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以下是含有IFRS的搜尋結果,共175

  • 《金融股》國泰金總座:台可順利接軌IFRS17 對保險業短空長多

    國泰金(2882)今年前3季每股盈餘4.55元,淨值首次突破8000億元,達8246億元,每股淨值54.8元,各項指標都創新高,但國泰金股價卻未獲投資人青睞跟著走高。國泰金總經理李長庚今日被媒體問到時指出,市場上投資人對IFRS17號公報法規還不清楚,認為影響獲利表現,對投資人是一層擔心,但他相信從其架構及規範來看,台灣一定可以順利接軌,對保險業是短空長多,在保險業回歸基本面與保障的本質,長期獲利是增加的。

  • 《金融股》中壽接軌IFRS 17 籌劃四大面向

    國際會計準則IFRS17將於2023年生效,台灣預計2026年上路,同時主管機關也宣告台灣將於2026年同步接軌國際清償能力制度(ICS)。中壽(2823)表示,已經提早規劃並積極展開接軌工作,對於導入需投入的人力與成本,中壽目標不僅只為達成合規需求,更希望藉此接軌契機,作為企業在系統、人才以及管理轉型上的動力,主要準備工作內容包含系統佈建、商品調整、人才培育以及公司治理等四大面向。

  • 2026大作戰布局!保險局週週約談1家保險公司

    2026大作戰布局!保險局週週約談1家保險公司

    2026年接軌國際新制大作戰,保險局採「緊迫盯人」策略。保險局長施瓊華23日表示,有些保險公司可能還在觀望在地化監理制度,可以給更多時間寬容,她只能警告這些公司現在不準備,未來就有「更多要收拾的善後」,且去年已開始週週約談一家壽險公司,談接軌IFRS17的進度,施瓊華宣示將重新展開第二輪約談。

  • 王儷玲:2026年接軌兩新制 將看到壽險公司爆發力

    王儷玲:2026年接軌兩新制 將看到壽險公司爆發力

    「接軌IFRS17與ICS,才可以真正保障投資人,不會被扭曲的財報誤導!」曾任金管會主委的退休基金協會理事長王儷玲5日表示,接軌兩項新制後,資產與負債面才能同步以公允價值評估,才能作資產負債管理,所以2026年接軌後,反而會看到有能力壽險公司的「爆發力」。

  • 專家「黑白講」 壽險公會出面賞五巴掌

    專家「黑白講」 壽險公會出面賞五巴掌

    專家評論也不能「黑白講」。壽險公會30日發出針對單一媒體的聲明稿,文中還「畫重點」,雖然語氣平和,但句句針對金融法制暨犯罪防制中心董事長邵之雋受訪時談金管會「貿然」引進保險新清償能力指標(ICS2.0),恐造成炒作不動產、動搖國本等「誤解」,提出五大澄清。

  • 《金融》保險業ERM趨勢論壇 聚焦新制接軌變革

    金管會為促使保險公司重視風險管理工作、健全保險業經營,委請保發中心於7日舉辦「2020年保險業風險管理(ERM)趨勢論壇」,以「保險業重塑與新生之契機」為主軸,以協助保險業接軌新一代清償能力制度及IFRS 17新制。

  • 《金融》強化保險業清償能力 金管會3階段導入ICS新規

    《金融》強化保險業清償能力 金管會3階段導入ICS新規

    金管會為能更合理反映保險業經營風險、保障保戶權益及維持金融穩定,並提升台灣保險業國際競爭力,公布「保險業新一代清償能力制度相關推動時程」,將在未來5年分3階段推動導入保險資本標準(ICS)2.0版,並配合IFRS 17實施時程於2026年全面適用。 \n \n保險局長施瓊華表示,國際保險監理官協會(IAIS)已於去年11月阿布達比年會通過ICS 2.0版,自今年起進入5年監測期、於2025年正式實施。在金管會主委黃天牧上任時所提出「金融六大興利方案」中,ICS 2.0版即為當中提出的首項措施。 \n \n施瓊華指出,鑑於國際制度對資產與負債均採公允價值評價衡量,考量未來實施IRFS 17「保險合約」以公允價值衡量保險負債,有助於公司全面落實資產負債管理、增強財務體質並承擔各種風險能力,故參考ICS發展我國保險業新一代清償能力制度。 \n \n鑒於相較現行的RBC制度,ICS在評價方法、自有資本及風險資本等規定存有差異,保險業新一代清償能力制度將採循序漸進導入作法,包括持續修正並檢討相關措施、在地試算與平行測試等,以使台灣保險業順利接軌國際制度、更合理反映經營風險。 \n \n依保險局規畫,新一代清償能力制度在未來5年將分3階段推動。2020~2021年為首階段「在地試算期」,包括保發中心協助業者進行在地試算、評估衝擊影響,並完成各ICS研究案、研議在地化監理規範。 \n \n2022~2024年為第二階段「平行測試期」,保險公司除要提交監理要求的RBC比率外,平行測試期1年提供1次以年度資料為基礎的新制度比率。2025年為第三階段「接軌準備期」,包括實施新制度前的準備期間,提供保險公司檢視所有相關作業時間。 \n \n施瓊華表示,考量台灣預計於2026年正式實施IFRS 17,為使保險業財報與清償能力衡量具一致性基礎,新一代清償能力制度將比照於2026年全面實施。不過,未來仍將視國際最新發布訊息滾動檢討時程,使保險業全面落實資產負債管理,並提升對風險管理的重視。 \n \n對此,金管會已於7日召開「保險業新一代清償能力制度相關推動時程」會議,與保險業負責人及相關單位溝通說明政策方向,並廣泛交換意見、聽取業者意見。預期將能更合理反映保險業經營風險、保障保戶權益及維持金融穩定,並提升台灣保險業的國際競爭力。

