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以下是含有波克夏的搜尋結果,共164

  • 巴菲特坦承犯下一大錯誤 買貴慘賠千億元

    巴菲特坦承犯下一大錯誤 買貴慘賠千億元

    「股神」巴菲特(Warren Buffett)也會看錯,昨(27)日他坦承2016年收購飛機零件製造商「精密鑄件」(Precision Castparts)時買貴了,讓公司慘賠約100億美元(約新台幣2,787億元)。 \n \n綜合路透社、《紐約郵報》(New York Post)報導,90歲的巴菲特昨日在給旗下波克夏哈薩威公司(Berkshire Hathaway Inc.)股東的年度公開信中坦承,2016年公司收購飛機零件製造商「精密鑄件」時買貴了,當時波克夏哈薩威以321億美元(約新台幣8,946億元)收購「精密鑄件」,不過2020年新冠肺炎疫情席捲全球,民眾出國需求銳減,航空業重挫,連帶也影響精密鑄件的營收,波克夏哈薩威去年8月減計「精密鑄件」約100億美元。 \n \n巴菲特在信中指出自己買了一間不錯的公司,在該領域中是表現最棒的,不過自己對於「精密鑄件」的獲利潛力「太過樂觀了」,強調當初收購時沒有人左右他的決定,「我在衡量未來平均收益時判斷錯誤,因此在計算適當的收購價格時也錯了。」 \n \n「精密鑄件」2020年裁減13,400名員工,約公司40%人力,一直到近期才提高獲利能力。 \n \n巴菲特說買貴「精密鑄件」並不是他人生中所犯的第一個錯誤,但絕對是很大的一個。 \n \n2年前巴菲特坦承買貴了卡夫食品(Kraft)。2015年波克夏哈薩威與私募股權公司3G Capital聯手,促成旗下番茄醬製造商亨氏集團(H.J. Heinz)與卡夫食品合併成為卡夫亨氏(Kraft Heinz)。 \n \n巴菲特在2008年的公開信中也坦承1993年收購鞋業公司「Dexter Shoe」是「有史以來最爛的交易」,他當時自責買了一間「沒有價值的公司」,他向股東表示,自己未來還會「犯下更多錯誤」。 \n \n針對巴菲特坦承自己的錯誤,波克夏哈薩威的長期投資人魯索(Tom Russo)表示歡迎,他說相當欣賞巴菲特自己扛下買貴精密鑄件責任的行為,「很少有公司負責人願意承認自己有責任。」 \n \n \n \n

  • 巴菲特砍蘋果 大買威瑞森電信、雪佛龍

    巴菲特砍蘋果 大買威瑞森電信、雪佛龍

     股神巴菲特掌管的柏克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)向美國證管會(SEC)提交的申報文件顯示,該公司第四季(截至去年12月底止)減持蘋果股票部位,但同時大買威瑞森電信(Verizon)與石油巨擘雪佛龍(Chevron)兩檔股票。 \n 截至去年底為止,柏克夏持有1.476億股威瑞森電信股票與4,850萬股雪佛龍股票,價值分別為86億美元與41億美元。柏克夏亦持有保險經紀商Marsh McLennan約4.99億美元的股票部位。 \n 柏克夏去年第三季便開始投資這三家公司,但獲得主管機關允許得以延後揭露持股細節,以避免投資人一窩蜂搶進。 \n 柏克夏大買威瑞森電信與雪佛龍股票,顯示該公司對於美國傳統企業長期價值抱持信心,特別是電信與石油業。另一方面,柏克夏上季減持蘋果股票6%至8.87億股,價值約1,210億美元,但蘋果仍是柏克夏所持比重最大的股票。 \n 柏克夏另有兩名投資經理人,文件並未披露誰決定投資威瑞森與雪佛龍,但巴菲特通常處理公司較大手筆投資,另兩名經理人康柏斯(Todd Combs)與魏斯勒(Ted Weschler)在巴菲特退位後預計全盤接掌投資決策。 \n 波克夏上季亦調整製藥類股投資布局,將艾伯維(AbbVie)、必治妥施貴寶(Bristol-Myers Squibb)與默沙東(MSD)持股分別增加20%、11%與28%,同時出脫價值約1.36億美元的輝瑞持股。 \n 柏克夏上季持續削減銀行股持股,將富國銀行持股大砍59%,並出清手中剩餘的摩根大通股票。分析師指出,巴菲特減持銀行股,顯示他對於利率維持低檔與疫情帶來貸款損失抱持擔憂。 \n 現年90歲的巴菲特日前表示,他對於美國經濟從疫情中復甦樂觀以待。巴菲特去年5月時指出:「你可以押注美國,但小心押注方式,因為市場是瞬息萬變的。」

