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以下是含有蔡明翰的搜尋結果,共87

  • 十日線保衛戰 台股萬二有撐

     台股24日一度衝破12,500點關卡,惟隨道瓊期貨大跌百點、美中關係惡化牽連陸股暴跌,周末賣壓湧出,行情急轉直下,終場下跌109點,幸守住十日線支撐,收12,304點,專家認為,美中關係為短期政治因素,市場關注高通、蘋果等下半年展望,預期下周指數萬二有撐,高點上看12,700點。 \n 籌碼面觀察,外資24日賣超108.3億元,惟期貨淨多單大幅加碼4,382口,未平倉口數回升至28,455口。投信、官股券商等內資扛重任,投信買超7.68億元,官股券商則是大買32.88億元,已連三買,是繼6月中旬買超43.76億元後,再現大手筆護航。 \n 國泰證期分析師蔡明翰觀察大盤成交架構,先前疫情發展較嚴重時,電子股成交比重約六成左右,近期回升至七成以上,由目前中小型股相對偏弱看來,資金有回流至以半導體為主的電子權值股的趨勢,逐漸由資金行情轉向基本面行情,在這雙重行情持續發酵下,「最起碼下檔有支撐」。 \n 蔡明翰指出,24日大盤大幅回檔,主要因前一日美科技類股開高走低,加上美中關係緊張所致,惟政治議題影響短線,市場關注包括高通、超微、蘋果等下周將公布財報,並釋出下半年展望,由於市場先前對第二季預估普遍保守,因此,三家財報優於預期的機會高,但重點在於下半年展望是否正向,如是,對台股將是一大助力;預估下周大盤區間在12,000~12,700點。 \n 凱基投顧表示,近日台股有拉抬權值股、出脫中小型股現象,且新台幣升值情況趨緩,預期台股下周進入高檔整理。

  • 67家昨除權息 填權息路上嘜漏氣

     16日有高達67家上市櫃公司除權息,指標股如上海商銀(5876)、環球晶(6488)、潤泰全(2915)、潤泰新(9945)、新普(6121)、億豐(8464)等表現疲弱,僅國產(2504)完成填息,填權息馬力有待加把勁。 \n 根據統計,截至16日止,上市櫃公司已有958家公告除息,已除息家數達633家,以16日收盤價來看,完全填權息家數162家,占比不到三成。 \n 國泰證期經理蔡明翰指出,7月進入除權息旺季,因除息指數蒸發的點數已上百點,但指數並未下跌,守穩萬二關卡,除權息表現並不差。 \n 蔡明翰表示,大戶因有合併課稅及二代健保的避稅考慮,在除權息之前,常有棄息壓力而先賣股,但之後避稅需求一過,就會回補,對於本業穩定,且配息穩定的大型股,通常會順利填權息,因此,一般投資人此時如想介入,宜採買黑不買紅,且有耐心持有的策略,就有望賺到價差。 \n CMoney法人決策系統顧問呂漢威則分析,以CMoney的資料來看,平均過去10年期間(6/30~8/31),大約是四成會上漲(上漲才有機會填息),對比目前CMoney統計的完全填權息家數,今年數字略低一點,但還沒到8月底,期望未來能夠急起直追。 \n 資深分析師林成蔭認為,填權息數字每天在跳動,很難做比較,股市在低檔時,個股除權息容易填權息,但指數在低檔,往往是景氣不佳之時。

  • 特斯拉股價燒 概念股沒跟上

     電動車龍頭特斯拉13日股價搭雲霄飛車,股價一度漲逾16%,終場跌幅3.08%,收至每股1,497.06美元,但盤後又反彈2.13%,電動車、自動駕駛及SpaceX三大題材讓股價走勢強勁。台股特斯拉斯概念股14日表現漲跌互見,法人回補台光電(2383)及精測(6510)成領頭羊。 \n 今年以來,特斯拉市值激增2,020億美元,使得創辦人馬斯克的身價超越股神巴菲特,特斯拉評價如以明年獲利預估來計算,本益比高達166倍,成為美股最飆一檔。 \n 但台股特斯拉概念股如和大、貿聯-KY、智伸科、致茂、公準、昇達科、精測、台光電、華通、同欣電等,股價走勢卻未跟上。 \n CMoney法人決策系統顧問呂漢威認為,特斯拉大漲之因,主要是有機會納入標普500成分股,7月22日公布的財報,將為關鍵條件,因為根據馬克斯於6月底的一封信來看,特斯拉只差臨門一腳,該指數有兩項要求,一是過去一年內整體獲利,二是最近一個季度獲利。 \n 特斯拉目前已連續三季獲利,2019年第二季虧損太過嚴重,只能寄望於今年第二季繳出營利,符合成分股資格,不過,最終能否被納入仍由委員會決定。 \n 國泰證期經理蔡明翰則指出,特斯拉長線因搶得電動車先機,與持續轉向低價位車種,業績維持成長趨勢,尤其今年在MODEL3交車量快速增長,且新款MODEL Y開始小量交車,預期後續增長動能將加速。 \n 蔡明翰認為,台灣相關供應鏈表現明顯不如特斯拉,主要因其他車廠客戶受到疫情衝擊,導致車市需求急凍,但歐洲車市已陸續回溫,業績低點已過,加上特斯拉業績加持下,落後股價仍有補漲的機會。 \n 統一FANG+ETF(00757)經理人袁永騰表示,市值代表的是市場賦予企業的價值,是代表投資人對企業未來成長性的反射。市值前20大企業興衰,亦反應了大多數投資人真金白銀的投票結果,市值能迭創新高的企業,則是主流的共識。 \n 今年來股價飆漲258%,市值激增的特斯拉,不僅是電動車龍頭,市值也遠遠超過傳統汽車企業。袁永騰分析,特斯拉股價雖然近日出現上沖下洗,有部分投資人趁加州加大禁制範圍而趁機下車,不過,盤後股價又上漲,研判應屬技術面過熱,資金仍正面看待特斯拉後市。

