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以下是含有海外基金的搜尋結果,共1,219

  • 投資比特幣商品 課稅大不同

    投資比特幣商品 課稅大不同

     買賣比特幣商品,應留意課稅方式以節稅。KPMG安侯建業聯合會計師事務所5日指出,個人買賣比特幣賺取價差屬於財產交易所得、併入綜所稅;但如果是投資比特幣ETF,目前皆為海外商品、屬於海外所得,適用基本稅負制。

  • 勞保收支短差487億 1年暴增1倍

    勞保收支短差487億 1年暴增1倍

     根據勞保局統計,截至去年年底為止,勞保普通事故保費收入約4081億餘元、但普通事故給付卻達4488億元,不計收益虧損近487億元,相較前年的228億餘元暴增1倍,就算加計政府擬在今年撥補的220億仍有逾200億差距,但蔡政府自從2016年的軍公教年改後,遲遲不敢啟動勞保年改,讓勞保缺口越來越大。

  • 海外組合平衡型基金 退休理財首選

     面對金融市場的波動震盪,投資專家建議,投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性,符合資產配置中報酬與風險兼顧的「海外組合平衡基金」,透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局,參與風險性資產投資機會,又可分散單一資產波動風險,對退休理財穩健型投資人來說是最佳的長期投資標的。

  • 中投2020年海外投資收益逾12%

    新冠疫情大流行的陰霾下,2020年全球市場動盪,但中國主權財富基金中投公司海外投資收益超過12%,2021年將持續尋求長期投資機會。

  • 近月海外基金評比 印度最風光

     疫苗施打讓疫情對經濟的影響料降低,全球景氣有望逐漸走出陰霾、企業獲利獲得修復,有助於風險性資產表現續航,全球股市今年來表現熱絡。檢視近一月投信發行的海外基金績效表現,整體表現來看,印度、大陸、天然資源表現較佳,投信法人持續看好印度基金後市表現。

  • 低通膨、高成長 印度基金有撐

     全球主要股市2021年2月還是交出不錯的成績單,統計表現前五名依序為越南10.59%、印尼6.47%、印度6.08%、法國5.63%、台灣5.39%。法人尤其看好印度股市,印度企業財報料將逐季轉佳,且全球資金仍寬鬆,若後續疫苗開始大規模配發接種,在政策繼續支撐下印度股市仍有上漲空間可期,建議投資人可運用相關基金定期定額掌握長期投資契機。

  • 2021年「Smart智富台灣基金獎」名單出爐

    第14屆「Smart智富台灣基金獎(晨星技術指導)」 2021年得獎名單出爐!總計頒發28個大獎,包含主動式基金20項、6個指數股票型基金(ETF)獎項以及2個團隊研究獎。團隊研究獎分別由安聯投信和富邦投信拿下。 \n「Smart智富台灣基金獎」評審團表示,固定收益型和股票型基金團隊研究獎,分別由安聯投信和富邦投信勝出,評審團對於2組團隊在投資流程中的量化機制、研究團隊分析以及經理人選股能力皆給予高度肯定。至於主動式基金則呈現三強鼎立,野村、安聯、摩根各擁3大獎。近年來ESG投資主題在全球投資市場中日益受到關注,因此今年主動式基金順應市場潮流,特新增ESG投資基金獎項,結合晨星「永續投資評級」制度和基金各項量化數據,分別就國內、海外市場各挑選1檔永續概念與投資報酬兼顧的獲獎基金。首度搶下榮耀的是,野村優質基金以及安本標準歐洲基金。 \n也因新增2檔ESG獎項,使今年主動式基金總獎項拉高至26個,但因政府債券型基金、新興市場債券型基金、拉丁美洲股票型基金、新興歐洲股票型基金、公用事業和基礎建設股票型基金及全球股票組合式基金,績效表現未能打敗基準指數,基於評選從嚴,評審團一致決議以上6個獎項「從缺」,最終敲定僅頒出20個獎項,以參與評選共3450檔主動式基金計算,今年得獎率僅0.58%。 \n「Smart智富台灣基金獎」評審團主席、台灣大學財務金融系教授邱顯比指出,2020年的超低利環境給予資產重估值條件,獲獎基金在此基礎上能夠更近一步創造傲人績效,著實令人驚艷,且挑選優質基金不僅只看短期報酬,更考慮其在風險控制、長期穩定度的表現,如此才能幫助投資人穩健累積資產。 \n評審團指出,野村投信「野村鴻利基金」贏得台灣多元資產型基金獎,「野村優質基金」則除了獲得ESG投資基金獎項,更贏得今年的台股基金冠軍,成為首檔雙冠王基金。 \n安聯投信則以「安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)」、「安聯中國策略基金-新台幣」與「安聯四季豐收債券組合基金-A類型(累積)-人民幣」分別獲得全球多元資產型基金獎、大中華股票型基金獎、債券型組合式基金獎等3項大獎。 \n摩根投信以「摩根基金-JPM全方位新興市場(美元)-A股(累計)」、「摩根亞洲增長基金」和「摩根日本(日圓)基金」獲得全球新興市場股票型基金獎、亞太不含日本股票型基金獎以及日本股票型基金獎的肯定。評審團指出,整體來說,今次主動式獲獎基金在2020年平均報酬率高達近4成,報酬遠勝基準指數,顯見冠軍基金經理人操盤功力不凡。

