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以下是含有轉單效應的搜尋結果,共311

  • IEK看好2021半導體產值衝3.8兆 成長跑贏全球

    IEK看好2021半導體產值衝3.8兆 成長跑贏全球

    新里程碑。看好美中科技紛爭轉單效應、疫情帶動居家工作、遠距教學等宅經濟資訊產品需求,工研院IEK產科所今預測2021年台灣半導體產值攀升至3.8兆元台幣,創新里程碑,年成長率18.1%,更優於全球半導體業平均10%水準。

  • 壽險百億神單 首見連結台股

    壽險百億神單 首見連結台股

     台股多頭行情,催生國內首張賣破百億元的台股基金保單。元大人壽月配息型類全委投資型保單4月大賣123億元,不僅拿下當月市場投資型保單銷量第一名,更催生新一張百億神單,元大人壽四張連結同檔基金的投資型保單中,以手續費後收、無解約費用的投資型年金最受歡迎,二個月就賣近123億元。

  • 九豪台灣廠轉盈 將量產ALN基板

     陶瓷基板廠九豪(6127)去年赤字幅度收斂,第四季若加回業外虧損,單季轉盈,由於台灣廠持續滿載,九豪台灣廠3月正式轉盈,而繼ZTA基板量產交貨之後,九豪的氮化鋁基板(ALN)也自4月開始交貨,成日商丸和之後,第二家量產廠商。

  • 若列匯率操縱國... 楊金龍:積極向美爭取免責

     新台幣18日貶值0.4分,以28.306元的逾一周新低作收,且已連續四個交易日對美元貶值。針對近期新台幣因美元指數反彈而走貶,央行理監事會決議文仍維持動態穩定的一貫態度,強調新台幣匯率原則由市場供需決定,但若短期資金大量進出與季節因素導致匯率過度波動或失序,不利經濟金融穩定,央行將本於職責來維持秩序。

  • 台灣金控董座呂桔誠:台灣今年經濟增速 飛躍4%不是夢

    台灣金控董座呂桔誠:台灣今年經濟增速 飛躍4%不是夢

     台灣金控暨台銀董座呂桔誠看好國際供應鏈重組,將使台灣迎來空前成長大機會。呂桔誠接受本報專訪時,除了提出他對打造台銀成為國家領導銀行品牌的願景,也深入剖析他以及台銀總體經濟研究團隊對於2021年台灣景氣的展望,認為轉單效應,台商回台投資,以及政府前兩年投入的前瞻基礎建設支出效應將在今年開花結果的帶動下,台灣今年經濟成長率不僅可望有成長爆發力,經濟成長率更可望突破4%。 \n 對於未來台灣經濟的表現,呂桔誠直言:「疫苗已不見得是經濟的萬靈丹」,反而如何能在全球經濟的劇烈變動下找到新的機會來把握調整的契機,才是重點。 \n 呂桔誠也分析,從台商的動向尤其可見中高附加價值產業移轉台灣,優勢更甚東南亞國家。特別是在轉單效應上,呂桔誠更引述聯合國的調查結果指出,聯合國已評估台灣將是中美貿易戰衝突的第一受惠國,後續成長的機會潛力由此可見。 \n 除了台積電相繼到台中、台南設廠,國際大企業集團nVIDIA及微軟相繼來中南部設置基地、雲端中心,呂桔誠除了高度看好跨國投資對當地就業機會及生活消費所創造出來在經濟上的乘數效果,亦認為對金融業而言,當前正在劇烈變動的大環境,在帶來風險的同時,也會帶來新的機會,應好好掌握。以下是專訪紀要: \n 亂世中 要會抓住新契機 \n 問:台銀放款量是全體國銀第一,對整體經濟景氣的觀測尤其重要,對今年景氣的看法如何? \n 答:今年台灣的經濟成長率突破4%的機會很大,我認為主要有三大因素。首先是轉單效應,聯合國資料已顯示在中美貿易衝突之下,台灣是轉單效應受益國第一名,其次才是墨西哥、歐盟,轉單效應也為供應鏈重組點火,更是台灣的機會所在。 \n 第二是台商回台,從投資台灣三大方案政府方面累積總登記投資金額的數字來看,2020年底已有777件通過審查,總金額已接近1.2兆元,回流投資之踴躍由此可見。除了近兩年來台商回流的熱潮有目共賭,我們從2019年底投審會的資料就可看出台商從大陸離開之後,中高價值產業回台,而中低價值產業,如機械、化學品、紡織、電機等等才往東南亞前進。 \n 其中,更可看出中高附加價值產業回台,例如回台的前四大類產業,分別是資訊通信、電子產品、光學器材、以及基本金屬,分別佔比76.9%、56%、85.7%、54.6%,至於前往東協國家的則以中低價值產業居多,如機械、化學品、紡織、電機分別佔比33%、66%、86%、60%,可看出的確高端生產線是往台灣移動,使日後台灣的策略性產業發展打下更多利基。 \n 第三則是前瞻基礎建設,從去年開始就是密集投資期,今年投資金額還要高達2,298億元,佔GDP的比重來到1%,後續還會帶來乘數效果,接下來今年、明年將是開花結果的爆發期。 \n 這幾年台灣經濟成長還有一個重要的轉折點,就是政府投資在其中扮演的重要角色。政府支出從2000年直至2016年,對GDP成長的貢獻均為負數,但從2017年不僅開始由負轉正,更對國內經濟扮演重要的「點火」角色,帶動更多乘數效果,且2020年以來台灣面臨疫情已成功守住,也將帶來更多外來投資,為台灣創造更多機會,去年經濟成長率2.54%,今年將有很大的機會突破4%。 \n 除了台積電南下設廠,國際大企業nVIDIA有意將在香港設立的國際物流發貨中心遷移來台,以及微軟將在台灣設置首座Azure(微軟雲端運算服務)資料中心,將台灣納入微軟全球雲端基礎架構網路之一,台灣已成為微軟西雅圖之外的海外最大雲端營運研發中心。這些跨國企業來台設廠,均可看出變動雖然帶來風險,但也帶來很多機會,包括在產業的數位轉型下,從規劃、設計、應用、建設、投資等一連串過程中,每一階段都給金融業很多切入的機會。 \n 借力使力 拓展海外業務 \n 問:台銀未來業務開發方向?國際業務布局? \n 答:這三年來,台銀透過開發自住型的房貸業務已去化很多閒置資金,目前消金放款已首度突破兆元,除此之外,信託業務也是未來可發展的亮點。目前台銀的信託保管餘額已有2.6兆元,未來除了代管舊制勞退基金,也將再尋求更多的基金大戶代操合作者。 \n 海外業務上,目前台銀除了歐洲、美洲、亞洲、非洲原先就有據點外,澳洲也成立雪梨分行,五大洲都已有分行,至於許多東南亞國家,包括泰馬印等,設立分行不易,因此台銀除了持續設置泰國、印尼、馬來西亞、菲律賓、歐美的法蘭克福、矽谷辦事處之外,未來將更強化與已簽署MOU合作協議的日本三井住友和德意志銀行的策略合作,乃至於和在地大型銀行的結盟,以「站在巨人肩膀」的方式來布局海外市場。 \n 特別是台銀有策略聯盟關係的兩家銀行,三井住友本身就有日本大型銀行過去數十年來深耕東南亞地區的優勢,德意志銀行在歐洲亦有寬廣的人脈網絡,台銀均可充分借力使力來推動海外業務,並提升對全球台商的金融服務,支持台商走向國際。