  • 10檔防疫概念股走勢 有如過山車

     美國新增確診爆逾6萬例,刷新單日新高紀錄,疫情仍在高峰,但美國各城市逐漸解封,佛州迪士尼按計畫11日開放,MLB大聯盟即將於台北時間7月24日開打,台股防疫概念股10日股價漲多出現調節,走勢有如過山車。 \n 包括中天、順藥、杏國、永日、益得、合世、易成、雅博、醣聯、永昕等十檔個股,高低點差二成,股價上沖下洗,投資人感受冰火兩重天。 \n 資深證期分析師李全順指出,防疫股近期吸引市場大量資金動能,主因是新冠肺炎疫情在美洲地區未止歇,美國、巴西單日確診數高居不下,且美國又有數州解封後又再度封城,讓美國經濟復甦蒙上陰影。 \n 李全順指出,防疫股中的疫苗股,是新冠肺炎的希望之所冀,疫苗的研發進度也是急如星火,全球商機高達6,000億美元,所有疫苗研發商無不磨拳擦掌,台股疫苗股本波也搭上熱錢資金行情,在資金追逐下,股價漲幅已翻數倍之多。 \n 惟投資人還是要居高思危,李全順認為,台灣疫苗開發,因官方要求臨床試驗人口數至少3,000人,落後國際疫苗廠研發進度,台灣目前還在一期臨床試驗,與國際疫苗試驗進度有相當差距,國內公衛專家憂心台灣疫苗研發恐緩不濟急,因此,市場大量資金追逐防疫股,已有追逐本夢比之虞,本益比評價已失真,投資人宜小心謹慎。 \n 國泰證期經理蔡明翰也認為,美國疫情持續升溫,導致全球新增確診人數持續創高,因此,在題材仍在之下,以致於資金仍未撤出防疫生技族群。 \n 但蔡明翰認為,防疫生技股的股價皆已反應疫情帶來的利多,本益比皆有偏高疑慮,因此,股價將隨大盤大幅震盪,短線投資人可參考技術面順勢操作,但中長線投資人建議避免追高。

  • 一度衝破12200點 陸股也維持漲勢!全球熱錢派對 台股盤中創30年新高

    一度衝破12200點 陸股也維持漲勢!全球熱錢派對 台股盤中創30年新高

     全球熱錢在各國開資金派對,「狂歡」看不到停歇跡象;繼美國NASDAQ指數、費半指數創下歷史新高後,台股昨盤中衝破12200點大關、最高來到12249.95點、創下近30年來新高,儘管隨後賣壓出籠,大盤下跌23.73點,但成交量仍達2751億元;至於大陸A股在連續數日大漲之後,昨也保持上漲攻勢,兩岸三地資金上演大噴發行情。 \n 兩岸三地資金 上演大噴發行情 \n 昨日美股早盤開出,受到憂心疫情再起,道瓊指暫跌208點或0.79%,不過,國泰證期研究部分析師蔡明翰認為,只要美國科技股漲勢不停歇,NASDAQ指數、費半指數維持高檔,台股短期就有上攻1萬3000點的機會。 \n 蔡明翰進一步指出,今年1月至5月底,外資受疫情影響賣超5800億元,台灣防疫有成,這筆資金不急著匯出,外資自6月起站在買方,但僅回補1261億元,顯現台股指數還有成長空間。 \n 至於陸股,人氣回籠,成交值持續放大,上海、深圳兩市開市100分鐘成交金額就達到兆元人民幣,收盤成交量超過1.7兆元人民幣(約7.1兆台幣),創5年來新高,也是連續第4個交易日突破兆元人民幣大關;不只有台股指數盤中創30年新高,上證綜指漲0.37%,收3345點,約兩年半來新高;深證成指同步上漲1.72%;創業板指漲2.44%。 \n GDP負成長 實體經濟與股市脫鉤 \n 第一金投顧董事長陳奕光表示,這波全球股市大漲,主要美國聯準會自3月大幅度降息、狂印鈔票後,熱錢遞延效應在7月、8月達高峰,美國等國際股市這波急漲行情是「一波到底」,而這波熱錢效益,更帶動全球股市的「井噴行情」。 \n 面對股市在熱錢派對下再創榮景,分析師認為仍要留意後續拉回的波段風險,根據台股過去經驗,1990年台股創下12682高點後,曾一度跌到只剩2560點,跌點超過1萬點,投資人繳了大筆學費、永生難忘;陳奕光認為,當前經濟是呈「貧血式復甦」,全球第二季GDP是負成長,這波上漲仰賴熱錢派對效應;顯現實體經濟與股市已脫鉤。