  • 大魔王會計加新清償能力 壽險要拚活過2026年

    壽險業進入六年的「脫胎換骨」期,活不活得過2025年揭曉。保險局局長施瓊華28日揭露金融六大興利第一案,即確定保險新一代清償能力(ICS2.0),將與大魔王會計IFRS17同年在2026年上路,2026年首次揭露接軌成果時,保戶及投資人就能看見真正健康的保險公司。 \n保險局分析,接軌ICS2.0及IFRS17的期間,即從2020年到2025年底,壽險業將有五大轉變,一是保單轉型,由長年期保證利率保單轉為短年期、非一率到底的保單;二是投資策略改變,不能再在股市、債市裡殺進殺出,必須強調資產負債管理;三是必須強化資訊系統升級及投資,才能因應隨時要計算的負債、資產價值及保單分組分群等要求;四是這幾年獲利要儘可能留在帳上,彌補可能出現的財務缺口;五是有能力就儘可能增資,強化資本強度。 \n壽險業者亦表示,這六年的期間各公司都必須不斷試算,補足準備金、資本缺口,但有些小型公司未必能成功「轉型」,未來新制度上路後,將是「大者恆大」,小型公司若轉不過,即可能會被併購或自願出售。 \n大魔王會計IFRS17是負債面要以公允價值衡量,也就是長年期保單要用一「折現率」,折算到現在的價值,簡單來說,就是30年後可能要給付100萬元的固定利率保單,要用現在市場利率加一貼水,折現到現在可能要95萬元,但準備金若只有提存80萬元,缺口就是15萬元,舊有高利率保單利差損的問題會浮上檯面,壽險公司就面臨增提準備金。 \n而新一代清償能力則是用同樣的方式計算壽險業資產與負債是否匹配,施瓊華表示,IFRS17與ICS2.0會用同一條折現率,且二者都延到2026年上路,讓壽險業者不會有準備上的落差,但IFRS17首次財報揭露是2026年的首季財報,即4月底,ICS2.0是半年報,當年8月底才會揭露,資本適足率要達100%才算合格,否則就要增資。 \n但因為這是與國際接軌的大工程,ICS2.0將分三階段準備,2020~2021年是在地試算,用較多台灣的假設,2022~2024年就是與國際平行測試,2025年多一年接軌準備期,2026年正式接軌,接得上的公司即成功國際化、透明化、健康化,能獲得保戶及投資人青睞,亦算是金融興利的措施。 \n施瓊華表示,第一階段在地試算,至少前八大資產上兆元的壽險公司都會參與,逐步參與國際調整的過程,另外國泰人壽、富邦人壽及南山人壽亦會加入歐盟的試算過程,反應台灣長年期保單的特性,盼未來ICS2.0的假設中,可加入長年期保單的相關假設,如折現率基礎是否國外投資部分,就用國外的債券利率等,都有助協助國內壽險公司無縫接軌國際新制度。

  • 三方向掌握IFRS財報要訣

    三方向掌握IFRS財報要訣

     企業的財務報告好比一份成績單,反映過去特定時點的財務狀況及某段期間的經營績效。財務報表包括資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表(簡稱四大表)及其附註或附表;財務報告涵蓋的範圍較廣,包含財務報表、重要會計項目明細表及其他有助於使用人決策揭露事項及說明。財務報告呈現係作為企業董事會對於股東會負責的表現,亦是董事會與股東間溝通之橋梁。 \n 財報編製主要目的 \n 原則上,企業編製財務報表之主要目的,係提供投資人及債權人有用的財務資訊,這些利害關係人可能無法瞭解企業日常運作,而是藉由閱讀企業的財務報告來瞭解公司基本財務狀況,據以作成相關決策。此外,財務報告可作為政府單位制定政策之基礎,亦為政府監理企業以保障廣大投資人權益之依據。 \n 就企業本身而言,提供正確即時的財務資訊,可使經營者瞭解各項工作指標之達成狀況,並適時調整經營決策,以提高營運效益;當企業自行編製財務報告時,亦有助於提升財務報告資訊品質及透明度,進而提升國際形象及吸引外資投資國內資本市場。 \n 財務報表編製之責任 \n 審計準則公報第57號「財務報表查核報告」之規定,管理階層應依照適用之財務報導架構編製財務報表,且維持與財務報表編製有關之必要內部控制,以確保財務報表未有因舞弊或錯誤之重大不實表達。此外,公司法、證券交易法及財務報告編製準則等法令,亦有規範企業應編製財務報告之相關規定。綜上可知,財務報告編製係企業管理階層之責任。 \n 基於財務報告編製係管理階層之責任,且配合我國自104年度起所有公開發行公司已全面採用IFRSs編製財務報告,主管機關於104年間及108年間已採行相關措施,協助公司提升財務報告編製能力。第一階段(104年度財務報告起)採公司自行評估控管方式,由公司自行檢視其能獨立完成合併財務報告編製之主要工作項目之情形,且公司應按季將計畫書執行結果列入內部控制追蹤項目,並將執行情形提報董事會控管。 \n 第二階段(108年度財務報告起)則由證券交易所及櫃檯買賣中心轉知所有上市櫃公司,重申財務報告編製係公司管理階層之責任,且說明編製財務報告係指公司能自行完成合併財務報告四大財務報表數字及所有附註附表初稿,供會計師查核(核閱),並由公司評估是否需調整財務報表編製流程管理之內部控制作業。由此可知主管機關對於政策施行的態度與決心,上市櫃公司對於提升自行編製財務報告之事已責無旁貸且刻不容緩。 \n 財報與內控之關聯 \n 根據公開發行公司內部控制處理準則規定,內部控制制度係由經理人所設計,董事會通過,並由董事會、經理人及其他員工執行之管理過程,其目的在於促進公司之健全經營,以合理確保下列目標之達成:(1)營運之效果及效率;(2)財務報導之可靠性;(3)相關法令遵循。據此,企業須訂定並維持與財務報表編製有關之必要內部控制,以確保財務報表未有重大不實表達。 \n 財務報告編製流程管理相關的內部控制作業包含集團內部會計制度一制化、交易入帳與結帳程序、總帳維護、合併財務報表(包括附註揭露事項)編製程序、會計專業判斷程序、會計政策與估計變動之流程等項目,此等程序設計應達成財務報導之可靠性、及時性、透明性及符合法令規範的內控目標。 \n 實務上,企業編製合併財務報告時將面臨許多挑戰,能否成功取決於許多重要因素,本文將編製IFRS財務報告之關鍵成功因素分為三大構面:流程面、系統面及組織面(如附表)。企業可分別檢視是否有任何不足之處,其中流程面主要著重於企業內部編製流程、系統面則是聚焦於應用界面端能否有效輔助企業,而組織面主要係指會計專業人員之適足。 \n 故企業除應依其內部控制制度執行外,另應考量影響合併財務報表編製各層面下之攸關因素,分析公司所需系統支援、組織架構、人員配置與教育訓練等攸關事項,以確實執行財務報告之編製流程。 \n 結論與建議 \n 對於所有公開發行公司而言,雖然現階段自行編製IFRS財務報告之符合程度尚未100%達標,惟企業若能從此刻開始訂定時程表,按部就班地進行專案管理,相信達成自行編製財務報告之目標指日可待。此一目標雖不是一項簡單的任務,但企業亦可藉此機會重新檢視現行的會計政策、管理制度、流程效率、內部控制、系統功能及公司治理等是否能符合目前及未來發展需求,並加以改善以提升企業的競爭力。 \n 最後,在此呼籲各企業管理階層,自行編製財務報告並不只是會計或財務部門的工作,若此專案能獲得最高管理階層之響應與支持,將大大增加專案施行成功的機率;相信對企業經營者而言,前述財報自編之效益,將有助於公司強化營運效益及提升資本市場資訊透明度。

