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以下是含有收益優化的搜尋結果,共49

  • 《金融股》安泰銀前3季每股賺0.79元 康友地雷將提呆轉銷

    安泰銀(2849)19日舉行線上法說,受新冠肺炎疫情及降息影響,2020年前三季稅後淨利15.45億元、年減4.98%,每股盈餘(EPS)0.79元。展望後市,安泰銀除持續聚焦核心業務,並將啟動數位轉型與穩健資產成長策略,在風險治理與堅實資本架構下追求成長。

  • 債市表現穩健 抗震利器

     美、歐疫情增溫,使得部分歐洲國家恢復隔離措施,市場擔心將衝擊經濟動能,加上美國選舉的不確定性,諸多雜音導致波動率驟升VIX指數超過40,美、歐股市震盪加劇。投信法人表示,相較近期股市的大幅波動債市表現相對穩健,建議投資人適度增持債市降低資產波動風險。

  • 迎戰低率 大華新興主權債夯

    迎戰低率 大華新興主權債夯

     新冠疫情(COVID-19)為2020年全球債市帶來挑戰,擁有多檔目標到期債券基金發行經驗及操作實力的大華銀投信,考量現今投資環境,將與保管銀行台灣企銀攜手,募集大華銀四到六年機動到期新興市場優質主權債券基金,透過目標到期與機動出場的產品設計,希望一方面保留目標到期債基金的優勢,另一方面則透過機動到期機制,縮短到期時間,優化投資收益率。

  • 《其他電子》鴻海結盟SAP 建工業4.0輸出典範

    《其他電子》鴻海結盟SAP 建工業4.0輸出典範

    鴻海(2317)積極實踐數位轉型升級計畫,今(8)日宣布與台灣思愛普(SAP)策略結盟,將自本季起攜手整合鴻海集團全球多國廠區營運資訊,以優化各項製造及管理流程,預期建置完成後將能有效提升集團營運效率及收益。

  • 收益、風險兼顧 優高收吸金

     隨部分地區景氣已脫離谷底,全球低利環境延長,市場追逐收益需求不墜,帶動優先順位高收債及高收益債表現,因違約疑慮在經濟活動和企業營運環境持續改善而下滑,可望續吸引目光,其中優先順位高收債低波動、優先償付性質,更有助兼顧收益與風險管理,布局優高收基金績效可期。

  • 駿利亨德森 優化收益基金

     環球首屈一指的資產管理公司-駿利亨德森投資於16日宣布,駿利亨德森遠見基金-亞太地產收益基金(原名:亞太地產股票基金),從原有的資本增值策略,轉型至收益主導且兼具資本增值潛力的策略,為反映此項新方針,該基金已更名為駿利亨德森遠見基金-亞太地產收益基金。 \n 該基金將繼續由Tim Gibson和Xin Yan Low管理,二人分別從2011年和2014年起負責該基金的日常管理。 \n 就上述基金的優化措施,Tim Gibson指出,此項變動乃經過公司內部以及與客戶慎重討論後作出的安排。 \n 在過去時間以來,投資者對收益型投資趨之若鶩,市場卻供不應求,而該公司認為收益型投資對均衡投資組合的重要性不容小覷,尤其是未來的形勢愈來愈不明朗。 \n 亞洲分銷主管Scott Steele表示,全球格局充滿變數,投資環境亦開始出現新的先例。駿利亨德森作為解決方案的提供者,目標在於提供最切合時勢的方法以應對當前考驗,並已實現亞洲地產基金轉型。

