長期投資策略、網路金融發展、國際型策略結盟等相關戰略規畫,以引領台灣網路公司接軌全球資金,強化網路生態系的發展。

  • 美元政府債基金 報酬率吸睛

     全球主要央行維持寬鬆基調,為債市添利多,統計今年前三季績效前十強的債券型基金,平均績效介於2~11%之間,尤其是具有美國政府買盤撐腰的美元政府債券基金表現最吸睛,該類型績效高達11%,不僅一舉奪下冠軍寶座,更遙遙領先其他債券型基金僅個位數的報酬率。 \n 摩根環球高收益債券型產品經理黃奕栩指出,美國聯準會透過「主要市場企業信用機制(PMCCF)」及「次級市場企業信用機制(SMCCF)」兩項購債措施,分別於初級與次級市場購買投資等級企業債和符合資格的高收益債,利率水準在聯準會釋出的充沛流動性挹注下維持低檔,支撐債券型基金表現,加上經濟在政策力道支持下逐步回穩,高收益債有望成為尋求收益且願意承擔風險的投資人首選標的。 \n 黃奕栩強調,以巴克萊美國高收益債券指數歷年表現為例,自1983年以來,單年度平均報酬率近一成,37個年頭中僅7個年度出現負報酬,除了從未連兩年繳出負報酬,且一旦報酬率由負翻正後,連續上漲動能強勁,往往出現短則二年、長則六年的連續正報酬,這意味著,短期震盪雖難以避免,但高收益債中長期勝率高,但若能入手,先設定二至三年投資期間為上。 \n 黃奕栩分析,受到貿易戰等利空影響,2018年巴克萊美國高收益債券指數轉為負數,2019年強彈14%、今年即使面對疫情影響,前七個月累計漲幅也有1%,顯示未來維持正報酬機率高,建議投資人可多留意進場機會。 \n 投信法人強調,目前市面上高收益債券投資區域相當多元,以美國高收益債券交易市場相對活絡,除了流動性高,也提供相對較高的殖利率,因此,建議選擇美國純度較高的高收益債券基金,建議秉持中長期持有、鎖定息收以及主動操作慎選標的的策略介入。

  • 富時納陸國債 兆元資金推升人幣

    富時納陸國債 兆元資金推升人幣

     據第一財經報導,國際投行和資管機構普遍認為,本周五(9月25日)富時羅素全球政府債券指數(WGBI)將宣布納入中國國債,多數機構預測如果這次被納入,這將吸引近1500億美元資金流入,折合人民幣近1兆元。投資銀行高盛(Goldman Sachs)就指出,短期來看,大陸國債若納入WGBI,將鼓勵更多投資流入中國,可能會給人民幣帶來升值壓力。 \n 富時羅素(FTSE Russell)具體公布的時間在台北時間25日清晨,據多家機構的測算,一旦納入,吸引外資流入量上看1500億美元,這一資金規模將超出彭博巴克萊全球綜合債券指數(BBGA)納入帶來的流量,更遠超摩根大通旗艦全球新興市場政府債券指數系列(GBI-EM)納入帶來的流量。 \n 富時羅素WGBI更關鍵 \n 大陸國債此前已經被正式納入摩根大通全球新興市場政府債券指數和彭博巴克萊全球綜合債券指數。但富時羅素WGBI更為關鍵,其受到被動型投資者更廣泛的追蹤。 \n 據《華爾街日報》報導,高盛在最近的一份報告中指稱,富時羅素在9月將中國國債納入WGBI的可能性上升。高盛指出,大陸監管機構上周表示,投資者將有更大的靈活性,可以選擇其偏愛的債券結算週期,而無需事先獲得批准或通知監管機構,而這正是追蹤上述指數的被動投資者的一項關鍵要求。 \n 高盛全球外匯、利率和新興市場策略聯席主管Zach Pandl表示,中長期來看,中國國債納入該指數應被視為大陸推進人民幣國際化所做努力獲得成果之一。 \n 每月200億美元湧入 \n 高盛利率策略分析師Danny Suwanapruti表示,如果中國國債被納入WGBI,這代表大陸通過了富時羅素嚴格的納入指數標準,特別是在市場准入及可交易性方面。「這為指數追蹤基金以外的一些全球固定收益投資者打開了大門,比如總回報基金、多資產基金、發達市場債券基金和各國央行。」 \n 野村投信固定收益部主管謝芝朕指出,今年前8月外資淨買入大陸國債約860億美元,相當於每個月淨買入100億美元,一旦富時羅素全球政府債券指數(WGBI)納入大陸國債後,根據賣方估計,每個月淨流入資金會新增加70億美元,加上一些其他資金,之後每個月將會有200億美元左右新舊資金流入大陸國債市場。

