搜尋結果

以下是含有瑞銀投信的搜尋結果,共160

  • 陸港觀盤-碳中和議題下的投資機會

     中國目前每年二氧化碳排放量約為100億噸,占全球高達三成,幾乎是美國的兩倍、歐盟的三倍,居全球之冠。中國國家主席習近平2020年9月在聯合國大會上給出了減碳時間表,希望2030年前達到二氧化碳排放量的峰值,再來2060年前實現碳中和。

  • 《基金》電動車指數成顯學 ETF發行指日可待

    台灣投信業者發行未來車、智能電動車相關ETF的時機更近了,目前台灣已有3家投信業者提出申請電動車指數認可,根據瑞銀報告指出,隨著電動車持續發展,預估電動車成本與價格可望逐步與油電車越來越接近。預估2022年電動車與傳統車總成本差距將縮減至1900美元,預估2024年成本差距將驟降至零。

  • 《基金》瑞銀2027年到期優選新興市場債券基金 准募

    金管會證期局表示,核准瑞銀投信申報募集開放式債券型「瑞銀2027年到期優選新興市場債券證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額等值新台幣3億元。 \n \n「瑞銀2027年到期優選新興市場債券證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元,外幣級別等值新台幣100億元整,由臺企銀擔任基金保管機構,並以新台幣、美元、人民幣及南非幣計價發行。 \n \n證期局表示,「瑞銀2027年到期優選新興市場債券證券投資信託基金」原則上自成立日起6個月後,投資於外國有價證券的總金額,不得低於基金淨值的60%,且投資於新興市場國家或地區的債券總金額,亦不得低於基金淨值的60%。 \n \n證期局指出,此基金的存續期間為自成立日次一營業日起屆滿6年當日止,自成立日當日起不再接受受益權單位申購,並自成立日起屆滿3個月後開放買回,買回費用為基金每受益權單位淨資產價值的2%、並歸入基金資產。

  • 工銀瑞信公奔私正夯 老董拉走兩台將

     台股基金經理人出身的操盤手,果然是好手!大陸工銀瑞信老董郭特華近期「公奔私」,於2020年中創立海南富道私募,旗下兩位大將工銀瑞信投資總監石正同、工銀瑞信權益投資部基金經理人張繼聖,近日也傳出被挖角,將跟著老董一起創業。 \n 大陸基金業界2020年高階人事異動頻頻,由公募基金轉向私募基金,「公奔私」是一正夯的趨勢。 \n 據了解,石正同、張繼聖跟著老董一起創業,也是新基金的股東之一。石正同是前景順投信投資長,張繼聖則是前統一投信大滿貫基金經理人,在台灣基金業界知名度頗高。 \n 此外,目前在大陸國投瑞銀擔任總經理的前宏利信投資長王彥傑,操盤國投瑞銀基金的前復華投信副總經理周奇賢,以及仍在工銀瑞信操盤的前日盛中小基金經理趙憲成,均是台灣基金業界好手,在大陸發展之後,也同樣開創一片天。 \n 據業界了解,大陸海南富道的法定代表人郭特華,也就是原工銀瑞信基金,工銀瑞信資產管理(國際)有限公司董事長郭特華。2020年9月,郭特華因個人原因辭任董事長,而後即申請成立海南富道私募基金,郭特華為該基金管理人。 \n 郭特華在工銀瑞信基金積極推動投研改革,選拔優秀人才,對基金經理的考核,側重長期超額能力。據瞭解,工銀瑞信在基金經理的業績考核中,長期業績占比達到70%。 \n 2020年工銀瑞信基金表現突山,多檔以股票為重的基金收益率超過100%。而張繼聖、趙憲成負責的基金之中,績效多超標,兩人皆為郭特華旗下愛將。 \n 業界人士分析,大陸的基金業仍是一片藍海,在機構法人投資逐漸成型下,大陸股民有轉化成基民的趨勢,將吸引更多成熟投資觀的基金經理人,前往大陸證券金融市場發展。