  • 瀚亞目標日期基金 三大資產降波動

     過去兩個月全球股市、債市陸續反彈,在市場上資金充沛、投資信心回穩帶動下,部分強勢資產已經將先前下跌的幅度順利收復,甚至突破前波高點、歷史新高。不過近期金融市場的大漲大跌,同樣拉高了各類型商品波動度,對此投資專家建議,面臨不確定因素仍多的環境,可配置波動度較低的資產如特別股、美元投資等級債,減少資產震盪。 \n 本周一正式開始募集的瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,設計概念之一就是希望降低資產波動度,該基金三大核心資產都屬於波動度較同類型商品低的商品,包括投資等級債持有到期、MG收益優化基金,以及特別股基金或 ETF。 \n 根據瀚亞投資統計,若把金融商品分為股票類及債券類,可以發現在各類主流股票商品中,過去五年平均以中國A股波動度最高達25.67%,MSCI世界指數波動度為15.62%,美國那斯達克及SP500波動度則分別為14.52%與11.98%。反觀美國特別股波動度在過去五年平均僅有7.65%,幾乎是美國一般股票的一半。 \n 至於債券,波動度最高的債券類別為新興本地債,過去五年平均波動度達9.28%,美元高收益債跟新興美元債也分別有5.31%跟5.29%波動度;另外美元等級債及收MG收益優化基金,波動度則與美國公債相去不遠,約在3.56%~3.86%之間。 \n 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金的投資思維跟壽險公司一樣,講求穩健,以持有投資等級債持有到期,以及MG收益優化基金為投資組合基石,再加上特別股的投資機會,具有低波動、穩定報酬的特性。 \n 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,規格上分為累積型跟月配型兩種級別,其中累積型目標為求穩健收益機會,偏好長期複利累積,適合定存族、想存退休金的投資人;至於月配型目標在追求穩健收益機會外,也追求每月現金流入需求,適合偏好有現金跟配息需要的投資人。

  • 退休規畫好幫手 目標日期基金再進化

    退休規畫好幫手 目標日期基金再進化

     勞保新制7月1日正式上路已滿15年,但勞保局估算,目前符合資格者平均每月能領到的金額僅約2,500元,凸顯自己規畫存退休金的需求持續增加,相對應投資商品的目標日期基金,也為符合國人需求,不斷退陳出新再進化,這種在美國被視為儲備退休金的主流商品,因設計規畫可配合退休制度,只需要透過一檔目標日期基金,就能依據距離退休時間的遠近,調整資產配置跟承受風險。 \n 理財專家進一步表示,根據Morningstar統計,美國目標日期基金管理資產已經突破2兆元大關,成長相當快速,這幾年台灣市場也陸續引進目標日期基金跟目標到期基金,規模持續攀升。 \n 目標日期基金投資組合會隨著時間過去,調降承受風險,成立初期持有高波動資產如股票比重較高,逐步轉換至低波動資產如政府公債或短債,且因提早準備退休金規畫,預設投資期間較長,大多到期日期為十年、20年,甚至30年後。 \n 目標到期債基金藉由專家操作精選一籃子債券,達到分散風險效果,同時也因持有到期後只要不違約,債券價格會回到票面價格,能較明確訂定收益目標,且通常預設投資期間較短,約為六至十年。 \n 理財專家指出,為更貼近台灣市場需求,瀚亞投資6日正式開幕的瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,為新一代目標期基金,結合目標日期基金跟債券持有到期的雙重特色,除擁有目標日期隨時間進展調降投資組合風險機制,更有債券持有到期可訂定較明確收益優勢,可說是國人準備退休規畫的好幫手。 \n 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金三大資產分別為投資等級債持有到期、MG 收益優化基金,及特別股基金或ETF。尤其債券持有到期部位100%為投資等級債,且超過三分之二為成熟國家債,透過拉高成熟國家債券跟百分之百持有投資等級債的方式,可望達到更穩健的表現,以符合投資退休規畫。