  • 三倍券7/15開跑 13檔概念股衝

     政府力推振興經濟三倍券,7月1日起可預購實體券或進行數位綁定,7月15日起可以開始使用,包括三商(2905)、國賓(2704)等13檔三倍券概念股,法人近五日買超,股價有望蓄勢上攻。 \n 第一金投顧董事長陳奕光分析,三倍券意指一般民眾用1,000元,買到3,000元的現金券,除禁用電商網購、繳稅、罰單、健保費、行政規費、買菸品、保單、股票、付卡費、國民年金、禮券、儲值交易等外,其餘商品都可以應用。 \n 陳奕光表示,政府編列預算500億元,預計可帶動消費貢獻約1,112億元,貢獻0.578%的GDP,有望帶動食衣住行育樂各行各業的消費動能。 \n 法人分析,三倍券對餐飲、旅遊、飯店及日用品等,預期助益較大,金融業者也搭配推出優惠專案,祭出滿額禮、新戶加碼禮及合作店家優惠,最高回饋1,500~1,800元、或紅利點數、抽大獎。 \n 因此,精打細算的民眾,消費滿3,000元,除可拿到政府給的2,000元,最高可能獲得金融業提供的千元回饋,可將三倍券加值為「四倍券」。 \n 日盛投顧總經理鍾國忠指出,三倍券預計7月15日上路,一直使用到12月底,隨著疫情緩和,連假出遊的人潮大增,從端午連假大塞車可以發現,疫後報復性消費將為相關業者帶來可觀的商機。 \n 鍾國忠認為,7~8月是暑假旺季,預期三倍券將對遊戲軟體業者的業績有所挹助,緊接著是中元節來臨,祭祀用商品需求大增,食品業者也有望受惠於三倍券的加持。 \n 三倍券概念股股價29日並未演出慶祝行情,國泰證期經理蔡明翰表示,全球疫情再度升溫,加上三倍券訊息先前釋出時,相關族群股價已領先反應,導致行政院正式宣布開跑,股價反而表現平平。 \n 但台灣疫情防控較佳,國人受限於無法出國旅遊,國旅需求大幅增加,隨著暑假旺季來臨 ,蔡明翰預期,國際間疫情若再次趨緩,消費觀光族群仍有轉強機會。 \n 三倍券此次雖無法在電商平台使用,但蔡明翰認為,網購仍為長線趨勢,在疫後消費習性改變下,電商平台業者的業績成長態勢將不致改變。

  • 疫情壟罩美股大跌 分析師:台股短線有向下修正壓力

    疫情壟罩美股大跌 分析師:台股短線有向下修正壓力

    端午連假期間、台股休市,美國新冠肺炎疫情惡化,加上Fed對大銀行設禁令,道瓊指數周五重挫730點,周線重跌逾3.3%,三大指數單日跌幅也超過2%;國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,美股大跌主要是反映疫情升溫,下半年經濟(GDP)好轉、報復性反彈夢碎,經濟復原速度趨緩,預估台股周一開盤,將面臨短線技術性向下修正的壓力,但中長期多頭格局不至於改變。 \n \n蔡明翰認為,美股因為疫情升溫而大跌,但從3、4月的經驗來看,股市大跌是又急又快,若此時殺出,很容易賣在最低點,投資人有了這些經驗,美股這波不至於跌到2萬點以下,預估不久就能回穩。 \n \n安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,陸、美、歐疫情二次擴散風險,加上陸美貿易衝突以及新興市場疫情發展為未來主要關注風險,然而,受惠各國央行寬鬆政策與資金充沛,長期趨勢如5G及新規格如mini-LED的成長動能下,加上接下來多數公司陸續進行除息,預期台股投資在選股不選市下仍充滿機會,可正面看待。

