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以下是含有籌資額的搜尋結果,共85

  • 光學元件廠 掀募資潮

    光學元件廠 掀募資潮

     光學元件廠掀起募資潮,以為未來成長先備好糧草,除了中揚光(6668)、佳凌(4976)、今國光(6209)外,就連興櫃公司晶瑞光(6787)也有籌資計畫,截至目前為止,以佳凌的募資金額最高,有可能上看20億元。

  • 順豐房託赴港IPO 最高籌資額達26.8億

    順豐控股分拆順豐房託赴港上市,將於5日起招股,全球發售5.2億個基金單位,香港發售佔10%,發售價為4.68港元至5.16港元,最多集資26.83億港元,並於10日截止招股。順豐房託預期於17日掛牌,星展為獨家保薦人,瑞信及摩根大通是聯席全球協調人。

  • 公發公司2020籌資 首破兆

    公發公司2020籌資 首破兆

     超低利率環境,企業忙「搶錢」。金管會19日公布,2020年內公開發行公司公募籌資金額共達新台幣1兆156億元,創其有統計以來的單年新高金額,且光是台積電發行公司債就有1,493億元,占近15%的比重,成為籌資主力。 \n 而這些企業籌資,有5,477億元是用來償還債款,占資金用途的近58%,金額及占比應都是史上新高,證期局副局長郭佳君表示,主要是新冠疫情造成全球降息,利率環境創新低,企業趁機籌資,進行借新還舊,用低利率鎖定中長期資金成本。 \n 同時2020年企業籌資亦有近2,722億元,是用來擴充廠房設備,占籌資金額比率近29%,金額應也是歷史新高,郭佳君表示,這代表國內經濟環境正向發展,主要有二大原因,一是2020年雖然有新冠肺炎疫情影響,但台灣抗疫有一定成效,投資環境相對安定;二是因為疫情隔離產生另類宅經濟掘起,如遠距教學、在宅工作等相關電子設備,5G及手機等需求增加,廠商為擴大產能,因此有籌資擴充廠房設備的需求。 \n 例如台積電發債近1,500億元,即有用來擴建晶圓廠;2020年的發債大戶還有台電發債841億元,金控公司亦是發債大戶,如富邦金控二次發債共345億元,中信金控亦發債235億元,國泰金控亦有211億元。 \n 2020年企業海內外公募件數共367件,較2019年成長31%,金額達1兆156.21億元,較前一年成長77%以上,其中國內現增金額是1,193.38億元,發行普通公司債則有7,478億元、可轉換公司債則有692億元,海外公司債則有435億元,即大部分是利用低利率發債籌資,占去年公發公司籌資工具的最主要部分。 \n 公發公司籌資用作擴建廠房,已連續四年都低於籌資金額的20%,2020年雖有疫情,企業反而擴充產能,擴建廠房資金占其籌資的28%,是近八年的新高比率。 \n 另外在私募部分則有117件,較2019年增加近4.5%,募資金額為新台幣588億元,則是比2019年衰退65%以上,主要是2019年金控有大型私募籌資案,2020年沒有。

  • 公發公司2020年籌資首破兆 台積電就占近15%

    公發公司2020年籌資首破兆 台積電就占近15%

    超低利率環境,企業忙「搶錢」。金管會19日公布,2020年內公開發行公司公募籌資金額共達新台幣1兆156億元,至少是2008年以來新高,且光是台積電發行公司債就有1,493億元,占近15%的比重。 \n而這些企業籌資,有5,477億元是用來償還債款,占資金用途的近58%,金額及占比應都是史上新高,證期局副局長郭佳君表示,主要就是新冠肺炎造成全球降息,利率環境創新低,企業籌資,進行借新還舊,用低利率鎖定中長期資金成本。 \n但2020年,企業籌資亦有近2,722億元,是用來擴充廠房設備,占籌資金額比率近29%,亦是創近年新高,郭佳君表示,這代表國內經濟環境正向發展,主要有二大原因,一是2020年雖然有新冠肺炎疫情影響,但台灣抗疫有一定成效,投資環境相對安定;二是因為隔離等產生另類宅經濟掘起,如遠距教學、在宅工作等相關電子設備,5G及手機等需求增加,廠商為擴大產能,因此有籌資擴充廠房設備的需求。 \n如台積電發債近1,500億元,即有用來擴建晶圓廠。 \n2020年企業海內外公募件數共367件,較前年成長31%,金額達1兆156.21億元,較前年成長77%以上,其中國內現增金額是1,193.38億元,發行普通公司債則有7,478億元、可轉換公司債則有692億元,海外公司債則有435億元,即大部分是利用低利率發債籌資。 \n另外在私募部分,則有117件,金額為新台幣588億元。

