MOU、ECFA即將簽署,兩岸的協商合作,讓國際市場重新評價台灣價值。台股因此有上漲的動力,陸資來台也將帶來新錢潮。在2010到2012年這三年,將是台灣題材最有價值的三年。台灣應即時把握,並思考兩岸熱潮過後,台灣自己的發展模式。

從春天等到冬天,兩岸金融監理合作備忘錄(MOU)可望在近期完成簽署,兩岸的金融交流將進入新階段。雖然後續還有許多實質問題待協商,但對200多萬名已經長期在大陸經商或生活的台灣人,以及台灣民眾和金融機構,未來在人民幣通匯、存款、貸款,以及投資、就業等方面,都會帶來更多的便利。

寶來投信總經理劉宗聖形容說,MOU是養牛,ECFA(兩岸經濟合作架構協議)是開牧場,最後的目的就是讓兩岸都可以喝到牛奶。

由於兩岸積極的協商合作,讓國際市場重新評價台灣的價值。台股因此有上漲的動力,開放政策也會為台灣帶來很多新投資機會,以及陸資錢潮。

2010~2012 台灣黃金三年

東方匯理銀行董事總經理王伯鑫指出,現在是台灣極好的機會。去年他安排大陸的私募基金來台,大陸方面對於投資台灣的案子很有興趣。他預估,陸資來台在2010年到2012年是黃金三年,這是台灣題材最有價值的三年,應好好掌握。

日前來台訪問的香港博威資本主席衣錫群就指出,大陸的國企對台灣具有國際競爭力的企業有興趣投資,包括IT、電腦、筆記型電腦、太陽能和電子書等類股。

對台灣民眾來說,除股市上漲的好處外,未來兩岸通匯更便利,投資大陸的工具更多,也有更多赴大陸就業的機會。

兩岸通匯是未來台灣和大陸的銀行業務合作重點。目前兩岸的地下通匯非常活躍,大致上沒有太大困難,但未來有正常的通匯管道,安全性相對更高。目前人民幣和台幣都不是國際貨幣,必須透過美元換匯。台灣人壽董事長朱炳昱預測,未來三到五年兩岸貨幣就有可能實現直接兌換。

兩岸資本與人才大匯流

兩岸金融MOU簽定後,對台灣民眾的投資理財也會產生影響。為大陸多家銀行作培訓的祺縉國際管理顧問有限公司董事長陳志彥指出,預期未來台灣人用現金或其他方式持有人民幣的情形會愈來愈多。就算自己或家人沒在大陸工作,但持有目前被嚴重低估的人民幣,是不錯的投資選擇。未來大陸市場的投資資訊也會更加透明,台灣人可望有更多機會和投資工具可投資大陸股市。

日前來台訪問的中國銀河證券副董事長胡長生就表示,未來兩岸金融MOU簽定後,他希望爭取兩岸的股價指數授權,引進寶來證券的台灣50指數到大陸掛牌,同時把大陸的滬深300ETF申請到台灣掛牌,方便兩岸的投資人。

胡長生也很看好台灣的人才,他表示,台灣的優勢就在管理、人才和國際化的經驗,而且台灣人也懂得中國文化。之前銀河證券就請寶來證券赴大陸協助人才培訓。

中國證監會北京監管局副局長孫才仁也表示,兩岸合作的重點應鎖定在人才、創新能力方面。尤其大陸目前缺少金融、證券人才,國有企業也很缺乏風險管理的人才。只要一家國企聘雇5個台灣風控的人才,那合作的空間就大得不得了,目前最急需的就是開放。

陸銀、台銀將競爭客戶

對台商來說,未來在大陸可以多個台資銀行作倚靠,貸款融資會更便利。陳志彥指出,擔保品合作也是未來兩岸銀行可以合作的市場。企業借款需要擔保品,台資企業在大陸往往借不到錢,主要原因是許多台商的擔保品不在大陸。

未來可由台灣的合作銀行出具擔保給大陸的銀行,擔保客戶有借款能力,讓大陸的銀行放款給台商。只要台灣的銀行掌握好風險評估,大陸的銀行也會願意放款,可解決許多台商借不到錢的問題。

雖然兩岸金融開放有許多好處,台灣金融業有更大的空間可逐鹿大陸市場,但未來面對的競爭壓力也更大。專家學者普遍認為,金融業到大陸開拓市場,數年內都還難以獲利。

以通匯來說,新華財經副總裁陳松興就指出,未來大陸銀行可來台設分行後,兩岸通匯大家都會跑去中資銀行辦理。因為大陸銀行的據點多,像五家國有銀行在中國的分支行就有一萬多個點,可是台資銀行在大陸能設的據點有限,當然是到中資銀行匯款更方便。

陳志彥也認為,台灣地方小,例如中國的銀行進台灣,只要在台北、台中、高雄等三個大城市設分支機構就好了,基本上就能服務到7、8成客戶;而台灣金融機構進大陸,由於地方太大,就算台灣的銀行過去設辦事處、分行,經營人民幣業務,能服務的台灣客戶還是很有限。

所以,未來不是只有台灣金融機構會搶台商客戶,大陸金融機構也會搶台灣客戶。更何況許多台商在過去1、20年間,已經習慣跟中國當地銀行往來了。陳志彥認為,台灣的金融機構不要預期MOU、ECFA一簽,就會獲得很大的市場,生意也很容易做,情況可能不是這樣的。比較好的方式是兩岸合作,運用大陸銀行通路較廣的優勢,做到比較多服務。

MOU只是監理 重點在ECFA

匯豐銀行環球企業金融暨資本市場負責人李鐘培指出,在金融風暴之後,銀行經營的模式已經和以往不同。

(文轉B3版)