  • 瀚亞國泰世華 合推2030目標日期基金

    瀚亞國泰世華 合推2030目標日期基金

     金融環境不斷在改變,隨著各國央行實施寬鬆政策,過往高利率環境已經不在;同時全球成長率的放緩,亦造成市場波動度增加。因此瀚亞投資與國泰世華銀行攜手合作,推出瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,主打「低利高波動時代,目標投資新選擇」概念,提供投資人在當前利率低、變數多的環境中,能擁有目標較明確的投資機會,預計7月6日正式開募,由國泰世華銀行擔任保管機構。 \n 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,為國內首檔納入債券持有到期機制之目標日期基金,透過結合兩種商品各自的優勢:投資組合隨著時間調降風險、一籃子操作選股,以及收益目標訂定等等,以期提高安全性及收益性。 \n 瀚亞投資副投資長林如惠表示,目標導向商品近年發展快速,無論是美國或者台灣,對投資目標、時間,跟收益率都較明確的目標型商品,需求快速成長,截至今年3月為止該類型基金規模持續創新高。 \n 而瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金的創新處,除了投資組合納入持有到期投資等級債之外,持有到期債券區域將分布,以成熟市場為主,約占三分之二,不同於目前市場上目標到期債多以新興市場債為主。藉由配置較高比重的成熟市場債券,加上到期債信評分部100%為投資等級債,可望達到降低市場波動以及風險。 \n 在基金投資策略部分,瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金包含三大類資產,成立時將分別布局5成於持有到期投資等級債、25%於MG收益優化基金,跟25%於特別股。但是隨著時間的推進,將逐年降低特別股比重,至第七年時特別股配置比重為0,持有到期投資等級債與MG收益優化基金,則分別增至70%和30%。第八年開始,所有資產便轉至風險和波動度較低的美國公債、MG收益優化基金,或短債基金。 \n 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金,預計於2020年7月成立,並於2030年7月到期。擁有三種幣別計價,其中台幣跟美元,包含累積跟月配級別,南非幣則僅有月配級別。建議對於有配息或外幣投資需求的投資人,可依自身的需求,挑選適合的基金級別來做申購。

  • 凱基投信:ESG投資高收債 趨吉避凶

     全球金融市場歷經新冠肺炎疫情風暴後,市場資金再度追逐可抗下檔風險的收益資產,加上美國聯準會(Fed)於6月利率決策會議中明確表示,將維持當前利率直至2022年底,顯示低利環境將延續一段時間,凱基投信表示,ESG高收益債券不僅擁有較高的ESG評等,高收益債長線報酬也看俏,側重納入ESG投資因子分析的高收益債券基金,長期投資勝率可望較佳。 \n 凱基全球ESG永續高收益債券基金預定經理人劉書銘表示,近年來市場頻頻出現黑天鵝,加上新冠肺炎疫情迫使世界停下腳步,除了喚醒全球各大企業及投資市場對於ESG重視程度拉高外,ESG基金也正在形成新一波全球債券基金投資的共同趨勢。 \n 劉書銘指出,近年來以ESG作為評估債券標準的趨勢持續成長,儘管投資級債券具有較高的ESG評等覆蓋率,但由於高收益債券發行公司規模較小,且私人企業較多,具有ESG評等的比重也日漸增加中;因此,無論是投資級或高收益債,聚焦高ESG評等的高收益債券基金將有助於創造長期較佳的超額報酬。 \n 凱基投信表示,運用ESG投資方式在高收益債券上可達到「趨吉避凶」的效果。劉書銘分析,由於債券投資主要報酬來源為票息,價格上漲幅度有限,但若遭遇降評或違約則潛在損失相對較高,因此,透過納入ESG評估因子,首要優勢為「避凶」,其次為透過持續發掘價格錯置機會,進一步創造長期超額報酬。 \n 凱基投信為滿足投資人對新一代永續收益的需求,推出「凱基全球ESG永續高收益債券基金,不僅加入優化版的永續高收益債券投資策略,搭配ESG投資因子分析,挑選商業模式健全且資本結構良好的高品質債券,打造出以追求較低波動、長線報酬較佳、投資風險較可控的ESG高收益策略,以掌握永續收益,基金預計7月22日開始募集。