  •  股神也崩潰! 12檔持股看走眼 大失血逾3000億

    股神也崩潰! 12檔持股看走眼 大失血逾3000億

    進入2021新的一年,美股仍然持續走高,但「股神」巴菲特(Warren Buffett)旗下的子公司波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)股價卻是不見起色。美媒指出,波克夏的投資組合中12檔股票,在2020年全年到2021年至今的跌幅達12%或以上,導致波克夏損失了108億美元(約台幣3070億元),而在這些虧損的股票中,大多都是金融股。 \n美國《投資者商業日報》報導,波克夏被金融股套牢,其中,富國銀行( Wells Fargo)跌幅最大,2020年跌幅高達43.3%,SPDR金融類股ETF(XLF)同期卻只跌了5.1%。 \n報導指出,富國銀行仍深陷財務醜聞,營收無法增長,不幸的是,截至2020年底,波克夏仍持有富國銀行1.27億股,持股比例約3%。也就是說,僅靠富國銀行1檔股票,就讓波克夏損失了近30億美元。但波克夏在美國銀行(Bank of America)的損失金額更多,雖然美國銀行股價自2020年初以來,僅下跌了14%,但波克夏持有美國銀行10億股,持股比例高達11%。 \n不過,波克夏虧損的股票並非全都是金融股,電信服務提供商自由拉丁美洲(Liberty Latin America)自2020年初以來,跌幅達43%。此外,還有醫療保健公司百健(Biogen)、廣播業者天狼星衛星廣播(Sirius XM)和房地產公司Store Capital。2020年至今,百健跌幅17%,天狼星衛星廣播及Store Capital下跌12.7%。 \n報導並提到,幸運的是,波克夏投資組合內的最大部位蘋果公司,在2020年的漲幅約80%,估計能帶來540億美元收益,足以彌補任何持股看走眼的狀況。 \n

  • 《國際產業》亞馬遜、波克夏與摩根大通合資醫療事業 2月底解散

    由亞馬遜、「股神」巴菲特旗下投資公司波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)以及摩根大通共同創立的健康照護合資企業Haven在成軍3年後,宣布將於2月底解散。 \n Haven發言人周一證實於2月底中止營運,但未說明原因。共同合資的三大企業將接收Haven員工。 \n 因擔心亞馬遜可能打亂傳統保險與藥品福利業務,Haven當初設立時曾撼動數家大型醫療保健公司股價。 \n 亞馬遜、波克夏與摩根大通設立這家非營利公司,目的在於解決美國這個全球最昂貴醫療保健系統中高額的費用,而最初的重點在於為這三家公司的美國員工提供「透明」的醫療保健服務。 \n \n 不過,在去年Haven執行長、身兼哈佛外科醫生與作家的Atul Gawande辭去董事長職位後,該合資企業便面臨營運挑戰。 \n Haven周一表示,這三家公司未來將進行非正式的合作,為解決員工的特定需求量身訂制保健計畫。 \n Evercore ISI分析師在給客戶的報告中表示,儘管Haven「夭折」了,但亞馬遜插旗醫療保健領域的野心仍然存在。 \n 這家電子商務巨頭去年11月推出網路藥局,在美國配送處方藥。 \n Evercore分析師表示,即使沒有正式的合資企業,但擁有龐大員工的波克夏和摩根大通,仍可能是亞馬遜醫療照護事業的重要合作夥伴與客戶。 \n \n

  • 台積電ADR市值衝至5517億美元 擠下波克夏登第9大

    台積電ADR持續攀高,達106.39美元,再創歷史新高,總市值來到5517億美元,超越波克夏,躍居全球第9。只是台積電今天股價走勢轉趨疲弱,震盪走跌。 \n 蘋果(Apple)擴大自主研發晶片,彭博社報導,繼11月推出搭載自家設計處理器M1的Mac系列電腦後,蘋果計劃明年初再推出一系列自行研發的Mac晶片。 \n 法人預期,蘋果擴大自主研發晶片,蘋果晶片代工廠台積電營運可望受惠,將是推升台積電未來業績成長的主要動力之一。 \n 台積電美國存託憑證(ADR)持續攀高,收在106.39美元,漲2.66美元,漲幅2.56%,續創歷史新高,市值達5517億美元,超越波克夏的5372億美元,躍居全球第9,逼近特斯拉(Tesla)的6083億美元。 \n 只是台積電今天股價走勢轉趨疲弱,開平震盪走低,盤中一度達新台幣509元,跌5元,跌幅約0.98%,市值縮水,1296億元,滑落至13.19兆元。(編輯:潘羿菁)1091208 \n

