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以下是含有EMS客戶的搜尋結果,共46

  • 瀚宇博8月站上42億 刷新24個月紀錄

     傳統消費性產品拉貨旺季到來,瀚宇博(5469)八月營收再升溫達42.32億元、月增7.08%、年增8.83%,單月營收創2018年9月以來新高。法人表示,看好筆電、平板需求延續至第三季,遊戲大廠新主機亦在拉貨,以及網通產品穩定挹注動能,預估瀚宇博今年業績創高可期。

  • 瀚宇博、精成科 Q3旺季展望佳

     瀚宇博(5469)、精成科(6191)日前法說會上釋出,看好平板/筆電需求延續、消費性電子產品復甦、新遊戲機拉貨、汽車市場回溫等,對第三季營運展望正向看待。受惠於法說會行情激勵,瀚宇博17日盤中攻上漲停板49.65元,精成科盤中也大漲逾8%、最高來到22.3元,股價創2010年底來新高價。

  • 泰鼎配息3元 Q3營運樂觀

     PCB硬板廠泰鼎-KY(4927)5日股東會通過每股配息3元,公司表示,今年上半年各產品線接單狀況還算不錯,客戶拉貨狀況也都正常,產能利用率逼近滿載,加上之後泰國7月國際航班即將解禁,預期營運可望維持不淡,雖然景氣可能會略受疫情影響,不過泰鼎對後市維持樂觀以對的看法。 \n 泰鼎首季因轉單效應、超前防疫奏效,第一季營運不淡,累計前5月營收也創下歷年同期新高。法人分析,受惠宅經濟效應,泰鼎家用產品出貨狀況樂觀,尤其是TV板配合韓系客戶,一路上從TFT、QLED、8K、The Wall都有做,泰鼎做為LED及Mini LED主要供應商,在該客戶建立安全庫存需求以及鎖定東奧商機積極搶攻市占率,將持續受惠。 \n 其他如汽車板、STB/Wi-Fi相關、Printer、PC/NB等也陸續看到不錯的貢獻,像是家用新品陸續量產、PC/NB進入密集出貨期、機上盒(STB)也有進入旺季的氛圍,加上延續過去嚴密的成本控制,泰鼎第三季營收可望較第二季有雙位數成長,毛利率也有望同步提升,在高稼動率、高良率、低報廢、以及產品組合優化下,泰鼎毛利可望維持高檔的表現,甚至有近一步成長的機會。 \n 產能方面,由於正在興建的三廠最快明年才開出,現階段就是透過去瓶頸、以及加班的方式,擠出更多的產能,泰鼎計畫是明年第一季三廠會開始裝機、第二季試產,原本預計先開兩條線,不過客戶需求旺盛、新產品耗用產能大,有可能會需要一次三條產線全開。 \n 另外泰鼎也提到客戶為分散風險、調整各地生產比重,不論品牌業者或是EMS廠,往東南亞移動趨勢愈來愈明確,甚至為規避貿易戰,大陸一些組裝廠也有在往南亞布局,即使疫情過後,各國大廠南移的步伐不會停止,對泰鼎來說有更多機會爭取新客戶、新產品。

  • 國巨5月營收 飆16個月新高

     被動元件大廠國巨公告5月業績,在產品量增價穩之下,無懼於五一長假效應,以44.86億元寫下16個月以來新高紀錄,連續第三個月繳出月增、年增的雙增成績單,也優於市場謠傳衰退10%的預期。 \n 國巨集團裡的國巨、奇力新、凱美5日將同步召開股東常會,趕在股東常會之前,國巨、奇力新陸續公告5月營收,呈現一增一減,龍頭廠國巨5月營收達44.86億元,月增1%、年增37.6%,累計今年前五月營收189.47億元,年增5.8%,寫2019年1月以來新高紀錄。 \n 國巨表示,5月雖因中國廠區的「五一」長假而工作日數減少,但當地廠區的復工及產能利用率已逐漸改善,且客戶訂單需求穩健,使得5月業績表現仍較4月成長。 \n 國巨強調,目前公司營運及客戶訂單出貨皆正常,中國廠區產能回復狀況亦持續改善,並逐步調整成品庫存水位偏低的情況,然因全球的疫情仍然嚴峻且不確定性高,國巨仍將審慎應對業績及營運展望。 \n 國巨稼動率在今年2月落至最低,降至30%左右,5月已經逐漸提升至60%,今年3~4月是新價格密集生效期,通路商及中小EMS客戶、大型EMS客戶的新價格分別在這兩個時間點生效,因此推升營收基期,5月伴隨大陸廠區陸續復工,呈現量增價穩趨勢,即使五一長假工作日減少,月營收仍獲得支撐,同時也粉碎營收衰退兩位數的市場傳言。 \n 惟同集團的電感廠奇力新,5月營收意外衰退,根據奇力新統計,5月營收達14.73億元,月減6.37%,終止連續兩個月成長走勢,累計奇力新集團前五月營收66.67億元,年增4.53%,5月營收表現遜於母公司。 \n 國巨因應併購美商基美(KEMET),今年以來已經完成GDR、ECB、銀行團聯貸等三項大型籌資計畫,累計取得735億元併購及營運周轉金,合併基美的資金已經全數到位,而美系大型被動元件廠在基美成為國巨100%持股子公司之後,僅剩AVX、Vishay兩家。