  • 《業績-觀光》寒舍上季獲利衝次高,去年EPS近3年高點

    《業績-觀光》寒舍上季獲利衝次高,去年EPS近3年高點

    寒舍(2739)受惠台北喜來登完成裝修,在營運干擾因素排除下,2019年營運表現顯著回升,第四季稅後獲利創1.16億元次高,每股盈餘(EPS)1.05元。合計全年合併營收創44.78億元新高,稅後淨利1.23億元、每股盈餘1.11元,亦雙創近3年高點。 \n \n寒舍董事會通過2019股利分派案,擬配發每股現金股利1元,金額與去年相同,盈餘配發率90.09%。以23日收盤價20.65元計算,現金殖利率約4.84%。不過,寒舍今(24)日股價開低走低,一度下跌2.42%至20.15元,午盤仍下跌近2%,在觀光股中表現偏弱。 \n \n寒舍2019年合併營收創44.78億元新高,年增2.77%。毛利率39.85%、營益率7.2%,雙創近3年高點。雖因IFRS新制使財務成本增加,造成業外顯著由盈轉虧,稅後淨利1.23億元,仍年增達8.57%,每股盈餘(EPS)1.11元,優於前年1.02元,雙創近3年高點。 \n \n寒舍2019年第四季營運顯著轉強,合併營收登12.36億元次高,季增22.1%、年增1.8%。毛利率43.21%為近3年高點,營益率則創13.92%新高。稅後淨利1.16億元,較第三季虧損0.27億元轉盈、年增13.26%,改寫歷史次高,每股盈餘1.05元,亦創歷史第3高。 \n \n寒舍雖受因IFRS 16會計新制影響,初期業外認列租賃相關費用較多,對獲利造成負面影響,但在台北喜來登完成改裝、營運干擾因素消除後,帶動本業獲利表現顯著提升,去年營益率自1.94%跳升至7.2%,使整體獲利成長幅度優於營收。 \n \n由於新冠肺炎衝擊商務及觀光旅遊市場,寒舍2020年2月自結合併營收1.79億元,月減58.58%、年減48.74%,創下歷史新低。累計1~2月合併營收6.13億元,年減22.25%,亦創同期新低。 \n \n面對疫情對營運造成嚴峻考驗,寒舍旗下4家飯店將提前進行餐廳、客房設備升級裝修工作,包括電梯車廂、系統、客房內硬體定期修繕、多媒體插座升級、游泳池健身房設備定期維護等,預計以台北喜來登、台北寒舍艾美、寒舍艾麗3處據點先行。

  • 《經濟》防疫還不必封城,蘇貞昌籲做好自我管理

    《經濟》防疫還不必封城,蘇貞昌籲做好自我管理

    行政院長蘇貞昌今(24)日赴立院備詢,指出因國人警覺性高、知道不要成為害群之馬,目前新冠肺炎疫情不到必須封城的做法。面對最近一波返國高峰,務必要照顧好自身健康,不要害到家人及周邊的人,造成國人社會的負擔,強調「自我管理好,受害就會少」。 \n \n蘇貞昌表示,疫情不分國界,若中國大陸一開始能不隱瞞疫情、全球早點獲得警告,相信危害不會這麼嚴峻。台灣因過去有SARS經驗,全民齊心合力度過第一關,但第二關更強,必須更戰戰兢兢,不但要防堵、減災,也會把經驗分享給國際,希望疫情能早早趨緩。 \n \n針對紓困加碼計畫,蘇貞昌指出,各部會對於如何紓困、振興都有負責管轄業務,大家整體來盤點商量,就是希望能做到立竿見影、能盡量為大家紓困之際同時振興。目前還要看大家最後整理才能定案,確定後會向國人同胞報告。

  • 壽險業多一年喘息 大魔王IFRS17延至2023年

    壽險業多一年喘息 大魔王IFRS17延至2023年

    壽險業又多了一年可「喘息」。國際會計準則理事會(IASB)在台灣時間17晚間10點多,剛以視訊表決通過,市場稱的壽險大魔王會計公報IFRS17的上路時間,由2022年1月1日,延後到2023年的1月1日,台灣依金管會承諾時間表,則是會到2026年1月1日正式適用。 \nIFRS17上路時間延後,對壽險金控及壽險公司來說,再多出一年時間準備,亦算是利多消息。 \nIFRS17即是壽險負債面採用公允價值表達,如近期美國降息,利率逼近零利率,對壽險業來說就等於「天崩地裂」,因為舊有的高利率保單,就會出現大量的「利差損」,需要增提大量的準備金,且大型壽險公司早年的儲蓄險若賣很多,增提的金額恐怕是以千億元為單位。 \n國際上原訂2022年1月1日上路,等於2021年就要開帳、製作比較報表,但許多會員反應準備來不及,且有很多細節仍待確定,因此17日理事會以視訊方式開會表決,最後過半數決定要延後一年上路,所以確定國際間IFRS17公報上路時間是2023年的1月1日。 \n亞洲壽險公司早年多以儲蓄險為主,如先前南韓曾非正式試算,若要接軌IFRS17,南韓壽險公司恐要增提新台幣上兆元的資本,金管會亦在去年開始上緊發條,緊盯國內壽險公司強化資本與淨值,減少儲蓄險銷售量,要在2022年之前就定位,但正式上路時間會是2025年1月1日,等於再給三年緩衝期,避險國內壽險公司來不及準備。 \n現在IASB確定IFRS17再延後一年,對國內業者來說,等於還有快六年的準備期,算是最近壞消息頻傳中,還算重磅的好消息。