  • 市值破5000億美元 美電動車巨頭狂奔 將輾壓股神波克夏

    市值破5000億美元 美電動車巨頭狂奔 將輾壓股神波克夏

    美國電動車大廠特斯拉(Tesla)股價連日創新高後,周二(24日)市值飆至5250億美元,漲破5000億美元大關,可能再過幾天,就會超越「股神」巴菲特(Warren Buffett)的控股公司波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway),值得一提的是,3月底時特斯拉市值還不到1000億美元,波克夏在當時完全有足夠的現金買下特斯拉。 \n特斯拉市值在24日盤中一度站上5,300億美元,目前為華爾街市值第七大企業,波克夏海瑟威市值在24日收盤創下5,490億美元新高紀錄,但只比特斯拉市值高出不到5%。特斯拉股價25日漲幅3.35%,收574美元,市值來到5440億美元;波克夏B股25日跌了0.34%,收233.13美元,市值來到5475億美元,雙方市值差距持續縮小中。 \n根據《商業內幕》報導,雖然特斯拉和波克夏目前市值相差不遠,但收入、財務及資產規模等卻存在著極大的落差,可是在股票漲幅上,特斯拉卻遙遙領先波克夏。今年以來,特斯拉股價漲幅高達5倍,超越標普500指數的11%漲幅,反觀波克夏海瑟威股價自年初以來僅上漲2.4%,比道瓊工業指數的4%漲幅還小。 \n報導指出,柏克夏海瑟威旗下事業囊括時思糖果(See’s Candies)、汽車保險公司Geico、精密鑄件公司(Precision Castparts)及Burlington Northern鐵路公司等,全球員工總數超過39萬人。同時,波克夏還持有約2300億美元股票,包含超過1000億美元的蘋果股票,以及可口可樂、美國運通等大型上市公司持股數十億美元。 \n此外,波克夏去年營收達2550億美元,投資收益高達730億美元,淨利810億美元,截至3月底為止,還持有1370億美元的現金,完全可以買下特斯拉。因為特斯拉當時受疫情重創,市值跌破了1000億美元。 \n特斯拉共有4.8萬名員工,約波克夏的八分之一不到,去年營收約250億美元,約波克夏的十分之一,而且淨損9億美元,馬斯克的公司淨資產也只有66億美元,連波克夏4250億美元的六十分之一都不到。

  • 龍巖3.16億元買微軟

     滿手現金的「殯葬大亨」龍巖24日公告買進微軟(MSFT)普通股5萬9,930股,總計投資3.16億元。這是繼去年賣掉彰銀,今年三月後陸續買進台積電、大立光、美股波克夏Berkshire Hathaway、Google母公司Alphabet之後,第五家長期投資的績優龍頭股。 \n 龍巖公告,自4月7日~11月24日買進微軟股票,取得成本每股176.09美元,最近一年累積取得交易總金額約1,055萬美元,折合新台幣約3.16億元。龍巖表示,主要是基於財務投資與資產配置,因此取得微軟股票。 \n 龍巖今年為下一波長期投資布局,鎖定目標幾乎都是大型龍頭股,包括3月買進台積電、大立光。另外美股也是龍巖布局重點,5月買進「股神」巴菲特的波克夏.海瑟威,另也砸3.03億買下Alphabet公司股票。

  • 疫情燒不停 巴菲特大買製藥股

     在製藥廠如火如荼加速研發新冠肺炎疫苗的同時,股神巴菲特掌理的柏克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)大買製藥公司股票,意味著股神認為製藥產業可望因疫苗問世而受惠。 \n 根據柏克夏呈交美國證管會(SEC)的文件顯示,第三季柏克夏買進美國藥廠艾伯維(AbbVie)、必治妥施貴寶(Bristol-Myers Squibb)、默沙東(MSD)和輝瑞(Pfizer)股票,前三家公司的投資金額各在18億至19億美元之間,輝瑞的投資金額為1.36億美元。 \n 柏克夏在9月底前投資上述製藥公司,時間遠遠在輝瑞、德國生技公司BioNTech,與美國藥廠莫德納(Moderna)疫苗傳出捷報之前。 \n 柏克夏投資人暨Cheviot Value管理公司投資組合經理人波拉克(Darren Pollock)表示,巴菲特曾說,如果他要投資製藥產業,他會採取一籃子策略買進數家公司,而不是買進單一公司的大量股票。 \n 柏克夏在第三季削減銀行股持股,將醜聞纏身的富國銀行股票減持約一半,並將手中剩餘的摩根大通股票幾乎出清。柏克夏上季同時也減碼蘋果持股,不過只是小幅減碼。在此同時,美國銀行(BoA)依然得到股神青睞,柏克夏將美銀的持股提高9%。根據FactSet數據,柏克夏持有美國銀行將近12%的股權。 \n 整體而言,柏克夏最大的股票投資依然是蘋果、美國銀行與可口可樂。

  • 《國際金融》巴菲特壓寶4大藥廠 減持蘋果

    股神巴菲特(Warren Buffett)旗下投資公司波克夏.海瑟威控股公司(Berkshire Hathaway)周一公布已開始投資四大藥廠股票,壓寶當世界開始擺脫新冠肺炎疫情時的受惠產業。 \n 根據一份截至9月30日的美股投資組合調整文件,波克夏揭露新買進價值57億美元的醫療保健股,其中包括分別買進逾18億美元的艾伯維(Abbvie)、必治妥施貴寶(Bristol Myers Squibb)與默克藥廠股票,以及買進1.36億美元的輝瑞股票。受此消息激勵,這些製藥公司周一盤後股票全面走高。 \n 這份文件顯示巴菲特與其投資組合經理人科姆斯(Todd Combs)及魏斯勒(Ted Weschler)看到了投資價值所在。 \n \n 擁有波克夏股票的Henry H. Armstrong&Associates總裁James Armstrong表示,新冠肺炎疫情已經改變我們對醫療保健的看法。因為大型製藥公司與規模較小而富有創造力的同業合作,使該產業變得更有效率,但在製造和分銷上始終需要具有規模的公司。 \n 文件亦顯示波克夏首度買進行動通訊公司T-Mobile US股票,價值約2.76億美元。 \n 波克夏在第三季出售了13億美元的好市多(Costco Wholesale Corp)股票,並減持摩根大通、富國銀行、PNC與MT等四家銀行持股。其中,波克夏出脫多達96%的摩根大通股票,持股從2200萬股大砍至不到100萬股,出售價值超過20億美元。 \n 波克夏在第三季出售3600萬股蘋果股票,相當於3.7%的持股量,此外,該公司增持零售公司克羅格(Kroger)持股,並減持4成的巴里克黃金公司(Barrick Gold)持股。 \n \n