  • 市場重開機 首選ESG高收益債

    市場重開機 首選ESG高收益債

     凱基投信表示,新冠肺炎疫情催使全球央行全面寬鬆,且預料低利環境將延續一段時間,「追求收益」需求將讓高收益債存在投資價值,透過納入ESG投資因子,能進一步發掘高收益債中的高品質標的,超前部署更優質的收益未來。 \n 為提供投資人更優質的永續收益,凱基投信此次攜手海外知名資產管理公司─紐約梅隆集團(BNY MELLON)旗下最大子資產管理公司Insight Investment擔任顧問,推出「凱基全球ESG永續高收益債券基金」,透過加入優化版的永續高收益債券投資策略,搭配ESG因子分析,挑選商業模式健全且資本結構良好的高品質投資標的,進一步打造以追求永續收益,為出發點的ESG整合投資方式,該基金6月19日正式申報生效,將由彰化商業銀行擔任基金保管機構。 \n 凱基全球ESG永續高收益債券基金預定經理人劉書銘表示,ESG投資可從環境保護Environmental(氣候變遷、污染)、社會責任Social(產品、顧客、供應商)及公司治理Governance(企業行為、管理階層)等角度分析,全方位檢視企業違約風險與評價是否相襯。 \n 劉書銘指出,根據Bloomberg Barclays資料顯示,近年來以ESG作為評估債券標準的趨勢不斷成長,儘管投資級債券具有較高的ESG評等覆蓋率,但由於高收益債券發行公司規模較小,且私人企業較多,具有ESG評等的比重也日漸增加中;再者,無論是投資級或高收益債,聚焦高ESG評等的投資組合有助於創造長期較佳的累積超額報酬表現。 \n 此外,劉書銘表示,凱基全球ESG永續高收益債券基金提供新臺幣、美元、人民幣及南非幣等4種幣別,同時給予月配型與累積型2種選項;為提供更多資金運用彈性,手續費也可選擇前收型或後收型(N級別),投資人可針對自身理財需求,搭配最具收益效果的優質方案。 \n 也由於幣別選擇多元,相當適合較常使用外幣投資的基金族,建議可將該基金納入投資組合,作為核心資產配置,讓投資人握有一份屬於自己的永續收益。

  • 後疫時代 法人投資聚焦ESG

    後疫時代 法人投資聚焦ESG

     新冠肺炎疫情爆發讓市場急切關注企業的生存能力及財務實力,但是法人卻在意企業對環境、社會及企業治理(ESG)因素的關注度,要高於對利潤最大化的關注度正逐漸上升中。因此,在後新冠疫情時期,法人投資首選ESG。 \n 富達國際全球研究總監Fiona O'Neill表示,在後疫情階段,富達國際分析師對社會相關議題的關注度提升。富達國際分析師指出,企業對環境、社會及企業治理(ESG)因素的關注度,要高於對利潤最大化的關注度,在富達國際149位全球分析師中,只有15%的分析師表示其所研究的企業並不願意為追求永續發展而犧牲部分收入。 \n 隨著國際法人愈來愈重視ESG投資趨勢,據貝萊德最新研究指出,在今年疫情引發的經濟低迷時期,大部分注重ESG的投資組合其表現都優於未注重ESG的投資組合,在動盪中尋求平衡投資組合時,現在愈來愈多投資者轉向注重企業永續發展的基金,而不是著重傳統基金。 \n 全球強調投資永續企業的開放基金,在第一季度吸引約405億美元的新資產,增幅為41%,ESG ETF成為資金吸引機,今年以來至5月底為止金額達72億美元,已超過去年一整年。 \n 為了尋找真正重視ESG公司,路博邁資產管理更運用資料科學找尋標的。路博邁首席數據科學家Michael Recce表示,因為大多數關於ESG的資訊並未納入傳統的企業財報中,也沒有標準化的資料格式。在評估「較為軟性」的社會因子,例如人力資源管理時,會顯得尤其棘手。因此,投資團隊會透過各種不同的資料來源,藉著科學數據佐證,找到真正重視ESG的公司。如員工在人力銀行網站Glassdoor留下的評分結果以及公司正在招募的職缺數目。 \n 法人投資重視ESG企業標的能帶來更好的投資報酬率,也讓愈來愈多法人更注重ESG以及找尋重視ESG的公司,預期未來將有更多重視ESG的各種類型基金上市。 \n 在投資人追求較高收益的高收益債之際,凱基投信表示,投資團隊透過納入ESG投資因子,希望能進一步發掘高收益債中的高品質標的,即將推出的「凱基全球ESG永續高收益債券基金就透過加入優化版的永續高收益債券投資策略,搭配ESG因子分析,挑選商業模式健全且資本結構良好的高品質投資標的,進一步打造以追求永續收益為出發點的ESG整合投資方式,可望降低資本利損干擾。