  • 力推主題式產品 公股銀 看好今年基金銷售

     公股行庫看好今年基金業務,除了持續推廣定期定額,各銀行更規劃銷售重點為主題式的基金產品。華南銀行表示,今年全球持續以不同速度復甦,銷售重點以強成長、穩收益等主題式基金產品為主,以滿足長短期客群需求及掌握市場趨勢。 \n 在外國債券業務上,華銀規劃,隨疫苗進展強化市場對於經濟復甦的樂觀預期,以及美元持續弱勢下,2021年將增加能源及景氣循環相關標的。 \n 合作金庫銀行指出,今年積極推展信託理財商品多元化發展,善用行銷專案整合多元產品,包括單筆及定期定額基金、母子基金、海外指數型股票基金等,依據客戶屬性及需求,彈性規劃資產配置,引導分行提升銷售動能;海外固定收益債券方面,則會以年度行銷專案提升銷售動能,與基金業務達成信託理財發展雙引擎。 \n 第一銀行則是將依市場潮流,以及客戶需求持續上架市場熱銷、熱門投資商品,包含ESG、健康產業、數位科技等境內外基金。另外,則是多空靈活策略之境外ETF。而具備投資話題的優質海外債,也將提供客戶專屬的選擇。 \n 一銀2021年基金優惠活動將以分析客戶屬性,分群開發的策略,提供符合客戶需求的商品,期望更貼近客戶的理財習慣,在顧客投資旅程中找到有效的接觸點,創造行銷話題及開發理財新戶。此外,一銀預定將於2021年下半年開辦高資產財管業務,屆時亦將配合推出高資產客戶專屬的差異化優惠措施及各項尊榮禮賓服務。 \n 土地銀行2021年將更著重推展基金業務,包括提供基金網路下單手續費率優惠、數位存款戶辦理基金下單的申購門檻降低等,鼓勵投資人善用銀行優惠,在投資理財上長期規劃。

  • 施羅德申請在中國設立公募基金公司

    更多外資資管巨頭加快在華業務拓展步伐。中國證監會網站顯示,已接到施羅德投資管理有限公司提交的在中國境內設立公募基金公司的申請材料。施羅德也成為繼貝萊德、路博邁、富達和聯博等之後,又一家擬進入中國公募基金市場的外資資產管理公司。 \n證監會公佈的審批進度公示顯示,18日接到施羅德投資的申請材料。截至2020年6月30日,施羅德投資在全球範圍內為客戶管理的資產管理規模總值達6,496億美元。 \n施羅德於1994年在上海成立第一個位於大陸的代表處,是首批進入中國大陸的外資資產管理公司之一,並在2005年與交通銀行成立交銀施羅德基金公司。 \n2007年,施羅德開始通過QDII額度(合格境外機構投資者)為客戶提供海外投資機會。2015年正式進駐上海自貿區,成立全資子公司,並於2017年升級為外商獨資投資管理公司(IM WFOE)施羅德投資管理(上海)有限公司。 \n2020年8月時,中國證監會核准全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)在華設立基金公司,成為首家外資獨資公募基金公司。路博邁(Neuberger Berman)、富達國際和聯博(AllianceBernstein)隨後也提出了申請。