  • 巴菲特怪怪的!買最多的股票竟是這檔 跌破眼鏡

    巴菲特怪怪的!買最多的股票竟是這檔 跌破眼鏡

    「股神」巴菲特執掌的波克夏周一 (16 日) 公布最新持股明細,第3季買最多的竟是自家公司股票,總共砸了90億美元,還一口氣買進輝瑞、默克等4大生技藥廠股票,同時減碼蘋果、摩根大通等,並出清零售巨頭好市多持股。 \n \nBusiness Insider報導,美國證券交易委員會(SEC)16日盤後披露13F報告,波克夏第3季(7至9月),拋售蘋果股票約3600萬股、價值40億美元,減碼3.7%持股;新加碼4大生技藥廠股票,其中輝瑞買370萬股、投入資金為1.36億美元;默克、必治妥施貴寶分別買進2240萬股、3000萬股,兩家各砸18億美元以上;還買入艾伯維(Abbvie)2120萬股。 \n \n除了減碼蘋果股票,巴菲特還狂砍摩根大通持股高達96%,至第3季末剩下不到 100萬股,拖累小摩股價今年以來重挫16%;持股30年的富國銀則比上一季減碼1000萬股,降至1.27億股;零售巨擘好市多的持股全數出脫。 \n \n儘管減持蘋果股票3.7%,但蘋果仍在波克夏投資組合占比名列第一,加上美銀、美國運通和可口可樂等三大持股,占整體投資比重約70%。 \n \n值得留意的是,波克夏投資策略似乎出現大轉彎,第3季買最多的竟是自家公司股票,總共砸了90億美元,今年前3季實施庫藏股的金額高達157億美元,代表買回自家股票成了柏克夏歷來最大投資。

  • 巴菲特大買製藥股

    在製藥廠如火如荼研發新冠肺炎疫苗的同時,股神巴菲特掌理的柏克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)大買製藥公司股票,意味著股神認為製藥產業可望因疫苗問世受惠。 \n根據柏克夏呈交美國證管會(SEC)的文件顯示,第三季柏克夏買進美國藥廠艾伯維(AbbVie)、必治妥施貴寶(Bristol-Myers Squibb)、默沙東(MSD)和輝瑞(Pfizer)股票,前三家公司的投資金額各在18億至19億美元之間,輝瑞的投資金額為1.36億美元。 \n柏克夏在9月底前投資上述製藥公司,時間遠遠在輝瑞、德國生技公司BioNTech,與美國藥廠莫德納(Moderna)的疫苗傳出捷報之前。 \n柏克夏投資人暨Cheviot Value管理公司投資組合經理人波拉克(Darren Pollock)表示,巴菲特曾說,如果他要投資製藥產業,他會採取一籃子策略買進數家公司,而不是買進單一公司的大量股票。 \n巴菲特在疫情肆虐美國時買進製藥類股,暗示股神認為製藥界可望因疫苗最終研發成功而受益。 \n柏克夏在第三季削減銀行股持股,將醜聞纏身的富國銀行股票減持約一半,並將手中剩餘的摩根大通股票幾乎出清。 \n在此同時,美國銀行(BoA)依然得到股神青睞,柏克夏將美銀的持股提高9%。根據FactSet數據,柏克夏持有美國銀行將近12%的股權。 \n柏克夏第三季斥資2.76億美元買進T-Mobile US股票,並出售好市多(Costco)持股。 \n柏克夏坐擁1,500億美元現金,投資人與分析師密切關注巴菲特的投資動向。整體而言,柏克夏最大的股票投資依然是蘋果、美國銀行與可口可樂。 \nEdward Jones資深股票研究分析師(James Shanahan)沙納漢表示,柏克夏的投資組合越來越平衡,近年增加科技和通訊類股,並減持金融服務類股。

