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以下是含有短年期的搜尋結果,共94

  • 合庫美短年期高收債基金 躍低利時代首選

     低利率時代投資人應及早做好資產配置的超前部署,「合庫美國短年期高收益債券基金」基金經理人陳秀宜認為,目前經濟基本面雖然仍充滿變數,包括新冠疫情發展、中美貿易衝突與美國大選等不確定性因素,不過美國經濟數據處於回穩階段,美國聯準會宣布預計基準利率將維持不變到2023年,各國央行亦持續推出振興經濟措施,激勵市場上漲,觀察全球資金已逐漸往具高息及抗波動的資產流動,特別看好美國短年期高收益債市投資機會。

  • 東和紡織、蘭精纖維辦研討會 聚焦永續環保

    東和紡織、蘭精纖維辦研討會 聚焦永續環保

     東和紡織以永續環保短纖紗為主軸,於2020年TITAS展期間,與蘭精纖維共同辦理「循環、永續、綠時尚」研討會,發表減少50%環境衝擊的「LENZING ECOVERO」、30%再生回收「天絲 × REFIBRA Technology」、「天絲 × Eco Pure Technology」、可降解聚酯短纖等素材,結合抗菌、Mechanical stretch等機能性素材,透過東和紡織先進紡紗工藝,創造出環保、機能、舒適的短纖紗線。該研討會將於10月14日(周三)下午3時至4時假南港展覽館404會議室辦理。

  • 投資級企業債 連26周吸金

     受到全球主要經濟體已步入復甦軌道的影響,資金對於避險的需求已明顯降低,美國十年期公債殖利率在過去一周已反彈到0.7%以上,這環境也讓貨幣型基金單周的淨流出金額再次擴大到將近195億美元,更讓投資等級債出現連續26周的吸金;受到股市震盪的影響,高收益債在上周則是淨流出39.40億美元。

  • 低利環境 債券ETF長期核心必備

     新冠疫情肆虐,全球經濟動盪劇烈,各國央行加碼祭出寬鬆措施救市。富蘭克林華美投信建議,市場近乎零利率環境下,投資人可趁勢加碼短天期美國公債與長天期投資等級公司債,透過投資債券ETF基金,直接參與美國債市,定期獲取債券息收。

  • 優先順位高收債 攻守兼具

     低利環境支持信用債走揚,資金持續回流高收債市場。投信法人表示,近期企業降評朝已放緩,整體信用風險可控,市場流動性也獲改善、景氣逐漸脫離谷底,高收益債因息收水準仍具優勢,可望持續吸引資金進駐,但考量市場前景不確定性猶存,建議瞄準高息資產的投資人,不妨布局具有優先擔保性質的優先順位高收益債,以兼顧風險與報酬,穩健因應。

  • 限制收效 壽險H1滿期金給付 年減逾45%

     金管會多年來不斷勒緊儲蓄險生存空間,終於見效。今年上半年壽險滿期金給付僅1,951億元,比去年同期大減45%以上,同時去年上半年滿期金對應解約金還有6比7,幾乎不相上下,但今年解約金已是滿期金的二倍,也就是說六年期儲蓄險幾乎無生存空間,都是用長年期保單提前解約。

  • 合庫美國短高收益債基金 今募集

     面對後疫情時代的市場不確定仍高,合庫投信與短年期高收益債券投資專家-安盛投資管理(AXA Investment Managers)雙強聯手,推出兼具收益與抗波動優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」。該基金7月27日開始募集,由臺灣銀行擔任保管銀行。 \n 合庫投信指出,安盛投資管理成立於1994年,管理之資產規模達8,820億美元,為法國前三大與全球第19大資產管理公司,具有非常豐富的短年期高收益債券投資經驗,此次擔任「合庫美國短年期高收益債券基金」海外投資顧問,有信心滿足國人投資收益需求。 \n 合庫投信表示,隨著新型冠狀病毒的疫情趨緩,全球各國已逐步推動解封及復工,目前市場預期,各國央行的貨幣寬鬆政策與財政刺激改善風險承受能力,將使下行風險降低,並對逐漸解除封城的經濟重啟之路樂觀以對。 \n 雖然美中衝突再起,但金融市場的反應並不激烈,因此儘管總體經濟數據疲弱,新型冠狀病毒的治療方法與預防疫苗尚在研發階段,全球經濟成長復甦之路仍面臨巨大挑戰,但從高收益債近期呈現淨流入,反映市場已逐漸恢復對於風險性資產的偏好。 \n 合庫投信進一步指出,投資美國高收益債券需綜合評估債券的利息覆蓋率、流動性、現金流量、槓桿比率等財務狀況,綜觀來看短年期債券的債信品質相對佳,下半年是投資美國短年期高收益債券的好機會。