  • 台股IPO家數 十年新低 籌資額年減五成

     2020年台灣IPO家數、籌資額同步下滑!安永(EY)會計師事務所21日指出,在新冠疫情影響下,台灣2020年申請上市櫃企業約29家、創近十年新低,而IPO籌資額約新台幣142.4億元、年減近五成,與2017年規模相當。 \n 展望2021年我國資本市場表現,安永聯合會計師事務所審計服務部營運長涂嘉玲預估,2021年首季預定有八家公司申請上市、十家企業申請上櫃,全年應有30家企業申請IPO。此外,2021年第三季我國將施行台灣創新板、戰略新板新制,預估兩大新板2021年分別會有十家以上企業申請,有效為我國資本市場注入活水。 \n 截至今年12月21日,我國已有26家企業申請上市櫃,但年底前估計會有威峰電子掛牌上市,還有智聯、上洋也估年底前上櫃,因此今年總計為29家企業申請IPO,其中籌資額前三大企業包括汎德永業(新台幣22.98億元)、昇佳電子(新台幣21.37億元)、安普新(新台幣13.24億元)。 \n 惟我國今年僅10家掛牌上市、年減33%;上市企業籌資金額為新台幣67.38億元、年減71.1%。上櫃市場共16家掛牌、年減20%,籌資額為新台幣60億元、年增27.8%。 \n 涂嘉玲表示,在疫情衝擊下,台灣IPO產業結構有所改變,過去主要以資訊、科技、零售業為主,但今年以科技、生技醫療業為大宗,原因為遠距商機及宅經濟快速成長,傳統零售業加速做數位轉型、智慧零售成為新焦點,生技業則因應高齡化社會、疾病防治等因素,吸引投資人目光。涂嘉玲估計,我國IPO動能明年在科技產業加速發展,創新板與戰略新板等新制加持下,應可回溫。

  • 註冊制、科創板助攻 陸股IPO夯 籌資額倍增

     安永(EY)聯合會計師事務所21日指出,大陸A股受惠於科創板、註冊制等新制,2020年IPO家數達395家、年增97%,其籌資額則達到726.1億美元(人民幣4,707億元)、創下大陸A股近十年新高,年增率為86%,幾乎為倍數成長。 \n 今年大陸A股IPO籌資額前三大企業依序為中芯國際(人民幣532.3億元)、京滬高鐵(人民幣306.7億元)、金龍魚(人民幣139.3億元)。安永審計服務部營運長涂嘉玲指出,今年大陸A股(包含上海、深圳A股)IPO動能在疫情中逆勢上揚,主因就是大陸推動科創板有成、創業板改革與註冊制效益良好等因素。 \n 在10月註冊制施行前,大陸A股創業板僅籌資人民幣233億元,但註冊制實施後,創業板籌資額增加人民幣665億元,而且創業板使用註冊制企業數(已有63家)在兩個月內就快速超過審核制(44家)數量。 \n 大陸A股今年IPO家數以科創板占37%居冠、超越主板22%與創業板27%,籌資額部分同樣以科創板占47%居冠,顯見大陸扶植半導體產業趨勢下,科創板IPO動能源源不絕。 \n 港股IPO家數為144家、年減11%,其中有9家為在美上市陸概股、13家為星國或馬國企業,而港股籌資額達到502億美元(港幣3,905億元)、年增25%。

  • 2020年上交所IPO數量全球第一

    安永21日發表報告顯示,2020年以來,A股IPO數量和籌資額均大幅增長,全年籌資額創2010年以來新高;上海證券交易所IPO數量位居全球第一。 \n安永大中華地區上市服務主管合夥人何兆烽表示,新冠肺炎疫情影響全球經濟,但各地的IPO市場仍充滿韌性並持續增長,特別是A股市場,在IPO總數量和集資額方面均表現強勁。他表示,企業紛紛抓緊上市機遇以擴大資本基礎,並為未來發展注入新動能。 \n安永預計,2020年A股市場全年有395家公司首發上市,由於多家百億級企業上市以及註冊制施行,今年籌資額達到人民幣(下同)4,707億元,創2010年以來新高,平均籌資額也保持在近年來的高位。與2019年相比,2020年IPO數量和籌資額分別年增長97%和86%。 \n同時, 2020年依然是中小型IPO佔據主力。數據顯示,超過三成的集資額來自10億元以下的IPO,略高於去年同期。從行業來看,百億級IPO助力科技、媒體和通信成為籌資額第一的行業,工業行業位列IPO數量第一。 \n10月份,大陸國務院推出「關於進一步提高上市公司質量的意見」提出全面推行、分步實施證券發行註冊制。報告顯示,目前,註冊制下發行的IPO項目已經超過審核制,數量和籌資額分別佔全年總量的53%和61%。A股市場展現出積極擁抱註冊制的態勢,註冊制下的排隊企業佔A股全部排隊上市企業的76%。 \n安永華明審計服務合夥人張寧寧認為,推行註冊制有助於帶動資本市場關鍵制度創新,完善更具包容性的多層次資本市場體系,以及深化資本市場改革。她表示,註冊制改革及退市製度改革對提升上市公司整體質量具有重要作用,有助於市場實現優勝劣汰。