  • 股神變了!不愛大象級併購改買庫藏股 

    股神巴菲特的投資策略似乎出現大轉彎,以往他偏好的「大象級併購」2020年不復見,今年讓他大手筆投資的對象,竟是自家公司波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway),發動史上最大庫藏股行動。 \n手握將近1,500億美元現金部位,巴菲特今年大舉入股或收購整家公司的壓力愈來愈大,但這位享譽全球的投資之神,今年的併購動作寥寥無幾。 \n波克夏今年屈指可數的收購案中,包括買進Dominion Energy公司的主流能源業務,另外以60億美元投資5家日本企業。波克夏也砸下2.5億美元,入手數據倉庫供應商雪花(Snowflake)的IPO(首次公開上市)股票。 \n而對比波克夏的規模及坐擁的現金,今年的投資標的都稱不上「大象」(elephant)等級。巴菲特一向偏愛尋找「大象級」獵物來收購。 \n事實上,巴菲特掌舵的波克夏,今年最大手筆的投資竟是回購自家股票。第三季波克夏買回90億美元自家股票,今年前三季實施庫藏股的總金額達157億美元,這代表買回自家股票成了波克夏歷來最大投資。 \n這實在與巴菲特數十年來的投資思維背道而馳,股神過去多年來一直抗拒回購波克夏股票。 \n分析師指出,巴菲特打破慣例大買庫藏股,有一主要原因是現在大型收購獵物難尋,以波克夏集結鐵路、食品製造、保險、家具、珠寶零售等事業的帝國規模來看,能符合巴菲特收購標準的公司少之又少。 \n即便巴菲特砸下數十億美元回購自家股票,截至9月底止,波克夏手頭的現金與公債加起來還有1,457億美元。 \nArgus Research金融機構研究部門主管畢嘉(Stephen Biggar)表示,對波克夏進行再投資及收購其他公司都試過後,實施庫藏股成了巴菲特消耗現金部位的最後選項。 \n  \n 

  • 跟著股神走踩雷 華爾街大咖:損失比世上任何人都多

    跟著股神走踩雷 華爾街大咖:損失比世上任何人都多

    美股曾在今年三月因疫情慘崩後反彈,但「股神」巴菲特(Warren Buffett)的控股公司「波克夏海瑟威」(Berkshire Hathaway)卻未危機入市,華爾街知名對沖基金經理、富豪避險基金操盤手 \n艾克曼(Bill Ackman)日前便透露,他因此在波克夏蒙受的巨大損失,「可能比世上任何人都多」。 \n綜合外媒報導,艾克曼是 Pershing Square 資產管理公司執行長兼經理人,曾被譽為「幼幼版巴菲特」(Baby Buffett)。艾克曼去年第二季買進波克夏股票,今年春季疫情開始肆虐時,增持波克夏股份,至三月底時已持有550萬股,當時相當於10億美元,幾乎佔該公司投資組合規模的十分之一。但是到了 五月下旬,艾克曼已將10億美元持股全部脫手。 \n報導指出,艾克曼在本周的一場網路演說中表示,「我們本來預期,巴菲特會趁著股市大跌時大舉進入市場,但讓我們很驚訝的是,他沒有這樣做」,他說,「我們在波克夏的損失,可能比世上任何人都還要多」。 \n後來,艾克曼在五月時拋售全部的波克夏持股,損失約10%;對此,艾克曼與他的團隊當時表示,鑒於他們的對沖基金規模比波克夏要小得多,能比波克夏進行更靈活的投資,必須手握現金,在有逢低進場的機會的時候出手。 \n同時,巴菲特在五月股東會證實,波克夏為了專注度過疫情衝擊,因此未進行任何大規模交易,但在這段期間之內,出清美國四大航空股、減持富國銀在內好幾檔金融股,在第二季淨拋售了128億美元的持股,到了第三季時,又進行了190億美元多筆交易的投資,包含買進 Dominion Energy 和 Scripps、增持美銀股票、入股日本五大商社。 \n。 \n

  • 股神也中槍! 違反伊朗禁令 波克夏子公司領罰上億

    股神也中槍! 違反伊朗禁令 波克夏子公司領罰上億

    「股神」巴菲特(Warren Buffett)旗下波克夏公司(BRKA-US)的土耳其子公司「Iscar Turkey」,因被控違反美國對伊朗的制裁禁令遭罰,周二(20日)同意支付414萬美元(約新台幣1.18億),與美國財政部就民事訴訟達成和解。 \n綜合外媒報導,美國財政部外國資產管制辦公室 (OFAC) 指出,波克夏旗下土耳其公司 Iscar Turkey 於2012年底到2016年初,在知情情況下違反美國對伊朗的制裁禁令,仍出口總價值38.3萬美元的金屬切削刀具給第三方廠商,其中部分產品甚至轉賣給和伊朗政府有關連的客戶,破壞了美國與伊朗談判的影響力。 \nOFAC是負責執行制裁措施的單位,禁止任何美國企業與外國子公司,伊朗政府與當地企業有商業往來。 \n美國財政部指出,Iscar Turkey 好幾位資深主管為了對相關主管機關和波克夏隱匿資訊,利用私人電郵往來,並在公司內部紀錄使用化名。Iscar Turkey 接受了以歐元計價的現金付款,並指示員工使用私人郵件帳號、假票據,甚至為一家不存在的公司設假名,以掩蓋和伊朗間交易的事實。 \n根據美財政部的說法,Iscar Turkey似乎也對母公司波克夏隱瞞了這些行為。據報導,在2016年1月接獲匿名舉報後,波克夏在同年5月自揭這些明顯的違規行為,當時還受到美國財政部的肯定。波克夏目前也已同意以410億美元,解決可能因此承擔的民事責任。 \n股神巴菲特旗下的波克夏公司,在2006年以40億美元收購 Iscar Turkey 的母公司 IMC International Metalworking Companues 八成股權,2013年再支付20.5 億美元買下剩餘股份,是波克夏併購非美國企業中規模最大的一筆。然而,對市值5000億美元的波克夏來說,414萬美元和解金額不大,卻凸顯這樣成熟的大公司仍可能在複雜的跨國法規遵守方面一樣要認栽。 \n \n