  • IFRS 17忠實表達保險業財報

    IFRS 17忠實表達保險業財報

     前言: 目前保險合約之會計處理係依國際財務報導準則第4號「保險合約」(IFRS 4)規定辦理,惟IFRS 4係保險合約第一階段之過渡性準則,僅規範基本要求,允許使用多種會計實務,未對保險負債制定一致之衡量方式,導致投資人無法比較不同國家保險公司財務狀況及經營績效情況。 \n 國際會計準則理事會(IASB)為建立一個全球共同的保險會計準則,並使財務報告能更忠實表達保險公司財務狀況、財務績效及曝險狀態,於2017年5月發布國際財務報導準則第17號「保險合約」(IFRS 17),原訂2021年1月1日為生效日,惟影響層面較大,外界亦提出多項修正意見,爰該號公報未實施前即再修正,目前修正草案預計將生效日延至2022年1月1日。 \n 金管會目前正持續觀察國外實施狀況,綜合考量IFRS 17對我國保險業之影響,預計於準則生效日後至少3年(即2025年)再實施,以協助保險業順利接軌。本文將比較IFRS 4與IFRS 17主要差異,並就IFRS 17主要規定進行說明。 \n 保險合約之衡量 \n 於IFRS 4下,未特別規定保險負債之衡量,故我國保險合約之衡量,係依「保險法」及「保險業各種準備金提存辦法」等相關法規計提準備金(帳列「保險負債」項下),且採用之假設(如死亡率、折現率等),係依保險法相關規定於保單發單時即鎖定,此會計實務未考量現時估計,且各國作法不一致。 \n 而於IFRS 17下,主係視各保險合約情況,採用依IFRS 17規定適用之衡量模型,包括一般衡量模型(GMM)、變動收費法(VFA)、保費分攤法(PAA)等衡量保險合約負債,採現時估計,即於各資產負債表日採用最近之資訊進行估計。 \n IFRS 17以現時資訊作為估計基礎,能夠反映現時之負債水準,尤其在利率大幅變動時期,若仍以過去利率鎖定計算保險合約負債,將導致公司負債及股東權益水準偏離實際情形。以我國市場狀況來說,保戶在民國90年前購買之保單,保單預定利率通常6%以上,故保險公司係以該利率折現計算保險負債。 \n 然而後續市場利率一路下滑,10年期政府公債利率由民國82年約7.5%水準降至105年1%左右,保險公司若以現行市場利率重新折現計算,保險合約負債水準勢必會攀升,導致股東權益部位降低。 \n 保險收入之認列 \n 於IFRS 4下,我國保險公司自保戶收到保費且核保通過,即會認列保費收入,並依法認列準備金(帳列營業成本項下),其收入認列時點與提供服務時點無法搭配;而於IFRS 17下,保險公司須以服務交換收入,向保戶收錢但尚未提供服務前,先認列保險合約負債,僅能在提供服務後,於綜合損益表中認列收入。 \n 因保險合約期間長,IFRS 17保險收入認列方式,類似長期工程合約隨著工程的進行逐步認列損益,因此,IFRS 17引進合約服務邊際(CSM)概念,CSM係公司在保單生效日時,對於該保單全期所預估之利潤,由於在保單生效日,服務尚未提供,利潤尚未實現,故CSM於該日係屬保險合約負債之一部分,續於後續服務提供時,考量經驗調整及未來現金流量估計變動後,逐期認列為收入。 \n 但若保單全期預估是虧損,虧損部分應全額立即認列損失。此外特別強調,保險合約最終之損益,並不會因實施IFRS 17就增加或減少,只是認列的年度不同。 \n 資產負債表及綜合損益表之表達 \n 有關資產負債表之表達,相較於IFRS 4下,係將準備金提存結果列報於保險負債項下,在IFRS 17規定下,保險合約將依風險、產品、發單年度及獲利程序區分為不同群組,再以IFRS17之衡量模型衡量各保險合約之群組,並分別列報於保險合約資產或保險合約負債,不同群組不得合併表達。 \n 至於綜合損益表之表達,相較於IFRS 4下以營業收入、營業成本、營業費用區分之表達方式,與一般產業相同,無法明確拆分經營保險業務成果及投資績效,未來IFRS 17實施後,表達方式改區分為「保險本業損益」及「投資損益」兩大部分,閱表者可知悉該公司保險本業及投資所產生之損益情形,以清楚瞭解公司之經營狀況及財務穩健度。 \n 財務報表附註揭露 \n 因IFRS 17衡量方式的改變、涉及更多的判斷等因素,未來採用IFRS 17後,將要求揭露更多質化及量化資訊,可分為三大面向(見附表)。 \n 此等揭露將有助於財務報表使用者,了解保險公司之財務狀況及經營績效,進而提升保險公司之財務透明度及不同保險公司財報之比較性。 \n 結語: \n IFRS 17高度複雜且將對保險業者造成全面性的影響,除了財務報表金額及呈現大幅改變外,保險業者內部系統亦須配合調整。另投資人分析保險公司之方式及所關注的指標亦將隨之改變,例如未來CSM金額大小及攤銷期間可能將成為應關注的指標之一。 \n 雖然此準則變動幅度及導入成本相當重大,但IFRS 17將可給予投資人一個全球一致、更高品質的保險業財務報表,長期而言亦有助於保險公司提升內部管理能力及產業發展,因此無論保險業者或投資人皆應及早瞭解及因應IFRS 17所帶來的影響。 \n (台灣證券交易所提供,呂淑美整理)