  • 亞洲高收益債 資金動能強勁

     美國新任總統拜登正式上任後,預期將推出新一輪1.9兆美元的紓困方案,瑞銀精選債券收益組合基金經理人周佑侖表示,沉重的負債壓力恐將造成美元進一步走弱,預期將吸引更多資金流向亞洲高收益債市場。 \n 周佑侖指出,2021年全球經濟展望普遍優於去年,脫離谷底情勢確立,不過全球疫情尚未獲得良好控制,全球仍將持續維持寬鬆貨幣政策,以維持經濟復甦火種,因此市場對尋求收益的需求極高,這也將助長亞洲債券市場表現。 \n 周佑侖表示,根據世界銀行最新發佈的經濟展望報告,2021年全球經濟成長率預期可達4%,世界的兩大經濟體:美國將成長3.5%,大陸更有7.9%的增長。經濟合作暨發展組織(OECD)去年12月最新預測也預估,今年全球經濟將增長4.2%,美國為3.2%,大陸將高達8%。 \n 除了這二大機構預測數值都顯示全球經濟正復甦,更有多家投資機構都認為,主導新一輪經濟復甦者,將是以大陸為首的新興亞洲國家,因亞洲國家疫情控制普遍優於歐美,經濟成長力道也較強。 \n 在景氣復甦與貨幣寬鬆政策環境下,將有利風險性信用資產表現。周佑侖說,具備較高殖利率、較高利差的高收益債券,今年頗被看好,包括亞高收、亞洲投資等級債、新興市場債等,特別是亞高收等會更受青睞。基於信貸基本面及較強的地區經濟成長,亞洲債市可說是目前風險報酬平衡下擁有最佳殖利率的市場。 \n 瑞銀投信總經理焦訢表示,近年來ESG概念債券規模快速增長,成為新的主流投資趨勢。 \n 整體來說,今年的債券市場充滿機會,但整體市場也潛藏病毒變異、疫苗進展等不確定性波動風險,周佑侖建議較好的方法,是透過多元多元彈性配置的組合債,例如瑞銀精選債券收益組合基金,透過50~60%投資等級債搭配50~40%風險性資產債券黃金比例,相較其他比例配置的投資組合,更能抵禦下檔風險又兼顧追求收益。

  • 亞高收債ESG選秀 追收益首選

    亞高收債ESG選秀 追收益首選

     受到市場預期美國新當選總統拜登團隊將完全執政,未來可能擴大財政刺激、帶動受到疫情打擊的經濟環境,致近期美債殖利率緩步走揚。瑞銀精選債券收益組合基金周佑侖指出,在美債殖利率走高下,債市投資價值逐漸浮現,其中又以亞高收具備較大的利差收斂行情,成為被看好的投資標的。 \n 周佑侖表示,截至2021年1月12日止,亞洲高收益債殖利率為7.05%,較10年平均的6.56%還高出49個基本點,相對於其他美高收、歐高收債券種類多已到十年區間的下緣來看,目前就屬亞高收最具有利差收斂行情可期,是當前較有利基的債市標的。 \n 瑞銀投信指出,為掌握後疫情時代債市上檔契機,瑞銀投信與第一銀行將於1月18日起推出瑞銀精選債券收益組合基金,透過五成「投資等級債」與五成「風險性資產」的配置,達到相對抗震的效果外,更輔以瑞銀投信特有的融入ESG選債流程所推出的商品,滿足市場投資人對追求收益的投資需求。 \n 周佑侖表示,在可預見的未來,各國現金利率和債券收益率都將維持極低水準;市場再度追捧收益率需求仍高,意味投資人需要重新審視現金和債券在投資組合中的作用,並考慮在相對保守的投資策略中提高一點主動性。 \n 亞洲債券除了具備價值面優勢外,也具備基本面支撐。周佑侖指出,目前許多東亞國家持續交出相對優異的經濟數據,尤其是大陸,更保持領先的增長動力,全球許多訂單相繼轉往大陸,讓大陸訂單大爆發的情況下,經濟可望出現強力回彈力道。 \n 因為亞洲各國央行持續寬鬆的政策,主要區域公司的基本面仍佳,加上中國具支撐性的政策面和經濟活動的強力復甦,支撐亞州債市前景持續看好。周佑侖認為,在全球再通膨交易氛圍下,代工以及製造業出口為主的亞洲,將更易受惠於景氣循環帶動,讓基本面與價值面兼具的亞州債市成為資金的避風港。 \n 瑞銀投信總經理焦訢表示,2020年除了疫情受關注外,投資市場上則是出現新風潮,即ESG相關概念投資商品快速崛起,這包括股票市場和債券市場。 \n 根據瑞銀資產管理研究發現,全球ESG意識抬頭,永續投資規模在過去七年成長超過一倍,從2012年13.3兆美元翻倍至2018年30.7兆美元。經歷2020年新冠疫情後,ESG投資議題更蔚為主流,這股趨勢今年將持續延燒,預計到2036年,ESG相關基金規模預計將大幅成長到150兆美元。