  • 雙利多加持 泰鼎產能滿載

     受惠於客戶需求強勁,加上新品步入量產階段,PCB硬板廠泰鼎-KY(4927)產能直逼滿載,4日公告五月營收為9.65億元、年增17.65%,累計前5月營收為45.82億元、年增2.84%,單月營收及累計營收皆創下歷年同期新高紀錄。 \n 泰鼎指出,五月營收相較四月略微下滑4.8%,主要是受到泰銖匯率變化的影響,若以原功能貨幣計算其實差異不大。展望第二季,目前計畫仍如預期穩健進行中,包括家用新品陸續量產、PC/NB進入密集出貨期、機上盒(STB)也有進入旺季的氛圍,基本上訂單都下進來,就看後續出貨、拉貨的狀況如何,放眼下半年維持樂觀看待、審慎應對的看法。 \n 產品組合上,據了解,通訊/網通包含機上盒、Wi-Fi機、物聯網相關等應用、TV板拉貨狀況都不錯,值得注意的是,泰鼎做為韓系客戶TV板最大供應商,除了受惠該客戶建立庫存需求,以及積極搶攻市占率的需求外,泰鼎亦有提供Mini LED所需板材,未來可望受益於相關市場發酵,進而挹注新一波成長動能。 \n 產能方面,正在興建的三廠最快要明年才開出新產能,今年則是以去瓶頸方式增加現有廠房產能,原訂計畫是一廠提升3萬米平方、二廠提升5萬米平方、子公司SFT同步增加7萬米平方,讓下半年總產能達到75萬米平方,以支撐全年客戶需求,不過客戶需求旺盛、產能利用率提高,擴充幅度預期需要再進一步增加。 \n 另外泰鼎為東南亞最大的PCB廠,在客戶分散風險、EMS廠南向的趨勢下,泰鼎也在積極爭取新產品、新客戶的機會。據法人指出,泰鼎有試量產歐系電子大廠的產品、一家台系組裝廠規劃擴充東南亞產能,可望帶動PCB訂單增加、另一台系組裝廠的東南亞廠則會在今年下半年完工,也將成為泰鼎未來潛在成長動能。 \n 而未來泰鼎三廠明年完工時,除了擴增25萬米平方產能,也將以生產多層板為主,公司計畫把汽車板集中到該廠,以避免和消費性產品混淆,同時也會規劃專門產能給客戶少量多樣的需求,如光電板、繪圖卡、記憶體模組板、小量試產HDI等。

  • 華新科首季獲利 不如預期

     MLCC二哥華新科(2492)公告第一季財報,首季營益率較去年同期腰斬,降至15.76%,單季歸屬母公司淨利6.54億元,年減72%,每股稅後純益1.35元,低於市場預期。 \n 華新科日前上傳第一季自結損益,11日公告第一季損益表,第一季因營收呈現衰退,導致毛利率、營益率雙雙較去年同期下滑,分別落在26.67%、15.76%,其中代表本業獲利的營益率創下2017年第二季以來新低,年減17.24個百分點。 \n 第一季歸屬母公司淨利降至6.54億元,年減72%,每股盈餘降至1.35元,由於第一季獲利數字低於法人圈預期,法人認為,華新科今年的獲利估值恐面臨下修壓力,今年上半年EPS估值預期不及半個股本。 \n 華新科受惠於價格調漲,4月營收以27.21億元寫下去年4月以來新高紀錄,月增11.3%,但年減3.94%,累計今年前4月營收達90.95億元,年減18.4%,華新科目前僅針對通路客戶調漲價格,在最大的產能出海口--EMS客戶上,第二季仍按兵不動,而通路客戶佔華新科營收比重約40%。