  • 轉單效應 矽智財台廠吸金

    轉單效應 矽智財台廠吸金

     美國商務部17日發表一篇《理解美中脫鉤》報告,內文指出光美國半導體產業受中美科技冷戰損失就高達830億美元,反觀台灣站在戰略制高點,力旺(3529)、世芯-KY(3661)等直接受惠中美轉單的矽智財業者,18日反映市場情緒跳空大漲。 \n 陸股18日春節後首個交易日表現稍嫌黯淡,上證指數與深證指數皆出現開高走低的情況,機構法人指出,陸股金牛年最大的隱憂仍是中美貿易摩擦,尤其美國新任總統拜登上任後對陸政策並未出現明顯鬆綁,就算放寬施壓力道,大陸也早已確立要透過自身力量來擺脫美國箝制,因此對於晶片設計能力較低的大陸而言,台灣技術至關重要。18日包括世芯-KY、愛普、力旺、晶心科等4檔個股股價皆刷新歷史新高,兩檔高價股力旺與世芯-KY更雙雙漲停價作收。 \n 以去年財報觀察,力旺自結去年第四季稅前損益高達8.31億元,前三季已公布的獲利更達5.15億元,創歷年同期新高;世芯-KY自結去年全年每股盈餘13.52元,僅次2010年表現,且2檔個股元月營收皆創歷史單月新高,延續金鼠年高檔表現。 \n 華南投顧董事長儲祥生表示,台美科技股業績表現亮眼,投機行情下本益比已不能用正常邏輯判斷,譬如IP矽智財業者受惠製程演進需求增加,授權金收入可觀,加上大陸去美化趨勢,相關個股股價將高還有更高。 \n 宏遠投顧副總陳國清則認為,受半導體、IC設計股資金排擠而下跌及修正整理一段時間的電子中下游零組件及系統組裝等績優股,以及股價低迷很久的大立光、玉晶光等股票,因本益比仍低,籌碼已經沉澱一段時間,後續也有機會做表現。

  • 《台北股市》郭修伸:萬五有撐 新春迎紅盤

    受農曆春節即將來臨,台股本周五封關日開高走高,終場收紅0.61%,收15,802.4點,成交量2,804.07億(台幣)周線收紅。富蘭克林華美投信認為,美國聯準會預定基準利率維持,各國疫苗開始施打,台灣今年經濟成長率上看3.89%,在大環境基本面不變下,台股仍有機會整理後向上越墊越高,期待新春開紅盤。 \n 美國股市2月5日收紅,標準普爾500指數與那斯達克綜合指數雙創歷來新高,延續前一天的上揚氣勢,主因企業財報表現亮麗、經濟數據好轉以及疫情出現正面趨勢。道瓊工業指數上漲1.08%,收31,055.86點。標準普爾500指數上漲1.09%,收3,871.74點。以科技股為主的那斯達克綜合指數上漲1.23%,收13,777.74點。 \n \n 富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示,2月仍將陸續公布2020年第四季財報,以目前已經公布之科技廠商第四季財報多優於預期,但部分零組件缺貨與貨櫃運輸增加21Q1不確定性,但台灣廠商因客戶轉單效應外,加上歐美疫情反覆使許多客戶提高庫存,皆使台灣廠商接單應接不暇,預估農曆年期間休假時間縮短,整體第一季業績將優於預期。 \n 郭修伸分析,市場因轉單、疫情、貨櫃運輸與客戶基於保守心態提高庫存水準,皆使得零組件(包含晶片、被動元件、載板等)產能吃緊甚至出現漲價狀況,預期第一季之後才有機會紓解。 \n 郭修伸表示,目前手機、網通、面板與汽車等需求強勁,惟零組件供應吃緊與漲價是否造成消費者需求下滑,仍尚待觀察。操作策略上仍以科技股為主,搭配傳統產業為輔。看好的產業包括:晶圓代工、記憶體、被動元件、 連接器、IC設計等為主、非電子族群則以電動車、汽車零組件、自行車材料、自動化相關等類股為主。 \n 富蘭克林華美投信表示,台股由科技上游類股領軍趨勢不變,短線指數在一萬五千點具支撐,且內外資預期年後歸隊,對台股走勢預期偏樂觀看好。 \n \n