  • 瑞銀投信:亞債極具利差收斂行情 建議ESG+主動式選債

    瑞銀投信:亞債極具利差收斂行情 建議ESG+主動式選債

    受到市場預期美國新當選總統拜登團隊將完全執政,未來可能擴大財政刺激、帶動受到疫情打擊的經濟環境,致近期美債殖利率緩步走揚。瑞銀精選債券收益組合基金經理人周佑侖認為,在美債殖利率走高下,債市投資價值逐漸浮現,其中又以亞高收具備較大的利差收斂行情,成為被看好的投資標的。 \n \n周佑侖表示,根據彭博社資料顯示,到1月12日止,亞洲高收益債殖利率為7.05%,較10年平均的6.56%還高出49個基本點,相對於其他債券種類多已到十年區間的下緣來看,目前就屬亞高收最具有利差收斂行情可期,是當前較有利基的債市標的。 \n \n為掌握後疫情時代債市上檔契機,瑞銀投信與第一銀行將於1月18日起推出瑞銀精選債券收益組合基金,透過五成投資等級債與五成風險性資產的配置,達到相對抗震的效果外,更輔以瑞銀投信特有的融入ESG選債流程所推出的商品,滿足市場投資人對追求收益的投資需求。 \n \n周佑侖表示,在可預見的未來,各國現金利率和債券收益率都將維持極低水準;市場再度追捧收益率的需求仍高,意味著投資人需要重新審視現金和債券在投資組合中的作用,並考慮在相對保守的投資策略中提高一點主動性,也就是增加具有較高收益率的債券標的,藉以掌握收益率。 \n \n亞洲債券除了具備價值面優勢外,也具備基本面支撐。周佑侖指出,目前許多東亞國家持續交出相對優異的經濟數據,尤其是中國,更保持領先的增長動力,全球許多訂單相繼轉往中國,讓中國訂單大爆發的情況下,經濟可望出現強力回彈力道。 \n \n因為亞洲各國央行持續寬鬆的政策,主要區域公司的基本面仍佳,加上中國具支撐性的政策面和經濟活動的強力復甦,支撐亞州債市前景持續看好。周佑侖認為,在全球再通膨交易氛圍下,代工以及製造業出口為主的亞洲,將更易受惠於景氣循環帶動,讓基本面與價值面兼具的亞州債市成為資金的避風港。 \n \n瑞銀投信總經理焦訢則表示,2020年除了疫情受關注外,投資市場上則是出現新風潮,即:ESG相關概念投資商品快速崛起,這包括股票市場和債券市場。 \n \n根據瑞銀資產管理研究發現,全球ESG意識抬頭,永續投資規模在過去七年成長超過一倍,從2012年的13.3兆美元翻倍至2018年的30.7兆美元。經歷2020年新冠疫情過後,ESG投資議題更蔚為主流,這股趨勢今年將會持續延燒,預計到2036年,ESG相關基金規模預計將大幅成長到150兆美元。 \n \n焦訢進一步表示,ESG概念的債券商品也是呈現逐年增加的趨勢。根據彭博社的資料顯示,2020年全年的ESG概念新發行量達到4000億美元,創下新高的紀錄;其中包含綠色債券2150億、社會債券1335億、永續債券614億;預期到2021年底止,綠色債券市場規模將可能超過1兆美元的規模。 \n \n焦訢強調,因為愈重視永續概念、ESG評等較高的發債企業,通常財務體質愈佳、違約風險愈低,能夠為債券投資人創造更佳的報酬率,波動率也較低,整體風險後報酬勝過一般債券,如果再搭配主動式操作,更能創造出色的績效。

  • 一銀瑞銀 合推精選債收益組合基金

    一銀瑞銀 合推精選債收益組合基金

     為掌握後疫情時代債市上檔契機,第一銀行將於1月18日起推出瑞銀精選債券收益組合基金,透過五成投資等級債與五成風險性資產的配置,達到相對抗震的效果外,更輔以瑞銀投信特有的融入ESG選債流程所推出的商品,滿足退休族群投資需求。 \n 近年來隨著台商資金回流,對各式投資商品的需求極為龐大,再加上國人對於退休理財的需求殷切,因此這次第一銀行動員「引水藏富」理財支援團隊,透過專業的「金融引水人」經驗為客戶尋覓適切之投資標的。成立於2008年的「引水藏富」理財支援團隊,集結具有全方位投資專業知識與豐富經驗的投資專才,為高端資產客戶打造專屬理財計劃。 \n 此次由百年金融巨擘的第一銀行,攜手具備全球私人巨擘背景的瑞銀投信,聯手推出風險等級為RR3的瑞銀精選債券收益組合基金,預定將於1月18日到1月22日展開募集。 \n 為了滿足退休族群的理財需求,此次第一銀行與瑞銀投信特別設計五五配置的投資組合,更能在波動市場中達到抵禦下檔風險之目的。 \n 周佑侖表示,瑞銀資產管理以過去幾次重大金融危機時的數據進行研究,發現在各類債券組合配置中,以50-60%投資等級債搭配50%-40%風險性資產債券的組合,相較其他比例的配置投資組合,是較能夠在震盪市場中抵禦下檔風險。 \n 就以去年的新冠肺炎疫情為例,投資等級與風險性債券配置比重為五五配的投資組合,整體組合中平均下跌9%;遠低於風險性資產超過50%的投資組合所帶來的雙位數跌幅,適合投資人作為中長期投資的資產。