  • 鼠年境內外基金 前十強出列

    鼠年境內外基金 前十強出列

     回顧鼠年國內投信股票基金表現,不論投資海外或台股市場,前十強基金都繳出亮眼的成績單!根據統計,鼠年國內投信發行的海外基金前十強績效76%~90%不等,台股基金前十強則有50~70%的報酬率,不論海內外市場,買到這些強基金的投資人鼠年荷包滿滿。 \n 根據統計,鼠年投信海外基金以統一全球新科技基金最為風光,其中美元計價幣別鼠年報酬率高達90%,居所有海外基金之冠;其次為聚焦大中華地區的復華大中華中小策略基金,鼠年報酬率達84%。整體來看,聚焦全球科技類股與陸股的股票基金,成為鼠年最風光的投信海外基金。 \n 台股基金方面,野村優質基金鼠年以近七成的報酬率拿下台股基金之冠,其餘前十強的台股基金也至少有五成以上的報酬。 \n 展望金牛年,統一全球新科技基金經理人郭智偉表示,近期美國多家大型科技股發布去年第四季財報優於預期,很多營運前景良好的公司基本面很不錯,包括了半導體、電商、非接觸的第三方支付、雲端、智慧手機等領導公司,都有不錯的獲利數字與展望。 \n 此外,今年是電動車爆發元年,會帶來新的成長動能,科技股未來獲利有上修空間,再搭配1月下旬經歷一波股價修正,科技股估值逐漸進入較合理區間,今年仍是表現可期。 \n 郭智偉指出,目前海外疫情仍嚴峻,疫苗施打進度緩慢,人們仍高度依賴各種遠端科技及非接觸服務,有利科技產品與服務推展新商機、提升滲透率。 \n 郭智偉也說,接下來拜登還要推出1.9兆美元紓困案,美股支撐力道強勁,看好美股仍會由大型科技股領軍牛市行情,帶動全球樂觀情緒,值得注意的是,今年資金會更擴大往新興亞洲流入,看好中國及東北亞科技股今年會有不錯的表現。 \n 復華大中華中小策略基金經理人胡家菱表示,大陸景氣維持擴張且肺炎疫情基本受控,加上工業增加值、零售銷售好轉,使企業獲利增長的確定性高,吸引基金回流,近期港股在南下資金流入下,恆生及國企股指數今年來漲勢相對突出。 \n 大中華股市的基本面持續回溫,評價面仍處合理水準,在長線資金流入趨勢不變的情況下,後市仍可期,建議可逢低分批布局或透過定時定額方式參與漲升契機。 \n 安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示,儘管時序上接近農曆長假,但目前看來終端市場對於智慧型手機、筆電以及受惠於宅經濟相關3C商品,需求持續強勁,顯示缺料、缺貨題材將延續,上游產能持續吃緊,基本面持續樂觀。 \n 鍾安綾表示,在資金持續寬鬆且預期有基本面的支持下,年後開盤可望持續樂觀。

  • 《基金》退休理財 喜抱台股高配息基金

    對退休族來說,最理想的理財商品,就是除了可以獲取現金流,並且投資的本金持盈保泰,甚至有機會成長。國內投信業者發行的基金(含ETF)去年整體表現亮眼,受到退休族的青睞。 \n 以元大台灣高股息優質龍頭基金(非ETF)而言,從去年10月起,投資人已連續4個月每月領到每單位0.0337元配息,今年1月中配發每單位月配息與年終配息合計達0.8512元,基金自成立以來淨值增長超過36%。 \n \n 而當多數上班族還在期待年終獎金時,元大台灣高股息優質龍頭基金的投資人已經在1月中領到投資的「年終獎金」,該基金1月首度配發「年終配息」,連同每個月的月配息,此次配息率約9.25%。讓退休族群注意到,原來不用冒匯率風險投資海外債券基金,國內的台股基金也能提供收益來源。 \n 據統計,台股ETF規模,除了第1檔上市的元大台灣50(0050)規模突破千億元資產之外,元大高股息(0056)也有逾600億元的資產規模,前5大ETF,有2檔發行上市時間還不到1年:國泰台灣5G+(00881)與國泰永續高股息(00878),國泰台灣5G+發行才1個多月,規模已經衝上340億元。 \n 而元大台灣高股息優質龍頭基金,簡單來說就是「0050、0056、00850、00861的合體。」上述四組代號是元大投信歷來最夯的四檔股票ETF,分為元大台灣50、元大高股息、元大台灣ESG永續,以及元大全球未來通訊。 \n \n