  • 美短年期高收債 收益、風險兼顧

    美短年期高收債 收益、風險兼顧

     合庫投信7月21日舉辦「低利率時代,錢進短年期、抗波動新契機」投資展望說明會,解析低利率時代,美國短年期高收益債市場的趨勢商機,讓投資人掌握高收益債市未來的投資方向。合庫投信認為,今年以來受新冠疫情影響,全球金融市場波動增加,各國央行紛紛祭出前所未見大規模寬鬆方案,面對後疫情時代及金融市場不確定性,在投資建議上優先選擇存續期間短、波動度相對低的美國高收益債券,兼顧投資收益與風險。 \n 合庫投信指出,在各國積極救市,以及陸續宣布解封措施下,觀察全球經濟已現生機,在近期公布的重要經濟數據中,總體經濟已經開始逐漸優於預期,從利率的觀點來看,美國調降基準利率4碼,來到0%至0.25%的目標區間,以目前FOMC利率意向以及過去金融海嘯經驗來看,預計美國聯準會的零利率政策可能繼續至少維持到2022年。寬鬆的貨幣政策將吸引全球資金持續流入高殖利率與低波動度的資產,推升資產價格逐步上揚,且過去經驗顯示,在超低利率環境下,美國高收益債券指數呈逐步上揚趨勢,有利於高收債市長期表現。 \n 低利率時代投資人應及早做好資產配置,看好美國短年期高收益債市投資機會,合庫投信與AXA保險集團旗下短年期高收益債券投資專家-安盛投資管理(AXA Investment Managers)攜手合作,推出兼具「短存續期間」、「創造現金流」及「風險分散」三大優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」,投資流程採ESG策略嚴選體質相對佳與現金流穩定之企業,滿足投資人抗波動與添收益需求,基金預計7月27開始募集,基金保管銀行為臺灣銀行。

  • 《基金》趨勢向上 合庫美短年期高收債基金27日開募

    受到新冠疫情影響,美銀美林全球高收益債券指數在3月下旬跌到2017年以來的低點,但隨即V型反轉彈回2019下半年水準,合庫投信認為,由於全球央行紛紛祭出寬鬆貨幣政策刺激經濟,且美國開始降息以減緩對於經濟的衝擊,在低利環境下,預期投資人對於收益率的追求,將在疫情趨緩後更加明顯,長期來看整體高收益債市趨勢維持向上格局。 \n \n 合庫投信指出,「合庫美國短年期高收益債券基金」委由AXA安盛投資管理(AXA Investment Managers)擔任海外投資顧問,投資流程採ESG策略,以質化方法分析發行人ESG表現,特別關注可能影響現金流量並最終影響信用品質的ESG問題。 \n 分析其產業特定架構,及可能會影響公司現金流量與信用品質最相關的ESG考量因素,並根據所預期公司在面臨相關的ESG問題時將如何影響現金流,來對公司進行ESG評析。 \n 合庫投信長期研究顯示,短年期的「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」表現明顯優於傳統的高收益債券指數(美銀美林美國高收益債券指數、美銀美林全球高收益債券指數),且波動度及下檔風險也相對較低。 \n 今年市場不確定性高,為避免財富資產大幅波動,建議可以選擇集「短存續期間」、「創造現金流」及「風險分散」三大優勢之合庫美國短年期高收益債券基金兼顧投資收益與風險,該基金預計7月27開始募集,基金保管銀行為台灣銀行。 \n \n