  • ESG投資 會從選配變標配

    ESG投資 會從選配變標配

     美國總統大選已進入開票階段,在結果揭曉前市場充滿不確定性,股票市場波動加大。瑞銀投信總經理焦訢4日指出,若比較ESG指數與其他股市,可發現這段時間ESG表現較抗震。 \n 以MSCI全球股票指數為例,截至11月2日止的過去五個交易日,指數下跌2.66%,MSCI ESG ETF則下跌1.95%。在充滿變數的市場中,因ESG企業擁有較優異的企業管理與財務體質,所以表現更為抗跌。 \n 焦訢表示,在各國法規積極推動下,越來越多企業納入ESG因子、資產管理業者則是將ESG放入基金選股或是選債的投資流程中。而在這股趨勢蔚為風潮下,彭博與全球最大指數公司摩根士丹利公司(MSCI)宣布推出彭博巴克萊MSCI新興市場亞洲信用環境、社會、企業治理(ESG)指數。 \n 焦訢強調,隨著愈來愈多公司推出ESG指數,代表未來有更多資金流入ESG相關商品,並進一步推升ESG相關商品的表現。在此趨勢推動下,焦訢預期,未來會有越來越多的基金在投資流程中納入ESG因子,這使得ESG投資概念從以往的選配變標配。這也可以解釋,何以近年來ESG股票表現優於一般股票。 \n 以MSCI ESG指數為例,自2010年迄今年11月2日止,MSCI ESG股票指數上漲達243%,同時期的MSCI世界指數則上漲199%。 \n 焦訢表示,瑞銀集團很早便意識到ESG對企業永續經營的重要,因此瑞銀在全球各地積極落實ESG,徹底落實在四個投資層級中。在投資流程中包含排除法、ESG整合、聚焦永續性以及影響力投資這四個階段,而目前多數商品都處在排除法階段。據瑞銀資產管理統計顯示,截至2018年底止,目前在排除法階段的資產規模達19.8兆美元,規模成長15%,是四個階段中規模最大者。 \n 其次是ESG整合階段,資產規模達17.5兆美元,年增率為30%;再下一階段的聚焦永續性,全球規模僅有2.9兆美元,但成長率達62%。焦訢表示,這顯示有越來越多的商品慢慢意識到這部分,帶動相關規模成長較大。至於最後的影響力投資,規模僅0.4兆美元。焦訢表示,到達這部分還有很大的成長空間,但瑞銀資產管理的ESG相關產品,則是到達此階段。 \n 除了ESG的主題商品,瑞銀資產管理投資團隊更將ESG標準融入選股和選債流程中,甚至提供績效優異的基金商品。焦訢舉例,瑞銀(盧森堡)中國股票基金及瑞銀(盧森堡)大中華股票基金,都同時榮獲晨星頒布最高的ESG 五顆地球及晨星投資評級五顆星評級,證明永續投資也可同時兼顧超額報酬的表現。

  • 美大選市場震盪 瑞銀投信總座焦訢:ESG概念股抗震

    美大選市場震盪 瑞銀投信總座焦訢:ESG概念股抗震

    美國總統大選已進入開票階段,在結果揭曉前市場充滿不確定性,股票市場波動加大。瑞銀投信總經理焦訢4日指出,若比較ESG指數與其他股市,可發現這段時間ESG表現較抗震。 \n以MSCI全球股票指數為例,截至11月2日止的過去五個交易日,指數下跌2.66%,而MSCI ESG ETF則下跌1.95%。在充滿變數的市場中,因ESG企業擁有較優異的企業管理與財務體質,所以表現更為抗跌。 \n焦訢表示,在各國法規積極推動下,越來越多企業納入ESG因子、資產管理業者則是將ESG放入基金選股或是選債的投資流程中。而在這股趨勢蔚為風潮下,彭博與全球最大指數公司-摩根士丹利公司(MSCI)宣布推出彭博巴克萊MSCI新興市場亞洲信用環境、社會、企業治理(ESG)指數。 \n焦訢強調,隨著越來愈多公司推出ESG指數,代表未來有更多資金流入ESG相關商品中,並進一步推升ESG相關商品的表現。在此趨勢推動下,焦訢預期,未來會有越來越多的基金在投資流程中納入ESG因子,這使得ESG投資概念從以往的選配變標配。這也可以解釋,何以近年來ESG股票表現優於一般股票。以MSCI ESG指數為例,自2010年迄今年11月2日止,MSCI ESG股票指數上漲達243%,但同時期的MSCI世界指數則上漲199%。 \n焦訢指出,由於歐洲早在多年前便積極推廣ESG,亞太區乃至台灣,是近年才剛起步。但台灣起步雖晚,卻在主管機關帶領與業者積極推動下,發展卻是後來居上。以境內發行的ESG基金為例,今年以來到9月底止,境內ESG概念基金的規模就成長高達223%,規模成長到新台幣262億元。如今隨著台灣相關法規陸續出爐下,她認為未來台灣資產管理業在ESG的規模,會有更快的成長速度。 \n焦訢表示,瑞銀集團很早便意識到ESG對企業永續經營的重要,因此瑞銀在全球各地積極落實ESG。瑞銀從2015年起,連六年獲道瓊永續指數多元金融產業排行第一的榮譽、連年獲MSCI ESG的AA評級,和聯合國責任投資原則(PRI)A+評等。瑞銀資產管理永續投資的管理規模則高達4880億美元(約14.6兆台幣),是台灣ESG基金總規模的559倍,這顯示瑞銀資產管理是ESG領域的龍頭。 \n焦訢以集團旗下瑞銀資產管理在全球推出的Growing AM專案為例指出,該專案旗下設立六個組別,分別由全球各國與各區域負責人,針對不同主題進行深入研討;而她則是其中多元與包容(Diversity Inclusion)的亞太區代表,專責從性別、種族、信仰等角度來進行研討,並以高階女性主管的身分為集團內,跨區域與國家的女性主管擔任指導老師角色,這正是瑞銀資產管理在Social(社會責任)層面做出的實質貢獻。