  • 日盛證複委託 春節海外買股不打烊

    日盛證複委託 春節海外買股不打烊

     日盛證券表示,台股農曆春節封關在即,部份海外市場不打烊,可趁春節假期檢視自身投資部位汰弱擇強。根據國際貨幣基金組織(IMF)公布預估全球2021年GDP為5.2%、新興市場成長6%、中國擺脫疫情預估將成長8.2%,顯示全球經濟呈現漸進式復甦,投資人可定期定額或分批布局進入市場。 \n 日盛證券指出,疫苗仍是影響未來股市走勢的最大關鍵,後續還需觀察疫苗是否能順利配送及大規模施打;隨近期2020年Q4財報陸續出爐,建議可從獲利能力、財務指標、負債比等面向找出潛力成長股,佈局低基期價值型股票,並採取定期定額的投資方式,分批買進海外股票或海外ETF。如羅素1000或相關題材股,科技及半導體類股表現依然強勁,另因歐美地區疫情再次升溫,疫苗相關的生物科技類股持續看好,Fed低利長期化,美國房市熱度不減,加上拜登上任及民主黨全面執政,將緩和中美貿易關係,有利經濟振興方案續推,可關注基礎建設、鋼鐵或能源等相關類股,將帶動全球經濟成長動能。 \n 日盛證券表示,為迎接2021辛丑牛年到來,即日起至2月28日,複委託舉辦「牛市再現迎福來,海外投資不打烊」活動,如果是偏好手機進行交易的投資人可利用日盛SMART「美股通」、WTS5,習慣使用桌機下單的朋友則可使用網站「全球快易通」等電子平台(交易美國、香港、日本、陸股通市場)。 \n 農曆春節期間,只要透過複委託電子平台投資海外股票或海外ETF,不分新舊戶單筆交易滿額可獲得日盛好集利紅利點數兌換等值7-11購物金,此外,複委託新戶開戶預約及30天內電子交易滿額加碼送最高400點紅利點數。日盛證券牛年財運滿滿優惠活動,歡迎投資人即刻體驗。

  • 外冷內熱 陸去年併購交易增三成

    外冷內熱 陸去年併購交易增三成

     國際會計師事務所資誠(PwC,普華永道)最新報告顯示,得益於國企和政府資金強力投資,2020年大陸的併購交易金額增長了30%,達到7,338億美元。若以交易量和交易額計算,大陸約占全球併購市場的15%,且2021年的併購交易料將繼續增長。 \n 中新網報導,普華永道27日公布的「2020年中國企業併購市場回顧與2021年前瞻」顯示,在大陸官方與國企領軍下,2020全年的併購交易數量比上年增加了11%,但跨境交易量有所減少。 \n 報導稱,普華永道中國內地及香港地區私募股權基金業務主管合夥人劉晏來表示,2020年2月受疫情封鎖,大陸的併購交易金額一度下滑,後續幾個月強勢反彈,2020下半年顯著反超。2020年併購交易額的增長,得益於國有企業對境內戰略和私募股權併購交易的大力參與。 \n 據統計,2020年共有93宗單筆交易逾10億美元的超大型併購交易,這反映了國企加快改制進程以及政府主導下對金融行業的注資。私募基金的興趣則集中在消費品、高科技和工業品(如新能源汽車)。超大型海外併購交易只剩下八宗。 \n 海外疫情肆虐和某些政治因素降低了大陸企業的海外併購意願,尤其美國和歐洲等海外市場的2020年併購交易金額跌至420億美元,創2010年來新低,併購交易數量跌至403宗,自2015年以來的最低值。從數量上來說,民營企業仍然是最活躍的海外買家,國有企業將注意力轉向了國內市場。 \n 劉晏來表示,預計2021年整體併購仍將保持增長,私募股權投資交易量將繼續增加。2021年的海外投資總體水準可能會增加,然而復甦尚需時日。