  • 油價反彈 塑化、紡纖股躍主打星

     全球各大城市逐漸解封,加上OPEC+持續減產,帶動油價反彈,塑化、紡纖股報價上揚,22日成為盤面主打星,台達化(1309)一早就跳空漲停,台聚(1304)、華夏(1305)、亞聚(1308)等漲幅亦有2%之上。 \n 化纖大廠集盛、力麗、宜進、聯發等上游業者股價也轉強,聯發更在尾盤一舉拉上漲停板價,法人認為,解封之後,下半年需求有望跟上,塑化紡纖基本面轉佳,補漲態勢有望持續。 \n 德信證券經理林信昌分析,塑化紡纖股的題材有二:一是油價回溫,塑化產品利差擴大,紡纖原料報價也反轉向上。二是解封後,服飾門市重新開張,品牌客戶下單信心提升,第三季開始補庫存,紡織股的基本面也將觸底反彈。 \n 國泰證期經理蔡明翰則認為,大盤強勢格局不變,但電子成交比重仍低於七成,顯示資金仍留於非電族群,低位階原物料族群近期成為資金流向標的,且類股維持輪動格局,由於油價反彈,因此,塑化族群持續落後補漲。 \n 蔡明翰表示,電子股近期較不吸金,主要是因為之前因疫情與中美科技戰,壓抑股價表現,雖近期科技戰議題稍有淡化的趨勢,但疫情仍持續干擾,加上端午長假的不確定因素,使投資人不願持股過高,但預期長假後,配合美國疫情轉為趨緩,資金有望再度流回電子,指數也有望表現得更加強勢。

  • 原物料族群反彈 11檔夠勁

     解封效應發酵,原物族群跌深反彈,塑化、鋼鐵、水泥、建材、運輸等相關個股,6月以來平均上漲上漲逾4%,其中,包括四維航(5608)、聯上(4113)、捷迅(2643)、寶徠(1805)、欣陸(3703)、盛餘(2029)、中菲行(5609)、夆典(3052)、長榮航(2618)、宏盛(2534)、豐達科(3004)等11檔個股,漲幅已逾一成,彈力十足。 \n 永豐投顧指出,今年受到新冠肺炎疫情影響,全球景氣大受衝擊,油價更一度出現負值,但在OPEC+及美國頁岩油廠合力控制供給面下,油價已逐漸回升,不過,第一季原物料大廠多虧損,建材相關如水泥、鋼筋及PVC廠,相對持穩。 \n 在油價趨緩情況下,產業下肥上瘦結構成形,永豐投顧建議,投資原物料概念股,宜聚焦供需結構佳、成本下滑受惠產業,例如下半年將漸入佳境的台塑、產業自律的台泥、亞泥、內需市場支撐的豐興、東鋼,及長榮、新興等海運股。 \n 對於塑化、鋼鐵及水泥三者,國泰證期經理蔡明翰看法皆為正向,其中,塑化下半年最有潛力,主要因油價重挫後逐步回升,後續將持續激勵塑化產品的報價與需求,預期訊息面上,將僅有利多沒有利空。 \n 鋼鐵產業雖獲利面相對疲弱,但去年下半年基期偏低,並且疫情後需求緩步回升,下半年業績將逐步好轉,股價位階仍低,有落後補漲的機會。 \n 至於水泥部分,則延續前兩年,大陸水泥廠錯峰生產的利多,使水泥報價墊高,成本下滑,獲利將持續穩定成長,股價仍有緩步走高的機會。 \n 就原物料下游廠商如建材營建、運輸等,蔡明翰則認為,營建業受到疫情衝擊有限,住宅及廠辦需求熱絡,營運面仍維持穩定。但疫情對運輸業衝擊大,近期雖見解封,復原速度相對較慢,預期股價跌深反彈後,漲勢可能就會趨緩。

  • 台股連4天站穩年線

    台股連4天站穩年線

     美國經濟出現復甦跡象,在美股大漲500多點後,台積電「帶頭衝」,台股昨盤中最高來到1萬1425點,最後小漲73點、收在1萬1393點;分析師表示,股優於債,但台股大盤已追過年線300多點,高檔之際加碼要謹慎、不要輕易追高。 \n 台股連續4天站穩年線1萬1014點之上,國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,台股自突破年線後,結構已經改變,不僅電子權值股轉強、也大動作突破4月以來、年線之下的震盪整理,現在盤勢呈現「大盤補量、外資回補」,預估轉強趨勢還能維持幾天。 \n 蔡明翰表示,台股大盤下周可能拉回,主要原因是散戶短線追價意願不高,但中長線來看,多頭格局不變;隨各國主要城市逐漸解封,蔡明翰預測,接下來電子消費市場需求將會大增,投資人可以期待第3季電子旺季的來臨。 \n 新冠肺炎催生宅經濟,經濟、產業、科技、消費到生活型態,幾乎將全部改頭換面了;新光投信董事長劉坤錫表示,因應新的經濟趨勢,7月將發行國內首檔「全球宅經濟基金」,這將是國內首檔以「宅經濟」為產業主軸的基金,因為宅商機將成新主流,受惠產業的爆發力不容小覷。