  • 8月境外高收債基金 增胖

    8月境外高收債基金 增胖

     疫情造成金融市場震盪,所幸投資人經歷3月低點後逐步重拾信心,根據投信投顧公會,境外高收益債券基金規模已經從3月的6,089億元低點迅速上升,8月甚至一舉突破7,700億元,連續五個月規模增長,並創近半年新高,近半年增幅達26%。投信法人表示,低利環境持續下,具備相對較高收益的高收益債券基金,預期仍將是投資人青睞的焦點。 \n 疫情衝擊國人進場意願,根據統計,今年第一季境外高收益債券基金規模便減少2,185.65億元,導致規模於3月跌至6,089億元,為2012年7月以來的新低水位,但隨疫情趨緩引領投資信心回溫,推升高收益債券基金規模自4月以來連續五個月成長,8月規模來到7,703億元。 \n 摩根投資基金-環球高收益債券基金產品經理黃奕栩指出,聯準會決定將聯邦基金利率在0~0.25%目標區間不變,並預計可能將利率保持接近零的水平直至2023年底,低利率的預期,可能促使投資人在資金寬鬆的環境中,可承受的投資風險內,追逐高收益標的。 \n 考慮目前高收益債券基金規模尚未回到疫情發生前的8千億元常態水位;再者,隨經濟面、企業獲利和投資信心逐步回升,因此,在未來的低利期間內,對收益型商品的需求有增無減,高收益債券基金買氣有望再升溫。 \n 以巴克萊美國高收益債券指數歷年表現為例,自1983年以來,單年度平均報酬率近一成,37年中僅七個年度出現負報酬,除了從未連兩年繳出負報酬,且一旦報酬率由負翻正後,連續上漲動能強勁,往往出現短則二年、長則六年的連續正報酬,這意味短期震盪雖難以避免,但高收益債中長期勝率高,但若能入手,先設定2~3年投資期間為上。 \n 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,今年來在市場波動劇烈的情況下,投資操作上更需著重波動管理,高收益債因具備較高債息、企業體質穩健等優勢,有助支撐其投資價值。預期全球金融市場將持續維持震盪加劇的態勢,因此高收益債將是投資人資產配置中降低波動、穩住資產組合價值的核心利器。 \n 其中優先順位高收益債因信用評級高於一般高收益債,因此在市況震盪的環境下表現相對抗跌,堪稱是投資組合中高息首選。 \n 投信法人強調,受到貿易戰等利空影響,2018年巴克萊美國高收益債券指數轉為負數,2019年強彈14%、今年即使面對疫情影響,前七個月累計漲幅也有1%,顯示未來維持正報酬機率高,建議投資人可多留意進場機會。

  • 政策作多 金融債如虎添翼

    政策作多 金融債如虎添翼

     截至8月6日,全球負利率債券規模高達約16兆美元,市場追求收益趨勢並未改變,債券資產仍持續吸引資金流入。受到新冠疫情影響,歐美銀行先後宣布停發股利,野村投信表示,銀行停發股利有助於保留更多資本,有利債權人,金融債因此受惠。展望後市,目前市場處於高檔,年底美國總統大選將至,波動度勢必增加,因此信評主要為投資等級且波動度相對較低的金融債,可望成為債券投資人首選。 \n 野村全球金融收益基金經理人林詩孟表示,受到新冠疫情影響,今年3月以來歐美央行紛紛要求銀行保留資本,歐洲央行3月27日開第一槍,建議歐元區銀行停止股息支付以及股權回購,3月底英國五大銀行宣布2020年將不配發股息以保留資本,6月底美國聯準會公布銀行壓力測試結果,並下令銀行業第三季暫緩實施庫藏股計畫且限制配發股利。 \n 由於停止配發股息能夠幫助銀行保留資本,有利債權人,因此金融債不跌反漲。以摩根大通銀行為例,在宣布停發股息的隔日,其股票隨即下跌5.5%、特別股下跌0.6%,而金融債卻逆勢上漲0.8%。 \n 林詩孟進一步指出,歐洲銀行在2008年金融海嘯以後紛紛強化資本適足率,由原先不到8%上升至13%以上,更高的資本適足率水準代表銀行體質更為強健,提供金融債更多防護。此外,金融債與股票及高收債的相關性低,與投資級債相關性高,有助於在不確定的環境中分散整體投資組合風險,是投資人追漲抗跌的最佳利器。 \n 另一方面,金融債的信評相對較高,以彭博巴克萊指數來看,其全球金融債指數信評落在A-以上,高於全球投資級公司債指數的平均信評BBB+以上;且金融債相較於一般企業債,在多數信評區間違約率皆較低,即使在2008年金融海嘯期間,投資級金融債的違約率仍低於0.5%,對於想要強化收益但又擔心風險的投資人來說,金融債的確是不可或缺的資產類別。 \n 野村全球金融收益基金投資標的主要為全球投資級金融債,基金持有金融債比重接近九成,投資範圍鎖定主順位債與有到期日的次順位債,且持有之金融債橫跨銀行、保險、金融支付以及金本位概念債,十分多元。操作策略上,經理人靈活調整主、次順位債配置,讓投資更有彈性。以近期多頭環境為例,基金近兩個月相對加碼次順位債,調低現金比例,有效參與反彈行情。 \n 此外,經理人透過存續期間以及區域配置,達到主動操作降低風險而提升整體回報的目標。整體而言,基金之投資組合具有高信用評等、提升收益與抗震效果等優勢。