  • 轉單效應 吉茂1月營收年增逾3成

     汽車水箱廠吉茂精密(1587)受惠於最大對手SPI發生財務問題,及中美貿易戰帶來的客戶轉單效益,1月合併營收大增近36%、達1.74億元,創歷史同期新高。 \n 吉茂接手一階大廠Denso的售後維修汽車冷凝器產銷訂單,1月開始出貨貢獻營收,加上客戶訂單持續成長,吉茂兩岸工廠新產能農曆年後將陸續開出下,法人樂觀吉茂2021年營收將超越去年的17.26億元,再創新高,獲利將同步創紀錄。 \n 吉茂指出,雖在疫情及全球貨運艙櫃短缺影響下,1月營收依舊繳出創同期新高的成績單,凸顯去年中以來的營運成長動能,今年持續維持高檔。 \n 吉茂表示,目前產能滿載,因應客戶後續訂單持續成長,兩岸工廠已陸續添購進設備裝機並已試產,於農曆年後產能開出後,將進一步擴大業績成長動能。 \n 吉茂去年合併營收17.26億元、年增13.8%。展望今年,吉茂認為,在美國市場訂單移轉效應持續,中美貿易戰對大陸出口汽車水箱持續課徵高額關稅的影響下,加上吉茂兩岸工廠設備到位產能提升,將持續推升2021年營收。 \n 吉茂與汽車零件大廠Denso交接的汽車冷凝器已從今年1月開始少量出貨,後續搭配產能提升計畫將陸續放量,法人樂觀吉茂今年營收有機會挑戰歷年新高。

  • 去年外銷訂單5,336億美元寫新高

    去年外銷訂單5,336億美元寫新高

     經濟部20日公布2020年12月外銷訂單,表現遠超出預期旺到不行,經長王美花接受本報專訪時以「驚豔」二字形容,接單金額605.5億美元創下史上單月新高,年增率38.3%不僅連10個月正成長、也創下2010年4月來最大漲幅,王美花因此對2021年全年經濟展望感到相當樂觀,認為全年有機會破4%。 \n 而2020年全年外銷接單金額達5,336.6億美元,創下歷史新高,增幅10.1%是2018年來年增幅最高的一次。 \n 王美花在專訪中表示,12月外銷訂單表現驚艷,主要接單貨品都有兩位數成長,包含機械、塑橡膠、石化等都有兩位數成長,且去年訂單就是今年的生產,「看起來今年也會是成長」。去年主計總處估GDP成長2.54%,從接單表現來看勢必會更高;2021年的GDP成長,主計總處估3.83%,但很多研究機構數字更樂觀指會超過4%,王美花相當樂觀,預期今年應會破4%。 \n 統計處長黃于玲指出,疫情帶來宅經濟與新興科技應用需求持續,加上國際品牌智慧手機遞延上市效應,帶動科技類貨品接單明顯成長;而傳統貨品也隨市場需求漸次回升,產品價格上揚,讓主要貨品接單均呈二位數成長。 \n 展望未來,黃于玲表示,第一季為電子產業傳統淡季,加上新冠疫情肆虐,美中貿易戰等不確定性,恐抑制接單成長動能,但宅經濟商機延續,5G、高效能運算、車用電子等新興科技持續擴展,加上國際原物料價格逐步回升,且隨疫苗陸續開發,全球經濟可望逐漸回穩,進而推升外銷接單成長動能。預估2021年1月的外銷訂單金額為510至525億美元,因去年1月受農曆年假影響基期較低,預期年增幅會達44.5%至48.7%。 \n 從接單貨品來看,遠距商機持續發酵,國際品牌智慧手機遞延銷售效應,資通信產品訂單192億美元、年增38.2%,創歷年同月新高,電子產品192.9億美元、年增達58.4%,創歷年單月新高、且連續11個月呈現2位數正成長,為10年最大漲幅;以面板為主光學器材為25.4億美元、年增37.7%,為2017年4月以來最大漲幅。 \n 傳統貨品方面首度全面轉正成長,因市場需求回升,國際原材物料行情走高,機械訂單年增29.7%、塑橡膠製品與化學品在海外市場需求回溫、轉單效應下,年增分別為27.5%、15.4%,化學品終止連24個月負成長態勢。 \n 