  • 保險業面臨IFRS 17衝擊 勤業眾信:掌握三大原則

    勤業眾信(Deloitte)聯合會計師事務所今(12)日發布《2020保險產業趨勢展望》報告指出,IFRS 17、國際保險資本標準(ICS)等國際監管變革挑戰時,保險業者應掌握「監管變革、商品創新和善用數位科技」三大原則,以面對多變的外部環境並持續成長。 \n同時,新冠肺炎(COVID-19)肆虐,加上超高齡社會即將來臨,促使民眾日益重視健康風險,勤業眾信也提醒,保險業者應加速數位轉型及商品創新的腳步,敏捷回應保戶需求、快速做出組織應變等措施。 \n勤業眾信聯合會計師事務所保險產業負責人林旺生表示,許多保險業者致力提升成本效益,也有許多業者積極展開優化升級策略,且逐漸降低投資外部企業的比例,轉向為從基礎改變商業模式的創新技術,例如:運用AI、新型銷售平台、另類產品開發與其他創新技術等,來強化核心系統、提升分析效能或增進顧客體驗,以帶動更多提供保戶服務之機會。 \n面對疫情衝擊,林旺生指出,由於目前部分產業斷鏈、民眾短期消費力降低等,企業所需的團險或購車、旅遊相關之產險業與投資型保單,受總體經濟的影響較大;從中長期來看,疫情也激發了民眾的健康管理意識,將有利於提升外溢保單型健康險的表現;整體而言,對於保險產業的發展仍可保持謹慎樂觀態度。 \n勤業眾信聯合會計師事務所精算諮詢服務副總經理劉承宗表示,外溢保單的設計概念為「愈健康愈省錢」,鼓勵被保險人以自我檢視及降低風險的方式減免保費。其優勢在於以超市購物、健身房運動換取健康點數,或使用免費電影票等多樣化方式維持身心健康。保險公司也利用穿戴式裝置發展外溢保單,即時記錄個人健康指標和監測預警。更重要的是,外溢保單能喚醒國民預防疾病的意識,推廣定期健康檢查追蹤、防範疾病於未然的概念,推動國民健康比例提升、落實最好的外溢效果。

  • 接軌IFRS17要厚植資本 新光金啟動百億募資案

    這幾年都會是壽險搶錢年。新光金控25日公告,將發行4.2億股普通股及2.22億股乙種特別股,辦理現金增資,估計募資金額至少130億元,將用來增資新光銀行30億元,其餘約百億元全數增資新光人壽,以厚植資本。 \n新光金表示,在接軌保險負債會計IFRS17之前,各家壽險公司都會想盡辦法強化「淨值」,主要是未來利率波動對壽險業淨值影響極大,如近期美債利率一個月就波動50點以上(1點等於0.01百分比),對大型壽險公司來說,動輒就是上百億元到數百億元的影響數。 \n且金管會祭出新的監理指標「淨值/資產比」,將在今年4月1日上路,若一不小心淨值比低於2%,就會被金管會「盯上」,要求增資、改善,否則金管會就會採取相關限制或接管措施。所以大部分壽險公司近年都積極增資,如去年及前年現增加盈餘轉增資,就逾1,600億元。 \n新光金25日亦公告要配發現金股利0.4元,以其股價9.74元來看,股息殖利率逾4%。 \n新光金董事會25日通過其2019年財報,合併稅後淨利達166.3億元,EPS為1.34元,總資產規模逾3.9兆元,較2018年底成長9.1%,合併股東權益為1,952.9億元,每股淨值約15.4元。 \n其中新光金強調,子公司新光人壽負債成本持續降低,2019年較前一年度降低11個基本點,降至3.97%,投資面則是持續加碼固定收益債券及低波動高殖利率股票,避險前經常性收益提升至4.17%,也就是新壽去年已出現近20年來首次的避險前「利差益」,即光靠固定收益就能超過保單成本,有獲利進帳。 \n但為了強化淨值,以便未來接軌IFRS17(暫訂2025年),新光金也決定辦現現金增資,其中普通股將發行4.2億股,若以每股面值10元來算,則將募資42億元;另外有2.22億股的乙種特別股,估計是以每股40~60元之間募集,估計將募資89億~133億元之間,若順利,則新光金此資募規模將逾130億元,以增資新壽及新光銀。