  • 前四月累計獲利15.67億 開發金賣南京大樓 年底前決標

     開發金控28日舉行第一季線上法人說明會,由於新冠肺炎疫情造成全球金融市場震盪,首季因投資未實現評價損失,稅後淨損新台幣4.88億元,不過4月開始獲利明顯回穩,前四月累計獲利達15.67億元,未來將持續優化資產和產品結構,預期疫情穩定後,整體獲利動能可望穩健成長。 \n 開發金控昨天法說會,開發金控發言人張立荃對於日前決議出售的台北市南京東路開發金控總部大樓表示,已經委託戴德梁行公開標售,目前底價不便公布,預計可在年底前決標。 \n 開發金控公布今年首季的各子公司獲利狀況中,中壽貢獻度最高,開發金控認列11.98億元。開發金控表示,隨中壽商品結構優化有成,全力推動高價值產品,新契約價值利潤度提高至32%,另因疫情提升民眾對保險保障需求,也利於未來保障型商品銷售。 \n 凱基銀行第一季稅後淨利5.65億元,利息與手續費淨收益等核心收入較去年同期增加12%,未來因應市場降息,凱基銀行調整授信訂價與結構,穩定收益表現,同時優化存款結構,降低資金成本。 \n 凱基證券首季經紀業務收入提升,但因全球股、債市波動,第一季稅後淨利0.71億元,未來將持續優化區域業務發展動能,穩固亞洲區域型券商優勢,旗下凱基投信資產管理規模也躍升至同業排行第七,截至今年3月底,金額成長至1,628億元,較去年同期增加174%。 \n 開發金將於6月12日舉行股東會,董事會已通過2019年股利配發政策,擬議配發每股現金股利0.6元,與向來穩定的股利政策目標一致。

  • 瀚亞新一代保本基金 三優勢抗震

    瀚亞新一代保本基金 三優勢抗震

     全球低利率、負利率環境盛行,不僅英國央行於上周首次發行負利率債券,美國總統川普也喊話鼓吹負利率,顯見市場資金仍處於高度謹慎,往風險趨避商品湧入。面對嚴峻的投資環境,以及投資人對低波動投資商品 \n 的需求,瀚亞投資推出新一代保本基金,具備持有到期保本、連結主動式增益機制,以及降低投資門檻三大優勢,力抗目前波動高、利率低的投資環境。 \n 保本基金在國內金融市場並不常見,主要來自於其保本特性。保本型基金具有「到期保本、風險低」之特性,本次瀚亞推出的瀚亞2026收益優化傘型基金為六年期保護型保本基金。保本做法是將大部分資產投入外幣定期存款,以求基金到期後投資人能領回一定比率之本金。以瀚亞投資今年推出的保本基金為例,旗下兩檔子基金保本比率因計價幣別不同而有所差異:美元級別持有到期後保本比率為本金之100%,南非幣級別持有到期後保本比率為本金之120%。 \n 保本型基金除了保本的特色外,通常亦具備增益機制,瀚亞2026收益優化傘型基金為第四代保本基金,在增益機制上與前幾代有明顯不同,連結商品為主動式管理的共同基金-MG收益優化基金(舊名:瀚亞投資-MG收益優化基金)。投資期間由經理人會依據市場情況變更投資組合,達到主動操作之優勢;與第一代無增益機制、第二代連結指數表現,以及第三代連結一籃子股票等被動式操作有較大不同。 \n 保本基金第三大特色為大幅降低投資門檻,且適合絕大多數投資人。瀚亞2026收益優化傘型基金風險屬性為RR1,為所有基金類別中最低,適合所有類型之基金投資人申購。此外,過去保本結構型商品僅限專業投資人承作,條件相當嚴格,但是保本基金因為數於共同基金,一般投資人也能申購,大大降低投資門檻,達到普惠金融效果。 \n 瀚亞投資提醒,保本基金雖然屬於較保守的定存型商品,但是並非完全無投資風險,需要特別注意的是, 保本比率僅適用於持有到期投資人,若到期前提出買回申請,則買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格。同時,由於兩檔子基金分別為美元、南非幣外幣計價,投資人亦須考慮到匯率變化。

