金融業占台灣GDP10%，對國家經濟十分重要，過去的國際化步伐卻走得辛苦。

曾經是金融國際化7位種子教授之一的金管會副主委李紀珠，10多年來持續關注大陸金融發展，目的就是要為台灣金融國際化找一條出路。

在她的穿針引線之下，兩岸MOU日前順利簽署，但就像李紀珠說的：MOU只是入場券，橫在大陸舞台前的是一大群彪形大漢（大陸和外資銀行），對台灣業者來說，現在一切才開始……

以下是李紀珠接受《旺報》專訪內容：

台銀行業有相對優勢

問：各方矚目的MOU終於簽訂，明年1月中旬生效後，對金融業、企業廠商、消費者的意義何在？

答：根據大陸的規定，需與大陸簽有金融監理備忘錄（MOU）或建立良好監理合作機制之國家或地區，才可在大陸經營銀行及證券相關業務。此外，大陸QDII在海外投資股票之國家或地區，也需先與大陸簽訂MOU。因此，MOU簽訂後，等於是幫我國金融業者拿到一張可進入大陸營業的入場券，並幫我國股票市場增添了QDII的資金動能。由於台灣金融業者視大陸為其全球布局中重要的一環，加上在大陸具有一些先天優勢，且台灣金融商品發展較大陸成熟，因此，對於國際競爭力相對較弱的金融業者，都期待能藉由大陸市場茁壯自己，提升競爭力。就像台灣的旺旺集團一樣，能從台灣的小旺旺，在進入大陸市場後變成大旺旺。

對台商而言，許多台商在兩岸三地都有布局，因此他也會希望服務他的金融機構，能提供兩岸三地的服務。過去因為台灣金融機構只能提供港、台兩地服務，因此，流失許多客戶，並也造成許多台商在大陸缺乏資金奧援，或因資金不足面臨轉型困難，而未來台灣銀行若能登陸，提供這些台商兩岸三地的服務，對許多台資企業廠商而言，將有相當大的助益。

對民眾來說，大陸QDII來台，股市資金動能增加，對股市有一定幫助。此外，兩岸三地平台建構起來後，對民眾匯款、存、提款將更方便。此外，也有些人認為若金融體系大量閒置資金，能做更有效率運用，對於民眾存款利率提升也會有助益。

問：台灣各銀行到大陸發展有何利基、優勢？

答：一般認為台灣金融機構在大陸發展會有以下幾個優勢：（一）語言文化近似；（二）容易掌握社會結構；（三）眾多台商基本客戶；（四）台灣金融商品發展相對大陸較為成熟，具相對競爭優勢。

過去台灣業者在歐美市場發展，語言、文化上的差異，難免會使台灣的銀行伸展不開，但現在有一塊龐大的華文市場供其發揮，自然有所不同。此外，對社會結構的掌握，有助於台灣銀行業能更深入的切入整個金融服務需求層次，這是外資無法與台灣比擬的。另外，大量台商在大陸發展，提供台資銀行基本客源，雖說許多台商在大陸已和大陸或外資銀行往來，但畢竟其母公司與台灣銀行有往來經驗，對台資銀行而言，開發一個有往來經驗的台商客戶仍然相對較容易。再者，目前大陸開放的金融商品，都是台灣發展較成熟的商品，在這些商品上，台灣業者不見得競爭不過外資及大陸本地銀行，如信用卡、財富管理等。

因此，台灣銀行業在大陸市場是具有相對優勢的，換句話說，相較於在其他國際市場，台灣在大陸是具相對競爭力，可以賺到錢的機率較高，有利於其做產業升級。此外，由於大陸是全球注目的市場，對於台灣業者發展成為國際品牌大銀行也有許多助益。但在此也要提醒，台資銀行進大陸，也會面臨許多艱難的挑戰。

陸競爭激烈我起步晚

問：您剛剛提到台灣金融業者進入大陸市場，面臨艱難的挑戰，這部分可否詳細說明？

答：簽完MOU後，雖然台灣業者拿到進入大陸市場的入場券，但是否能看到精采表演，還有許多挑戰；因為進入表演場時，你會發現已經有一群壯漢（外資和陸資大銀行）擋在舞台前面，或許有些台灣金融機構身手矯健，可以自己設法擠到舞台前方，但若政府能幫他們鋪一條便道，將會更方便他們靠近舞台前，這也是ECFA的重要。

台灣金融業進入大陸市場，

至少面臨四項挑戰：

（一）大陸市場競爭激烈，且台資金融機構起步較晚。台灣銀行進入大陸市場起步晚，首先要面臨的是來自大陸內、外資金融機構之激烈競爭，如目前大陸金融分支機構已達19萬餘家，更遑論大陸及外資金融機構規模遠遠大於台灣。

（二）大陸法規對內、外資金融機構待遇不同。如外資銀行升格分行須先經過二年的辦事處、申請經營人民幣業務至少要有三年以上的等待期、參股上限為20%等。證券也是一樣，如外資不能承做最賺錢的A股經紀業務。因此，雖然外資進入大陸市場已十餘年，獲利卻在近幾年才有明顯成長。

（三）市場必須雙向開放。MOU簽訂後，我國也須面臨對大陸開放市場的壓力，而若未事先另做規範，陸資金融機構來台灣可享國民待遇，亦即可馬上開分行、子行及承做台幣業務，且可100％參股。所以大陸金融機構很快可架構完其兩岸三地平台，而此不但影響台灣市場，也會增加台灣金融機構在大陸爭取台商業務的壓力。我常說「開放本身不是目的，開得好才是重點」，若開得不好，反可能傷害台灣金融產業，且又壓縮台灣的銀行在大陸的競爭機會，因此，我一再強調必須審慎規畫做好「有秩序」的開放。（文轉A5版）

李紀珠小檔案

生日

1960年，宜蘭

學歷

台大經濟學博士

經歷

政大教授、哈佛大學經濟系訪問教授、史丹福大學經濟系訪問教授、青輔會主委

現職

金管會副主委