  • 國巨超賺 首季EPS飆5.51元

     國巨公布第一季財報,受惠於漲價效應、產品組合優化,單季EPS賺逾半個股本達5.51元,季增163.1%,大幅超前市場預期,由於國巨針對EMS客戶的新價格陸續在3~4月間啟用,第二季營運可望續揚;合併美商基美後下半年新國巨成軍,法人預估,以今年第一季獲利進度來看,國巨全年EPS有望挑戰三個股本。 \n 而從MLCC廠第一季獲利來看,國巨、禾伸堂分別繳出5.51元、1.94元成績單,連袂較去年第四季大幅成長,且禾伸堂首度超車華新科,拿下單季MLCC獲利二哥,MLCC廠的獲利排名罕見洗牌。 \n 國巨4日盤後公布第一季財報,在第一季營收守住百億,且漲價效應之下,首季獲利重返成長,並寫下四個季度以來新高,歸屬母公司淨利達23.5億元,季增163.1%,EPS達5.51元,就毛利率而言,則重返四字頭達40.3%,為歷年同期第三高紀錄。 \n 由於國巨針對EMS客戶新價格生效時間不同,3月以通路商、中小EMS客戶為主,4月開始,大型EMS客戶正式啟用新價格,因此國巨第二季營運仍有漲價效應,下半年還有基美加入,法人預估,國巨第一季獲利進度超前,以增資後股本約49億元計算,今年EPS有望挑戰30元,與華新科進一步拉開差距。 \n 國巨同時公布新一波人事異動,營運長王淡如將接下國巨執行長暨總經理一職,此職位原由董事長陳泰銘兼任,在國巨GDR順利掛牌,並籌組大型銀行團聯貸之下,市場解讀,王淡如與國巨集團的磨合期已過,人事順暢將有利於下半年新國巨的整合。 \n 禾伸堂也同步公布第一季財報,少了業外虧損,禾伸堂與去年第四季相較轉虧為盈,歸屬母公司淨利達3.06億元,年增12%,也是第一家獲利年增率翻正的MLCC廠,首季EPS達1.94元。 \n 法人圈評三家MLCC廠第一季財報是兩好一壞,華新科因對市況、漲價判斷猶豫,錯失漲價黃金時段,追漲難度相對較高,即使MLCC雙雄最終對景氣同調,各國對國、基合的反壟斷調查提前完成,國巨第三季就會認列基美營收,恐成MLCC雙雄新的分水嶺。

  • 訂單加持+超前防疫 泰鼎-KY上月營收 創同期新高

     PCB硬板廠泰鼎-KY(4927)4日公告4月營收10.14億元、月增23.2%、年增28.4%,單月營收創下歷年同期新高,累計前四月營收達36.19億元,僅略低於去年0.51%。 \n 泰鼎表示,往常4月是泰國的傳統農曆年假,會有潑水節長假影響,但泰國政府為防堵疫情,潑水節已確定取消,年假期間正常上班,因此工作天數增加、客戶建立安全庫存需求、轉單出貨等因素挹注下,一廠產能全滿、二廠拉到75~80%高檔,帶動4月營收表現亮眼。 \n 此外泰鼎認為,4月營收成長顯著,除了訂單加持外,主要動能還是來自超前防疫有成,泰鼎在政府發布緊急命令、宵禁等措施前,就已經自主啟動第三階段防疫,包括提前採買快篩試劑、自行生產口罩、啟用消毒隧道等,期間整個製造、工廠運作從未受到影響,秉持保護員工及家屬的健康,就是穩住公司的產能,4月營收年月雙增驗證防疫措施奏效。 \n 以產品結構來看,泰鼎汽車板、通訊/網通、TV板拉貨狀況都不錯,其中TV板做為韓系客戶最大供應商,受惠於持續建立安全庫存的需求,以及該客戶積極搶攻市占率,泰鼎受益不小。通訊/網通方面則有機上盒、Wi-Fi機、物聯網相關等應用挹注,搭上5G高頻高速網路趨勢,未來也會有其他更多元應用加入。 \n 市場分析,或許是疫情助漲宅經濟,在家防疫帶動室內娛樂需求提升,像是追劇需要大尺寸電視,遠距辦公、線上教學、影音串流等也要高速、穩定的網通設備,因此家用及通訊相關產品的需求顯著。 \n 而汽車板提升則是來自去年認證的幾家新客戶,因為過去量小基期低,新客戶帶來新貢獻也拉抬市佔率,因此,雖然全球車市低迷,但是單就內部比較汽車板是呈現成長。 \n 展望未來法人指出,不論是客戶年初給的全年規畫,或是後續追加出來的新需求,都讓泰鼎產能滿載甚至吃緊,且日韓客戶拉貨強勁,疫情也推動品牌業者分散風險、調整各地生產比例,加上EMS廠南移風向確立,而泰鼎就產能而言已經是東南亞最大的PCB廠,將是最直接受惠者,看好在轉單、新產品、新客戶等動能加諸之下,近年營運成長趨勢明確。

