美國總統歐巴馬本(11)月15日即將訪問中國,由於這是歐巴馬上任後首度訪中,法人表示,隨著歐巴馬訪中時間越來越近,人民幣升值議題也再度成為市場關注焦點,在升值議題火熱下,包括大聯大(3702)、友尚(2403)、文曄(3036)等具中國收成題材的IC通路股後續值得留意。

目前IC通路龍頭大聯大,不僅著眼於中國一線城市的佈局,就算在二、三線城市大聯大的佈局也相當完善,在中國內需市場逐漸崛起之後,大聯大中國市場占整體營收比重也一路攀升。

大聯大在2004年時中國的客戶占營收比重約二成,不過隨著市場持續成長,2007年中國的比重已經成長一倍,2007年中國本土廠商占大聯大營收約43%,獲利的部分約佔50%,2008年中國本土廠商占營收比重將提高到45%以上,獲利比重也提高到55%,今年前三季中國地區銷售比重佔大聯大營收比重更提高到70%以上。

除了大聯大外,友尚目前中國比重也超過三成以上,近期友尚成功取得泰科相關產品在大中華地區的代理權之後,目前也持續在大陸地區開拓二級及三級城市的商機,另外,文曄集團約有八成的營收來自中國市場,其中接近半數為中國本土廠商,且主要產品銷售就是支應中國內需市場。

IC通路商表示,在中國崛起的過程中,國內IC通路商,由於具有台系通路商的背景,可望受惠於原有在台灣的基礎及地緣關係,加上部分通路商掌握了多家重量級的台系IC設計廠代理線,在大陸佈建通路效益正逐漸發揮當中,隨著大陸當地經濟高速成長,具有中概題材的IC通路商業績將可望同步成長。

法人表示,人民幣升值本週將因為歐巴馬訪中而再度成為市場焦點,國內IC通路商由於中國占營收比重持續攀高,具有收人民幣現金的中國收成概念,除了人民幣升值的利多加持外,國內IC通路商在中國的通路佈建已經進入收割階段,隨著大陸當地經濟高速成長,具有收人民幣現金的中概題材IC通路商將值得留意。