  • IFRS專題報導9-財務報告重要附註(下)-讀懂附註 財報更完整

    IFRS專題報導9-財務報告重要附註(下)-讀懂附註 財報更完整

     上篇文章說明了三個財報附註:會計政策、會計估計及或有事項與承諾,本篇將再介紹兩個財報重要附註:「關係人交易」及「重大之期後事項」。 \n 關係人交易 \n 關係人顧名思義就是跟企業有關係者,除了與企業屬同一個集團內之個體(如母公司、子公司、孫公司、兄弟公司),其他常見的關係人還包括關聯企業、合資、主要管理階層等。此外,主要管理階層的近親(配偶、子女等)、集團成員所投資的關聯企業或是合資等等,也是關係人。 \n 企業存在關係人為商業行為之正常特性,但關係人交易可能對企業之財務及營運政策產生影響。雖說關係人交易並非都會有不當之處,然而在交易對象是關係人時,先天上即無法假設其與一般交易的立足點相同。 \n 例如,關係人可能會進行非關係人間不願意進行的交易,像是以成本價銷售商品給關係人,或是為關係人提供擔保等。 \n 財報使用者若不能獲知關係人交易的資訊,可能做出錯誤的判斷。因此,國際會計準則第24號「關係人揭露」(IAS 24)規定,財務報表中須充分揭露關係人交易的資訊。關係人間不論是因為正常營業交易所發生的進銷貨及相關的帳款餘額,或是其他資金借貸情況,原則上都可以在關係人交易附註中一探究竟。 \n 如果關係人交易及資金借貸頻繁,較容易引發公司財務危機,像是異常的為關係人提供擔保、非常規的資產買賣交易以進行利益輸送,或是透過關係人交易虛灌營收,即便關係人無力給付貨款,但仍然持續大量的對其銷貨,最後帳款無法收回、資金週轉吃緊,地雷就會因此引爆。 \n 財報使用者可透過關係人交易附註,了解企業對關係人之進貨及銷貨比例是否過高或逐期增加(特別是營收幾乎來自關係人)、對關係人應收款項餘額是否異常(例如,有鉅額的長期應收關係人款項、應收帳款餘額高於本期銷貨金額)、或者是否可能有其他非常規交易等,察覺關係人交易是否有異常情況發生,以對企業財務危機的爆發有所預警。 \n 另關係人附註亦需揭露支付給主要管理階層的薪酬資訊,可供報表使用者判斷管理階層之薪資是否合理與公司營運績效連結,進以評估公司投入營運之資源是否妥適。 \n 重大之期後事項 \n 「期後事項」係指是財報報導期間後的一段期間內所發生的事項,而這段期間是從資產負債表日到董事會通過發布財報之日,稱為「期後期間」(簡稱為「期後」)。以108年度財報而言,通過發布財報日若是109年3月20日,期後事項即是自109年1月1至3月20日這段期間內所發生之交易或事項。 \n 會計上將期後事項分為「調整事項」及「非調整事項」兩種。 \n 「調整事項」是指期後發生的事項,因能更進一步證明已存在於資產負債表日之情況,應調整認列在所編製的財報。例如,已進行數年之訴訟案件,在108年財報的期後和解確定賠償金額,基於該和解是確認原已存在的訴訟結果,是屬於期後之「調整事項」,必須將相關的賠償損失金額,認列在108年的財報。 \n 相反的,「非調整事項」是指期後發生的事項不予以調整改變所編製之財報,但如果屬重大事項,則要在財報中附註揭露。 \n 例如,廠房在109年2月發生火災造成重大損害,即屬於非調整事項,會在108年度財報揭露此一事件,但相關損失不認列在108年度的財報。 \n 「重大之期後事項」附註說明的是未來的財報才會反映入帳的重大事項,財報使用者可透過此附註的內容窺知對企業未來財報之影響。常見的「期後事項」揭露及財報使用者關注重點,舉例如下: \n 期後宣告股利:此資訊對既有投資人而言,可就預期收到的股利進行資 金規劃;對潛在投資人來說,亦可評估是否適時進場持股以賺取股利。 \n 期後處分或購買重要子公司、主要資產,或是進行重大組織調整:此等事項通常是企業調整營運政策的重大事件,財報使用者需進一步關注此事項對企業未來營運之影響。 \n 期後主要廠房發生火災或地震等造成的損害:該等損害可能造成主要廠房無法順利運作,導致將有一段時間無法順利接單生產,不但對營收造成損害,甚至有可能要承擔一些銷貨合約約定的賠償。財報使用者也需了解,企業是否已進行適當的保險以降低相關損失。 \n 財務報告不僅僅只有四大表上量化的資訊,財務報告的附註中尚有許多質性說明及分析,閱讀財務報告的同時,必須懂得閱讀附註,才能獲得更多參考性之資訊,也才不會漏讀或誤解企業之狀況。

  • IFRS專題報導9-財務報告重要附註(上)-看懂財報掌握2關鍵

    IFRS專題報導9-財務報告重要附註(上)-看懂財報掌握2關鍵

     閱讀財務報告時,光看四張大表是不夠的,附註中藏有許多重要資訊,財報使用者要繼續閱讀「附註」,才不會漏讀或誤解企業之情況。本文將淺談幾個財報重要附註,協助讀者進一步瞭解更多財報內容。 \n 會計政策與會計估計 \n 要看懂財務報告,不是光看數字,還要了解數字背後的基礎及原則,這就是企業的「會計政策」。另外,企業的經營活動隱含不確定性結果,因此企業必須運用合理之「會計估計」,才能編製出完整財報。 \n 何謂會計政策? \n 依國際會計準則第8號(IAS 8)「會計政策、會計估計變動及錯誤」規定,會計政策係指企業編製及表達財務報表所採用之特定原則、基礎、慣例、規則及實務;就是企業處理交易、編製財務報表的方法。 \n 例如,投資性不動產後續衡量方式有兩種選擇:成本模式及公允價值模式,存貨成本計算方式可採先進先出法或加權平均法。因管理階層目標不同,各企業所選擇的會計政策不盡相同,而不同的會計政策會在企業財報中產生不同的結果。要瞭解並比較各企業所採用的會計政策,可檢視財報附註的「重大會計政策之彙總說明」事項。以「投資性不動產」為例,企業財報中可能依下圖方式說明其會計政策。 \n 何謂會計估計? \n 會計估計係由於企業經營活動包含未來不確定性之結果,財務報表中許多項目無法精確衡量,而需以最近可獲得且可靠之資訊予以估計而得,常見運用估計的項目包括:應收帳款的呆帳、資產減損、折舊(耗)性資產之耐用(攤銷)年限、金融資產或負債之公允價值衡量等。 \n 因會計估計涉及企業管理階層的專業判斷,且估計結果將影響財務報表相關項目衡量之金額,是以估計不確定性之揭露實屬重要,使用者檢視財務報告時,可檢視財報附註「重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源」事項,以了解相關估計對財務報表整體之影響。茲以「不動產、廠房及設備之減損」為例,企業財報中可能依下圖方式說明其會計估計。 \n 或有負債與承諾 \n 「或有負債」之定義依IAS 37「負債準備、或有負債及或有資產」規定,係企業因為過去交易或事件產生之可能義務,此義務是否存在需視一個或多個企業無法控制之不確定未來事項是否發生才能證實,或係為過去交易或事項產生之現時義務,但清償該義務並非很有可能發生或無法可靠衡量該義務之金額。 \n 例如,企業收到A公司提出之訴訟並要求賠償,但企業預期未來可勝訴而無須賠償,故此項義務屬一或有負債。另或有負債並未認列於財報四大表中,但其未來可能對企業財務狀況及經營成果造成影響,因此需於附註中揭露。 \n 例舉前述法律訴訟之或有事項揭露內容為:「企業於108年11月收到A公司提出之侵犯專利訴訟,並要求按甲產品營業額之一定比例支付賠償金。企業管理階層依據法律諮詢意見,預期該訴訟案件將可勝訴,不致發生損失。另經評估,一旦敗訴,最高可能需要賠償金額為8千萬元。」 \n 「未認列之合約承諾」是企業已簽訂合約內容中,與未來義務或可能發生義務有關之承諾內容,常見之承諾有購置不動產、廠房及設備或存貨,以及支付權利金等。 \n 例舉購置設備和維護合約之承諾事項揭露內容為:「截至108年12月31日止,本公司未認列之合約承諾包括約定於109年2月以6百萬元購置一批電子設備之資產購買合約,以及於未來兩年對於投資性不動產之管理及維護合約,每年度將發生之營業費用為120萬元。」 \n 特別提醒,有時企業會簽訂對子公司(或其他關係人)獲利或業績相關之保證,企業對此類承諾必須評估是否應認列為負債,或是否屬應揭露之或有負債,抑或此合約承諾資訊係提供現有及潛在投資人、貸款人及其他債權人作決策所需之有用資訊,而應於財務報表附註揭露該重大未認列合約承諾。 \n (證交所提供,呂淑美整理)