  • 中投將重組海外投資架構

     大陸主權財富基金中投公司傳出擬重組海外投資決策架構,達成2022年底將直接和另類投資比重提高到全球投資組合的一半的目標。 \n 外媒引述知情人士透露,基金規模約1兆美元的中投公司於1月稍早時新籌建兩個委員會,負責批准公開和非公開資產投資,並以此取代子公司中投國際和中投海外原先職能重疊的部門。 \n 知情人士稱,新部門將可完善中投的海外投資架構,落實資產配置策略。中投公司希望透過新的整合架構,到2022年底將直接和另類投資比重提高至全球投資組合的一半,這也是中投在2018年所設下的目標。 \n 中投回應指出,該公司致力打造科學、有效的境外投資平台。旗下基金的長期目標是擴大非公開市場投資,包括私募股權基金、房地產和對沖基金等,從而獲得更加穩定的回報。 \n 新華社報導,中投公司財報顯示,2019年境外投資淨收益率為17.41%,投資收益額422億美元。截至2019年末,中投公司總資產達10,457億美元,過去十年累計年化淨收益率為6.6%,超出十年業績目標約92個基點。 \n 根據年報,中投公司繼續推進公開市場投資精細化管理,積極拓展公開市場投資超額收益來源。穩步開展非公開市場投資,2019全年非公開市場新增承諾投資172.5億美元。 \n 資料顯示,中投公司的境外投資組合,公開市場股票、固定收益、另類資產和現金產品分別占比38.9%、17.7%、42.2%和1.2%。

  • 年前基金落袋 留意贖回日

    年前基金落袋 留意贖回日

     農曆春節即將到來,今年在年節若有資金需求的投資人,若想以既有投資的基金換取現金,則要留意年前基金贖回時間和作業程序,以利資金準備。 \n 不同類型基金的贖回入帳時間不盡相同,以貨幣基金來看,國內貨幣市場基金一般而言,交易後只要一個營業日即可入帳,海外貨幣基金則須兩個營業日。 \n 若以作業時間較長的境外基金來看,大部分情況需要五至七個營業日才入帳,因此最晚也得在2月2日辦理。 \n 投信法人表示,若投資人沒有迫切性的資金需求,則不須在農曆年前辦理基金贖回,反而建議善用年終獎金進行理財規劃,讓獎金發揮更大的效益。 \n 群益投信表示,共同基金透過專業經理人的操作降低標的選擇不確定性,也能依照自身所處之年齡及理財需求進行合適的資產配置,因此建議投資人可將部分年終獎金用於定期定額投資共同基金,既培養理財習慣,亦能以此免除擇時進場的困擾,時間拉長還能攤平投入成本;精打細算型的投資人更可趁機會參考近期各家基金公司所推出的手續費優惠活動,進一步節省投資成本。 \n 台股基金 定期定額布局 \n 台股基金來看,台股去年在全球漲幅為黑馬市場,以逾22%漲勢傲視全球,也帶動台股基金規模與申購熱度同步增溫,根據投信投顧公會最新統計數據,132檔台股基金中,2020年整體基金規模年度增加金額前十強的台股基金,多為成立悠久的老字號台股基金,且不論一般型、科技型、中小型等皆榜上有名。投信法人認為,台股指數站上萬六後選股難度增高,透過定期定額持續投資是最佳的因應之道。 \n 採3E策略 掌握穩健收益 \n 群益投信投資長李宏正表示,當前全球各主要國家採行貨幣寬鬆或財政政策以刺激經濟發展下,仍相對有利於風險性資產走高,因此成維持股票部位偏多看法。低利環境下也有利於部分資金流向收益型資產,建議投資人可掌握3E投資策略,即Emerging market,指經濟動能更強的新興市場,以追求積極成長機會,投資如台股、大中華、印度基金;Expected regular income(優質固收資產),以掌握穩健收益,布局如金融債基金、優先順位高收益債基金,以及Embrace multi asset(多元資產配置),搭載跨國組合平衡基金或具備風險控管特色的目標風險組合基金。

  • 挪威政府全球養老基金覓中國大陸操盤手

    中國證券報報導,全球最大的主權財富基金挪威政府全球養老基金日前發出「英雄帖」,尋覓中國操盤手。挪威政府全球養老基金的管理規模高達10,780億美元。 \n報導稱,挪威政府全球養老基金運營機構-挪威央行投資管理公司表示,目前對候選管理人的投資風格並無特別偏好,但管理人需要重視投資公司的環境、社會、治理等問題。 \n挪威央行投資管理公司稱,目前正尋覓兩類中國操盤手,一類掌管中國在岸股票資產,另一類掌管中國離岸股票。 \n根據該公司官網顯示,截至2019年底,挪威央行投資管理合作的外部管理人不乏中國操盤手,例如新加坡資產管理公司APS資產管理、鼎暉兄弟公司潤暉、香港投資機構凱思博資本、香港投資機構行健資產管理等都位列其外部管理人名單。這些公司均在中國市場有亮眼業績。 \n在挪威政府全球養老基金之外,傳出加拿大養老金等海外長線投資者近期也在紛紛調研,網羅優秀的中國投資選手。