  • 《基金》大選變數多 ESG抗震

    《基金》大選變數多 ESG抗震

    美國總統大選進入開票階段,在結果揭曉前,市場充滿不確定性,股票市場波動加大。但若比較ESG指數與其他股市,可發現這段時間ESG表現較抗震。以MSCI全球股票指數為例,截至11月2日止的過去五個交易日,指數下跌2.66%,而MSCI ESG ETF則下跌1.95%。瑞銀投信總經理焦訢指出,在充滿變數的市場中,因ESG企業擁有較優異的企業管理與財務體質,所以表現更為抗跌。 \n \n 焦訢表示,在各國法規積極推動下,越來越多企業納入ESG因子、資產管理業者則是將ESG放入基金選股或是選債的投資流程中。而在這股趨勢蔚為風潮下,彭博與全球最大指數公司-摩根士丹利公司(MSCI)宣布推出彭博巴克萊MSCI新興市場亞洲信用環境、社會、企業治理(ESG)指數。 \n 焦訢強調,隨著越來愈多公司推出ESG指數,代表未來有更多資金流入ESG相關商品中,並進一步推升ESG相關商品的表現。在此趨勢推動下,焦訢預期,未來會有越來越多的基金在投資流程中納入ESG因子,這使得ESG投資概念從以往的選配變標配。這也可以解釋,何以近年來ESG股票表現優於一般股票。以MSCI ESG指數為例,自2010年迄今年11月2日止,MSCI ESG股票指數上漲達243%,但同時期的MSCI 世界指數則上漲199%。 \n 焦訢指出,由於歐洲早在多年前便積極推廣ESG,亞太區乃至台灣,是近年才剛起步。但台灣起步雖晚,卻在主管機關帶領與業者積極推動下,發展卻是後來居上。以境內發行的ESG基金為例,今年以來到9月底止,境內ESG概念基金的規模就成長高達223%,規模成長到新台幣262億元。如今隨著台灣相關法規陸續出爐下,她認為未來台灣資產管理業在ESG的規模,會有更快的成長速度。 \n 根據晨星資料顯示,瑞銀資產管理「永續型投資策略」資產規模,自2018年以來到今年5月底止是成長最快的歐洲資產管理公司;至於永續型ETF規模則成長到130億美元,在全體永續型ETF的佔比達28%。焦訢表示,這一連串努力讓瑞銀資產管理獲多項國際ESG機構的肯定,包括路孚特(Refinitiv) ESG評比為第一名的基金公司,亦獲得MSCI ESG評等AA級的公司。 \n \n

  • 恒大爆雷 國內基金曝險450億

    恒大爆雷 國內基金曝險450億

     大陸地產巨頭恒大集團傳財務危機,據悉,目前有在台灣上架銷售的境內外投信業者發行基金中,投資恒大債券的金額合計至少已超過15億美元(等值近新台幣450億元),且涉及的基金檔數超過20檔,也因此讓國內基金投資者人心惶惶。 \n 銀行主管指出,財富管理部門的基金投資客戶最近不停打電話關切。據銀行調查結果,投信發行基金有恒大曝險部位的包括了瀚亞、景順、聯邦、安聯、富蘭克林華美、路博邁、施羅德、統一、宏利、德銀遠東、復華、永豐、台新、日盛、富邦、柏瑞、鋒裕匯理、兆豐、貝萊德、瑞銀、富達、匯豐、摩根士丹利等,不分本土或外資投信全都有,有些投信更同時有多檔基金投資。 \n 其中單是在台灣銷售的目標到期債,合計投資恒大債券的曝險金額就已超過等值新台幣10億元,共有至少13檔目標到期債基金踩雷,這些基金清一色走亞洲或全球「新興市場」債券基金,包括新興市場主權債券基金。 \n 業者說明,國內的目標到期債基金,最常搭配銷售的就是投資型保單,也攸關購買投資型保單保戶投資者的權益,因此受到高度關注,上述目標到期債基金投資恒大債券的規模大小不等,目前以某投信三至六年目標到期新興市場債券基金最多,截至6月底止的曝險部位約新台幣1.95億元,占該基金比重2.32%。 \n 銀行業者進而指出,恒大只是其中一個例子,更令人擔心的是之後是否還有其他的個案爆出,因為先前投資標的為大中華區公司的相關基金很容易受客戶熱捧,但近一年中港兩地政經情勢動盪不安,近半年中港的大企業集團營運更是急轉直下,現在大家反而開始擔心這些基金的投資標的是否有「踩雷」問題。 \n 金融圈人士認為,全球及區域經濟丕變,金管會除了緊盯銀行及壽險業者的海外「踩雷」問題,投信業者發行的基金也應該開始緊盯其成分,特別是過去當紅的新興市場債、高收益債等,標的有不少以前是「明日之星」,現在則變成「墮落天使」,這些直接攸關基金投資者的權益,金管會除了控管金融系統風險,也應替基金散戶投資人把關。