  • 陸IPO件數金額騰飛 明年受疫情、中美關係牽動

    陸IPO件數金額騰飛 明年受疫情、中美關係牽動

    安永會計師事務所21日發布《安永大中華區首次公開募股(IPO)市場調查報告》,今年在新冠肺炎疫情影響下,2020年大陸A股市場預計共395家公司申請上市,募資額4707億元人民幣、創2010年以來新高。而IPO家數與募資額更分別較去年增加97%、86%。展望明年大陸資本市場與IPO表現,安永預期將受多項因素影響,其中疫情仍是最大變數,同時中美關係走向、大陸全面推行註冊制與「十四五」規劃支持直接融資等。 \n再看到台灣今年上市加上櫃企業共26家,籌資額達到127.37億元新台幣,當中KY上市家數與仍與去年持平。雖然整體件數、募資額都較去年下滑,但上櫃募資額則逆勢成長27.8%。 \n展望台灣2021年IPO市場,安永分析生技醫療吸引投資,以及近期半導體股異軍突起,零股交易政策吸引小資族等,同時台股指數新高有望帶動IPO之下,樂觀看待2021年申請上市櫃家數。 \n至於香港部分,今年預計共有144家公司申請上市,籌資額3905億港元,IPO數量較去年減少11%,但募資額增加24%。值得注意的是,2020年香港前10大IPO募資額1843億港元、占全年47%。其中前10大IPO中更有5家是中概股第二上市,整體有56%籌資額來自中概股。 \n安永觀察,香港將從大陸經濟加快復甦受惠,更隨著中概股回歸熱潮延續,符合條件的企業版同股不同權中概股可至香港進行第二上市。

  • 下一個農夫山泉 藍月亮IPO招股熱絡

     大陸知名家庭清潔品牌「藍月亮」日前在香港公開招股,由於被市場視為是下一個農夫山泉,其國際配售部分在1小時內就拿下足額認購,反應熱烈。藍月亮將於9日完成定價,並預料12月16日在港交所掛牌上市。 \n 香港01報導,藍月亮日前在港交所發布公告稱,本次計劃全球發售約7.47億股,其中香港公開發售股份7,471萬股,國際發售股份6.72億股,每股招股價10.2港元至13.16港元,籌資額最多達98.3億元,並另設有15%的超額配股權(即綠鞋機制,允許承銷商向投資者出售比發行人原計劃更多的股票,目的是為了保障公開發行價格的穩定和流動性)。 \n 藍月亮指出,本次赴港上市籌集資金中,35.6%將用於業務擴充,52.4%用於提高公司的品牌知名度,進一步增強公司的銷售及分銷網路,以及增加公司的產品滲透。 \n 9月初大陸飲用水巨頭農夫山泉登陸港股,引發投資人熱情追捧,首日開盤股價狂飆85%,一度將農夫山泉董事長鍾晱晱推升為大陸首富,如今市場也將藍月亮視為下一個農夫山泉。12月4日藍月亮正式啟動公開招股,結果1小時內國際配售部分即達到足額認購。至於公開發售部分,4日當天的抵押認購額約437億港元,超額認購約43倍。 \n 報導指出,2008年之前,大陸民眾普遍使用洗衣粉與肥皂洗衣服,洗衣精占比不足4%,當時藍月亮以一款深層潔淨洗衣精迅速搶佔市場先機,從而改變大陸民眾的洗衣習慣。 \n 以零售額計算,2019年藍月亮在大陸洗衣精市場、濃縮洗衣精市場及洗手液市場均名列第一,市占率分別為24.4%、27.9%和17.4%。此外,2019年藍月亮在京東「618」購物節和天貓「雙11」購物節的成交額均是業界第一位。