  • 《基金》瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金 准募

    《基金》瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金 准募

    金管會證期局表示,核准瀚亞投信申報募集開放式多重資產型「瀚亞2030目標日期收益優化多重資產證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額新台幣3億元。 \n \n「瀚亞2030目標日期收益優化多重資產證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元、外幣級別等值新台幣100億元,由國泰世華銀行擔任基金保管機構,並以新台幣、美元、人民幣及南非幣計價發行。 \n \n證期局指出,此基金原則上自成立日起屆滿6個月後,投資於買賣斷債券的總金額,不得低於基金淨值的50%。自成立日起屆滿6個月後至2030年12月31日止,投資於股票型資產的總金額,不得高於基金淨值的50%。自2031年起,則不得投資於股票型資產。 \n \n證期局表示,此基金的存續期限為不定期限,自成立日起至屆滿1年為止後,即不再接受受益權單位申購。基金自成立日起90日後開放買回,但自開放買回日起至基金屆滿7年前會收取一定買回費用,買回費用並歸入基金資產。

  • 保本型商品 定存族另類新選擇

    保本型商品 定存族另類新選擇

     定存型商品一直是相當受國人歡迎的理財工具,不過受到新冠肺炎疫情所帶來的衝擊,今年來全球央行紛紛宣布調降利率,各國利率來到近年來低檔位置,甚至影響銀行定存利率。專家認為,擁有「保本」跟「增益」機制的保本型商品,能夠提供定存族投資人一個新的商品新選擇。 \n 對於風險趨避者,或者高資產族,通常會偏好保守資產配置,然而如欲投資保本型商品,扣除定存以及保單外,大多是經由保本結構型商品,透過債券或者存款的方式達到保本目的,再透過連結指數或匯率等被動市場表現來增加收益;但是由於法規限定,須具備「專業投資人」資格才能承做,投資門檻較高。 \n 若非專業投資人,卻想要投資保本型商品,由投信發行的保本基金能夠滿足這樣的條件。因為保本基金屬於共同基金,所以投資門檻較低,一般投資人都能申購。以瀚亞投資今年發行的「瀚亞2026收益優化傘型基金」為例,保本做法係透過存款達成,並藉由連結主動型操作基金績效,來增加收益機會。 \n 不過保本基金的缺點,是需要在投信募集期間才能夠申購,為了能達到「保本」效果,一旦募集成立後就不再接受新資金,一直到期約屆滿為止才會歸還本金與增益部分,並非常態型商品。而且若是投資人提前贖回,也需要支付提前買回費用,換句話說,如果不持有到期的話績效將會被打折扣。 \n 瀚亞2026收益優化傘型基金旗下包含兩檔子基金,分別是「美元保本基金」及「南非幣保本基金」,皆為六年期保護型保本基金。其中瀚亞2026收益優化傘型基金的美元保本基金,保本比率為本金的100%;瀚亞2026收益優化傘型基金的南非幣保本基金,保本比率更是本金的120%。 \n 瀚亞投資指出,保本基金特色在於保本機制,以基金到期後不侵蝕本金為首要條件,其次才是追求額外收益機會,屬於存款型商品,相當符合當下變數多的低利率環境,或者對風險極度厭惡的投資人。