  • 學者觀點-牛市與熊市距離多遠? 最低保證收益基金的抉擇

    學者觀點-牛市與熊市距離多遠? 最低保證收益基金的抉擇

     近期勞動基金的投資績效呈現不如市場大盤指數,加上媒體對於『勞動基金炒股弊案』事件的報導,引發廣大社會大眾的關切。事實上,法規明訂勞動基金需維護勞工基本權益,所以其投資附有政府最低保證收益之約定,依據投資屬性因此歸類於持有股債配置的平衡式基金,同時為努力增加基金整體收益滿足及因應勞工族群的期待,存在海外資產佔比接近六成的配置策略,也使得基金所投資的國外資產(權益、債務證券與另類投資)勢必受到匯率變動的評價影響。 \n 2020年因為疫情持續不穩定等因素,各國為求刺激經濟而實施寬鬆貨幣政策,固定收益證券收益走低下,境內資金因此湧入資本市場,造就台灣股市的榮景表現,同時政府防疫政策奏效、各國稅負法規變動、中美複雜貿易關係與政府推動促進台商回台投資政策等,境外資金因此紛紛湧入境內,造成台幣匯率創紀錄的升值。基於勞動基金著重長期收益表現,匯率避險佔比不高,使整體國外投資收益受到匯率升貶而明顯產生波動,同時須考量依公允價值衡量列入損益的金融資產佔比,如何維持長期穩定投資績效,成為基金投資的重要議題。 \n 附有最低收益保證基金與市場共同基金的投資績效該如何比較,顯然必須先行釐清各類型基金的屬性,簡單摘要觀察如下: \n 其一、附最低收益保證基金與市場共同基金的屬性為何? \n 最低收益保證限制涉及長天期的策略式投資,必須依據各基金到期日給付之現金流量,配置固定收益類型的金融資產,少以交易目的賺取資本利得,而以持有到期依據票面利率攤銷計算收益,並投資於由權益證券構成的市場投資組合,透過整體風險與收益考量,累積長期穩定收益,與保險基金投資運作類似,而異於短線戰略式投資思維。 \n 市場共同基金則是仰賴專業基金公司與經理人擇時與選股的判斷能力,依據基金交易型態,分別為追蹤指數的消極型基金,與絕對報酬的積極型基金,投資績效受到市場與投資策略所影響。 \n 其二、貨幣寬鬆政策與國際資本市場變化如何影響投資績效? \n 勞動基金因為累積至實際給付的時間較長,可以忍受短天期的評價波動,因此採取佔比低的匯率避險策略,受到台幣短期升值所產生的評價損失勢必在所難免,雖然損益計算會涵蓋匯率波動的影響,但是基金績效應該以長期表現作為整體投資收益的觀察與比較基礎。 \n 同時面對美國聯準會降息與紓困方案,導致美元固定收益證券市場產生收益劇降的負面效果,持有到期無法達到原先的收益預期,也面臨是否仍採持有到期策略,或是調整至資本利得,積極地交易固定收益證券,抉擇之間將挑戰投資收益表現。 \n 其三、如何確保最低收益保證基金達到預期投資的目的? \n 最低收益保證的投資組合,可簡單拆解為持有固定收益證券與增加收益的選擇權(買權)投資;持有固定收益證券可達到預期保本的約定,而增加收益的買權投資,則是類似持股的動態策略,當市場波動性增加時,就必須增加持股;而依據買權與賣權平價理論,亦可拆解為持有權益證券組合與下檔保護的賣權,當市場波動性增加時,下檔保護的賣權價值將顯著增加,顯示基金須以較高成本達到保本效果。 \n 基於保障勞工退休給付的思維,採取長期穩定收益,勢必抉擇於規避熊市的下檔損失與獲取牛市的高收益,社會大眾必須清楚了解勞動基金與市場共同基金的市場布局差異,因此當哪天市場呈現熊市時,就比較可能持平看待「隨便買1檔台灣50都比較賺!」。