  • 全台解封在即 觀光概念股 起風了

     行政院預訂自6月7日起鬆綁境內限制,新北市政府也宣布解封室內人數限制,對觀光概念股帶來刺激效益,包括台灣高鐵、雲品、燦星旅等11檔個股「打斷手骨顛倒勇」,27日股價創今年來新高紀錄。 \n 全台解封在即,歡慶創今年新高的觀光概念股,尚有天蔥、山富、富驛-KY、夏都、新天地、易飛網、豆府、老爺知。 \n 統一投顧董事長黎方國分析,美國疫情緩解,政府宣布經濟重啟計畫,各州也陸續恢復商業活動,白宮首席疫情專家佛奇提出是時候重啟經濟,最具指標性。由於經濟活動重啟,有助未來美國各項經濟數據回溫,也促使航空、觀光旅遊休閒類股領漲其他族群。 \n 股市已迫不及待反映經濟將逐漸邁向復甦,雖外資尚未真正大幅回籠台股,但台灣已連續45日無本土病例,之前重災族群如航空、觀光等個股,連續三日拉出長紅,顯示內資活躍。 \n 永豐投顧認為,政府預計7、8月上市振興券及國旅安心旅遊,可望帶動餐飲、運輸市場,飯店方面,以度假型的飯店受惠較高,例如遠雄來、夏都、雲品、晶華等,餐飲方面,瓦城、王品、漢來皆可望受惠,交通方面則以高鐵受惠相對較高。 \n 國泰證期經理蔡明翰則指出,消費族群景氣谷底已過,加上股價位階偏低,因此,隨著振興券議題出爐,引導資金流入此一族群帶量轉強。反觀防疫族群在出口解禁下,出現利多出盡現象,股價拉回,資金快速流出,也流向短線強勢的消費觀光族群,帶動相關個股強漲。 \n 不過,新冠肺炎可透過無症狀患者傳染,因此,在疫苗出爐前,消費景氣雖回升仍無法回到疫情之前,並且恢復速度緩慢,蔡明翰建議,消費族群投資上,仍以低位階反彈的短線操作為主,漲多後價量轉弱,便建議獲利了結出場。

  • 15檔振興券概念股 歡呼

     台灣防疫有成,進入疫後新生活,行政院將拍板釋出振興券,擴大加惠族群,力拚國內消費,包括大眾運輸的台灣高鐵、餐飲業的美食-KY、王品、飯店業的晶華、華園等15檔振興券概念股振臂歡呼。 \n 行政院擬規劃每人支付1千換取3千元振興券,相當於打33折,亦即人人皆可領到政府加碼發放的2千元,大手筆斥資逾400億元點火內需消費力道,預計6月初公布細節,7月暑假上路。 \n 相關運輸、飯店、餐飲、旅遊股25日聞訊起舞,包括雲品、遠雄來、鳳凰、夏都、六福、華園、美食-KY、新天地、易飛網、高野、五福等個股,25日股價紛紛收在漲停板價。 \n 若以近5日法人買超來看,法人著力最多的個股是台灣高鐵,隨著疫情減緩,國旅熱度回溫,台灣高鐵亦啟動「美好再一起─台灣高鐵旅運振興方案」,高鐵營運可望自谷底攀升。 \n 宏遠投顧副總經理陳國清指出,政府將發放振興券,對原屬新冠肺炎疫情受害股的觀光、飯店、餐飲等,帶來短線利多消息的激勵,加上台灣連續43天本土零確診,民眾逐漸走出來消費,可望帶動相關個股營收回升。不過,他認為,疫情仍有二次爆發危險,加上中美由貿易戰延伸到政治角力,建議投資人仍應謹慎。 \n 國泰證期經理蔡明翰則認為,就金融風暴發放消費券的影響觀察,民眾消費分散於小額花費之中,對上市櫃消費族群業績實質激勵效果有限,但目前消費負面影響逐漸消散,加上股價位階偏低,因此,振興券議題出爐,引導資金流入帶量轉強。蔡明翰建議消費族群的投資,仍以低位階反彈的短線操作為主。

  • 法人追捧 15檔逆勢突圍

     大陸人大提出港版國安法,港股恒生指數22日暴跌5.56%,台股也籠罩在台海安全陰影,順勢創高拉回技術性修正,惟防疫概念股未受股價壓回影響,包括國光生(4142)、盛弘(8403)等15檔個股股價逆勢突圍。 \n 法人分析,防疫概念股與台股走勢通常呈現反向連動,台股22日加權指數重挫197點,防疫概念股包括即將開放外銷的口罩概念股,如盛強、恆大、新麗、南六,以及新藥疫苗快篩國家隊如寶齡富錦、國光生、生華科等,皆獲得法人資金追捧。 \n 資深證期分析師李全順分析,台股漲到前波11,000點關卡遇上檔反壓,原本即有漲多技術性拉回的壓力,籌碼在萬一關卡前換手,投資人也順勢獲利了結。 \n 22日適逢大陸兩會擬通過港版國安法,港股暴跌逾5%,進一步啟動大中華地區被動式基金賣壓,台股跌幅加重,短線觀望氣息濃厚。 \n 李全順認為,就先前台積電宣布赴美國設廠之事,法人看法分岐,市場質疑美國新廠的產能規模,是否能夠符合台積電的奈米製程生產規模,由台積電股價短線一直站不上300元,可見一斑,台積電22日股價大跌5.5元,領頭羊股價轉弱,加深了台股加權指數的頹勢。 \n 國泰證期經理蔡明翰分析,香港國安法主要為鞏固大陸對香港的一國兩制的規定,但台灣情況與香港全然不同,因此雖會間接影響,但預期空間有限。 \n 就防疫概念股來看,蔡明翰認為,美國與全球單日確診人數再次創高,疫情高點仍未到來,加上台灣疫情持續降溫,導致防疫商品有望逐步解禁出口,商家獲利將大幅提升。 \n 但此一族群的股價,自疫情發生以來,累積漲幅已大,本益比皆有偏高疑慮,因此,在操作上,蔡明翰建議,不用考慮基本面,應以技術面角度出發,價量維持強勢時,可持續偏多操作,但若轉弱時,便應獲利了結出場。