  • 狠下心!巴菲特恐砍光這檔 2大原因讓他超不爽

    狠下心!巴菲特恐砍光這檔 2大原因讓他超不爽

    下個月「股神」巴菲特執掌的波克夏公司將公布最新持股明細,外界聚焦巴菲特這次會不會出清投資30年的富國銀行,若他狠心賣光這檔曾經最愛的銀行股,市場分析背後恐有兩大原因,一是富國銀尚未從銷售醜聞中恢復;其次,股神可能並不贊同該行任命新CEO的舉動。 \n \n11月中旬波克夏將公布今年第3季度13F持股報告,若巴菲特出手把僅剩逾3%的富國銀股票全部大清倉,此一重量級決策,將衝擊市場對富國銀行信心,屆時投資人勢必跟進砍殺股票。 \n \n此前,9月4日申報文件顯示,波克夏賣出1億股富國銀行股票,持股大砍43%,降至3.3%,剩餘普通股股票約1.376億股,價值34億美元。 \n \n巴菲特1989年開始投資富國銀行,曾是該銀行最大股東,持股市值一度高達320億美元,富國銀也是波克夏投資組合中規模最大的股票投資。 \n \n然而隨著富國銀身陷假帳戶、濫收車險、貸款違規等醜聞,波克夏近來持續減碼持股,截至今年8月中旬,持倉降至2003年以來最低;此外,還減持摩根大通、賣光高盛,但逆勢加碼美國銀行。目前波克夏投資組合占比中,蘋果第一、美國銀行第二。 \n \n2008年金融危機和2016年富國銀零售端帳戶出包後,巴菲特信心都不曾動搖,去年4月還對媒體說「富國銀行競爭地位仍然很強」。 \n \n但隨後,股神對富國銀態度大逆轉,開始狂砍股票,外界分析兩大理由,除了富國銀尚未從銷售醜聞中恢復外,還有巴菲特可能不贊同該行任命新CEO的舉動。

  • 《國際產業》Snowflake轟動上市 巴菲特日賺逾8億美元

    雲端獨角獸公司Snowflake周三首日在紐約證交所掛牌交易,終場股價飆升逾111%,讓參與該公司股票首次公開發行(IPO)的投資人賺得荷包滿滿,其中最引人注目的,絕對非巴菲特(Warren Buffett)莫屬,這位有「股神」之稱的投資大戶,周三透過這個他過去不屑一顧的投資方式海撈了數億美元。 \n 雲端運算服務公司Snowflake周三股價以245美元開出,終場收漲逾111%,報253.93美元。前一日,該公司將其首度公開發行(IPO)價格訂為120美元,高於其周一估算的介於100~110美元,並遠超出其上周提出的介於75~85美元。 \n \n 根據Snowflake上周提交的監管文件,巴菲特旗下投資公司波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)與Salesforce同意在當前的私募回合中,以IPO價格分別購進2.5億美元Snowflake股票。波克夏亦同意在次級交易市場另購進404萬股Snowflake股票。 \n 按Snowflake周三收盤價報253.93美元估算,波克夏的持股價值達到約15.5億美元,這表示與7.3億美元的持股成本(基於每股120美元的IPO價格)相比,波克夏一天就賺進逾8億美元。若以Snowflake的盤中高點319美元估算,波克夏一日就進帳逾10億美元。 \n 投資Snowflake不像是巴菲特的一貫作風,有「奧馬哈的神諭」(The Oracle of Omaha)之稱的巴菲特曾公開表達他不喜歡在股票首發上市時出手。自1956年福特汽車IPO以來,這位充滿傳奇的價值型投資大戶就沒再投資過新上市的美國公司。市場普遍認為應該是巴菲特的左右手科姆斯(Todd Combs)與威斯勒(Ted Weschler)策劃了這次的Snowflake押注。 \n \n