  • 美國全民炒股時代

    美國全民炒股時代

     居家避疫令讓美國人被迫宅在家,百無聊賴之下利用股票交易app當起當沖客,數百萬散戶湧入撐起美股半邊天,投資績效甚至打敗基金經理人。 \n ■Bored,isolated and out of work amid the pandemic,millions of Americans are trying their hand at trading stocks. \n 封鎖令下大家只能關在家防疫,職業運動幾乎全部停擺,社交聚會也被勸阻,很多人試著當起股票操盤手,爭相利用當沖交易應用程式,排解防疫封鎖期間的無聊孤寂感,造就美國股市數百萬散戶大軍。 \n 今年3月,線上券商億創理財(E*Trade Financial Corp)的開戶數就高達26.05萬,比歷來的全年紀錄還多。億創理財的新進對手、主打免費交易軟體竄紅的羅賓漢(Robinhood),第一季新增的開戶數達到300萬創新紀錄。 \n 美國克里夫蘭26歲租車公司員工威廉斯(Trae Williams),兩年前就開始用羅賓漢交易軟體,但直到新冠疫情大流行後,他才有較多閒暇時間專注做投資。 \n 散戶大軍上回席捲股市,要追溯到1990年代末網路泡沫破滅前夕,即便是虧損的科技公司,股價也被捧上天,還形成當沖客全職炒股的文化。 \n 社群媒體 成交易平台 \n 這回在社交媒體推特、語音聊天軟體Discord等數位社群的推波助瀾下,散戶蜂擁搶進股市的盛況更是有過之無不及,投資人將社群媒體轉化成虛擬交易平台,交換炒股秘訣和情報。 \n 疫情爆發前,馬里蘭州38歲不動產經紀人威斯瓦薩姆(Sharmila Viswasam),都將錢存到401(k)退休金帳戶,從未想過要投資,更別說從事當沖交易,而今她每天股票交易金額有數千美元之譜。 \n 丟了工作後領的失業救濟金,不夠她支應生活開銷,老闆建議她試著做當沖交易。她讀了《傻瓜交易》(Trading for Dummies)這本書,也看了YouTube的教學視頻,就在億創理財開戶勇闖股市。 \n 她多半掃進每股交易價不到5美元的低價股,一二天內就脫手,亞馬遜這類熱門選股標的從不考慮,因為股價貴且每天波動不大。她買股成本2.5萬美元,截至7月初持股總值達6.5萬美元。 \n 像威斯瓦薩姆這樣的散戶投資人,在金融市場上愈來愈具影響力。知名造市商Citadel Securities執行服務主管梅卡內(Joseph Mecane)指出,今年散戶的交易量是平常水準的兩倍有餘。現今整體股市活動中散戶占了五分之一,在交易高峰時段,參與其中的有四分之一是散戶。 \n 散戶瘋炒股 有好有壞 \n 分析師表示,散戶爭相進入股市炒股,助一些個股一飛沖天。標普500指數已自3月的低點回彈超過40%,高盛集團指出,散戶瘋買的股票標的,報酬率通常勝過避險基金及共同基金的大部分持股。 \n 但散戶投資人的投資績效仍有令人憂心之處,若干學術研究證明,散戶試圖打敗大盤還是面臨不少挑戰。巴克萊集團檢視羅賓漢客戶3月到6月初的交易後做出結論,愈是被散戶鎖定的個股,表現就愈糟。 \n 受到免手續費的誘惑,塞利馬杰(Granit Selimaj)18歲生日當天在羅賓漢開戶,他入手遊戲商Zynga的零股,然後旋即脫手。之後為了擴大獲利,向羅賓漢申請開選擇權交易帳戶,其實選擇權怎麼玩他根本一知半解,羅賓漢居然也批准了。就有年輕散戶在羅賓漢平台玩選擇權玩出人命,伊利諾州20歲大學生柯恩斯(Alex Kearns)赫見自己帳戶出現鉅額虧損,竟在6月選擇輕生,輿論議論紛紛,主管機關也準備對這類線上交易平台加強監管。