  • 全球生醫IPO募資 年增七成

     資誠(PwC)會計師事務所6日指出,新冠肺炎疫情促使新藥、疫苗、醫材等生醫類股受市場關注,根據資誠統計,2020年前三季全球生醫產業IPO共134家、較去年同期成長30%,募資規模達307億美元、年增72%,顯見生醫股熱度。 \n 資誠聯合會計師事務所生醫產業合夥會計師游淑芬指出,生醫產業注重創新技術及臨床試驗進展,而非財務性表現,因此各國陸續開放無獲利的生醫業上市櫃,讓生醫產業維持競爭力,同時也使部分業者加速IPO進度。 \n 由於各國都針對無獲利生醫公司開放IPO,也讓生醫產業透過資本市場籌資,有效擴張產能與加速研發進度。根據統計,2020年前三季全球生醫IPO募資金額最高為美國Royalty Pharma,該公司透過與新創公司共同研發並投資早期新藥,賺取未來權利金分潤,因觸及各個生醫新創公司,其募資金額高達22億美元。 \n 而亞洲地區(台灣、香港、中國、以及亞太地區市場)生醫IPO募資總金額達到129億美元,募資金額最高者為韓國SK集團旗下的SK生物製藥、共募資8億美元,關鍵在於該公司搭上新冠肺炎商機,先後與英國阿斯特捷利康、美國Novavax簽訂共同開發協議。 \n 在台灣部分,除了去年底的美時製藥以外,今年也有瑞磁ABC-KY成功上市引起風潮,瑞磁以48元承銷價上市,競拍均價開出90.21元,公開申購也超過52萬件,創下近三年次高申購人數,籌資額約1,400萬美元,主要關鍵在瑞磁取得美國FDA許可,17項腸炎、20項呼吸道等多元分子體外診斷試劑已上市。 \n 若細看我國今年以來的公發資本市場,申請上市公司共15家,其中僅瑞磁為生醫股。不過在上櫃方面,游淑芬認為,今年以來我國共7家生醫公司申請上櫃,於上櫃申請數占比超過四成,此外,今年申請公發的公司中也有11家屬於生醫產業,申請上櫃及公發的生醫公司題材包括精準分子檢測、再生醫療及數位醫材,展現生醫資本市場的創新多元性。

  • 無懼退市 中企赴美IPO規模 創六年新高

    無懼退市 中企赴美IPO規模 創六年新高

     當前中美「G2」關係緊繃,雖迫使不少中概股返回香港二次上市以分散風險,但統計顯示,不少中企仍視美股為上市首選地,2020年迄今,中企在美國首次公開售招股(IPO)集資額已達91億美元,若再加上後方還有重量級的陸金所等在內,2020年中企美股IPO集資額預料將創下六年來新高。 \n 2020年在美的中概股遭逢多事之秋,自瑞幸咖啡爆發財務造假醜聞,重挫中概股形象後,那斯達克表示,已向美國證交會(SEC)提出收緊「部分國家」上市標準。加上5月起中美關係因「港版國安法」急速惡化,美國總統川普下令加強監管中概股,甚至計畫要求不符合美國審計要求的中企退市。 \n 香港經濟日報10日援引外媒報導指出,儘管當前中美氣氛不佳,但無懼美方退市狠話在前,今年中資企業仍積極赴美IPO,迄今集資額已達91億美元,若再加上到年底這段期間可望上市的陸金所、名創優品等,集資金額預料可創下自2014年以來的六年新高。 \n 譬如,7月以來中企在美IPO氣氛轉趨熱絡,包括中國線上房地產仲介平台貝殼找房赴美上市,集資約24億美元,暫時創下中企今年在美國IPO之最。而小鵬汽車8月底也透過美股IPO,籌資17億美元。而目前市場最關注的是平安保險旗下的陸金所。陸金所已在10月8日遞交美股上市文件,籌資額上看30億美元,可望成為今年在美IPO集資規模最大的中概股。 \n 市場人士指出,儘管2020年中企在美股IPO集資額仍無法挑戰2014年254億美元的最高紀錄,但2014年全靠著阿里巴巴一柱擎天,集資額高達218億美元,占全年中企集資額85%、美股全年IPO總額26%。2020年中企上市門類較2014年更加豐富,顯示中國新經濟股的多元變化。 \n 對於中企為何無懼未來退市風險,仍熱衷赴美上市?美國銀行亞太區股票資本市場聯席主管Tucker Highfield對此表示,美國為中國企業提供著更大靈活性、更深廣的流動性和效率更高的上市申請程序,這是吸引中企赴美上市的原因。

  • 荷蘭VanMoof完成籌資7,300萬美元 E-Bike界特斯拉 瞄準IPO

     荷蘭電動自行車新創業者VanMoof在新一輪籌資募集4,000萬美元,顯示創投資本家看好疫情封鎖將帶動電動自行車熱潮更盛,也預期該產業具備長期潛力,在此輪募資後,VanMoof籌得的投資額達7,300萬美元。 \n VanMoof指出,在8月底取得4,000萬美元投資,投資者包括Norwest Venture Partners、Felix Capital和Balderton Capital。數月前,VanMoof甫於5月宣布完成首輪1,350萬美元的集資,再加種子籌資與群眾募資,該公司如今獲得的總投資額達7,300萬美元。 \n 共同創辦人Taco Carlier強調,未來將朝向股票首度公開上市(IPO)邁進。 \n 近年都會區電動自行車日益受歡迎,而新冠病毒疫情更助長消費者對電動自行車的需求大增。因人們減少搭乘擁擠的大眾運輸系統,電動自行車就成替代選項,也帶動銷售呈現爆炸性成長。 \n 受此影響,創投對該領域投入更多關注。除了VanMoof之外,比利時電動自行車商Cowboy先前在B輪融資獲得2,300萬歐元(約2,700萬美元)。 \n 據德勤(Deloitte)2019年公布報告,預估消費者使用的電動自行車數量,到2023年將暴增50%至3億輛。 \n VanMoof估計,電動自行車成為主流的時間會從原本的5~10年壓縮至只需要半年。 \n VanMoof並提及,全球封鎖期間業績增長高達220%,強調是該公司是成長最快速的業者之一,預期2020年營收站上1億美元,交出兩年內銷售勁升10倍的佳績。