  • 台積電赴美 概念股停看聽

     中美科技冷戰再起,台積電宣布將赴美設廠,美商務部隨即發布新出口禁令擴大封鎖華為供應鏈,台積電ADR 15日大跌4.41%;法人指出,華為是台積電第二大客戶,心理面衝擊難免,但全球疫情問題高於一切,這次美商務部此舉究竟是「空包彈」還是「核彈」,供應鏈密切觀望 \n 台積電15日股價上漲1.71%,收在298元,包括世芯-KY、家登、旺矽、宜特、弘塑、盟立、漢唐等收紅,漲幅0.52~8.58%以上;然日月光投控、世禾、京鼎、創意、精材、世界、帆宣等卻收黑,跌幅0.15~3.22%。 \n 統一投顧董事長黎方國表示,台積電成為地緣政治家的必爭之地,是中美貿易角力下的必爭資源,然台積電赴美設廠有失有得,負面影響在於將拉升生產成本及折舊,不利於毛利率,影響程度則視美國給予的優惠方案而定。所幸新廠規劃產能不高,生產成本的提升幅度不致太大。且儘管對獲利面不利,但預期將有助降低美國長臂管轄權對台積電營運帶來的風險,為持續供貨華為做解套。 \n 黎方國認為,這項計畫對半導體設備廠來說為利多,但台積電亞利桑那州新廠預計2024年量產,設備移入最快要到2023年,時間點較晚。短期而言,美國對大陸半導體設備出口管制措施預計於6月29日生效,在預期心理下,大陸半導體廠提前大量採購美國半導體設備,使得國內半導體設備廠接單暢旺。然而,生效日將屆,下半年訂單存在風險,因此中性看待。 \n 國泰證期顧問處經理蔡明翰也表示,台積電赴美投資消息對相關供應鏈的受惠程度仍有待觀察,主要因投資金額不大、占整體資本支出不到一成,設備部分是否同步移過去或持續供應也仍是未知數。 \n 不過,蔡明翰認為,台積電銷售華為的技術純度約20%,市場擔憂降至10%以下,但台積電赴美投資有望化解華為出貨設限的壓力,目前疫情問題凌駕一切,中美貿易對峙所衍生出來等後續,敵不過新冠疫情的再漫延,國內半導體業具有競爭力,短期不宜過度偏空解讀。

  • 13檔台積電概念股照樣漲

     中美關係緊繃,具戰略性地位的半導體產業,近期飽受雜音干擾,不過,台積電(2330)13日尾盤神龍擺尾,股價開低走高,旺矽(6223)、京鼎(3413)、祥碩(5269)等13檔台積電概念股也齊步走揚,不受消息面影響。 \n 中美貿易關係從疫情口水戰轉向科技戰,先有美國要求台積電去美設廠之說,接著又傳出,美國半導體設備製造商LAM(泛林半導體)和AMAT(應材公司)等發出信函,要求大陸從事軍民融合或為軍品供應晶片的企業,如中芯國際和華虹半導體等,不得用美國清單廠商半導體設備代工生產軍用晶片產品,同時「無限追溯」機制生效。 \n 近來市場屢屢傳出,台積電先進製程被要求到美國建廠,美國半導體設備可能無法出貨等問題,元富投顧總經理鄭文賢認為,如果台積電被限制源自美國技術比率,從25%進一步降到不得超過10%,那衝擊比較大,至於僅屬禁止生產大陸軍用品問題,則不必擔心。 \n 如果美國直接採取禁止半導體設備出口的手段,法人認為,那真的是最慘的情境,但蘋果、高通等美國公司也同樣會受傷,美方以切斷設備供應這樣極端的手段對付中方,對大家都沒好處。 \n 國泰證期經理蔡明翰指出,台積電赴美設廠主要出自於美國的邀請,雖然人工成本高出大陸許多,但美方政府也會適度讓利,加上拉攏與美方政府的關係,因此,長遠對於台積電仍為正向助益。 \n 蔡明翰指出,目前美國已超過二周新增確診人數未再創高,只要第二季疫情能見高點,預期美國政府後續所有心力將轉向刺激經濟復甦,預期對台積電及其概念股的股價影響有限。