  • 合庫投信:高收益債趨勢維持向上

     受到新冠疫情影響,美銀美林全球高收益債券指數在今年3月下旬跌到2017年以來的低點,但隨即V型反轉彈回2019下半年的水準,合庫投信認為,由於全球央行紛紛祭出寬鬆貨幣政策刺激經濟,且美國開始降息以減緩對經濟的衝擊,在低利環境下,預期投資人對於收益率的追求將在疫情趨緩後更加明顯,長期來看整體高收益債市趨勢維持向上格局。 \n 合庫投信指出,「合庫美國短年期高收益債券基金」委由AXA安盛投資管理(AXA Investment Managers)擔任海外投資顧問,投資流程採ESG策略,以質化方法分析發行人ESG表現,特別關注可能影響現金流量並最終影響信用品質的ESG問題,分析其產業特定架構,及可能會影響公司現金流量與信用品質最相關的ESG考量因素,並根據所預期公司在面臨相關的ESG問題時將如何影響現金流,來對公司進行ESG評析。 \n 合庫投信長期研究顯示,短年期的「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」表現明顯優於傳統的高收益債券指數(美銀美林美國高收益債券指數、美銀美林全球高收益債券指數)」,且波動度及下檔風險也相對較低,今年不確定性高,為避免資產大幅波動,建議可選擇集「短存續期間」、「創造現金流」及「風險分散」三大優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」兼顧投資收益與風險,該基金預計7月27開始募集,基金保管銀行為臺灣銀行。

  • 合庫美短高收債基金 具三優勢

     集「短存續期間」、「創造現金流」及「風險分散」三大優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」將於7月下旬開始募集,基金保管銀行為臺灣銀行。 \n 合庫投信指出,「合庫美國短年期高收益債券基金」海外投資顧問AXA安盛投資管理(AXA Investment Managers)為美國短年期高收益債券投資專家,具有16年的美國短年期高收益債券投資經驗,旗下美國短年期高收益債策略於2004年4月運作至今,歷經金融海嘯考驗,投資表現有目共睹。 \n 合庫投信進一步分析,AXA美國短年期高收益債券策略的年化波動度與美銀美林美國投資等級債券指數相當,比美國5年及10年期公債相對低,且大幅低於美銀美林美國高收益債券指數,面對後疫情時代的不確定性,投資美國短年期高收益債券更有利。 \n 合庫投信指出,「合庫美國短年期高收益債券基金」主要投資於短期間內可能被贖回、公開收購或自然到期之美國短年期高收益公司債,透過每月回流之現金部位,持續投資於流動性高與收益佳之債券標的,且投資操作不倚賴基準指標選擇債券,主動操作有效避開傳統高收益債配置能源產業過高的問題,持債多元與分散,有效分散投資風險,無論是追求長期收益,或退休理財規劃都很適合。

  • 合庫美國短年期高收債基金 7月募集

     合庫投信與安盛投資管理(AXA Investment Managers)將於7月下旬合作募集「合庫美國短年期高收益債券基金」。合庫投信指出,該基金委由安盛投資管理擔任海外投資顧問,並且借重其美國短年期高收益債券投資成功的經驗,提供低利率時代兼顧收益與風險的投資選擇。 \n 合庫投信表示,「合庫美國短年期高收益債券基金」深入研究高收益債券發行人面臨的經濟狀況,以及當前市場中蘊藏的廣泛風險與回報機會,投資流程包括三個主要部分: \n 一、基本信用分析評估風險:以由下而上深入的財務分析識別發行人面臨的總體經濟風險,評估發行人的信用狀況,並進行商業盡職調查(Business Due Diligence),深入研究公司經營模式、競爭地位及長期運營能力並以財務、流動性預測與資本結構審查三大面向進行基本面分析。 \n 二、相對價值分析評估風險:以專有的量化評估系統分析市場區隔,並評估每個發行人,以及所屬產業的基本特徵與風險/回報概況,分析信用風險與市場收益水準,確定相對價值的投資機會。 \n 三、建構控制風險的投資組合:由下而上的研究基礎上,構建投資組合,並確認利率風險、殖利率曲線風險、產業風險等,確認相對價值機會,建構出多元分散之投資組合,投資團隊定期檢視投資組合之投資債券狀況、債券評價及產業集中度風險,透過主動管理及嚴格投資紀律適時調整投資組合比重及部位,以減少發生信用事件風險,以確保投資組合穩定。 \n 合庫投信指出,「合庫美國短年期高收益債券基金」提供新台幣、美元、人民幣、澳幣與南非幣級別多樣選擇,投資人可依需求選擇月配息型或累積型,該基金兼具短年期與抗波動特性,非常適合作為長期資產配置。