  • 新首相上任 日股後市俏

    新首相上任 日股後市俏

     經歷近八年的「安倍經濟學」時期將隨新一任日本首相上任後結束,新任首相的菅義偉將展開「菅經濟學」,由於日企明年獲利將大幅成長四成以上,使得法人看好日股後市。 \n 富達國際日本股票主管丸山隆志(Takashi Maruyama)認為,日本資訊科技股蓄勢待發;安本標準投信和瑞銀則偏好優質消費及周期性股票。 \n 安本標準投信投資長彭炫通表示,安倍晉三雖離開首相一職,預期繼任者菅義偉仍將延續安倍經濟學的理念,日股後市可期,尤其看好工業生產與消費類股的表現;目前看好日股基於三大理由,首先,日股與景氣循環連動性高,儘管新型冠狀病毒疫情短暫影響了日本對美國的汽車出口,但日本工業生產和消費者信心均回升,若經濟動能持續復甦,將帶動日股表現。再來,目前外資在日股的佈局上低於基準指標,一旦日圓走弱,強勁的外資流入也對股市有所幫助。最後,日股基本面持續改善,尤其是在公司治理和股權報酬率。 \n 富達國際日本股票主管丸山隆志則看好日本科技股,因相對美國科技股漲幅小。丸山隆志表示,在安倍第二度執政期內,日本及美國股市,均看到通訊服務業的行業權重增加,同時金融及地產業的行業權重減少,然而資訊科技業在兩地股市的行業權重的增加幅度,卻存在頗大差距。在日本市場暫時還沒有看到IT科技領域像美股一樣出現大幅成長,隨著數位化轉型的步伐進一步加快,在日本只要是可用來提升公營或民營部門營運效率及生產力的產品和服務,預期將具有較大的成長潛力。 \n 瑞銀財富管理投資則在近期報告中指出,菅義偉料將延續安倍的美日關係傾向並會通過跨太平洋夥伴關係協定(TPP)及區域全面經濟夥伴關係(RCEP)等,加強與亞洲國家的經濟合作。此外,瑞銀估計日企明年度盈利增長達到40%以上,國際投資者料會重回日股的懷抱。 \n 瑞銀估計日企明年度盈利增長較今年反彈41%,重返接近疫情前水準,由於菅義偉先前表示,至少10年內無需要提高消費稅。因此,瑞銀預估會吸投資人流入且偏好優質消費及周期性股票。

  • 寬鬆撐腰 特別股指數High

     新冠肺炎疫情遲遲未退、地緣政治也持續干擾市場,但全球央行大規模的寬鬆措施,仍支持近一個月主要特別股指數呈現上漲。柏瑞投信表示,預期經濟基本面會逐漸改善,在短期資金行情推升下,特別股還有續漲空間。此外,市場樂觀情緒高漲,特別股指數擁有相對較高殖利率的投資價值,亦吸引資金持續流入。 \n 柏瑞投信2020年8月「洞悉特別股」報告指出,美國經濟2020年第二季陷入衰退,不過隨著解封復工,分析師普遍預期第三季經濟將出現明顯反彈。7月份美國ISM製造業指數進一步上升至54.2,顯示企業對於經濟前景的看法已趨更加樂觀。 \n 柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示,受到全球資金行情推升,帶動利差大幅收斂,抵銷美債殖利率上升的負面影響,帶動特別股近期漲勢。7月份特別股與公債之利差收窄約31個基點至426個基點,雖然利差已較先前高位明顯收斂,但仍處於近年來的相對高點,顯示其尚有收斂空間。 \n 受到疫情影響,美國銀行業預先提列龐大的貸款損失,使其上半年獲利大幅下挫;不過隨著經濟重啟,獲利衰退幅度有望收窄。金融業第二季股東權益佔總資產比重也止跌回穩,且仍位於近年相對高位,顯示其整體財務體質依然穩健。 \n 柏瑞投信總計7月沒有特別股信評被調升,有3檔遭調降,但ICE美銀固定利率優先證券指數7月份平均信評,仍維持在BBB等級的投資等級,信用風險程度仍低。 \n 安聯特別收益多重資產基金經理人林素萍表示,美聯準會維持低利使市場對收益需求強勁,特別證券利差優勢仍在,預期收益需求將支持特別收益證券市場,美國經濟復甦也將受益特別證券。 \n 投資機會方面,林素萍表示,高品質公司發行新的資本結構較好的證券,相較現有的證券,具有較佳價格優勢。另外,在特別證券中,浮動利率因利率走低、利差擴大,亦具投資價值。