  • 美本周第一、第三大軟體業IPO

    美本周第一、第三大軟體業IPO

     美國本周將有12件首次公開發行(IPO)案,包括三家軟體公司:雲端軟體企業Snowflake、遊戲軟體公司Unity以及數據軟體平台Sumo Logic。數據供應商路孚特(Refinitiv)估計,這12筆IPO總共籌資68億美元,這將是優步(Uber)去年上市以來IPO籌資額最多的一周。 \n 其中一半的籌資金額來自三家加州科技公司上市。雲軟體企業Snowflake將籌集22億美元,遊戲軟體公司Unity將籌集9.5億美元。數據軟體平台Sumo Logic將籌集2.81億美元。 \n 獲得巴菲特注資的資料倉儲空間業者Snowflake,將成為美國有史以來規模最大的軟體企業上市,超過2007年的VMware上市。 \n Unity的IPO則將是史上第三大軟體企業上市。 \n 本周其他受到關注的IPO案包括以色列雲端軟體開發公司JFrog和巴西教育企業Vitru。 \n Snowflake經營雲端資料倉儲空間,業績蒸蒸日上並且大受歡迎。第二季營收大幅增長121%至1.33億美元,強調擁有3,117家客戶,其中貢獻營收逾100萬美元即占56家。 \n 根據Snowflake更新招股說明書顯示,IPO每股價格區間設定在75美元到85美元,以高水位的股價來計算,意味市值有望上看237億美元。 \n Unity的技術為《寶可夢GO》(Pokemon GO)等眾多行動遊戲提供支援。該公司上市價格區間介於34.00~42.00美元,以最高價計算,該公司的市值為111億美元。 \n 今年前六個月,Unity營收增至3億5,100萬美元,較前一期大幅成長逾39%。毛利2,900萬美元,淨損則達5,400萬美元。營收貢獻超過10萬美元的客戶為716家,占總營收的74%。

  • 《台北股市》前8月IPO家數僅14家 上市櫃籌資金額跳增

    《台北股市》前8月IPO家數僅14家 上市櫃籌資金額跳增

    金管會公布近3年企業首次公開發行(IPO)及再籌資(SPO)概況,受新冠肺炎疫情衝擊,2020年前8月IPO家數14家、籌資金額56.8億元,較去年同期21家、120.6億元大減,但再籌資件數190件、籌資金額5724.5億元均較去年同期跳增、且金額已超越去年全年。 \n \n證期局統計,2018年IPO家數62家、籌資金額235億元,2019年IPO家數降至39家、但籌資金額增至280億元,分別年減37.1%、年增19.1%。而今年前8月IPO家數僅14家、籌資金額56.8億元,較去年同期21家、120.6億元分別減少33.3%、52.9%。 \n \n證期局副局長蔡麗玲表示,去年IPO家數減少,主因中美貿易戰、英國脫歐、香港反送中等國際政經事件,使全球資本市場波動加劇,使國際IPO狀況表現均轉弱。據世界交易所聯合會(WFE)統計,去年全球IPO家數年減25%。 \n \n而今年受到疫情影響,全球資本市場震盪加劇,使企業對IPO計畫愈趨保守。蔡麗玲指出,WEF統計上半年全球IPO家數亦年減約16%。今年前8月IPO家數與全年設定達52家目標距離甚遠,蔡麗玲坦言,迄今有24家申請IPO、仍有一段距離,將會繼續努力。 \n \n不過,上市櫃公司發債、現增等再籌資(SPO)狀況,今年則出現明顯增加,前8月件數達190件、籌資金額達5724.5億元,不僅件數較去年同期169件增加12.4%、金額大增52.62%,更已超過去年全年的5674.6億元。 \n \n對於今年SPO金額明顯增加,蔡麗玲表示,主要由於企業有財務或投資需求,如新設廠房、投資海外子公司,或改善財務結構、流動性資金需求等。同時,金管會正研擬放寬IPO條件,具體細節還在研議中,預計年底前將提出。