  • 2月營收成績單-MLCC受衝擊 國巨、華新科 營運先蹲後跳

     國巨、華新科公告2月業績,在大陸廠區延遲復工、工作天數減少之下,雖繳出雙減成績單,但是年減幅度顯著收斂,3月在復工率拉升、部分EMS客戶啟用新價格之下,營收表現可望先蹲後跳。 \n 被動元件龍頭廠國巨9日公告2月業績,受大陸蘇州廠區延遲復工、產出銳減一半影響,2月營收26.83億元,月減18.7%、年減13.5%,寫下2017年7月以來低檔。不過,隨著通路商、中小EMS客戶自3月1日啟用新價格,加上蘇州廠區稼動率以回升至50%為目標後,法人預期,國巨3月營收可望勁揚。 \n 國巨表示,2月因為公司主要產能的中國廠區受疫情影響及復工限制,使得產出比1月減少一半以上,加上原本的成品庫存水位已低於30天,訂單交貨及運輸報關不順的情況嚴重,導致2月營收下滑。 \n 國巨指出,在確保員工健康及營運安全的前提下,中國生產廠區逐漸復工,高雄廠區也將規劃產能全開,雖然短期無法完全滿足全球客戶的需求,但長期公司對業績及營運展望審慎樂觀應對。 \n 華新科2月營收達19.12億元,雖然跌破20億元,寫下2018年2月以來新低紀錄,月減5.3%、年減13.41%,然月減幅度優於預期。法人分析,有可能與華新科擁有相對較高庫存,以及針對通路商調漲價格所致,此外,華新科的1月營收基期較低,也拉低2月的比較基準。 \n 業界表示,EMS廠鴻海2月營收月減40%,電子廠因延遲復工,2月營收腰斬的不在少數,國巨、華新科2月營收年減幅度僅13~19%,不排除有調漲通路商價格的因素在裡面,表現算是優於預期。

  • MLCC漲價 概念股營收來勁

     被動元件經過一年的庫存消化,近日重拾漲勢,大型EMS客戶的新價格將於4月1日生效,通路商、中小EMS客戶則於3月1日生效,根據被動元件業界估計,年前的MLCC價位就已經超過2019年的價位,3~4月適用新價格之後,被動元件廠有望醞釀一波營收成長動能。 \n 被動元件產業進入寡占市場,無論是晶片電阻、MLCC全球前三大廠的市占率已經突破52%,前五大廠的市占率更直逼80%,隨著小廠林立的時代過去,殺價競爭不再,被動元件漲價的頻率從十年一次,縮短至二年,2017~2018年掀起的漲價潮,2020年再次上演,漲價的背後,代表被動元件廠的議價權已不可同日而語。 \n 代理商表示,全球前三大電阻廠有不小漲幅,陸資風華高科的電阻、MLCC將於4月1日適用新價格、大毅則從3月1日適用新價格,漲幅達40~60%;華新科電阻調漲10%、MLCC調漲5%,代理商認為後續可能還有再漲空間,但目前漲幅最小;日、韓廠商則規畫先調漲代理商價格10%,旗下EMS客戶恐怕也會面臨跟代理商搶料的情況。 \n 被動元件業界指出,大型EMS客戶多半還是依照季度議價的模式,4月1日啟用新價格,而通路商、中小型EMS客戶接受新價格、或是加價購料的,則從3月1日啟用新價格,以求先回補庫存,對於被動元件廠來說,隨著3~4月新價格啟動,可望醞釀一波營收成長動能。 \n 就產品報價來看,被動元件廠評估,去年第四季MLCC價格已經有所調漲,雖然集中在通路商、代理商,然而以0402、0201這些常用料來看,農曆年前就已經高於2019年的價位;電阻則是漲回2019年的價位,歷經2019年的價格修正,MLCC的價位仍高於2017年起漲以前的價位15~20%以上。 \n 對於EMS廠來說,被動元件占其物料清單(BOM表)比率低於1%,由於比率不高,鴻海在其法說會上除了證實被動元件喊漲,但也認為對鴻海影響不大。