  • 第一銀行、瑞銀投信合辦樂活88理財講座

     為歡慶八月父親節的到來,第一銀行攜手瑞銀投信,分別在員林、嘉義和台南舉辦三場「樂活88.享富人生」理財講座。講座陣容堅強,除了有第一銀行引水藏富團隊分享定期定額優勢,瑞銀投信資深講師也分享下半年的投資契機,更邀請國內旅遊達人,帶領第一銀行貴賓探訪台灣脊梁山脈,一同尋幽探秘,讓在場的貴賓收穫豐碩。 \n 第一銀行表示,今年全世界都籠罩在肺炎疫情影響中,全球的金融市場波動度提高,看似充滿波動的投資市場,事實上才是充滿投資機會之所在,而定期定額投資就是從中獲利最好的投資方式。第一銀行在1991年創國內金融同業之先,開辦「定期定額投資國外基金業務」並持續推展,為了就是讓客戶都能透過定期定額投資法獨具的輕鬆理財、紀律投資及分散風險的特點,在動盪市場中輕鬆簡單累積財富。 \n 展望下半年,瑞銀投信認為,在新冠肺炎疫情還未解決前提下,預期全球政府仍會積極推出財政政策,以及大規模降息與挹注資金,加上消費與投資在上半年受到壓抑,下半年可望回升,預期全球經濟成長動能在2020年下半年可望加速。而投資市場將呈現強者恆強的態勢,這將使得美國與中國股市仍有很大的表現空間。惟因市場波動仍在,建議投資人仍以定期定額投入較佳。 \n 第一銀行非常重視客戶服務,定期舉辦理財講座,致力提供最優質的財富管理服務,協助客戶掌握投資脈動及財富增值的契機,達到享富人生之目標。

  • 採‧訪‧線‧上-台灣防疫 外資亦有功

     台灣在新冠肺炎期間,防疫成績單備受全球推崇,各行各業都貢獻一己之力,在台外資機構也是功不可沒。各外資機構不但第一時間配合政府政策,甚至超前部署,優先把各部門員工拆往不同辦公地點、分散群聚風險,另啟動居家辦公、嚴控工作時間接觸者,扮演台灣防疫神話功臣之一。 \n 瑞銀集團台灣區總經理陳允懋第二季與媒體舉行電話會議時,便指出,瑞銀為了防疫啟動異地辦公,不只台北市的主要辦公室分樓層辦公,部分證券、投信、資產管理等部門員工,則異地備援進駐龍潭辦公室,瑞銀以高規格的防疫標準,協助疫情把關。 \n 不只瑞銀集團,多家在台外資對防疫都採0容忍高標準,外資圈人士統計,2020年迄今,包含論壇、說明會等95%以上的實體活動均已取消、延期或改為線上辦理,「疫情確實改變生活。」 \n 有趣的是,也有外資圈高層說,全部改為網路或電話會議後,其實比先前更累,深入來說,原本出差行銷之旅、與客戶交換意見,在排定的多組客戶之間,會有伴隨交通時間而來的片刻休息,受疫情衝擊,全改為虛擬會議方式後,等於是一個會議接著一個會議,中間沒有片刻休息時間,可說是疫情帶來的另類不便。