  • 陸港觀盤-春季躁動行情可期 陸股不容小覷

     2021年新年新氣象,受惠於中共中央經濟會議強調政策不急著轉彎,紓解了市場對於政策退出後市場流動性減少的疑慮,加上官方調高2030年非石化能源比重,帶動陸股指數近期勁揚。 \n 回顧2020年12月的中國股市表現,中央經濟工作會議結論顯示,中國景氣維持復甦趨勢,即便海外疫情延燒,美歐經濟復甦恐受衝擊、放緩,但因目前尚無物價大幅上漲的壓力,中國官方暫無政策緊縮的打算。 \n 加上中國政府對新興產業如新能源等的發展政策持續釋出利多,主要指數受到激勵,藍籌權值股為主的滬深300指數12月持續大漲5.06%,成長股為主的中小創表現更為亮眼,月增率分別達5.56%及12.7%,此波漲勢可望延續。 \n 基本面來看,中國整體製造業維持擴張趨勢,2020年12月中國官方製造業PMI指數為51.9,較11月的數據回落0.2個百分點,但仍位在代表景氣擴張的50以上。從分項來看,代表中國當地需求的新訂單指數下降0.3個百分點至53.6,雖有回跌,不過整體需求尚屬強勁。而自海外引入的進口指數為50.4,海外生產環境雖嚴峻,目前景氣未如外界想像的轉向衰退。 \n 展望未來,因為中央經濟工作會議強調維持新增社會融資規模與GDP匹配,預計2021年社會融資仍維持相對較高水準。因為豬價下跌,以及進入旅遊淡季非食品CPI也是降低,整體物價風險仍會處於低檔。 \n 從政策面來看,中央經濟工作會議定調政策不急著轉彎,希望社會融資成長率,與GDP相匹配,同時強調工作重點在於提高科技自主權,擴大內需以及碳中和,延續先前的雙循環的政策。 \n 而趕在2020年12月底簽署的中歐投資協議,歷經了七年,終於談判完成,中國針對市場准入、國有企業的補貼金額、禁止企業強制技術轉讓,以及改善勞工工作環境等均做出較大的讓步,可以理解中國已開放轉換可能的技術合作。由於此一協議後續還需要經過歐洲議會以及相關會員國的審查,預估最慢將於法國2022年擔任歐盟輪值主席的時間通過。 \n 從資金面來看,受惠於國際市場流動性充沛,2020年12月深滬港通北上資金持續買超約人民幣(下同)622億元,且以長線資金居多,基於歐美疫情依舊嚴峻,海外貨幣政策依舊寬鬆,預期外資買超的趨勢可望持續。另一方面,由於中國公募基金2020年績效亮點,2020年中國公募基金淨流入1.4~1.5兆元,券商預估2021年上半年中國將有5千多億元的新募基金,單月發行量依舊可維持高峰,上述兩項資金有助於股市動能。 \n 中國股市因為預期3月初全國人大、政協「兩會」的政策預期、年報的利多,預告以及第一季為全年社會融資投放最高峰,第一季的中國股市通常會有春季躁動的跡象。從目前宏觀數據、資金面以及企業獲利來看,2021年春季躁動發生機率高。 \n 從產業表現來看,近期內需的白酒、汽車、新能源產業均有不錯的表現。由於中國官方調高2030年的非石化能源比重,但因為風電裝機數量成長有限,預估太陽能承擔較大的非石化能源目標達成的任務,加上特斯拉調降Model Y價格訂單強勁成長,歐洲新能源汽車持續高度成長,相關的太陽能及新能源汽車產業都是2021年產業景氣能見度較高的產業。