  • 華新科火災效應 轉單湧入 旺詮暫停接單

     華新科東莞大朗廠遭祝融,衝擊電阻市況,全球第三大晶片電阻廠旺詮14日宣布暫停接單,恢復接單時間未定。另國巨代理商國益電子則傳出,13日下午就已經不接新訂單,惟國巨發言管道不予評論。 \n 旺詮14日上午透過電子郵件通知客戶暫停接單,根據旺詮的暫停接單通知,因近日接單數量較平均值暴增兩倍以上,公司整體未交訂單已達四個月以上,為了提供客戶更好的服務,自即日起(2021年1月14日)暫停大中華區代理商厚膜電阻接單,恢復接單日期待定。 \n 奇力新發言管道也證實,旺詮已在14日上午通知客戶暫停接單。 \n 而國巨代理商國益電子則傳出華新科遭火吻的當天下午,就已經不受理新訂單,消息在大陸代理商之間傳開,國巨對此僅表示,對於同業或其它公司的接單狀況不予評論,公司會密切注意市況做適當的因應。 \n 根據市調機構統計,旺詮電阻月產能約360億顆,國巨截至去年底,月產能達1,250億顆,為全球第一大廠,同時也是蘋果供應鏈。 \n 晶片電阻供需面臨考驗,由於之前爆分家的國際晶片電阻大廠月產能高達600億顆,客戶端在供貨不穩定或是品質不穩定的疑慮之下,代理商、EMS客戶最近一個月已經爆發轉單潮,大毅、旺詮的12月營收可略見端倪,華新科大朗廠發生火災之後,訂單再湧入旺詮、大毅以及國巨,但因相關廠商均有固定的生產排程,大毅前段製程100%在台灣,稼動率已經拉升至80~90%;國巨、旺詮的產能分布在大陸、馬來西亞,面臨招工不易及疫情問題,稼動率無法拉升之下,導致接單已經吃力,旺詮因此先暫停接單。 \n 事實上,大型電阻廠商已經啟動配貨機制,尤其是小尺寸0201晶片電阻,屬於手機及NB的共用料,也是常用料,成為國巨等電阻大廠配貨的要角,華新科傳災情之後,部分EMS客戶已提前將貨源拉進Hub倉。 \n 至於華新科14日則嚴正否認影響電阻產能10~15%的客戶傳言,華新科說,起火事件影響輕微,並上傳重訊表示「本公司子公司大朗廠其中一棟廠區,13日頂樓廠務設施起火,已於當日中午熄滅;消防調查檢和完畢後,近日該棟廠可立即生產;其他各棟廠房生產均正常運作,此棟暫停期間對電阻生產影響輕微,並無影響12.5%產能之實」。

  • 《興櫃股》富動科2020年營收增逾6成 受惠轉單效應2021樂觀可期

    富動科(6813)2020年合併營收達1.92億元,年增60.96%,富動科指出,2020年受惠美中貿易戰影響,使觸控顯示器訂單陸續回流台灣,帶動富動科營收近年來穩健走揚,展望今年,不僅轉單效應可望延續,自有產品亦將持續拓展,全年樂觀可期。 \n 富動科主要深耕大型與特殊尺寸觸控顯示器市場,其應用範圍廣闊,包含數位教育、視訊會議與娛樂健身,自美中貿易戰開打以來,訂單陸續從中國回流台灣,而富動擁有桃園蘆竹三條自動化產線直接受惠,合併年營收逐年增長,帶動富動科營運穩健發展。 \n \n 此外,富動科亦持續深耕自有產品,疫情以來帶動遠距數位教育與商務會議需求升溫,並成為新世代趨勢潮流,富動科從台灣數位智能化教育市場切入,未來各校園電子化互動式教具將取代傳統手寫黑白板,企業會議室的投影布幕亦可望升級汰換,富動科將搶進這龐大的市場商機。 \n 展望2021,富動科維持審慎樂觀看法,目前公司在手訂單能見度達第1季末,惟全球貨櫃運輸短缺問題,將影響富動實際出貨狀況,然此為短期不利因素,待航運市況回穩將可望排解,富動仍樂觀轉單效益與新世代的市場商機,挹注今年穩健成長。 \n \n

  • 中芯拿到美方許可遭爆假消息 晶圓二哥仍爽吃轉單效應?

    中芯拿到美方許可遭爆假消息 晶圓二哥仍爽吃轉單效應?