  • 合庫美短高收債基金 抗震利器

     面對後疫情時代的市場不確定仍高,合庫投信與短年期高收益債券投資專家安盛投資管理(AXA Investment Managers),推出兼具收益與抗波動優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」,預計7月下旬開始募集。 \n 合庫投信指出,安盛投資管理成立於1994年,管理之資產規模達8,820億美元,為法國前三大與全球第19大資產管理公司,具有非常豐富的短年期高收益債券投資經驗,此次擔任「合庫美國短年期高收益債券基金」海外投資顧問,有信心滿足國人投資收益需求。 \n 合庫投信表示,隨著新型冠狀病毒的疫情趨緩,全球各國已逐步推動解封及復工,目前市場預期各國央行的貨幣寬鬆政策與財政刺激改善風險承受能力,使下行風險降低,並對逐漸解除封城的經濟重啟之路樂觀以對。雖然美中衝突再起,但金融市場的反應並不激烈,因此儘管總體經濟數據疲弱,新型冠狀病毒的治療方法與預防疫苗尚在研發階段,全球經濟成長復甦之路仍面臨巨大挑戰,但從高收益債ETF近期呈現淨流入,以及依EPFR統計顯示,美國高收益債市已連續十周獲資金淨流入,反映市場已逐漸恢復對於風險性資產的偏好。 \n 合庫投信進一步指出,投資美國高收益債券需綜合評估債券的利息覆蓋率、流動性、現金流量、槓桿比率等財務狀況,目前美國高收益債發行企業的平均利息保障倍數約4.48倍,此為用來衡量企業支付債務利息的能力,平均利息保障倍數高,企業長期償債能力愈佳,綜觀來看短年期債券的債信品質相對佳。

  • 《基金》合庫美國短年期高收債基金 7月下旬開募

    面對後疫情時代的市場不確定仍高,合庫投信與短年期高收益債券投資專家安盛投資管理(AXA Investment Managers)雙強聯手,推出兼具收益與抗波動優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」。 \n \n 合庫投信表示,隨著新型冠狀病毒的疫情趨緩,全球各國已逐步推動解封及復工,目前市場預期各國央行的貨幣寬鬆政策與財政刺激改善風險承受能力,使下行風險降低,並對逐漸解除封城的經濟重啟之路樂觀以對。雖然美中衝突再起,但金融市場的反應並不激烈,因此儘管總體經濟數據疲弱,新型冠狀病毒的治療方法與預防疫苗尚在研發階段,全球經濟成長復甦之路仍面臨巨大挑戰,但從高收益債ETF近期呈現淨流入,以及依EPFR統計顯示,美國高收益債市已連續11週獲資金淨流入,反映市場已逐漸恢復對於風險性資產的偏好。 \n 投資美國高收益債券需綜合評估債券的利息覆蓋率、流動性、現金流量、槓桿比率等財務狀況,目前美國高收益債發行企業的平均利息保障倍數約4.48倍,此為用來衡量企業支付債務利息的能力,平均利息保障倍數高,企業長期償債能力越佳,綜觀來看短年期債券的債信品質相對佳,下半年是投資美國短年期高收益債券的好機會。 \n 安盛投資管理成立於1994年,管理之資產規模達8820億美元,為法國前3大與全球第19大資產管理公司,具有非常豐富的短年期高收益債券投資經驗,此次擔任「合庫美國短年期高收益債券基金」海外投資顧問,該基金預計7月下旬開始募集,由臺灣銀行擔任保管銀行。 \n \n