  • 8個月僅14家 上市櫃IPO家數 急凍腰斬

     受疫情衝擊,企業2020年上市櫃掛牌意願低迷,IPO家數腰斬,2020年前八月只有14家掛牌,距金管會的目標52家達標率不到三成。 \n 金管會證期局副局長蔡麗玲10日指出,今年前八月IPO掛牌家數為14家、籌資金額56.8億元,較去年的21家、120.6億元減少;全球2020年上半年IPO家數也比去年上半年減少16%。 \n 蔡麗玲指出,2019年IPO家數39家,也比2018年的62家減少37%,主要是受中美貿易戰、英國脫歐、香港反送中事件等國際政經情勢影響,資本市場波動劇烈,國際IPO市場表現都不好。 \n 2020年因受到疫情影響,上半年全球IPO家數也呈現衰退減少情況,主要是企業通常比較希望在證券市場持穩時IPO,但因疫情影響,市場震盪加劇,大家會比較保守。 \n 據金管會統計近三年IPO狀況。2018年掛牌家數62家、籌資金額235億元,2019年只剩39家、280億元,2020年前八月更少,只剩14家、56.8億元,平均每家籌資金額只有4億元,呈現掛牌家數減少、籌資規模小型化的趨勢。 \n IPO逐年衰退,但上市櫃公司現金增資等(SPO)情況倒是有爆增趨勢。2020年前八月共有190件、籌資金額5,724.5億元,不僅比去年同期的169件多,籌資金額更已超越去年全年的5,674.6億元。 \n 蔡麗玲指出,SPO含蓋一般現金增資、公司債、CB可轉債、普通公司債、特別股、普通股等,今年SPO籌資金額增加的原因,主要是企業有財務需求,例如新設廠房、投資海外子公司或改善財務結構、流動性資金需求等。

  • 上市櫃IPO家數腰斬 8個月僅14家

    上市櫃IPO家數腰斬 8個月僅14家

    \n受疫情衝擊,企業2020年上市櫃掛牌意願低迷,IPO家數腰斬,2020年前八月只有14家掛牌,距金管會的目標52家達標率不到三成。金管會證期局副局長蔡麗玲10日指出,今年前8月IPO掛牌家數為14家、籌資金額56.8億元,較去年的21家、120.6億元確實減少,但其實受疫情影響全球2020年上半年IPO家數,也比去年上半年減少16%。 \n蔡麗玲指出,2019年我國IPO家數39家也比2018年的62家減少37%。她分析,主要是受中美貿易戰、英國脫歐、香港反送中事件等國際政經情勢影響,資本市場波動劇烈,國際IPO市場表現都不好,根據世界交易所聯合會(WFE)統計,2019年全球IPO家數比2018年減少25%。 \n蔡麗玲進一步指出,2020年因受到疫情影響,上半年全球IPO家數也呈現衰退減少情況,主要是企業通常比較希望在證券市場持穩情況下做IPO,但因疫情影響,市場震盪加劇,大家會比較保守。 \n據金管會統計近三年IPO狀況。2018年掛牌家數62家、籌資金額235億元,2019年只剩39家、280億元,2020年前8月更少,只剩14家、56.8億元,平均每家籌資金額只有4億元,呈現掛牌家數減少、籌資規模小型化的趨勢。 \n儘管IPO近三年逐年衰退,但上市櫃公司現金增資等(SPO)情況倒是有爆增趨勢。2020年前八月共有190件、籌資金額5,724.5億元,不僅比去年同期的169件多,籌資金額更已超越去年全年的5,674.6億元。 \n蔡麗玲指出,SPO含蓋一般現金增資、公司債、CB可轉債、普通公司債、特別股、普通股等,今年籌資金額增加的原因,主要是企業有財務上需求,例如有新設廠房需求、投資海外子公司,或改善財務結構、流動性資金需求等,都有可能需要籌資。 \n為強化台股運作功能,金融總會建議鬆綁上市櫃掛牌條件,蔡麗玲說,為了協助企業在資本市場融資,已研議強化競爭力措施,包括放寬IPO條件、和提高SPO彈性都有納入考量,今年底會提出來。

