由劉永好的新希望集團作為最大股東(持股5.9%)、中國第三大股份制商業銀行民生銀行,將在下周三11月13日,在香港招股,11月26日在香港證交所上市交易。這提供台商入主大陸銀行的快捷方式和大好機會,潤泰集團總裁尹衍樑可望拔得頭籌。

民生銀行H股的7位基礎投資者已浮出水面,名單中包括尹衍樑。消息人士稱,民生銀行此行選定的7位基礎投資者,除沙烏地阿拉伯基金投資2億美金外,還包括中國平安資產管理、中國海外(00688)、旭日企業(00393)及台灣的大潤發,分別入股1億美元,而紫金礦業(02899)與華置(00127)主席劉鑾雄則將各自入股5000萬美元。7家投資者在上市前募股期,共注資約55億港元。

尹衍樑打敗強勁對手

7家基礎投資者是在13位有意向入股的投資者中選出,其餘投資者包括中國中投公司、中國人壽、對沖基金以及香港富豪。

可說尹衍樑打敗中國大型投資機構,獲得青睞。這一基礎投資者團隊涵蓋了國際資金、民營企業及國有企業,頗有博採眾家之長意味。

有市場人士評價稱,民生銀行對對沖基金興趣不大,有政府背景的中投公司,雖然實力雄厚,但卻與民生銀行歷來以民營資本占主體的股東結構不符,這或許導致了中投公司的落選。但另一種可能是,中投公司提出的意向認購價與民生銀行的預期不符。目前,這種說法並未得到雙方證實。

每股價格將逾9港元

7位基礎投資者擬投資7億美元(約55億港元)股份,鎖定期半年。這正符合民生銀行此前5億-8億美元的基礎投資者認購預期。如果按300億港元的計畫融資額計,7位基礎投資者認購股份將達到計畫總融資額的近20%。

有消息人士稱,民生銀行H股發行價格可能遠遠超出以往7.5-8港元的預期,很可能會達到9港元,甚至是9.2港元的價格。他們的理由是,截至今年第三季末,在香港上市的6家中資銀行H股的2009年預期市淨率和本益比分別是2.33和13.71。按市淨率計,如果民生銀行H股發行之後,市淨率要達到2.33的平均水準,發行價格將在9港元以上。