  • 《金融》勞動基金投資ESG 找彭博制定指數基準

    彭博今日宣佈,台灣勞動部勞動基金運用局(BLF)已委託彭博為其新的23億美元環境、社會及企業治理(ESG)委託經營,制訂指數基準。 \n 已於2020年7月3日推出的BLF基金,會以客製化的彭博巴克萊全球整合公司債美元(不含爭議性產業)指數(Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate USD ex Controversial Industry Index)為基準;該指數採用剔除篩選方法,以剔除如煙草、酒精及武器等行業。 \n \n 台灣勞動基金運用局副局長劉麗茹表示:「我們很高興與彭博合作,推出亞洲第一項著重於ESG投資原則的固定收益委託經營。該基準符合我們的特定要求,具備績效透明度,並確保我們選定的基金經理人符合設定的社會責任標準。我們相信目前正是機構投資者考慮永續投資的時機,以支持社會包容性經濟復甦。特別是退休基金,在吸引長期資本方面扮演日益重要的角色,其規模更能為社會創造正面的影響。」 \n 擁有47年歷史的彭博巴克萊指數為業界最廣泛使用的指數,可讓固定收益投資者尋求客觀的、以規則為基礎,且具代表性的基準,以衡量資產類別風險和回報。作為固定收益投資領導者的彭博巴克萊指數,提供無可比擬的市場涵蓋範圍,包括全球固定收益、通膨連結及交換基準指數。 \n 「這是目前亞洲最令人期待的ESG發展」彭博亞太區指數主管莊戟表示,亞洲最大及最受重視的退休基金之一,正引導投資市場ESG投資的未來方向,客製化ESG指數需求只會繼續增加,期盼透過彭博強大資產組合分析、研究、數據和指數傳統,為亞洲客戶提供ESG指數解決方案。 \n 勞動基金運用局最新整體勞動基金運用績效,截至5月底止,累計虧損2246億元,收益率負5.29%,但因疫情趨緩、投資收益也逐步回升,5月單月收益回升707億元。 \n 截至今年5月底止,整體勞動基金規模為4兆3428億元,今年受到新冠肺炎疫情衝擊,1至5月累計報酬為負2246.7億元,收益率負5.29%。 \n \n

  • 投資好佳「債」 可力抗波動

    受疫情衝擊,股債皆跌,許多投資人開始憂心債券不再安全,加上低利率將成新常態,景順投信23日表示,面對千變萬化的投資環境以及低利率的雙重夾擊,投資人需要一個能抵禦低利與風險的金融工具,高評級企業債具有「好、佳、債」的特性,最能抗波動。 \n景順環球高評級企業債券基金經理人Lyndon Man表示,跟主要成熟國家公債相比,具高評級特色的投資等級企業債券能為投資人提供信用品質較高的保證,且債息也相對具吸引力,因此未來對於投資等級企業債券的需求只會有增加的趨勢,而這樣的特色吸引了資金的流入並帶來投資等級債券技術面的支撐,是不確定年代裡攻守兼備的資產配置工具。 \n其次為評級佳。景順投信指出,回顧幾次黑天鵝事件像是英國脫歐、川普當選以及新冠疫情中,彭博巴克萊全球投資等級公司債指數表現皆相對平穩,尤其自今年2月24號至5月底新冠疫情期間,代表全球股市及高收益債市的摩根士丹利全球股票指數與彭博巴克萊全球高收益債指數,分別下跌7.85%與6.29%,而全球投資等級企業債指數僅小跌1.21%,顯示投資等級企業債券能抵抗下跌風險。 \n至於全球選債方面,景順環球高評級企業債券基金佈局全球且投資標的高度多元分散,以大幅減少非系統風險,任一發債機構的比重不超過2%外,目前持有600檔債券來自超過250家發債機構。截至5月底,近80%投資在成熟國家、新興國家約佔18%、現金3%,一共投資了近40個國家,一手掌握全球優質的投資級企業債券。 \n景順投信指出,景順環球高評級企業債券基金一手掌握全球優質的投資級企業債券聚焦於優質發債企業,平均信評為BBB+等級,具有「好」、「佳」、「債」三大特色,透過領好息、評級佳、全球選債,來替投資人掌握投資先機。

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