陸資入股金融業開先例。南山人壽併購案准駁與否，是以陸資持股未達30％為指標？還是以零陸資為原則？金管會副主委吳當傑昨(15)日表示，由於新股東的陸資持股，在30％以下，因此，回歸外國人投資條例，由經濟部投審會進行跨部會審查。

由於兩岸正就金融監理備忘錄(Memorandum of Understanding, MOU)的簽署，如火如荼進行協商，明年也將就市場准入進一步討論；台灣目前赴陸合資設立保險公司上限為50％，入股大陸金融機構為20％；但陸資目前尚無入股台灣的金控、銀行、保險的前例；也因此，日後開放陸資參股台灣金融機構，是否比照此次南山標售案對陸資的定義，採取以30％為限的作法，也受到矚目。

對於南山人壽新股東的身分疑慮，吳當傑指出，根據經濟部在今年7月發布的陸資來台投資辦法，當中規範，陸資直接或間接超過3成，或具有控制能力，即定義為陸資；不過，在開放的範圍當中，並未包含金融業。

惟他也表示，由於此次的博智南山投資控股公司，併購南山人壽，陸資成分不會達30％，陸資持股也不具有實質控制力，因此，回歸到外國人投資條例，由經濟部投審會進行跨部會審查。

吳當傑表示，目前還沒有看到博智南山投資控股提出相關的申請，因此，必須等看到實際的資料，才能決定准駁與否。

據經濟部商業司顯示，出面購買南山人壽股權的博智南山投資控股公司，在台灣成立的時間點，是本月5日，資本額50萬元，其中，博智金控持股2成、在香港上市的中策集團，持股佔8成。

博智南山投資控股公司的大股東之一博智金控，金管會表示，AIG回報，完全沒有中資；至於中策，此次為了籌資，發行可轉債，由45名自然人認購，AIG對這45人有非常透徹的了解，沒有中資。

在發行可轉債後，45名股東未來債轉股後，合計持有中策持股97％；其餘3％，則是原股東或是在市場流通。