  • 觀念平台-別讓「新創板」變成白費苦工

     金管會證期局正在研擬專門針對資本額及規模還不夠大或是還沒有獲利的中小企業、新創公司創立新的台股交易市場讓他們可以掛牌籌資,簡稱「新創板」。證期局初步規劃的「新創板」有別於「創櫃板」,可以次級交易、買進賣出。金管會初步規畫,投資人資格設限於「專業投資人」(總資產3,000萬元)及「法人」(總資產5,000萬元),並具有投資經驗者,才能在新創板投資,以適當保護投資人。 \n 許多國家或地區其實都早已經創立此類「創業板」,包括法國、英國、美國、新加坡、深圳、香港、日本、韓國、泰國、馬來西亞等。也的確有許多知名新創公司透過資本市場籌資進軍臺灣市場,像是Line、Shopee、Tesla、Foodpanda、小米等。我非常認同台灣新創界需要大家一起扶植,養出我們自己的獨角獸。儘管金管會證期局的立意良善,但從過去我推動STO專法的經驗來看金管會推動新創板這件事我非常擔憂大費周章設立新創板到頭來只是一場空。 \n 第一,STO(Security Token Offering,證券型代幣)其實就是利用區塊鏈技術,將股票或債券等傳統金融商品資產以虛擬代幣的型式證券化。STO的好處包括可以讓交易更公開透明、成本更低、簡化股票發行與銷售流程,減少會計、法律及科技人力的成本,並能24小時全天候交易,有更多機會吸引國際資金、提高全球資本流動性等。但是自從2019年STO法規上路後,至今還沒有任何一家新創公司以STO募資,最大的主因還是法規過於保守。 \n 第二,台灣在2013年推出「創櫃板」,依據櫃買中心網站說明其設立目的也是扶植微型創新企業發展,提供具創新、創意構想之非公開發行微型企業「創業輔導籌資機制」,提供「股權籌資」功能但不具交易功能。創櫃板主打企業免辦理公開發行、享有公設聯合輔導、籌資成本低及擴大營運規模提升知名度。但是當初為了保護投資人,創櫃板只能募資、不能公開交易。比較之下,「新創板」跟「創櫃板」最大的差異只有兩點:投資人能不能買進賣出?以及是否限於非公發公司?那何不直接鬆綁「創櫃板」的法令,開放創櫃板的次級市場、放寬入場資格等限制。 \n 再者,根據櫃買中心揭露的創櫃板統計資料顯示,截至2020年8月累計申請公司共有383,創櫃板公司家數為90家,輔導中公司家數為40家,透過創櫃板籌資系統籌資金額約新台幣5.6億元,非透過創櫃板籌資系統籌資金額約新台幣31億元。簡單來說,就是創櫃板的成效不彰,募資的效果極差,更多是第一批登板的公司拿得到第一輪資金。至於第二輪之後的資金與那些後來才登板的公司,隨著創櫃板失去熱度,想在創櫃板籌資更是難上加難。對新創公司而言,登板最大的效用頂多是增加品牌知名度與曝光度。新創公司多必須自己找好資金才能登板,而且還要負擔合規的成本與未來籌資方式的限制。 \n 再加上台灣直接金融率僅10%,也就是說,資本市場協助企業的程度很低。若政府沒認真大力刺激新創板的市場流動性與活絡性,「新創板」增加次級市場也是玩假的,買進後賣不出等於實質上沒有次級市場存在。根本的問題還是沒解決。金管會目前將「新創板」投資人資格僅限於專業投資人(總資產3,000萬元)或法人(總資產5,000萬元),根本沒有深入了解新創公司的需求與困境,以及台灣投資人的習慣。 \n 舉例而言,資產3,000萬元的專業投資人通常必須達到一定的KPI,那他們去投資公開發行公司的市場就好,根本沒有足夠的誘因讓他們來投資新創公司。何況是散戶投資人多是追求看得見的獲利,而那些真正想支持新創產業的人卻因為資產沒有3,000萬而無法投資新創公司。政府口口聲聲說要支持新創,卻扼殺全民當天使的可能性,這種本末倒置的作法實在令人難以苟同。 \n 最後,「新創板」只是讓新創公司有個品牌認證可以拿、讓政府有KPI而已。若政府執意如此,可以預見「新創板」會淪為跟創櫃板及STO一樣的下場。我希望這次政府不要再純粹跟風或為了做而做,而最後淪為敷衍了事。 \n 從我過去當過創業家、新創立委到現在回到民間的經驗談這件事,新創板若要成功就必須直接打到問題的痛點。接下來,我也會持續以民間身分為新創業者發聲。呼籲金管會下次提出「新創板」的架構能夠展現解決問題、扶植新創的誠意與決心。

  • 自己逐客,再怪別人吸客?

     在中美衝突升溫,以及4月初瑞幸咖啡自曝財務造假後,美國總統川普直言將緊盯在美上市的中概股後,那斯達克隨即收緊IPO規則,7月還傳出美方有意中止中美審計協議。但美方對中概股緊迫盯人,反讓競爭對手港交所、滬深兩市交易所意外撿到便宜。 \n 港交所、那斯達克、紐交所過去向來是陸企海外上市首選,前兩者尤其受到新經濟業者歡迎,彼此早已是競爭對手。而港交所自2014年痛失阿里巴巴後,近年不斷改善上市制度(諸如同股不同權、二次上市),最大成果即是2019年底迎回阿里返港二次上市,讓港交所得以保住全球IPO籌資王寶座。 \n 今年初受新冠肺炎影響,全球交易所IPO表現清淡,但第二季隨著中港疫情趨緩,加上中美衝突、美方對中概股態度轉硬,反讓中概股返港上市出現更強的誘因。 \n 其中,6月份網易、京東先後返港二次上市,引發投資人追捧,國際資金更源源流入香港,進而推升港元匯價。迄今還傳出有B站、拼多多、世紀互聯、百勝中國等在美中概業者將至香港二次上市。 \n 中概股赴港上市已成為大陸官方維穩港股市場的手段,數據顯示,今年上半年港交所IPO籌資額僅落後上交所、那斯達克,排名全球第三。在中概股返港上市後,接棒的將是大陸新經濟概念股,日前已傳出螞蟻金服9月將在陸港兩地同步上市,籌資額高達300億美元,屆時將如2019年阿里巴巴在港上市一樣,讓港交所有機會與上交所競逐今年度的全球IPO籌資王。 \n 其實,對美方先前嚴防中概股,甚至威脅將其除牌的做法,連自家人紐交所、那斯達克、全球最大指數基金集團Vanguard都曾多所質疑,認為這些做法將迫使更多中企退出美國證券市場。如今看來,川普的作為,恰如業界預期。因為,逼走中概之後的美國股市,恐怕與香港或上海的資本市場規模越拉越開了。