    陸媒去年底爆料,大陸晶圓代工龍頭中芯國際獲得美國許可取得成熟製程,當日股價應聲大漲,如今有另外一家陸媒透過供應鏈確認消息,確定中芯國際利多為假消息。對此,從去年9月就受到中芯禁令所推動的轉單效應,主要受惠台廠包括台積電、聯電、世界先進等,預料能繼續獲得龐大需求推動產能。 \n \n消息指出,中芯國際不同於以往儘快說明,細節也遭到供應鏈透露不太可能獲得美方許可之下,陸媒認為先前消息可能是炒股成分居多,導致該公司股價A股表現收漲0.88%、報在58.26人民幣,H股表現則是下跌2.49%、報在21.55港元。 \n \n去年9月,傳出中芯國際恐遭美方制裁,A股股價受到衝擊,從9月初的65.35人民幣,月底跌到49.65人民幣,跌幅達24%。直至10月確定遭美列入出口管制措施,預料中芯國際的半導體生產設備受阻,與美企的業務往來可能也會受衝擊。 \n \n市場當時傳出美企將訂單轉至聯電、世界先進等台廠,導致8吋晶圓產能吃緊,甚至報價上揚。對此,主要受惠二線晶圓廠聯電股價則是從9月初的21.9元新台幣,月底漲至28.55元,漲幅達30%。 \n \n中芯國際在面臨美方制裁後,股價一度回升,更在11月初公布2020年第3季財報,雖扣除政府1.38 億美元補貼,該公司仍處於虧損狀態,好消息是,第二代先進工藝N+1製程已經進入小量試產階段。 \n \n中芯國際聯合執行長梁孟松當時表示,N+1製程正在穩定推進,預計未來2~3季,就能趕上原先制定產能填補到所需程度。該公司表示,也引進ASML的DUV光刻設備,採用浸潤式微影技術,讓N+1製程技術逼近7奈米製程精度,藉此躲過美方制裁。 \n \n與此同時,聯電受到各大客戶拉貨,產能前所未有吃緊,股價更在12月初來到50元關卡,改寫18年來股價紀錄,並站上6000億元市值,一度成為台股第7大權值股。然而,11月營收表現不如市場預期,月減逾3.6%、降至147.26億元,前11月營收表現仍創年增19.8%。聯電解釋,主要是11月天數少,第四季晶圓出貨量原先預估將季增1~2%,惟匯損恐影響毛利率1~1.5個百分點。市場預期12月營收將開出好表現。 \n \n中芯國際則是迎來人事大地震,12月15日公告,前台積電營運長蔣尚義加入董事會擔任副董事長,卻傳出在董事會當日梁孟松提出辭呈。不少陸媒針對梁孟松做出批評,認為梁無法快速協助中芯國際推進先進製程,應該承擔最大責任,並看好蔣尚義帶來的先進封裝與小晶片研發技術。但也有人抱持相反看法,認為中芯國際現階段發展成熟製程,才是穩定大陸半導體自主化發展的道路,梁孟松就是最好人才。 \n \n隨後,美國商務部工業和安全局(BIS)12月18 日宣布將中芯國際列入實體清單,中芯國際處境雪上加霜,10奈米製程以下研發確定遭到阻斷,中芯國際想靠其他方式取得美國技術生產晶片,變得更加堅難。 \n \n年前情勢再度變化,中芯國際董事會名單出爐,不僅蔣尚義入列,梁孟松也還在榜上,僅獨立非執行董事叢京生因美國禁令請辭。當日又傳出中芯國際獲得美國成熟製程許可,中芯國際港股、A股在12月30日及31日股價累計分別大漲20.29%、9.77%。 \n \n聯電股價則是在今(4)日受到中芯消息衝擊重挫,終場大跌1.60元或3.39%、報收45.55元。不過,隨著消息被疑是誤傳,中芯轉單效應有望持續,加上8吋晶圓代工產能依舊吃緊至上半年,NOR快閃記憶體缺貨題材,以及中芯國際本身的產能利用率也屬於滿載的情況,預料今年需求盛況將持續。

  • 封關前壓軸 台股聚焦法人作帳

     台股持續高檔震盪行情,加權指數震盪攻堅及高檔上攻到14,411點,逼臨歷史高檔14,427點,周K線拉出連八紅;本周為年底最後一周,2020年來指數累計大漲2,334點及漲幅19.46%,市場聚焦封關周法人最後作帳及封關行情兩大因素。 \n 上周外資隨聖誕節假期因素而淡出台股,整周買超金額94.1億餘元,投信及自營商也換股各調節14.7億餘元、1.2億餘元,三大法人周淨買超78.2億餘元;12月來三大法人合計賣超65.6億餘元,其中外資及投信各累計買超122億餘元、50.2億餘元,自營商自行買賣及避險共賣超238億餘元。外資期貨仍維持淨空單操作,25日台指期空單部位5,748口,較18日的空單部位5,967口略減空單219口。 \n 大盤指數從2019年底近萬二,雖全年受制於全球新冠疫情肆虐干擾,指數一度在3月中旬跌破10年線,但去美化及去中化的轉單效應,帶動業績持穩表現,盤勢快速彈升,下半年起迭創新高,11月美總統大選後不確定因素消除後,買盤積極進場,推升指數大幅走揚及迭創新高,2020年來累計到目前漲幅19.46%,本周30日摩台期結算後,31日將收年線。 \n 封關周在外資聖誕節長假,慣例由內資主導盤勢,集團作帳及投信等機構法人作帳相關標的,有機會帶動作帳相關集團股及標的呈現個股行情,尤其是接續2021年元月行情,讓封關偏漲升行情,市場對今年封關行情也多所期待。 \n 另封關周四個營業日持續有個別公司自辦或是應邀參加法說會,包含28日全友、大魯閣、大樹、立康、高林、環泥、億光,29日信邦、雷虎、佳能、嘉威、櫻花建,30日合一、威健生技、欣厚-KY、新美齊、三洋紡,31日中天、士紙、台南等,相關公司最新業績表現及對2021年運展望,牽動個股走勢。