  • 台灣瑞銀前5月獲利 5年新高

     UBS瑞銀集團繼2020年第一季淨利潤年增40%,近日公布第二季財報,淨利潤雖然較去年同期減少11%,綜合上半年淨利潤仍成長12%,瑞銀集團行政總裁安思傑(Sergio P. Ermotti)表示,儘管疫情帶來信貸損失和違約率上升,私銀和投行仍發揮雙管效應,為客戶投資操盤獲利,但他作出預警,疫情大流行下,下半年的整體信貸勢必繼續虧損,太多不確定性一直在上升。 \n UBS瑞銀集團在2020年上半年的資產管理業務,年增長38%,達到3.14億美元,投資銀行亦翻了一番以上,實現稅前利潤13億美元,同比增長108%。這兩項是瑞銀台灣的主力業務,根據金管會公開資料,瑞銀台灣今年前五月稅前獲利則創下五年來新高,逾台幣18億元,年增一倍,成長力道相當驚人。 \n 瑞銀台灣的業務並沒有商業銀行,可以避開客戶倒帳的信貸風險,資產客群財富管理、證券交易、投信基金,以及投行。瑞銀集團台灣區總經理陳允懋在第一季財報公布時,先預言第一季的好表現「是要超前佈署」,先把成績作出來,避免疫情擴散導致下半年發生負利潤。結果及至5月,該團隊已作出超過去年全年的稅前獲利。 \n 今年來,在台灣把私銀業務視為重點之的外商銀行,在稅前獲利上都有不錯的收穫。法國巴黎銀行台灣團隊,今年前五月稅前獲利亦創記錄,超過台幣13億元,是去年同期將近三倍之多,該行在台灣亦擁有證券、私銀財管、投行,顯示全球資產配置的跨國私銀服務,能善用台灣股市和全球資本市場的套利,將擁有極大的商機。 \n UBS瑞銀集團的淨利潤,在2020年上半年同比增長12%,安思傑在訪談中表示,資產管理和投資銀行業務的熱絡,推動了瑞銀在疫情期間的業績表現保持增長。該行預估,下半年的業績包括信貸損失淨支出總計4.5億美元。消費金融當中的信用卡和外匯交易收入則出現明顯縮水,個人和企業銀行業務的稅前利潤較上年下降29%,至5.51億瑞士法郎。

  • 《基金》瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券基金 准募

    《基金》瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券基金 准募

    金管會證期局表示,核准瑞銀投信申報募集開放式債券型「瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額等值新台幣3億元。 \n \n「瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元,外幣級別等值新台幣100億元整,由台企銀擔任基金保管機構,並以新台幣、美元、人民幣、澳幣及南非幣計價發行。 \n \n證期局指出,「瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券證券投資信託基金」原則上自成立日起6個月後,投資於外國有價證券、新興市場國家或地區的債券、以及亞洲國家或地區的債券總金額,三者均不得低於基金淨值的60%。 \n \n「瑞銀2026年到期優選新興亞洲債券證券投資信託基金」的存續期間為自成立日次一營業日起屆滿6年當日止,自成立日起不再接受受益權單位申購,自成立日起60日後開放買回,買回費用為基金每受益權單位淨值的2%、並歸入基金資產。

  • 油價驚見負數!瑞銀投信:投資級債較抗震

    五月份原油期貨價格,驚見每桶18美元跌到負數,引發市場恐慌。瑞銀優質精選收益基金基金經理人鍾君長21日指出,由於受到肺炎疫情影響,全球對原油的需求減少,致使油價走勢欲振乏力。但各國政府為因應疫情,其實推出多項政策救市,因此預期負油價的消息,對投資人信心衝擊,要比對經濟實質衝擊要來得大。 \n鍾君長指出,全球市場在新冠疫情的衝擊下,可以看到各國政府實施鎖國、封城,以及禁止人民外出活動,對全球經濟的影響不言而喻,且預期受衝擊較大的產業,航運業、服務業,以及娛樂性產業,還有飯店業這邊的一個衝擊相對較大,短期內違約率恐將攀升。 \n不過在此同時,由於各國政府相繼推出救市政策,加上許多國家的新增確診人數也有趨緩的跡象,這可望為市場帶來信心提振的效果。在這樣的環境下,鍾君長建議,投資人可以逢低進場布局一些防禦性較高的投資級債券,例如投資級公司債、投資級不動產抵押證券等趨吉避凶的投資策略,來因應當前波動度較大的市場,但又不至於措施市場潛在的上檔行情。 \n鍾君長強調,如今在新冠疫情的衝擊之下,其實已看到各國央行都動了起來,就以美國聯準會為例,基本上它已經把利率降到零,在這種情況下,我們可以預期未來收益率會持續降低,所以投資人若能在這段時間提前去進場布局,鎖定較高的收益率,有利於投資人在未來一段時間獲取較高的報酬。 \n瑞銀優質精選收益基金日前甫獲得核准募集;該檔基金將於2020年5月4日正式展開募集,保管銀行為臺灣銀行。 \n鍾君長進一步表示,這檔基金的投資策略基本上是採取靈活操作,當市場處在動盪的環境下,投資團隊就會提高投資級債券的部位,以及提高整體信評的配置。一旦等到市場平復後,投資團隊就會擇機去佈局高收益債券,以及新興市場債券,以提高整體投資組合的收益率。

  • 《基金》瑞銀優質精選收益基金 准募

    《基金》瑞銀優質精選收益基金 准募

    金管會證期局表示,核准瑞銀投信申報募集開放式債券型「瑞銀優質精選收益證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額等值新台幣3億元。 \n \n「瑞銀優質精選收益證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元,外幣級別等值新台幣100億元整,由台銀擔任基金保管機構,並以新台幣、美元、人民幣及南非幣計價發行。 \n \n證期局指出,「瑞銀優質精選收益證券投資信託基金」原則上自成立日起屆滿3個月後,整體資產組合的加權平均存續期間應在1年以上,自成立日起6個月後,投資於外國有價證券的總金額,不得低於基金淨值的60%。

回到頁首發表意見