  • 安永:台下半年IPO 聚焦生技醫療、科技產業

     根據安永發布《2020年上半年首次公開募股報告》,台灣今年籌資額與去年同期相比,上市家數減少2家,籌資額減少71.5億元,下滑約82.1%。今年上櫃市場則有六家新掛牌,較去年同期減少七家,籌資額新台幣29.57億元,較去年同期減少4.07億元,下滑約12.1%。安永表示,受新冠病毒影響,台灣今年上半年申請初次上市櫃家數減少,下半年應會搭配金管會提出「振興IPO」辦法,放寬上市櫃特別條款及外國企業上市櫃條件等政策,皆有助於台灣市場下半年發展。 \n 安永聯合會計師事務所上周發布安永《2020年上半年首次公開募股報告》,今年上半年全球IPO共412家,較去年同期減少95家,籌資額667億美元,下滑12%。台灣上半年共計10家公司上市、上櫃,募資金額逾新台幣45.01億元;中國A股上半年預計120家公司上市,共籌資人民幣1,399億元;香港預估有59家公司上市,籌資870億港元。 安永聯合會計師事務所審計服務部營運長涂嘉玲表示,2020上半年台灣加權指數受到新冠肺炎疫情影響,曾短暫跌破萬點大關,後續在投資信心恢復後,仍維持在萬點大關之上,短期仍需持續觀察新冠肺炎疫情後續發展。 \n 雖然今年初受到新冠肺炎疫情影響,但展望台股下半年,在台灣「六大核心戰略產業」行列的生技醫療及科技為主要看好IPO兩大產業。科技產業持續強化資訊及數位相關產業發展,利用半導體和資通訊產業的優勢,全力搶占全球供應鏈的核心地位;新冠肺炎疫情衝擊使得遠距商機快速成長,加速5G應用產業與市場發展與成長,傳統零售業加速展開數位轉型。生技產業今年因新冠肺炎疫情備受關注,台灣團隊在試劑製造、疫苗、新藥研發上有能力與全球頂尖技術接軌,政府將全力扶持相關產業。因應高齡社會,生醫產業也將引領醫療器材、生技製藥等相關領域。

  • 陸港抗疫有成 資本市場籌資額逆增

     大陸、香港雖受疫情短期衝擊,但資本市場籌資額仍逆勢成長。安永(EY)23日指出,大陸A股上半年約120家公司申請IPO,較2019年成長88%,籌資額為人民幣1,399億元、年增率高達132%。 \n 港股上半年(H1)則是59家公司上市,家數雖下滑20%,但籌資額達870億港元、年增21%。 \n 安永23日提出《2020年上半年首次公開募股報告》,審計服務部營運長涂嘉玲分析指出,相比其他地區,大陸和香港受新冠肺炎疫情影響較小、資本市場持續成長,而且2020年H1陸港的IPO金額已經占全球籌資額的46%,顯見A股、港股的重要性。 \n 涂嘉玲指出,2020年上半年陸股、港股最大咖企業為京滬高鐵,籌資額高達306.3億元,居兩岸三地之冠。她也表示,雖然新冠肺炎影響陸、港地區3月IPO情況,但是4月後復工成效良好,其資本市場快速站穩腳步。 \n 此外,涂嘉玲認為,疫情挹注資通訊商機,大陸科創板持續推動A股IPO活動未見阻力,其IPO數量和籌資額在A股各板中分列第一(39%)和第二名(37%)。即使是疫情最嚴重的2、3月,科創板仍一枝獨秀,共有15家企業上市。 \n 展望下半年大陸與香港資本市場,涂嘉玲抱持觀察態勢,因中美關係面臨新挑戰、全球疫情和經貿形勢不確定性,全球經濟成長都承受壓力,勢必會連帶影響大陸與香港。 \n 不過,大陸IPO排隊企業數量仍維持高水位,涂嘉玲預計,下半年A股IPO活動仍持續活躍,特別是創業板的排隊企業數量占比列居首位,具有創新元素的中小企業將是下半年上市主力。 \n 港股方面,大陸概念股回歸將對全年籌資額有極大影響。下半年仍可能會有海外上市的陸企以第二上市的方式回歸香港。

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