  • 美股也在瘋IPO熱潮 巴菲特90歲大壽搶購這檔雲端股

    美股也在瘋IPO熱潮 巴菲特90歲大壽搶購這檔雲端股

    美國股神巴菲特在今年迎來90歲大壽,所掌管的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)控股公司卻在今年面對新冠肺炎疫情之下做出許多令人出乎意料的投資舉動,至於近期引起市場最大關注的,莫過於砸錢持有雲端運算軟體公司Snowflake約6.744 億美元的股權,該公司已經在周二(15日)完成34億美元首次公開發行募資(IPO)。 \n \n波克夏過去1年來包括首次購入ETF、金礦股公司股權,以及投資組合單一持股蘋果股票超過40%,增持日本5大商社股權略高於5%。雖然波克夏在今年第一季帳面大虧500億美元,但在手上持有的蘋果股價快速回升,包括未實現的淨利達140.73 億美元,現金儲備則是增至1466億美元歷史新高。 \n \n據英國《金融時報》報導,Snowflake的IPO價格區間,已經調高超過25%,從75 美元至 85 美元調至100到110美元,代表投資人願意認購Snowflake股權的意願不斷高漲。如此一來,Snowflake的IPO將創下今年以來最大美股雲端股上市案,加上先前道瓊指數納入Salesforce這家由甲骨文公司史上最年輕的副總裁Marc Benioff所創立雲端業務公司,顯見今年華爾街對雲端服務前景的看好度。 \n \n波克夏與Snowflake在同意以IPO價格私募各自2.5億股權,波克夏還向Snowflake前執行長 Bob Muglia 透過次級交易收購404 萬股,依照估價中間直來計算,波克夏持有Snowflake 總價值 6.744 億美元股權,較先前估值的5.5 億美元更高。 \n \n由於巴菲特在投資人生當中數度表示不看好科技股前景,加上也從不參與IPO案,但在美國聯準會迅速將金融環境調至零利率,而且短中期來看恐怕難有回升機會,等同是全球金融市場在固定資產的投報率降低的情況,巴菲特的價值投資法似乎也不再牢不可破。

  • 股神巴菲特為何買進日本五大商社?

    股神巴菲特為何買進日本五大商社?

    日本六大財團掌握控制日本全國六成的總資產和銷售金額,集團下綜合商社掌握集團進出口和投資方向;丸紅更是全球最大的糧商且是中國最大進口糧商。 \n巴菲特的投資動作總會被市場放大檢視,並能引發市場的迴響。巴菲特旗下投資公司波克夏過去很少投資海外企業,這次宣布投資日本五大商社各五%的持股,這是繼先前波克夏投資中石油,再次在海外市場出手。巴菲特出手買進日本五大商社股票被揭露後,帶動日本五大商社股的股價反彈。 \n \n波克夏於八月三十一日公布,旗下投資公司買進伊藤忠商事、丸紅、三井物產、住友商事和三菱商事的股票,除丸紅持股五.一%,其他四家各持股五%。以揭露消息時的股價計算,這回波克夏砸下約六二億美元買進。波克夏還表示,未來還可能會針對這五大商社增加持股,但每家的持股比重不會超過九.九%。為何巴菲特這回要在後疫情時期買進日本五大商社的股票呢? \n \n符合價值型投資 \n \n從附表的日本五大商社的營運和股價表現來看,這回巴菲特投資的五大商社中普遍都符合價值型投資法則,股價淨值比僅伊藤忠商事高於一倍達到一.二六倍,其他四家商社的股價淨值比都低於一倍,本益比也不算高,但要有一定程度的殖利率。更重要的是要抓住投資的時間點,以波克夏的公告時間在八月底推測,這回五大商社的買進時間應該在七、八月期間,雖然不是買在最低點,卻也是近期股價的起漲點位置。今年上半年日本受到新冠肺炎疫情衝擊,日本七大商社在今年第一季合計損失超過六千億日圓,第二季部分商社的獲利比前一季好;不過,第二季日本GDP萎縮二八.一%是一九九四年以後最低的一季。第三季以後日本經濟可望逐漸好轉,帶動日本商社營運跟著好轉,都是波克夏考量的時機點。 \n \n單憑低本益比和高股利率等條件不見得能吸引巴菲特青睞,或許巴菲特看到日本五大商社背後所牽涉到的業務範圍才是下手投資的主因。過去日本大型商社給人的印象是綜合型貿易商,這樣說也沒錯,因為商社過去主要從外國進口日本缺少的資源,再將日本製造的商品外銷全世界,中間的仲介費用是主要的獲利來源。九○年代以後,日本商社開始投資他們仲介的客戶,但仍維持貿易業務,透過了解市場和貿易客戶的獲利模式,利用這些資訊和關係選擇好的投資標的。目前日本商社有九成以上的收益是來自於這些投資標的獲利,他們不僅是貿易公司,更像是日本的創投集團、控股公司。 \n \n商社掌握日本經濟 \n \n從日本過去一百多年的經濟發展,日本經歷明治維新、軍國主義到第二次世界大戰戰敗,日本財團都扮演重要的角色。日本目前共有三菱、三井、住友、芙蓉(富士)、三和、第一勸業等六大財團,他們控制日本全國六成的總資產,五五%以上總資本,六○%以上的銷售金額,二○%左右的就業人口。每個財團幾乎都有一個綜合商社,扮演集團內所有子公司對外進出口貿易的聯絡窗口,或者是整個財團內的投資公司。因此,這些日本綜合商社真正有價值的地方在於他們項下的投資標的,這也是巴菲特想要投資日本商社的可能原因。 \n \n三菱集團在一九三○年代假借財團轉向名義,推進重工業化、軍事化的進展,在二次大戰期間三菱集團是日本軍國主義重要的軍功產品生產商,二戰期間日本的零式戰鬥機和航空母艦就是由三菱集團生產,所以二戰後集團遭到盟軍的裂解。一九七○年代,三菱集團投資化工產業,八○年代從事石油資源開發和都市開發等大型工程發展,成為日本最大的財團,主導日本經濟。三菱集團核心三菱重工的業務涵蓋機械、船舶、航太、核能、電力和交通產業等。大家耳熟能響的本田汽車、麒麟啤酒、新日本石油、東京海上火災保險、尼康相機、日本郵船都是三菱集團的核心企業。(全文未完) \n※全文及圖表請見《先探投資週刊2108期精彩當期內文轉載》 \n

