路遙知馬力，外資圈大多同意兩岸金融MOU簽定後，與其追高風險性較大的金融股，不如低接具有資產升值題材的資產營建股。

港商里昂證券中小型股股分析師林泰禾昨（17）日建議旗下客戶應買進資產股的台肥（1722）、遠東新（1402），營建股的華固（2548）、宏普（2536），及建設股的亞泥（1102）等共5檔。

林泰禾認為，「陸資效應」將以「3階段」方式提升台灣房地產價值：一、隨著投資信心回溫，台灣內部資金就會先推升房地產價格；二、中國國、民營企業將來台設立辦事處，尤其在北京可能推動國營企業來台進行指標性投資，陸資對商用不動產的興趣將漸增；三、隨著自由行的開放，中國民眾對住宅不動產也感興趣。

美系外資券商主管指出，從國際資金這幾個交易室所買超的金融股標的，大多集中在新光金控（2888）與國泰金控（2882）來看，與其從金融角度觀察，不如從資產題材觀察，尤其是新台幣匯率面臨升值壓力，資產題材吃香。

林泰禾指出，陸資雖然從今（2009）年6月開始已可投資台灣房地產，但從技術面來看，若無兩岸金融MOU作為資訊揭露的依據，「融資（financing）」 顯然是很難克服的問題，但現在資訊揭露已列在MOU中，將可解決風險管理問題，有助銀行對於購買房地產的融資意願。

更重要的是，由於台灣過去6年處於低度投資狀況，固定投資佔GDP比重平均低於20％，尤其是品質較佳住宅與商用不動產，隨著資本連結題材的發酵，台灣將轉為「高度投資」的地區。

因此，林泰禾認為手中握有龐大土地資產與具策略性投資角色的資產股，如台肥與遠東新，將是最大贏家；至於華固與宏普等營建股，以及亞泥等建設股，則可受惠於新的投資循環。