  • IFRS專題報導8-企業獲利的來源-存貨-存貨管理 攸關經營績效

    IFRS專題報導8-企業獲利的來源-存貨-存貨管理 攸關經營績效

     所謂存貨,是企業日常營運活動中持有供出售之製成品或商品、生產過程中在製品、生產過程或提供勞務過程所耗用的原料或物料等資產,存貨是多數企業賴以營運最重要的資產之一,占企業總資產的比率通常不小,存貨管理對公司經營績效影響很大。 \n 存貨不當囤積將造成資金積壓而影響公司營運資金運用,或增加存貨跌價風險;若存貨不足,可能使生產中斷、服務水準降低或喪失潛在顧客等不利狀況,閱讀財務報告時可運用財務報告資訊並透過財務比率檢視企業存貨管理政策是否健全。存貨之會計處理應依國際會計準則第2號公報「存貨」(IAS 2)規定辦理,本文將介紹該號公報較重要之會計處理議題。 \n 存貨包含哪些項目? \n 存貨項目除了零售商購入而持有供再出售的商品存貨、製造業所生產之製成品、在製品及原物料外,也包括建設業者建造而供出售給消費者的住宅,以及農牧業者自生物資產收成後的農產品(如蘋果樹上採摘的蘋果、屠宰後的豬隻)。 \n 另須特別注意,企業若對所持有的實體商品不具控制權,則不應在帳上認列存貨。例如加工業者取得客戶的原物料而依照客戶指定方式加工成為製成品再運回給客戶的模式,若加工業者對這些原物料只能依照客戶指示投入生產,無權自行決定將該等項目作其他用途(例如出售給第三方),則加工業者於這種情形下代客戶持有的原物料不具控制,加工業者取得原物料時不可認列為進貨。 \n 存貨的原始認列 \n 依IAS 2規定,存貨的原始認列成本包括所有購買成本、加工成本及為使存貨達到目前地點及狀態所發生之必要成本。購買成本除了向第三方購入而支付之對價外,尚包括進口稅捐、進貨運費;此外,若購買時取得進貨折扣或讓價,則屬於購買成本的減項。加工成本包括直接人工、變動製造費用及固定製造費用(例如廠房及設備的折舊費用)。 \n 至於異常耗損的成本、因銷售期間拉長而產生的儲存成本、一般管理費等,由於對於存貨達可供使用狀態的過程中非屬必要,因此應於發生當期認列為費用。 \n 企業可能持續地購入或生產同類型存貨,每批存貨成本隨生產時點不同而有所變動,決定出售及尚未出售的存貨成本時,常見的計算方法如加權平均法、先進先出法及個別認定法,其中個別認定法係就每一項個別存貨計算成本,此方法只適用於不同存貨的性質彼此間有區隔的情況。 \n 若企業持有大量生產同性質的存貨,則不可採用此方法來計算存貨成本,以避免在營運不佳時,企業透過認定的空間以生產成本較低的存貨出售來降低銷貨成本並提高毛利,而衍生操縱損益的疑慮。 \n 後續評價- \n 成本與淨變現價值孰低法 \n 企業購置或生產存貨後,若無法在短時間內將其全數出售,存貨價值可能受產業景氣變動而下降,企業應於資產負債表日評估存貨是否發生減損。存貨的評價是採「成本與淨變現價值孰低法」,亦即當存貨成本高於淨變現價值時,則應將存貨帳面金額調減至淨變現價值,差額認列為存貨跌價損失;若後續淨變現價值回升,則在原認列減損損失之範圍內,應認列回升利益。(圖一) \n 淨變現價值,是指企業正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額,代表企業預期正常營業過程中出售所能實現的淨額。淨變現價值屬於企業特定價值,與公允價值(從市場參與者的所評估之價值)不同。淨變現價值之計算如下(圖二): \n 假如公司存貨原始成本為10元,但淨變現價值只有8元,必須降低財務報表所認列存貨的金額到淨變現價值8元,差額2元則認列為「存貨跌價損失」。倘若之後存貨淨變現價值上升到12元,則存貨認列金額為原始成本10元與淨變現價值12元孰低者,也就是10元,此時公司財報所認列的存貨將由原本的8元回升到10元,並認列「存貨回升利益」2元。不論是跌價損失或是回升利益,在綜合損益表中都會併入營業成本中。 \n 財務報表之表達及揭露 \n 存貨在資產負債表中屬於流動資產,當出售時於綜合損益表轉列表達為營業成本,未出售之存貨則於資產負債表日評估是否有存貨跌價損失及回升利益,該等損益亦表達於營業成本中項下。當企業認列存貨回升利益時,財報附註中除揭露金額外,尚須說明回升的原因(如因市場價格回升)。 \n 【結語】 \n 多數產業存貨與企業能賺取營業收入之能力息息相關。在投資人對公司產業背景有初步認識後,可藉由閱讀財報進一步瞭解公司帳載存貨之比重是否偏高、存貨價格下跌或回升代表之意涵,搭配存貨比率(存貨占資產或銷售比率)、存貨趨勢分析(存貨成長是否與銷售成長方向一致)及存貨週轉率等分析工具,與公司前期及同業的營業狀況比較,可對公司經營情況有更深度瞭解。 \n 藉由本篇對存貨會計處理的重點介紹,期望有助於財報使用者透過閱讀財報了解企業存貨的情況,進一步評估其營運狀況及獲利能力。(台灣證券交易所提供,呂淑美整理)