  • 電阻價 漲風四起

     國巨電阻漲價效應掀起跟風潮!奇力新旗下旺詮上週通知通路商、EMS客戶調漲電阻價格,調漲幅度達60%以上,為歷次最大單一漲幅,且後續不排除再漲。 \n 華新科則針對通路商調漲10%,隨著EMS廠復工率逐步拉升,客戶急單湧入,電阻價格應聲上漲。 \n 旺詮上周針對大中華區直營及經銷客戶,宣布調漲全系列電阻價格,幅度達60%以上,後續再持續觀察市場供需變化,進行必要的價格調整。 \n 旺詮這次調價動作是1月針對通路商調漲10~15%之後的第二波漲價行動,這一次擴大漲價對象至EMS客戶,並且即日生效,出貨就適用新價格。 \n 據了解,隨著電子廠逐漸復工,這是積壓的需求釋出,EMS客戶急單湧入所致。旺詮上周光是兩個交易日就接了100多億顆訂單,以設備產能來計算,等於兩天就接了平常十天的訂單量,是過去的五倍,業界認為,這一周大陸通路商陸續開工上班,急單效應將會更明顯。 \n 而趕在EMS客戶議價完成之前,龍頭廠國巨上週已經針對通路商先行調漲價格,電阻調漲幅度達60~100%;華新科也針對通路商調漲10%。 \n 業界表示,電阻龍頭國巨2月稼動率40%不到,MLCC、晶片電阻的庫存均不到30天,加上對EMS客戶調漲的幅度中,有為數不少的規格漲幅達100%以上,訂單外溢到旺詮等相關電阻廠,因此旺詮馬來西亞廠產能拉升,華新科的馬來西亞廠(釜屋電機)也滿載,只是單一家國巨產能太過龐大,能吃下的訂單有限,因此訂單怎麼流轉都會回到國巨身上,即使EMS客戶想調降龍頭廠國巨的供貨比重,但沒有一家付諸行動。 \n 據了解,國巨在電阻的產能市占率為34%,全球第二大廠至第五大廠的產能合計,不及一家國巨,若加計國巨替日商代工的中、低階電阻,國巨直接、間接影響的電阻產能逾全球50%,因此,去年第四季開始,電阻庫存水位直線下滑,通路端、原廠、客戶的庫存層層消化,國巨2萬個電阻規格全數告缺,自去年第四季開始議價態度轉趨強硬。

  • 奇力新旗下旺詮調漲電阻價格60%以上

    國巨(2327)電阻漲價效應,掀跟漲潮,奇力新(2456)旗下旺詮上週通知通路商、EMS客戶調漲電阻價格,調漲幅度達60%以上,為歷次最大單一漲幅,後續不排除再漲。 \n華新科(2492)則針對通路商調漲10%,隨著復工率逐步拉升,EMS客戶急單湧入,電阻價格應聲上漲。 \n旺詮上周針對大中華區直營及經銷客戶,宣布調漲全系列電阻價格,幅度達60%以上,後續再持續觀察市場供需變化,進行必要的價格調整,旺詮這次調價動作是1月針對通路商調漲10~15%之後,第二波漲價行動,這一次擴大漲價對象至EMS客戶,並且即日生效,出貨就適用新價格。 \n據了解,隨著電子廠逐漸復工,積壓的需求釋出,EMS客戶急單湧入所致,旺詮上周光兩個交易日就接了100多億顆訂單,以設備產能來計算,等於兩天就接了平常十天的訂單量,是過去的五倍,業界認為,這一周大陸通路商陸續開工上班,急單效應將會更明顯。 \n而趕在EMS客戶議價完成之前,龍頭廠國巨上週已經針對通路商先行調漲價格,電阻調漲幅度達60~100%;華新科也針對通路商調漲10%。 \n業界表示,電阻龍頭國巨2月稼動率40%不到,MLCC、晶片電阻的庫存均不到30天,加上對EMS客戶調漲的幅度中,有為數不少的規格漲幅達100%以上,訂單外溢到旺詮等相關電阻廠,因此旺詮馬來西亞廠產能拉升,華新科的馬來西亞廠(釜屋電機)也滿載,只是單一家國巨產能太過龐大,能吃下的訂單有限,因此訂單怎麼流轉都會回到國巨身上,即使EMS客戶想調降龍頭廠國巨的供貨比重,但沒有一家付諸行動。 \n據了解,國巨在電阻的產能市占率為34%,全球第二大廠至第五大廠的產能合計,不及一家國巨,若加計國巨替日商代工的中、低階電阻,國巨直接、間接影響的電阻產能逾全球50%,因此去年第四季開始,電阻庫存水位直線下滑,通路端、原廠、客戶的庫存層層消化,國巨2萬個電阻規格全數告缺,自去年第四季開始議價態度轉趨強硬。 \n  \n   \n  \n  \n  \n  \n  \n    \n  \n  \n  \n 

  • 沒庫存、沒產能... MLCC缺貨更甚年前

     由於國巨(2327)、華新科(2492)稼動率無法拉升,產能無法有效釋放,第一批隔離檢疫員工上班首日,就傳出下游EMS客戶已從國巨、華新科兩大廠調不到貨,供需缺口比過年前還慘,MLCC、晶片電阻沒庫存、沒產能,成為被動元件產業奇景。 \n 國巨今年針對EMS客戶的漲價幅度,雖然漲幅中位數落在30~50%,但是有為數不少規格的MLCC、晶片電阻價格漲幅達100%以上,國巨、華新科目前稼動率攀升速度很慢,24日第一批隔離14天的員工首日到崗,稼動率開出速度緩慢,沒有產能、沒有庫存,被動元件過去兩周因而有行無市。 \n 下游EMS客戶指出,由於產能開不出來,國巨調漲價格之後,轉向華新科提貨的客戶也拿不到貨,兩大廠可以釋出的貨源非常稀少,但是下游需求仍在,導致現階段的供需缺口比過年前還要吃緊。 \n 供應鏈表示,通路、客戶及原廠庫存水位均已清空,加上大陸內陸運輸困難,少少的貨源就會以市價交易,價位容易偏高,3月後大陸通路商陸續復工,可能拉高被動元件現貨價觸及高點。 \n 24日是第一批隔離14天的員工出關到崗,根據國巨的統計,第一天也只是逐漸到崗,外界估計,國巨蘇州廠的稼動率只能緩慢拉回今年一月的水準,產能無法有效釋放,待三月之後才會有比較顯著的產能釋出。 \n 而在國巨對EMS客戶調漲價格之後,訂單轉向華新科,惟華新科MLCC月產能僅在400~430億顆之間,晶片電阻產能僅380億顆,能吃下的額外訂單有限。