  • 5G長線帶旺網通 16檔紅通通

     各國政府積極布建5G基建,長線題材帶旺網通股,且在遠距辦公、遠距教學等網路頻寬需求大增加持下,網通股股價4月以來漲幅,多在10%~60%不等。 \n 網通股5日除易主的明泰(3380)拉上漲停板價外,與印度最大整合電信公司Bharti Airtel簽約的中磊(5388)等合計16檔網通股股價,亦收在盤上。 \n 值得注意的是,5日外資大賣台股123億元,卻買超網通指標股智邦1,059張,並居5日外資買超金額第二大個股,是否將帶動智邦及網通族群股價重啟漲勢,有待觀察。 \n 國泰證期經理蔡明翰分析,5G為高頻通訊,雖傳輸速度快,但訊號涵蓋範圍相對較小,因此,需要網通設備加強通訊,在5G族群中,網通股往往股價表現時間點會相對落後,在其他半導體、PCB等族群先後轉強後,近期網通股也出現補漲行情。蔡明翰認為,下半年景氣將逐漸回溫,手機通訊仍將為電子族群的指標。 \n 受到遠距辦公及遠距教學影響,近期網路聊天軟體使用量大增,臉書稱,每天有超過7億人使用Messenger、Whats App服務進行互動,線上即時互動的應用越來越頻繁。 \n 臉書亦推出「Messenger Rooms 」的新視訊會議模式,參與者不用安裝Messenger App,甚至連Facebook帳戶都不用,只要按下邀請者貼出的連結,就可以透過瀏覽器參與會談。 \n 在資訊傳輸量與複雜度快速增加的情況下,即使預期今年下半年資本支出擴張幅度,可能受到限制,但資料中心的規格升級仍勢在必行,對於高階交換器需求日亦增加,法人認為,受惠此產業趨勢的台灣網通廠,將以智邦為主。 \n 蔡明翰也認為,智邦近期股價漲多拉回,拉回整理後,仍有再創高的機會。 \n 台新投顧副總經理黃文清則認為,2020年為5G應用開始爆發的一年,各國仍積極布建5G基建,而網通股主要是受惠5G題材,個別公可能因為第一季獲利或者股價位置而表現不一,但長線營運表現應仍可以期待。

  • 台股大跌298點 亞股全數收黑

    台股大跌298點 亞股全數收黑

     史上首見「負油價」,5月原油期貨跌到近負40美元,北韓領導人金正恩傳命危,台股昨盤中大跌300多點,終場下跌298點、以1萬288點作收,不僅跌破10日線、也失守1萬300點大關,亞股也全數收黑。第一金中概平衡基金經理人陳思銘分析,「負油價」意味基本面惡化、市場面技術干擾,即使沙、俄兩國同意減產,油價仍愈挫愈低,接下來投資人要嚴防企業倒閉的骨牌效益。 \n 國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,原油出現史無前例的恐慌,但美股跌幅僅2%,與3月大跌7%、10%相比,油價與股市跌勢不成正比,顯示疫情、經濟對股市影響最大的衝擊已經過了。 \n 值得注意的是,法說會後,台積電股價周二首度跌破300元關卡,華南投顧董事長儲祥生表示,主因歐美疫情造成景氣大環境有疑慮,科技產品需求也受到衝擊,不過,台積電受到的影響不大,目前全球最重要大廠都在那下單,如果現在貿然砍單,以後景氣復甦,可能要再花時間排隊等產能。 \n 儲祥生說,現在主要問題是疫情對全球經濟造成干擾,如果大家都覺得經濟前景不確定,薪水不確定,誰還會買昂貴的手機,雖然可能有些終端裝置因遠距工作或教學,需求有增加,但是真正的產值在手機那塊,根據其資料,目前5G的布建也趨緩,歐美看起來疫情初步控制住了,但還要繼續觀察。 \n 蔡明翰認為,4、5月各項經濟數據仍慘不忍睹,加上企業獲利不佳、油價崩跌等負面消息仍會持續夾擊股市;台股面臨「漲多壓回」壓力,接下來將震盪整理、再拉回的可能性高,但以近日中、小型股票強勢走勢來看,投資人信心未到潰散階段,建議中長線抱持偏多,進場謹慎操作。

  • 汽車零件概念股 等待景氣回春

     新冠肺炎疫情造成各國封城抗疫,歐洲多數汽車展售中心歇業、工廠生產停擺,受此影響,歐洲3月份新車銷量創下史上最大降幅。 \n 法人認為,台灣汽車及零組件相關個股先前隨疫情股災而大跌,4月以來呈現跌深反彈,包括智伸科、劍麟、同致、康普等14檔個股,反彈幅度20~60%,等待景氣回春,個股仍有望續彈。 \n 歐洲汽車製造商協會(AECA)表示,歐洲3月乘用車註冊量年減52%至853,077輛汽車,創下至少1990年以來最低水平。其中,飛雅特克萊斯勒(FCA)和寶獅集團(PSA)的跌幅最大,分別下滑74%和67%。 \n 市場推估,4月汽車銷量恐怕也無法好轉,且歐洲政府施加的封鎖限制,加劇經濟崩盤隱憂,嚴峻程度可能更甚於2008至2009年的金融危機。 \n 另外,受疫情首當其衝的大陸車市,則因解封而出現復甦,根據大陸汽車工業協會,大陸3月新車銷量銳減48.2%至102萬輛,但比2月狀況好一些。 \n 國泰證期指出,大陸車市自今年初開始,受到新冠病毒疫情影響,無論是傳統燃油車或是新能源車,皆有40~50%不等衰退,生產端已於2月中旬至3月底陸續復工,目前已可正常生產車輛。 \n 而歐美地區在3月起,受到疫情影響最為劇烈,3月份歐洲車市銷售量年減52%,預估全球三大車市2020年皆衰退10~15%。 \n 國泰證期經理蔡明翰指出,歐美車市因疫情出現大幅下滑,加上歐美隔離政策相較大陸為寬鬆,因此預期後續車市復甦速度較慢,以歐美為主的表現恐落後。 \n 蔡明翰表示,台灣因疫情防控較佳,車市受衝擊相對有限,導致指標股和泰車仍維持成長趨勢未變。

