碳期貨、原油期貨與綠債相依結構

　本研究應用AR-GJR-GARCH-Copula模型探討2017年1月1日至2023年8月31日期間，碳排放期貨、西德州原油期貨和綠色債券指數之間的波動行為和相依結構。實證結果顯示，此時期內最適合的模型是正態獨立分布的Normal copula模型。然而，由kendall’s tau統計量可看出碳期貨和西德州原油期貨之間的報酬率間存在較低的列正相關，而碳期貨和綠色債券指數報酬存在較低的列負相關。