  • 迎解封行情 美元高收債報復性反彈

     全球主要市場高度預期疫情解封的經濟復原力推升下,資金持續回流風險性資產,美元資產如美股、高收益債基金等受青睞程度增溫;疫情期間一度因流動性雜音而承壓的高收益債基金,在美聯準會出手購債後,在波動中逐步回穩,有降低波動策略的基金。過去一個月展現報復性反彈,近一年期已有安聯美國短年期高收益債券基金A類型、聯博美國高收益債券基金A2類型等兩檔翻正,收復失土。 \n 法人分析,近期市場持續樂觀看待經濟解封後的景氣回溫,風險性資產普遍上漲;觀察高收益債資產,主要產業普遍上漲,能源、金屬礦業與汽車等反彈幅度大,電信、公用事業則漲幅落後。 \n 法人表示,市場恐慌已過,投資上仍須停看聽;布局首選美國,而債券資產在修正後更具投資價值,建議優先布局信用債,重品質、避開特定能源債,低波動布局多元債或美國短年期高收債。 \n 安聯美國短年期高收益債券基金經理人謝佳伶表示,新冠肺炎疫情高峰看似已過,全球經濟解除封鎖後的復甦路仍有變數,且仍須觀察是否有二度傳染問題。此外,企業獲利是否跟上、加上美國總統川普可能藉中美衝突拉抬美國總統選情等,事件因素可能隨時干擾市場,儘管各國齊力寬鬆救市,但重挫後市場信心可能呈現兩極擺盪,亦使美公債殖利率區間震盪,造成公債價格波動。 \n 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,美國高收益債利差維持平穩未擴大,代表市場信心仍強,聯準會救市政策持續,市場投資情緒與流動性持續修復。投資人回補風險性資產,並鑒於債市交易秩序恢復,也逐漸回補高息債券比重,減持公債。 \n 今年來在市場波動劇烈的情況下,投資操作上更需著重波動管理,高收益債因具備較高債息、企業體質穩健等優勢,有助支撐其投資價值。 \n 第一金全球高收益債券基金經理人呂彥慧表示,高收債先前受到肺炎疫情擴大、國際油價崩跌的影響,資金大幅流出,但隨著美國聯準會祭出無上限的量化寬鬆措施,同時收購公司債動作後,緩解資金外逃壓力,並重回高收債市場懷抱,帶動高收債資產價格大幅反彈。 \n 呂彥慧表示,不少投資人仍舊擔心未來美國能源債違約率將大幅飆高,但是從三大指標觀察,高收債市場最壞情況或許已經結束,有望在第二季落底。對於積極型投資人來說,短期回檔震盪,提供中長期危機入市的進場點。

  • 合庫攜安盛 推合庫美國短高收基金

    合庫攜安盛 推合庫美國短高收基金

     目前全球央行加速降息,投資人應做好低利率時代的長期準備,看好美國短年期高收益債市投資機會,合庫投信與AXA保險集團旗下短年期高收益債券投資專家-安盛投資管理(AXA Investment Managers)攜手合作,推出「合庫美國短年期高收益債券基金」,滿足投資人抗波動與添收益需求。 \n 「合庫美國短年期高收益債券基金」基金經理人支美智指出,新型冠狀病毒的疫情及油價崩跌對於高收益債券市場的影響程度,可與2008年金融海嘯相比擬,當時全球高收益債券指數均跌破其長期向上趨勢線,與公債利差亦向上突破10%以上,短線來看,高收益債券指數呈現明顯超跌,但中長線來觀察,市場逐漸穩定,指數又再度向上突破續創歷史新高。 \n 支美智進一步分析,相較於一般美國高收益債券或全球高收益債券,短年期美國高收益債券波動度及下檔風險較低,統計短年期與長年期高收益債券於重大事件發生時之表現,2008年金融海嘯期間,短年期的「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」表現明顯優於「美銀美林美國高收益債券指數」與「美銀美林全球高收益債券指數」,且新冠疫情波段高點至低點的下跌幅度,「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」受到影響也相對較低。此外近十年「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」年化波動度4.67,亦明顯低於「美銀美林美國高收益債券指數」的7.09,與「美銀美林全球高收益債券指數」的7.99,顯示短年期美國高收益債券防禦力相對佳。

  • 《基金》低利率時代 短期美高收債防禦佳

    目前全球央行加速降息,投資人應做好低利率時代的長期準備,合庫投信看好美國短年期高收益債市投資機會,合庫投信與安盛投資管理(AXA Investment Managers)攜手合作,推出「合庫美國短年期高收益債券基金」,滿足低利率環境下的收益需求。 \n 「合庫美國短年期高收益債券基金」基金經理人支美智指出,新型冠狀病毒的疫情及油價崩跌對於高收益債券市場的影響程度,可與2008年金融海嘯相比擬,當時全球高收益債券指數均跌破其長期向上趨勢線,與公債利差亦向上突破10%以上,短線來看,高收益債券指數呈現明顯超跌,但中長線來觀察,市場逐漸穩定,指數又再度向上突破續創歷史新高。 \n \n 支美智進一步分析,相較於一般美國高收益債券或全球高收益債券,短年期美國高收益債券波動度及下檔風險較低,統計短年期與長年期高收益債券於重大事件發生時之表現,2008年金融海嘯期間,短年期的「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」表現明顯優於「美銀美林美國高收益債券指數」與「美銀美林全球高收益債券指數」,且新冠疫情波段高點至低點的下跌幅度,「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」受到影響也相對較低。此外近十年「美銀美林0-3年美國高收益債券指數」年化波動度4.67,亦明顯低於「美銀美林美國高收益債券指數」的7.09,與「美銀美林全球高收益債券指數」的7.99,顯示短年期美國高收益債券防禦力相對佳。 \n \n