  • 台積資本支出不變 設備股鬆口氣

     台積電(2330)在法說會中,維持全年資本支出150億美元到160億美元不變,沒有下修,主要是看好5G跟HPC對先進製程需求強勁,台積電相關設備股鬆口氣。 \n 法人認為,包括家登、旺矽、迅得、弘塑等15檔台積電設備股16日股價漲互見,在資本支出維持不變下,後續仍有表現機會。 \n 第一金投顧董事長陳奕光指出,台積電第一季EPS賺4.51元,第二季展望也持平,皆較原先預期為佳,值得留意的是,台積電並未減少資本支出,維持150億美元到160億美元不變,為台積電相關設備廠注入強心針,隨著台積電持續擴大先進製程布局,設備廠表現有望穩健。 \n 其中,家登為光罩盒獨家供應商,可望直接受惠,家登也預計在第二季末完成擴廠,滿足客戶後續需求,16日股價漲幅逾5%,表現最強。京鼎為美系大廠應材合作供應商,提供晶圓模組設備,也可望隨著台積電資本支出,出貨動能續強。 \n 僅精測因應用處理器(AP)訂單流失風險再起,垂直探針卡(VPC)能否彌補缺口仍有待觀察,營運成長添疑慮,16日股價跌勢較大。 \n 國泰證期經理蔡明翰認為,二周前因疫情影響,市場對於台積電展望相對悲觀,但後來有NVIDA追加訂單,接著蘋果也為了下半年將上市的5GiPhone增加訂單,以致於台積電業績又轉為優於預期,股價也提前反應。 \n 蔡明翰表示,從台積電16日公布的財報數字來看,台積電第一季受疫情影響有限,市場原本擔心第二季起歐美需求急縮,會影響台積電展望,但對比上次法說,台積電對整年展望僅小幅下修,代表產業間普遍認為,第二季全球疫情有望見高,下半年景氣將逐步回升。他認為,蘋果5G iPhone將如預期於第三季登場,不僅台積電業績強勢,其餘相關設備廠及零組件也將受惠。

  • 零確診激勵觀光 股匯齊揚

    零確診激勵觀光 股匯齊揚

     台灣新冠肺炎出現單日「零確診」,頹靡不振的觀光類股昨大力反彈,指標股晶華攻上漲停板,帶動觀光類股指數來到近1個月新高,加上電子、金融齊揚,台股開高走高、盤中攻破1萬450點,終場收在1萬447點。 \n 飯店業龍頭晶華大漲9% \n 台北匯市在台股激勵下,新台幣昨天早盤也一度升破30元大關,儘管升勢收斂,最終2字頭「得而復失」,小升4分,以30.031元作收,但仍創近3個月新高。 \n 受到新冠肺炎確診出現睽違36天的「零確診」,以及政府確定砸下90億元的「紓困2.0」方案出爐,激勵觀光類股走強,旅行社直接受惠,雄獅、五福及山富統統亮燈,飯店業龍頭晶華也大漲9%、突破131元,餐飲業則以六角攻勢最猛,上市觀光類股指數漲幅高達4.48%,衝上77.7點的近月以來新高,連帶台股也衝高,攻上萬點。 \n 不過,富達投信股票基金經理人白芳苹警示,台股自3月19日低檔8523點反彈至今,累積漲幅超過2成,短線不排除出現獲利回吐,建議投資人逢高謹慎、買黑不買紅。 \n 重振觀光業 疫苗成關鍵 \n 雖然台股短線可能獲利回吐,白芳苹進一步指出,歐美對疫情的封鎖、隔離,可望於4月底趨緩,加上主要國家央行與財政單位積極救市,股市低檔已過,國安基金的啟動,也讓台股先前恐慌情緒告一段落,仍有投資跌深、質優個股的良機。 \n 國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,台股漲多,觀光類股出現跌深反彈,但真正要重振觀光產業,還是要等疫苗問世才有辦法,否則,新冠肺炎無症狀的人一堆,誰敢搭飛機旅遊,因此,觀光股價仍與基本面脫鉤,建議短期操作、苗頭不對就要出場。 \n 蔡明翰認為,新冠肺炎全球疫情最有可能在第2季來到高點,下半年景氣回升,預測台股最壞的情況已過,接下來呈「鋸齒狀」、反彈震盪整理格局。

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