  • IFRS專題報導-不動產、廠房、設備(下)-重大資本支出 攸關營運績效

     【前言】不動產、廠房及設備是企業用於生產商品、提供勞務或管理目的(如營運總部)且預期使用期間超過一年的有形資產,對資本密集產業(如半導體產業)而言,不動產、廠房及設備相關支出係屬營運之重大資本支出,影響企業資金運用及營運績效之程度較大,因此投資人閱讀企業財務報告時,需留意不動產、廠房及設備占整體資產之比重與可能衍生之營運風險。早期財務報告係以固定資產項目表達,自導入國際財務報導準則(IFRS)後,則改以不動產、廠房及設備項目表達。 \n 後續衡量-成本模式及重估價模式 \n 不動產、廠房及設備之會計處理規定於國際會計準則第16號「不動產、廠房及設備」(IAS 16),依該準則規定,不動產、廠房及設備原始入帳時應以成本認列,企業續後可對不動產、廠房及設備選擇成本模式或重估價模式處理。成本模式下,資產負債表之金額以成本減除累計折舊與累計減損後之金額表達;重估價模式下,則是以重估價日的公允價值減除重估價後的累計折舊與累計減損後之金額表達。 \n 由於不動產、廠房及設備等重大資本支出之目的係用於生產商品或提供勞務,在企業永續經營模式下,企業將長期持有該等資產,爰公允價值之波動對財務報告使用者較不攸關,是以我國證券發行人財務報告編製準則規定,不動產、廠房及設備僅允許採用成本模式,暫不開放採重估價模式,故本文主要介紹現行實務所採用之成本模式。 \n 不動產、廠房及設備之折舊 \n 企業需對不動產、廠房及設備未來經濟效益之預期耗用型態選定折舊方法以提列折舊,因此不同資產採用折舊攤銷之方式可能不同,實務上常見的折舊方法有直線法、餘額遞減法及生產數量法;此外,計算折舊時亦涉及耐用年限與殘值之估計。 \n 因折舊方法、耐用年限及殘值均係企業對不動產、廠房及設備使用狀況的預期,是以企業至少須在每一年年底檢視折舊提列所反映的使用狀況是否仍符原先預期,若發生重大變動,企業應調整折舊方法、耐用年限及殘值等會計估計事項。 \n 不動產、廠房及設備之減損 \n 又不動產、廠房及設備受產業環境或科技等變化影響,可能會發生減損,因此企業除提列折舊外,尚須依據國際會計準則第36號「資產減損」(IAS 36)規定,確認資產是否存有減損跡象,若有,應即依據IAS 36規定進行測試,並依據測試結果確認是否需提列減損損失。 \n 依據IAS 36規定,評估減損時須確認是以「個別資產」或「現金產生單位」進行評估,所謂現金產生單位係指可產生現金流入的最小可辨認資產群組,且此現金流入大部分獨立於其他資產或資產群組的現金流入。資產除非無法產生大部分獨立於其他資產或資產群組之現金流入,而須就現金產生單位進行測試,否則將就個別資產進行測試。 \n 例如A公司係汽車製造商,其生產之傳統房車係以集中配銷之方式銷售亞洲地區,由於其生產及組裝汽車之廠房及相關機器設備等資產,個別均無法產生大部分獨立之現金流入,因此將須以整體廠房及機器設備作為一個現金產生單位進行測試,進行測試時係透過計算可回收金額,即估計該使用(即使用價值)或出售(即公允價值減處分成本)而回收之金額,當帳面金額若超過可回收金額(使用價值或公允價值減處分成本孰高者),則該資產已發生減損。 \n 以前開例子續予說明,若A公司生產的傳統房車相關設備成本100萬元,估計殘值為20萬元,耐用年限為八年,以直線法提列折舊,因此第四年年底帳列金額60萬元。A公司此時發現消費者出現明顯偏好跨界休旅車的趨勢,其生產的傳統房車預期銷售量將明顯減少,A公司經評估此係生產房車之機器設備所屬廠房現金產生單位的減損跡象,因此進一步計算可回收金額。 \n 但生產房車的廠房無法取得市場買家的報價,無法計算廠房公允價值,A公司爰計算該廠房現金產生單位之使用價值,確定廠房現金產生單位應認列之減損損失金額後,將減損損失金額歸屬到廠房各組成部分,而歸屬到生產房車之機器設備之減損損失為20萬元,因此機器設備之帳列金額,將由60萬元減少至40萬元。 \n 生產性植物 \n 此外,不動產、廠房及設備還包括生產性植物。生產性植物是指栽培來生產農業產品的植物,生產農業產品的週期預期會超過一年,且除了最後以殘料的方式出售外,不會被當作農業產品出售,例如油棕樹及橡膠樹。 \n 由於成熟的生產性植物於未來數個期間生產農產品,該植物本身經濟效益不重大,類似機器用以製造商品的用途,其未來獲利潛能於生產年限內逐年遞減,與其他折舊性資產(例如廠房及機器)類似,因此IAS 16規定,生產性植物符合不動產、廠房及設備的定義,採用相同的會計處理(成本模式)。至於生產性動物之會計處理,仍依IAS 41「農業」規定辦理,主係準則制定機構考量動物並未附著於土地,且通常有活絡市場可取得公允價值,因此不動產、廠房及設備之會計處理僅納入生產性植物。 \n 【結語】 \n 不動產、廠房及設備通常係資本密集投入企業重要的支出項目,投資人可從財務報告內折舊費用占收入比率,觀察對當年度營運之影響程度,亦應留意財務報告附註所揭露之資產折舊提列方式;此外,當產業環境或景氣產生大幅變動時,資本密集產業之高額不動產、廠房及設備,可能因此認列重大之減損損失,閱表者檢視財務報告時,可注意企業減損評估之過程與結果。本篇文章希望能讓投資人知悉不動產、廠房及設備項目之閱讀重點,下篇文章將繼續介紹使用權資產。

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