  • 泰鼎去年EPS 4.46元 今年樂觀

     PCB硬板廠泰鼎-KY(4927)因生產基地集中在泰國,受新冠肺炎題材帶動,市場開始找尋非中國產能的標的投資,促進該公司近期股價漲幅較大,應主管機關要求,泰鼎19日公布2019年財報,全年營收103.87億元,本期淨利8.31億元,每股盈餘4.46元。 \n 泰鼎2019年整體營運狀況,上半年營收、獲利表現皆優於2018年,但下半年受到中美貿易戰的不確定因素干擾,客戶端新品延後推出,導致泰鼎下半年旺季表現不如預期。公司表示,去年下半年市場氛圍趨向保守,客戶產品銷售也不如預期導致庫存水位偏高,遞延新品推出的時程,以工廠稼動率來看,去年下半年一廠仍維持在滿載,但二廠降到約七成,業務減少、客戶調整庫存,公司回防毛利,加強人員調整、成本控管等,確保獲利表現。 \n 另外農曆年前有法人預估,客戶庫存始終會用完、新品再晚也得推出,日韓系客戶開始拉貨的情況下,泰鼎今年營運能如期回溫。以泰鼎公告的一月分自結數來看,單月營收8.4億元,為連續兩個月營收月成長,單月每股盈餘為0.21元,幾乎與去年第四季淡季的0.22元持平。法人認為,就目前公告的財報來看符合預期,看好後續日韓系客戶新品訂單挹注,EMS廠佈局東南亞的趨勢明確,同時該公司也已經和南向組裝大廠擴大合作,對於泰鼎今年營運抱持樂觀看法。 \n 據業內人士消息指出,東南亞趨勢越來越明確,不僅組裝廠、代工廠紛紛開始有動作,許多終端品牌廠也在觀察或要求供應鏈提供非中國產能。對此泰鼎表示,確實感受這股濃厚氛圍,雖然去年下半年旺季不旺,但公司內部做不少調整與準備,包括設備汰換、動線規劃、產能調校等。 \n 而針對東南亞轉單的部分,因應客戶需求已收購泰國當地印刷電路板廠,加強一條龍服務,今年也可認列該廠營收獲利,另外則是三廠興建已啟動,預計建築會在2020年完工,2021年初進駐設備、第三季開出第一條產線。

  • 國巨被動元件 漲幅高於預期

     由於人工成本大增、運輸成本飆升,拉高被動元件廠製造成本,市場傳出國巨(2327)MLCC、晶片電阻多個規格漲幅逾100%,國內五大EMS廠、中小客戶陸續獲知,國巨第一波針對EMS客戶的調價幅度高於預期。 \n 國巨發言管道對於價格策略無法評論。今年被動元件廠的調價並未白紙黑字發出漲價通知,不過國巨這一波調價算是針對EMS客戶開漲第一槍,目前大陸缺工問題嚴峻,台商有70%被動元件產能位於大陸,復工進度緩慢牽制被動元件產能開出。 \n 被動元件圈內原先認為,等到大陸通路商真正上班之後,受制於料源短缺,才有可能出現倍數漲幅,但是被動元件廠位於大陸的工廠,絕大多數沒有超過30%,工廠目前還是以年前的加班人力為主,加班費大增,運輸成本也飆升,以電阻為例,運輸成本說不準還高於電阻本身,這種倍數起跳的漲幅來得比業界預期要早。 \n 昨日下午無論是大型EMS客戶、中小客戶就傳出國巨的漲幅超過100%,雖然不是全部的規格,但是知情人士透露,很多規格都落在這個漲幅上。