  • 《半導體》旺宏通過資本支出30.5億元 因應營運需求

    記憶體廠旺宏(2337)董事會24日通過2021年經常性資本支出,預計投資金額為新台幣30.5億元,預計自2021年第1季起陸續投資,將以自有資金及銀行融資,資金主要因應營運計畫需求。 \n 美國政府將中芯國際列入禁止貿易的實體清單,旺宏可望持續受惠於轉單效應,NOR Flash供需並將轉好,有利價格上揚。 \n 由於大陸NOR Flash大廠兆易創新每月委由中芯國際代工1萬片,先前美國限制設備出口中芯國際,旺宏及華邦電已有轉單效應,因中芯國際正式被美國列入黑名單,可能進一步影響市場供需狀況。 \n 旺宏董事長吳敏求先前表示,中芯為中國記憶體廠兆易創新代工,若中芯被美國列入黑名單,不排除造成NOR Flash市場供不應求。 \n \n 先前美國限制設備出口中芯國際,已帶來台廠轉單效應。蘋果擔心中芯無法順利為大客戶兆易創新代工生產編碼型快閃記憶體(NOR Flash),因而將原本預計交給兆易創新的新iPhone OLED面板外掛NOR Flash訂單,改下給華邦電及旺宏兩家台廠。 \n 旺宏自行結算2020年11月營收為30.1億元,月減21.7%,也較去年同期減少7.5%。 \n 因大客戶任天堂拉貨動能趨緩,加上停止供貨華為,旺宏11月營收持續比10月的38.41億元下滑;10月加上11月營收約為68.51億元,傳統第四季旺季業績仍有撐,但預期比第三季高檔下滑。 \n 旺宏電子2020年1月至11月合併營收為364.94億元,仍創下歷年同期新高,與2019年同期相較增加12.9%。 \n 回顧第3季,旺宏今年以來持續受惠宅經濟及遠距商機,第3季營收109.57億元,季增18%,為歷史次高。第3季毛利率36%,較第2季拉升1個百分點,稅後淨利16.18億元,季增22%,每股純益0.88元。 \n 旺宏前3季營收創下同期新高,達296.43億元,毛利率年增6.18個百分點至34.15%;淨利年增84.66%至41.7億元,前3季EPS達2.27元。 \n \n

  • 陸扣件蒙塵 遭歐盟反傾銷調查

     正當全球鋼市大好之際,歐盟決定對大陸進口的扣件產品進行反傾銷調查,調查產品包括汽車用螺絲、營建用小螺絲等,這是歐盟相隔近5年後再度對大陸開鍘,未來一旦對大陸課徵反傾銷稅,勢必帶來轉單效應,尤其高單價的汽車螺絲受惠最大,包括春雨、聚亨、三星、恒耀、久陽等都是受惠鋼廠。 \n 對於歐盟這項舉動,台灣區螺絲公會理事長蔡圖晉表示,歐盟每年向大陸採購包括螺絲螺帽、酒類等多項產品,金額高達30多億美元,過去歐盟曾對台灣大舉進口扣件產品,但2016年2月撤銷大陸扣件傾銷案後,台灣一般扣件產品被大陸搶走不少,當時估計一年銷歐盟銳減9億美元之多,未來如歐盟真的對大陸課徵反傾銷稅後,預期台灣汽車扣件等產品的轉單效應,可望增加10多億美元。 \n 蔡圖晉指出,目前台灣外銷歐洲市場的產品,以汽車螺絲為主,歐盟占外銷量超過20%,其中德國是今年外銷的笫二大出口國,其它銷往歐洲的螺絲產品也包括小螺絲等,國內許多廠商都有銷售,至於美國仍是我最大出口國,占外銷量的40%以上。 \n 汽車螺絲生產大廠恒耀國際董事長吳榮彬認為,歐盟對大陸扣件產品進行反傾銷調查,對螺絲業來說是一項利多消息,因該公司目前銷到歐洲,尤其是銷往德國的汽車螺絲,每年銷售金額達到2億至2.5億美元,占其總外銷量三成左右,但銷歐的產品大多由台灣總廠銷去,或由德國當地鋼廠生產後就近供應,幾乎沒有自大陸廈門廠供貨,因此未來仍有機會獲得轉單效應。 \n 對於歐盟這項反傾銷調查,中鋼董事長翁朝棟則表示,這是好現象,未來只要歐盟對大陸扣件產品啟動課徵反傾銷稅,就可能產生轉單效應,因國內許多下游螺絲廠商都是中鋼的主要客戶,中鋼勢必全力支援下游供料和協助接單。 \n 根據歐盟統計,大陸是歐盟第二大進口緊固件來源地,2019年大陸出口到歐盟的扣件數量近70萬公噸,出口金額達到13.09億歐元,相當於15億多美元。