  • 投信發紅包 推基金零手續費

    投信發紅包 推基金零手續費

     鎖定金牛年第一季投資布局,多家投信陸續推出基金手續費優惠,包括日盛、群益、台新、安聯、保德信、柏瑞、摩根、瀚亞等近十家投信業者,均推出限時基金定時定額零手續費優惠,最優惠為定時定額全系列零手續費,加單筆手續費優惠,提供2021年節省投資成本的選擇。 \n 觀察各投信業者的基金優惠專案,台股基金為主力選項,海外基金為大陸、全球產業、亞洲高收益債基金等為大宗。投信建議,定時定額不用投入過多時間緊盯市場,只要紀律性的定期進場,為最簡單的平民投資術,善用優惠專案,可兼具投資收益,還多省下一筆手續費成本,但應注意各公司適用優惠的基金相關規定。 \n 日盛投信表示,隨著疫苗問世,2021年景氣可望從谷底回升,經濟展望樂觀,根據美林對12個月GDP增長預期明顯上調,PMI值從谷底反彈至接近正常水準,甚至超越擴張線,顯示經濟復甦溫和擴張,成長、價值型投資將並駕齊驅。 \n 本益較便宜的台股基金、大陸A股基金將在後疫情時代引領表現,趨勢產業的全球智能車基金,及信用利差具收斂空間、未來一年總報酬可期的亞洲高收益債基金,都是關注焦點。 \n 群益投信指出,在波動已成常態環境下,更彰顯定期定額投資的重要性,有利風險分散、平均成本效果,其中定期定額投資更符合人性、更具有投資效益的日日扣停利加碼攻略,具備逢高停利、逢低加碼、停利轉申購功能,扣款來源除銀行帳戶,也可選擇貨幣市場基金扣款,應是2021年更便利及彈性靈活的聰明、理性投資策略。 \n 台新投信認為,2021年不論經濟、政策、資金皆持續偏多,預期股債仍將延續多頭榮景,看好台股、全球科技股、陸股、優先擔保高收益債、新興企業債、美國REITs等後市展望,並且善用精選基金定期定額手續費優惠,創造更佳報酬。

  • 2021行庫財管 強攻基金分群

    2021行庫財管 強攻基金分群

     因應新冠疫情所帶來的投資環境變化,加上國人消費、交易行為改變的零接觸商機,基金投資網路下單及定期定額投資已成為基金業務推展重點之一。既有客戶忠誠度高的公股行庫,2021年將就基金銷售策略加以精進,開發客戶分群及定期定額的全新商機。 \n 第一銀行就指出,2021年的基金業務推廣,將採取分析客戶屬性、分群開發的策略,提供精準客戶需求的金融商品,並針對不同客群,搭配不同的基金優惠活動,採取更貼近客戶理財習慣的思維,在顧客投資旅程中找到有效的接觸點,創造行銷話題及開發理財新戶。 \n 一銀對於開發財富管理業務雄心大志,對於金管會規範提供億萬富翁理財服務的「新財管業務執照」十分有興趣,目前內部預定於2021年下半年開辦高資產財管業務,屆時亦將配合推出高資產客戶專屬的差異化優惠措施,以及各項尊榮禮賓服務。 \n 臺灣企銀的基金業務開發方式,則是一方面從商品供應端著手,尋求品牌投信公司與其積極策略聯盟,另一方面,銀行財管團隊聚焦專案行銷後收型穩健固定收益基金,做為銷售主攻商品,以提高整體基金管理規模(AUM),並搭配展望佳的全球股票型、平衡型及產業型基金,做為衛星操作標的,除可增裕手續費收入,也可提高資金運用彈性。 \n 彰化銀行和土銀則祭出高頻率基金優惠活動。彰銀表示,除了持續推出臨櫃交易定期定額最低3折、網銀交易單筆申購最低3.8折及定期定額最低3折的基金申購手續費優惠活動,2021年新增針對生日壽星臨櫃單筆申購基金,推出高達五次的三折手續費優惠。另外,也將開放基金臨櫃預約交易功能,提供更便利投資理財服務。 \n 土銀會更著重推展基金業務,包括提供基金網路下單手續費率優惠、數位存款戶辦理基金下單的申購門檻降低等,鼓勵投資人善用銀行優惠,在投資理財上長期規劃。 \n 臺灣企銀於2021年第一季側重於基金及海外債的業務推展,預期全球金融市場短期內,可能受美國新任總統拜登上任後所推行的新政及與大陸關係而或有波動,因此基金續推出定期定額(不定額)專案,搭配穩健債券型基金及海外債銷售獎勵活動,希望藉由焦點基金及海外債業務的推展,可提供多元化投資選擇及風險分散。 \n 此外,環境保護(E)、社會責任(S)及公司治理(G)的ESG議題,為近年市場熱度較高的投資主題概念,因此臺企銀除了針對穩健偏保守目標客群續推出高投資評等目標到期債基金IPO專案外,順應ESG投資議題,針對不同客群,將定期或不定期推出相關銷售專案。

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