  • 疫情衝擊手機消費 蘋概電子權值股走疲

    蘋果執行長庫克致函投資人,新冠肺炎導致iPhone供貨吃緊、旗下產品在中國需求不振,本季營收將達不到原估水準。蘋果成為疫情爆發後,率先示警財測無法達標的美國大型企業。 \n影響所及,蘋概電子權值股如台積電、大立光、可成、和碩等個股股價走疲。 \n台新投顧認為,大陸各地陸續復工,然復工初期人力不足造成復工率與產能利用率低,供應鏈產能相對受限,若疫情能有效控制,復工率應於2月底逐步提升,相關EMS大廠短期必受到負面影響。 \n需求面因中國物流與人流上的限制,多家機構下調第一季手機銷售量預估,而蘋果原預期2020年3月推出平價版手機,據供應鏈訪查,其計畫可能因疫情延後3~4周。 \n復工初期,多數EMS廠表示,客戶尚未減單,然目前可觀察,招工與原料供應確實受到影響,對EMS廠的營收可能帶來負面影響。

  • 國巨喊漲價 傳華新科跟進

     國巨(2327)規劃調漲電阻、電容價格之後,另一家廠商華新科(2492)雖表示沒有漲價空間,不過下游廠商卻傳出也獲華新科漲價通知,包含EMS廠、板廠均已獲知。 \n 根據上一波景氣高檔的經驗,被動元件廠對EMS客戶的調漲在2018年進入主升段,華新科針對EMS廠的調價落後國巨約一季,漲勢也不只一波,造就華新科2018年每股盈餘高達40.7元,這一波華新科雖表態不漲價,但是下游EMS廠、板廠均傳華新科已通知調漲價格,只是還沒有開出漲幅以及調價時間點。 \n 市場判斷華新科漲價的時間點有可能針對第二季的合約價,相較於國巨最快在3月1日生效新價格,調價時間點並沒有差太多。 \n 根據華新科的年報數字,截至2017年底為止,MLCC月產能約360億顆,依照華新科擴產20%說法,推估設備產能約在430億顆;晶片電阻月產能達380億顆,推算華新科MLCC產能約當國巨七成,晶片電阻產能約當國巨三成。 \n 上一波被動元件廠對EMS客戶大漲價落在2018年,EMS客戶是被動元件廠最大的產能出海口,因此相較於2017年調價對象只針對通路商,2018年國巨、華新科的獲利大爆發,分別繳出80.3元、40.7元佳績,這一波,則因大陸缺工問題、新冠肺炎疫情衝擊,被動元件廠的人事成本大增,加班費更是三倍起跳,加上運輸成本、折舊攤提成本也隨之攀升,成為被動元件廠漲價主因。 \n 根據華新科的法說會資料,2019年上半年,直銷客戶占其營收比重52%、通路客戶占37%、貼牌客戶約占11%;就銷售區域來看,大中華區域占了66.7%、歐洲占8.1%、美國占7.2%、亞洲占18%。

  • 非中國產能當道 泰鼎吃香

     受到先前中美貿易戰影響,許多品牌業者產生希望供應鏈往東南亞遷的念頭,而此次新冠肺炎的爆發,更讓不少終端客戶確信分散中國產能是必走的趨勢。 \n 其中PCB廠泰鼎-KY(4927)有別於同業,是少數產能全集中在泰國的廠商,市場預期不論是貿易戰或肺炎所引發的不確定性,長遠來看位在東南亞的泰鼎皆有望受惠,13日在大量買盤助攻下,盤中一度飆漲逾8%來到57元,股價創下新高。 \n 泰鼎1月營收8.4億元,月增9.64%,為連續兩個月成長。法人研判,營收連續成長,主要是因為去年下半年受中美貿易戰干擾,導致許多新產品量產時程延後。而隨著韓系面板客戶訂單量漸增、日系客戶訂單回溫,以及與南向組裝大廠的擴大合作,預估第一季營運就會出現回溫。展望後續新產品陸續上市,EMS廠或終端品牌客戶陸續建置非中國產能,將有助於泰鼎基本面止跌回升,營運表現持續增溫值得期待。 \n 據了解,泰鼎為今年客戶需求回溫以及後續東南亞轉單做了不少準備,包括配合客戶需求,收購泰國當地印刷電路板廠Shye Feng Enterprise (Thailand),泰鼎表示,該廠以生產單面板為主且為獲利狀態,正好補足泰鼎缺乏單面板產能的問題,同時也能加強提供客戶一條龍服務,今年開始可認列該廠營收獲利。 \n 產能方面,目前泰鼎一、二廠產能總計約50萬米平方,預計會在3月前完成設備調校、去瓶頸,將總產能提升到60萬米平方,以滿足客戶新品需求。三廠則已經在興建中,資金來源透過自有資金及銀行融資來完成,不會採取增資或發行可轉債的方式進行。預計三廠建築會在2020年完工,2021年初開始進機、設機、測機等,全部完工將有3條產線、共25萬米平方的產能,預計2021年第三季會開出第一條產線。 \n 除了東南亞轉單效益,另外一個值得關注的是產品面,泰鼎表示,新廠的加入,將會跨足少量多樣領域,如光電板、繪圖卡、記憶體模組板等。公司表示,未來新加入的客戶大多會涵蓋在上述三樣產品裡,這些產品的訂單量足以再創造一個泰鼎,看好東南風越吹越明確,泰鼎下半年應該會很有感。