  • 韓DRAM廠加速舊產能轉換生產CIS 受益轉單效應 晶豪科、鈺創樂透

     智慧型手機搭載多鏡頭由高階向中階滲透,車用電子需求急速增溫,帶動CMOS影像感測器(CIS)需求持續轉強且供給吃緊。韓系記憶體廠三星電子及SK海力士為搶攻CIS市占率,加快將舊有DRAM產能移轉生產CIS元件,包括DDR2及4Gb以下容量DDR3等利基型DRAM供貨量已明顯減少,相關訂單開始大量轉向台廠,包括晶豪科(3006)、鈺創(5351)、華邦電(2344)直接受惠。 \n 第四季是利基型DRAM傳統淡季,但今年呈現淡季不淡,主要原因在於新冠肺炎疫情帶動的遠距商機及宅經濟持續發酵,包括智慧電視、智慧家電、數位機上盒、WiFi路由器等需求明顯成長,但供給端來看,韓系大廠將DRAM舊產能移轉生產需求暢旺的CIS元件,造成低容量DDR2/DDR3供不應求,11月合約價因此調漲1~3%幅度。 \n 隨著5G智慧型手機出貨進入爆發期,搭載多鏡頭相機由高階快速向中階滲透,高階手機開始支援飛時測距(ToF)等新應用,帶動CIS元件需求在下半年明顯回升。同時,第四季車用電子庫存回補需求急速升溫,新車款搭載更多先進駕駛輔助系統(ADAS),車用CIS搭載數量呈現倍數成長。記憶體廠考量到DRAM製程與CIS製程相近,下半年加快將舊有DRAM產能移轉生產CIS元件。 \n 據業界消息,三星近年來陸續將Line 11及Line 13等兩條DRAM產線移轉生產CIS元件,下半年加速Line 13的產能轉換速度,且預計明年再調撥DRAM廠產能移轉生產CIS元件,月產能將可提高至12~13萬片。 \n 至於SK海力士近2年在CIS市場布局轉為積極,去年開始將M10廠的DRAM生產線陸續移轉投入CIS生產,今年下半年轉換速度加快並正式停產2Gb DDR3。 \n 由於DDR2/DDR3仍被大量應用在消費性電子,在韓系大廠停產或大幅削減產能情況下,市場供給量明顯降低,包括中興、聯想、康佳、海爾等大陸系統大廠都把利基型DRAM訂單轉下到台灣供應商,晶豪科、鈺創、華邦電等接單暢旺,且訂單能見度看到明年上半年。 \n 利基型DRAM市況看旺,法人看好華邦電、晶豪科、鈺創等業者營運表現進入成長循環,其中,華邦電11月合併營收66.75億元,較去年同期成長64.5%;晶豪科11月合併營收14.84億元,較去年同期成長46.5%。 \n 法人指出,由於南亞科及力積電的DRAM晶圓代工產能有限,利基型DRAM自11月以來供給吃緊且價格調漲,預期明年上半年供給續吃緊且價格將續漲10%以內,台廠成為最大受惠者。

  • 114家營收登峰 拉貨潮有甜

     上市櫃11月營收出爐,合計共有114家成功改寫單月新高,法人表示,觀察逾百家業績創高公司,主要集中在電子上游零組件及遠距商機受惠族群,研判與出貨遞延效應與傳統電子旺季有關,整體來看表現優於預期,年底拉貨潮值得期待。 \n 逾1,600家上市櫃公司11月營收10日完成公告,續創今年單月新高,其中,並有日月光投控、譜瑞-KY、南電等114家同步改寫歷史高峰紀錄,不僅超越10月78家紀錄,更比去年同期的51家倍增,成長動能亮眼。 \n 統計11月營收創高股,仍以電子族群居多,包括IC設計、NB、iPhone零組件等,台新投顧副總黃文清指出,由此可看出電子旺季拉貨啟動,以及遞延出貨持續發酵的雙重題材,也符合盤面資金匯聚主流,而傳產部分則有受惠貨運市場需求暴增的萬海,與有雙11助陣的「網購雙雄」富邦媒、網家等。 \n 野村投信國內股票投資部主管姚郁如認為,台半導體產業成長趨勢延續,預計明年成長率將達9.5%,受惠中美科技戰轉單效應,預期8吋晶圓有再漲價機會,同時也看好中國對於CPU需求穩定,但供給方面去美化的情況下,有望增添矽智財等相關業者營運動能。 \n 受惠蘋果iPhone 12新機問世,推升市場換機需求,整體銷售情況亮眼,也帶動代工廠及上游零組件業績暢旺。玉山投顧表示,南電受惠ABF材質載板客戶需求持續,且12層以上產品比重穩增,BT載板系統級封裝SiP切入美系客戶穿戴式裝置與無線藍牙耳機,產品訂價轉佳,展望正向。 \n 此外,同欣電四大產品線同步增溫,其中影像產品受惠鏡頭像素提升、低階手機鏡頭需求往中高階移動,加上汽車市場回溫,自動駕駛趨勢不變,對高階的影像感測需求增加,明年受惠新應用如熱電轉換器、功率模組等有望持續成長。 \n 展望後市,法人預期,12月為傳統年底拉貨高峰,預期在全球經濟復甦基調不變,配合市場需求延續,以及搶櫃備料市況火熱下,有機會帶動上市櫃公司營運表現再度向上,營收創高家數維持高檔可期。

  • 晶圓二哥真的那麼猛?大咖狂倒貨 專家爆驚人內幕

    晶圓二哥真的那麼猛?大咖狂倒貨 專家爆驚人內幕

    晶圓代工二哥聯電近期漲勢驚人猶如睡醒猛獅,二家外資也連袂上調目標價至60元,但股價創高後,連續兩個交易拉回修正,今(10日)盤中一度重挫近5%,跌破5日線。資深分析師表示,聯電11月營收已經連4個月無法創高,外界會對原先預期的轉單效應感到疑惑,當股價大漲後,對基本面要求也跟著拉高,容易被市場放大檢視。 \n \n聯電11月合併營收147.26億元,月減3.7%,主要受到工作天數減少及台幣兌美元匯率升值影響,但與去年同期相較成長6%,創下單月營收歷年同期新高。法人預期聯電12月營收將達155~160億元之間,改寫單月營收史上紀錄,第4季營收也可望同步攀高。 \n \n不過,萬寶投顧總監蔡明彰認為,聯電自7月營收154.9億元以來,已經連4個月營收無法創高,外界就會質疑轉單效應的真假,況且今年股價已飆漲超過200%,股價大漲後,對基本面的要求及期待也跟著提高,而被大家拿放大鏡檢視業績。 \n \n他強調,資金行情,表面上每天都有飆股,但若缺乏業績,只靠消息,一般投資人看得到、吃不到,追到就套牢,唯有營收表現才能支撐股價的表現。 \n \n其實觀察外資連5個交易日已經賣超聯電近12萬張,其中7日更大幅調節7.5萬張,持股比重也降到45.7%近期低點。投資人不可輕忽外資賣壓,也要留意後續營收表現。 \n \n聯電股價在8日衝上51.7元新高後,已連續兩個交易日拉回修正,今日盤中最低來到47.5元、跌幅4.8%,截至上午11點32分暫報47.7元、摜破5日線。