  • 低利環伺 保守型商品亂世優選

    低利環伺 保守型商品亂世優選

     2020年還過不到一半,金融市場就經歷可比金融海嘯的劇烈漲跌,現在投資市場最關注的重點還是新冠肺炎疫情對全球造成的衝擊何時完全結束,或未來還會再迎來另一波修正。面對波動劇烈、低利率環伺環境,專家建議,現階段可鎖定保守型商品,以因應金融市場的變數。 \n 觀察目前市場較常見的保守型理財商品,大致可分為保本基金、定期存款、保單,及直投債券四種,其中除了直投債券,因為屬於直接持有公司債券所以不保本,其餘都提供保本機制,一旦遇到市場多空變化較大的時期,可發揮保守型商品的特性,降低投資風險。 \n 收益來源部分,各項商品也有所差異,保本基金在保本之餘,還有所謂的增益機制,主要是利用選擇權的方式連結投資標的,參與率則視發行單位訂定。不同於定存主要收益來源為利息,視存款利率而可能有所變化,至於保單若以躉繳保單為例,其收益來源多為約定利率。 \n 直投債券就與上述商品稍有不同,因不具備保本機制,收益來源為債券利息再加上債券買賣價差,有機會獲得較高的報酬,但同時也須承擔本金被侵蝕的風險。 \n 瀚亞投資推出的保護型保本型基金「瀚亞2026收益優化傘型基金」6日開始募集,並由保管機構渣打銀行首賣,引發市場討論。自11日開始,六家協銷銀行也同時上架,包括上海銀、元大銀、安泰銀、凱基證、統一證,以及群益證。 \n 展望後市,瀚亞投資指出,為緩解新冠肺炎疫情帶來的衝擊,各國央行紛紛祭出降息和寬鬆政策,預計短時間內低利率環境將不會有太大變化。加上疫情導致的負面影響尚未完全顯現,且今年全球經濟成長出現負增長機率恐高,在投資環境變數眾多的情況下,提高風險意識並鎖定保守型商品,將有機會避開市場波動升溫所帶來的資產震盪。

  • 首檔外幣增益保本基金 登場

    首檔外幣增益保本基金 登場

     面對2020年波動劇烈的金融環境,保誠集團旗下瀚亞投資攜手渣打銀行保管並擔任銷售通路,開募首檔外幣增益保本型基金─瀚亞2026收益優化傘型基金保護型保本基金,提供投資人更多元的理財商品選擇。 \n 瀚亞投資表示,瀚亞2026收益優化傘型基金旗下二檔子基金皆為外幣計價,分別是美元保本基金及南非幣保本基金,皆為6年期保護型保本基金,但保本率不同。美元保本基金保本比率為本金的100%,南非幣保本基金,保本比率為本金的120%,因南非幣利率較高。 \n 瀚亞投資指出,這次與渣打銀行合作,主要看好市場波動劇烈環境下,投資人對保本型商品的需求增加,推出首檔主動增益機制的外幣保本基金,期在動盪市場中替客戶達到資產「超前部署」效果。 \n 瀚亞投資長劉興唐認為,保本基金特色在於保本機制,以基金到期後不侵蝕本金為首要條件,其次才是追求額外收益機會,屬於存款型商品。過去在銀行端,保本型結構商品大多僅提供給專業投資人,投資門檻較高,但瀚亞投資藉由發行保本型基金,大幅降低申購門檻,讓更多投資人能參與,達到普惠金融效果。 \n 瀚亞2026收益優化傘型基金為國內首檔增益機制連結主動型基金外幣保本基金,主要投資於定期存款或存款型商品,再額外透過從事選擇權方式,參與MG收益優化基金的績效。 \n 瀚亞保本基金預計2020年6月成立,於2026年6月到期,到期收益率計算方式為本金保本加上參與連結標的報酬。但基金保本率僅適用於持有到期者,若投資人於基金到期日前提出買回申請,由於中間過程不完全反映連結基金報酬,因此到期之前買回淨值不保證高於基金保本率或發行價格,提醒需特別留意。 \n 近期金融市場變數多,不少投資人紛紛往風險趨避型商品靠攏,以降低資產波動度。瀚亞投資強調,保本基金主要訴求為,先求保本再求收益,且瀚亞2026收益優化傘型基金提供美元及南非幣計價兩種級別,滿足有外幣投資需求者,一個創新商品選擇。