  • 寬鬆預期退燒 陸國債殖利率 創三個月新高

     市場對於大陸官方加碼寬鬆政策的預期降溫,先前大舉布局大陸國債的投資者也開始收手,進而影響中國公債殖利率走升。以10年期國債來說,進入6月以來因價格下跌致使殖利率快速攀升,至上周五(5日)已來到2.87%附近價位,創逾三個月新高。 \n 第一財經報導,5月以來,資金收緊幅度超出市場預期,市場對於貨幣政策的看法也從「預計很快降準」,轉為「定向措施成為主要政策」,最近更是轉向「恐怕6月都難以降準」。短短幾周內,大陸債市出現一波快速「去槓桿」,多家機構都開始調節手中部位,也讓貨幣市場利率和債券殖利率因此飆升。 \n 據統計,截至上周五收盤,大陸10年期國債殖利率從4月初的低點2.5%附近飆升至2.876%附近,5年期國債殖利率更是從1.7%的低點狂飆至2.5%附近。先前創下近十年新低逼近1%的1年期國債殖利率,已經漲到了1.7%,短天期公債的調整幅度尤甚。 \n 華爾街日報報導,市場人士分析,中國人民銀行近期宣告推出的寬鬆政策未如預期,加上人行宣稱最新推出中小企業扶持政策並非「大水漫灌」,也不會如美國聯準會一樣大規模購買債券後,市場投資債市熱情逐步冷卻,資金加速撤離。 \n 報導稱,霸菱駐香港大中華區投資主管杜敬創(Khiem Do)表示,人行新公布的政策被解讀為「貨幣寬鬆政策不會到來」,使得諸多機構不得不平倉。 \n 但也有機構抱持相對平和的看法。野村中國首席經濟學家陸挺表示,大陸官方今年大幅提高了債券發行額度,包括中央政府債券人民幣(下同)2.78兆元、特別抗疫國債1兆元等。 \n 野村認為,經濟距離全面復甦還很遠,目前不宜收緊貨幣政策立場,預計人行可能會繼續通過降準或中期借貸便利(MLF)等工具增加流動性,預計9月底前將降準100個基點,並在第四季再降準50個基點。高盛則預計第三季有望降準50個基點。

  • 《基金》合庫美國短年期高收債基金 准募

    《基金》合庫美國短年期高收債基金 准募

    金管會證期局表示,核准合作金庫投信申報募集開放式債券型「合庫美國短年期高收益債券證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額等值新台幣3億元 \n \n「合庫美國短年期高收益債券證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元,外幣級別等值新台幣100億元整,由台灣銀行擔任基金保管機構,並以新台幣、美元、人民幣、澳幣及南非幣計價發行。 \n \n證期局指出,此基金原則上自成立日起屆滿3個月後,整體資產組合的加權平均存續期間應在1年以上、3年以下。自成立日起6個月後,投資於美國有價證券、高收益債券的總金額,兩者均不得低於基金淨值的60%。

  • 新興短期公司債雙優勢發威 2006年來平均漲幅5.15%

    台新投信今(19)日表示,新興短期公司債在高息收、低波動雙優勢發揮下,展現優異的正報酬能力,據Bloomberg統計,JP. Moragn新興1至3年公司債指數自2006年以來的14個年度,僅2008年金融海嘯呈現下跌外,其餘13個年度皆是上漲格局,正報酬機率高達93%,年度平均漲幅為5.15%。台新新興短期高收益債券基金經理人尹晟龢表示,目前新興短期公司債券的夏普值相對長天期債券及投資級債券高,加上波動度較低,是降低資產投資組合波動的好工具。 \n尹晟龢指出,就夏普值分析,新興短期公司債目前約為3.08,相較新興長天期公司債1.99、亞洲公司債2.14、美國投資級債券1.22、美國高收益債1.66為佳,可見在同樣的風險下,新興短期公司債可獲得較佳的報酬。 \n尹晟龢指出,根據JPM Index Monitor資料顯示,新興市場公司債指數中,信用評等低於BB(不含)的比重為17%,相較於新興市場主權債27%低;另以有效存續期間相比,新興市場公司債約4.7年,新興市場主權債約7.3年,新興市場公司債在短天期與低信評比重較低的優勢,更能抵抗利率及市場的波動。

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