  • 安控轉型 晶睿奇偶各顯神通

    安控轉型 晶睿奇偶各顯神通

     紅色供應鏈壓力稍解,安控業者趁機覓轉型,晶睿(3454)規畫在台成立台灣技術客服中心,深化技術生根,奇偶(3356)則以軟體出擊,未來將持續降低硬體自製比重,以貼牌方式結合自家軟體以拉高毛利率。 \n 美國推動NDAA(中美貿易美國國防授權法案)一度讓台灣安控廠浮現轉單契機,不過經過數月,轉單商機似乎不如預期中明顯,連安控龍頭廠晶睿發言人顧中威也表示,「轉單確實有發生,只是沒有想像中那麼快」,至於奇偶財務長李建邦則對轉單持比較保留態度,他強調,台廠號稱有轉單,但今年只有少部分安控廠業績出現成長,顯見消費者在選擇安控產品時仍以性價比為首要考量,在價格考量下,仍會傾向選擇中國有競爭力的產品。 \n 轉單效應仍有待發酵,但NDAA確實為台灣安控廠帶來反思,也了解再次轉型必要性。 \n 為迎戰未來,晶睿悄悄展開自動化佈局,全新的自動化產線預計2021年第一季前於中和完成。如狀況不錯,會再考慮於桃園增設另一條自動化產線,此外晶睿也在內部推動一系列的改革計畫,包括就既有品牌進行盤點,展開「品牌蛻變計畫」,另也在12月1日宣布在台成立台灣技術客服中心。 \n 晶睿指出,新的台灣技術客服中心將導入數位雲端客服管理系統,進行紀錄、追蹤、分析,同時也會就客服成效進行統計,期望以台灣作為客服示範據點,複製成功經驗於全球市場,打造在地化服務體驗。 \n 奇偶擬具了高低階市場都佈局的新策略,不論是有NDAA考量、要求要採用MIT或美國核心晶片的客戶,或只講性價比的客戶,奇偶都可滿足,至於低階產品佈局,基於降低成本的考量,奇偶已著手引進大陸貼牌產品,李建邦指出,今年IP CAM外購比例已來到8成,餘下2成為奇偶早期研發MIT產品,外購比高於去年的7成。 \n 李建邦強調,引進大陸OEM產品貼牌早期確會擔心打到自家客戶,但後來發現大陸OEM產品綁上奇偶軟體後,售價拉高後,價差就出來,「自製產品毛利率最低時一度來到3成,但現綁軟體平均毛利率有45%。」雖然大陸OEM產品貼牌後單價仍低,但毛利卻相對比較高,只要衝出一定的量,自然就可以將營收和獲利拱上來,成為奇偶另一個金雞母。

  • 電源管理IC鬧缺貨 台廠先卡位

    電源管理IC鬧缺貨 台廠先卡位

     美國國防部已經將中國晶圓代工廠中芯國際列入黑名單,未來中芯要再度取得美國設備及材料可能性幾乎趨近於零,且中國以外客戶可能大舉撤出中芯並轉單到其他晶圓代工廠。 \n 法人指出,由於市場上少了中芯8吋廠供給,2021年第一季將大舉爆發電源管理IC缺貨潮,屆時茂達(6138)、矽力-KY(6415)及致新(8081)等電源管理IC廠在提早卡位、取得產能效應下,將有望迎來訂單移轉及供給短缺帶來的價格上漲等雙重效應。 \n 美國國防部日前將中芯列入黑名單當中,除了全面將中芯生產的晶片禁用之外,未來要再度取得美系設備及材料也可能會被美國以國防安全為由,禁止出口給中芯,且中國以外的外國企業擔心中芯未來供給不穩定,目前也已經開始逐步尋找替代晶圓代工產能。 \n 在中芯被美國國防部列入黑名單後,等同於市場上未來可能減少中芯上海、天津及深圳等三座8吋晶圓代工廠供給,在電源管理IC大多採用8吋晶圓量產情況下,屆時電源管理IC在2021年起恐將迎來大缺貨效應。 \n 因此法人看好,茂達、矽力-KY及致新等電源管理IC廠提前在晶圓代工廠預定好2021年產能,若市場大缺貨,提前取得產能的電源管理IC廠可望搶下轉單及價格上漲等雙重利多。 \n 其中,茂達2020年營運大舉受惠於宅經濟效應,推動電源管理IC及風扇馬達驅動IC出貨暢旺,使其2020年前十個月合併營收年成長19.5%至44.08億元,改寫歷史同期新高。 \n 法人預期,茂達第四季營運可望同步受惠於筆電及顯示卡等相關訂單,推動產品出貨續旺,繳出淡季不淡成績單,且2021年又有望迎來轉單及供給短缺帶來的漲價利多,業績將有望更上一層樓。 \n 至於矽力-KY在2020年則受惠於5G、消費性及PC/筆電等訂單持續成長,前十個月合併營收達111.43億元、年成長31.2%,改寫歷史同期新高,全年業績創高可期。法人指出,矽力-KY在中國及台灣等地晶圓代工廠皆有投片量產,因此產能取得無虞,若轉單潮浮現,矽力-KY將可望成受惠廠商。

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