  • 子公司帶旺 奇力新首季業績喊燒

    子公司帶旺 奇力新首季業績喊燒

     奇力新(2456)旗下電阻廠旺詮暫停接單一周之後,9日重啟接單,並且針對大中華區代理商調漲全系列厚膜電阻價格,調漲幅度達10~15%,由於旺詮的庫存週轉天數已跌破40天,若訂單情況持續踴躍,農曆年後針對EMS客戶的價格蠢動。 \n 旺詮是在本月1日針對大中華區代理商發出暫停接單通知,並在9日重啟接單,同時適用新的價格,全系列厚膜電阻的漲幅落在10~15%,儘管第一波調漲僅侷限於代理商,但是針對其餘客戶,旺詮也以大客戶、ASP較好的客戶優先交貨,配不到貨的客戶急跳腳。 \n 電阻占奇力新營收比重約20%,單看旺詮去年12月營收已經寫下2019年1月以來新高紀錄,加上電感的訂單能見度也不低,奇力新旗下三家電感廠12月營收均呈月增,推升奇力新集團12月合併營收出現睽違8個月以來,首度年增,且幅度高達12.1%,展望今年第一季,在農曆年前下游客戶仍展開備料之下,法人推算,奇力新第一季營收將優於去年第四季,全季營收可望由年減轉年增。 \n 至於市場關注的被動元件廠是否調漲EMS客戶價格?業界分析,相較於MLCC,台灣的電阻是各類下游應用的主力供應商,台商的市占率分布合計高達70~80%,是主要供應者,有更絕對的話語權,且各大廠都是手機品牌的主要供應鏈,隨著三星、華為第一季均有新機的備貨需求,第二季開始蘋果的SE2、5G手機也陸續展開備料,電阻廠稼動率無法快速拉抬下,已醞釀出調漲氣氛,農曆年後電阻廠針對EMS客戶調漲的動作,有可能起跑。 \n 對EMS廠來說,由於電阻的價格以及製造門檻比MLCC低,像來備料態度就沒有MLCC積極,不過電阻上、中、下游庫存量已經層層消化,即使需求100,產能開100,因庫存量無法100%命中客戶的投單,對電阻廠來說都已經算是缺貨狀態,更何況目前產能還因缺工問題無法快速拉升;部分EMS廠商不想重演上一波電容大缺料的慘況,已經有警覺性,開始在最頻繁使用的規格上備料,替未來潛在的電阻缺貨買個保險。

  • 《半導體》日月光投控上季營收寫次高,今年Q1淡季不淡

    《半導體》日月光投控上季營收寫次高,今年Q1淡季不淡

    封測龍頭日月光投控(3711)在封測業務續強、電子代工(EMS)轉弱下,2019年第四季合併營收較第三季略降、仍創歷史次高。展望今年,在封測業務續強下,首季淡季營運可望優於往年水準,營收有望挑戰同期新高。 \n \n日月光投控2019年12月自結合併營收387.81億元,月增0.85%、年增4.97%,改寫同期新高。其中,IC封測與材料營收234.16億元,月增2.5%、年增16%。電子代工(EMS)營收160.29億元,月減1.2%、年減5.73%。 \n \n合計日月光投控第四季合併營收1160.22億元,季減1.31%、年增1.75%,改寫歷史次高。其中,IC封測與材料營收692.87億元,季增2%、年增8.1%。電子代工營收487.34億元,季減3.66%、年減3.95%。 \n \n日月光投控先前預期,去年第四季封測營收估與第三季679.01億元相當,毛利率將略優於第三季21.7%。電子代工業務營收估與去年下半年平均約463.77億元相當,營益率估與去年首季2.1%相當。法人表示,日月光投控去年第四季表現符合預期。 \n \n累計日月光投控2019年全年合併營收4131.82億元,年增45.67%,主因投控為2018年4月30日成立,前4月無營收產生。展望今年,財務長董宏思先前表示,以目前訂單能見度觀察,首季營運表現可望優於往年水準,平均稼動率可望持穩8成左右水準。 \n \n而日月光投控旗下EMS廠環旭電子(601231.SH)持續擴大全球布局,除規畫斥資4.5億美元(約新台幣136.43億元)收購歐洲第二大EMS公司Asteelflash,也規畫斥資4200萬美元(約新台幣12.6億元)設立越南子公司,建立下一個生產據點。 \n \n董宏思指出,Asteelflash和環旭在生產據點、市場和客戶布局、業務模式、技術能力方面均具明顯互補性,預期能迅速強化生產據點全球化布局,擴充國際化人才團隊,並確立在歐洲的市場地位,服務日益增加的EMS業務客戶群,先期掌握利基型產品商機。 \n

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