  • 寶成營收首次衝上三千億

    寶成營收首次衝上三千億

     製鞋三雄2019年度營運表現搶眼!寶成(9904)31日公布2019年合併營收3,131.57億元、年增6.8%,首度突破三千億元大關,創歷史新高,且受惠鞋子通路獲利及南山人壽轉投資收益聯袂增加,稅後淨利118.29億元、年增10.5%,創歷史第三高,EPS4.01元,高於2018年的3.63元。 \n 寶成2019年稅後淨利118.29億元,僅次於2016年的130.57億元,及2017年的129.22億元。寶成表示,去年營運隨著合併營收保持增長,且獲益於運動用品零售及品牌代理業務的營運表現持續提升,2019年合併營業毛利795.15億元、年增5.4%,惟合併營業毛利率25.4%,略低於2018年的25.7%。 \n 寶成2019年合併營業外淨收益75.72億元、年增17.4%,依權益法認列的投資收益為74.15億元、年增28.71%。其中尤以寶成持股20%的潤成投控轉投資的南山人壽營運表現亮眼,共認列潤成投控投資收益為57.67億元、年增28.38%。 \n 以營運部門別而言,集團受惠於產品組合優化,成品鞋平均售價提升,使得鞋類製造業務保持穩定增長,依然是2019年合併營收的主要來源,合併營收比重為59.2%。 \n 而在銷售網絡持續擴大與同店銷售增長的帶動下,運動用品零售及品牌代理業務成長幅度較為強勁,合併營收比重增至40.5%。 \n 不過,今年元月下旬爆發新冠肺炎疫情,造成寶成旗下大陸生產基地及大部分零售門店暫停營運,外溢效應更衝擊製造業供應鏈運作,對大陸地區以外的產能,亦造成影響。 \n 不過,旗下大陸地區大多數工廠已恢復生產,暫停營業的實體零售門店,亦已逐步回復營運,但受上述疫情相關影響,預期將對鞋類製造與運動用品零售及品牌代理兩大核心業務的營運表現造成影響。 \n 豐泰企業(9910)2019年合併營收739.3億元、年增14.62%,稅後盈餘62.3億元、年增18.39%,EPS8.48元,高於2018年的7.16元,均創歷史新高。 \n 鈺齊(9802)2019年合併營收128.43億元、年增27.5%,稅後淨利12.79億元、年增約72.2%,EPS7.81元,高於2018年的5.1元,均創歷史新高。

  • 高收債高息低波動 穩健抗疫優選

    高收債高息低波動 穩健抗疫優選

     新冠肺炎疫情蔓延,美股大幅波動,拖累全球金融市場大地震,投資布局更重穩健息收,其中優先順位高收益債具一般高收債的高殖利率特色,且年化波動度低,統計2000年以來任一時間點布局,持有一年、兩年、三年平均報酬為8.21%、16.22%、24.56%,正報酬率八至九成以上,可說是現階段穩健抗疫布局優選。 \n 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,肺炎疫情衝擊下,中美等主要國家刺激經濟政策陸續出台,採行降息措施,對沖疫情對經濟前景的負面效應。且因非屬經濟因素,待市場恐慌情緒逐漸舒緩後,高收益債市將反映基本面回穩情勢,尤其是低利環境延續,對於優高收債、高收債等高息資產,提供相對有利的環境。 \n 台新優先順位資產抵押高收益債券基金經理人尹晟龢指出,因應肺炎疫情惡化,美國聯準會(Fed)降息又快又猛,且一次到底,利率續低下,提供高收益債表現空間。在黑天鵝疫情尚未獲控前,市場波動幅度加大,具擔保及優先雙優勢的高收益債防禦性足,波動較小且表現相對穩健,成為配置相對穩健部位主力。 \n 安本標準投信認為,隨疫情發展,加上原油價格戰,新興債利差持續擴張,評價面對空手者是不錯進場時機,但應留意短線較大波動。Fed降息到零後,加上重啟量化寬鬆(QE),刺激資金流入基本面平穩的新興債,且美元若走弱,債券長期持有正報酬率高,投資前景相對樂觀。 \n 李運婷強調,優先順位高收益債除高息優勢外,還具有長期年化波動度較低的優勢,統計近20年優高收債年化波動度4.37%,低於全球股市及公債、投資級公司債。尤其優高收債信用評級高於一般高收益債,在金融市場動盪加劇時,表現相對抗跌,可說是穩健投資、強化投資組合收益利器。

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