  • 疫情下最賺錢企業 波克夏第一 台積電躍居第23

    疫情下最賺錢企業 波克夏第一 台積電躍居第23

    日經中文網9日報導,日本經濟新聞利用QUICK FactSet統計全球約4萬4000家上市企業2020年3-5月、4-6月、5-7月的財報凈利潤,排出世界最賺錢企業名次。 \n報導稱,經比較後,世界最賺錢企業名次出現明顯改變。將主要企業財報已發佈的最近季度凈利潤排出名次後發現,IT(信息化技術)和半導體相關企業躍進,而金融、能源和汽車企業的排名下降。由於新型冠狀病毒的疫情擴大,數位化和脫碳化趨勢加速,企業的優勝劣汰日趨明顯。 \n最賺錢第1名是股神巴菲特的美國波克夏-海瑟威公司,凈利潤為262億美元。其持有的美國蘋果等股票自4月起上漲,帳面收益增加。居第2位的軟銀集團也通過出售所持股票等推高了利潤。 \n在前十名中,除了居第3位的美國蘋果、居第4位的美國微軟和第7位的中國銀行等常客之外,大陸阿里巴巴集團躍居第9位,賺到67億美元利潤,相比上年同期的第43位提高了34位。 \n除了阿里巴巴以外,電子商務(EC)大型企業也明顯躍進。大陸電子商務企業京東集團(JD.com)躍居第41位,其去年為第1600位左右。 \n此外,由於疫情,企業數位化轉型加速,導致半導體需求增加,台灣積體電路製造(TSMC)從2019年的第71位躍居第23位。美國英偉達由於面向數據中心的人工智慧(AI)計算用半導體實現增長,排名比去年提高109位,躍居第210位;美國Salesforce.com由於雲服務等表現強勁,躍居第38位。 \n在日本企業中,宅消費對索尼和任天堂的遊戲業務增長快速,兩家企業分別躍居第48位和第117位。 \n按行業來看,信息通信企業在前1000家中佔97家,比去年同期增加25家。另一方面,受新冠病毒影響的材料能源企業,則從165家減為124家。汽車企業也從29家減為13家,日本豐田汽車從第17位降至第76位。金融企業的下滑也很明顯。 \n季度凈利潤在10億美元以上的企業在世界範圍內有116家,與雷曼危機時2008年10~12月相比,達到2倍之多。

  • 吃美國仙丹的代價

    吃美國仙丹的代價

     台灣開放美豬進口,有些說法認為美豬開放會促進台灣和美國簽定BTA(雙邊貿易協定),而這個協定較兩岸ECFA要有利台灣經濟。事實上,和美國簽BTA血淋淋前例大有所在,這些人不是過於天真,就是睜眼說瞎話。 \n 日本是美國重要的盟邦,日本和美國曾簽署多個BTA,例如1957年簽署的《紡織品協定》、1977年的《彩色電視機協定》、1986年的《半導體協定》都是BTA,都是限制日本產品出口美國的協定,都對日本產業造成重大傷害,大家千萬不要以為加上「美國」兩個字就成為仙丹,加上「中國」兩個字就是毒藥。 \n 以日美《紡織品協定》為例,當時日本紡織品有很大的價格優勢,一件日本襯衫在紐約售價1美元。美國的工會組織掀起了反傾銷運動,也成為美日貿易戰的起點。 \n 美國知名投資專家巴菲特的自傳《雪球》中記載一個相關故事,他在1962年購入波克夏海瑟威公司時,是一家紡織公司,當時美國紡織業已經走下坡,波克夏的業務逐漸萎縮,巴菲特買下後經過長達10幾年的努力,最終還是無奈的把紡織廠關閉,這筆投資成了巴菲特聲稱最大的投資錯誤之一。波克夏如今和紡織業已沒有關係,轉型為以保險業務為主的控股公司。 \n 為了解決日益廣泛的紡織品貿易爭端,日美在20世紀60年代先後舉行了多次紡織品貿易談判,並締結了數個雙邊貿易協定,這些協定的主要內容是設定日本對美國紡織品出口額度、以及日方自願實施出口限制等。可見BTA或FTA(自由貿易協定)不見得都是好的,和美國合作是要付出代價的。

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