中國大陸最大的官方基金之一社會保險基金,正把投資觸角伸向外資及PE(私募股權基金)領域。

全國社保基金理事會理事長戴相龍在日前舉行的亞洲養老金圓桌會議上表示,全國社保基金設立9年來,年投資收益率為9.44%,扣除同期年均通貨膨脹率2.08%,實際投資收益為7.36%。全國社保基金將請社會權威仲介組織對9年來基金對各類資產投資比率合理性進行評估。社保基金計畫把對境外投資比例從現在的7%提高到20%,開闢對境外未上市公司和股權投資基金的投資。

投資目標是「4+3+X」

全國社保基金理事會副理事長王忠民透露,從今年年初至今,社保基金已經投資4家PE公司 (私募股權投資基金),另外有3家在做盡職調查等投資前的準備工作。

「社保基金在2009年的投資從未止步。」王忠民表示,可以用「4+3+X」來表示,投出去4家,3家在做盡職調查,而X則表示從今天這個時點往後看若干年,社保基金的PE投資不會止步。

事實上,社保基金一直被業界認為是國內PE最大的出資人,其一舉一動令人關注。

公開資料顯示,截至2008年底,社保基金投資了4家股權投資基金,中比基金、渤海產業基金、弘毅投資基金和鼎暉投資基金。如此算來,不足1年時間,社保基金投資PE的數量就翻了一倍。

王忠民還透露,在經濟困難的時機,社保基金把投資PE的制度規章、流程、制度和選擇PE的標準、尺度、理念重新梳理了一遍,到目前為止,對於社保基金在PE方面的投資表示滿意。

「投資PE也有社保基金尋求投資多元化的考慮。」參加「2009全球PE北京論壇」的業內人士表示,事實上,目前社保基金正在對另外3家PE進行投資前的調查,有可能在年內完成投資。

「私募股權基金的收益率明顯的超過了股票市場收益率。」中國社科院副院長金融研究所所長李揚表示。「以全球25家最大的PE為例,其平均投資收益超過20%。而公共市場的投資卻收益只保持在5%~9%。」弘毅投資總裁趙令歡認為,PE在中國有很大的成長空間。

IDG可望成下個標的

據悉,中科招商是較早與社保基金接觸並提交申請的創投機構。日前,中科招商副總林敏雄接受《證券時報》採訪時表示,他們確實向社保基金提交申請,並且社保基金現在仍然在對他們進行投資調查。

全國社保基金理事會理事長戴相龍此前表示,目前有8家私募股權基金向社保基金提出申請,希望能獲得投資,社保基金已對其中3家開展盡職調查。

作為本土最大的創投機構──深圳創新投也是社保基金強有力的競爭者。在深圳創新投成立10周年之際,其董事長靳海濤表示,對未來創新投的資金管理規模還有很多期待。專家表示,除了戰略上的原因,吸取社保基金注入,對深圳創新投知名度的提升有很大的幫助。因為社保基金是目前國內少有的具有投資前調查能力的投資機構,能夠得到社保基金注入,是對公司業績和形象的肯定。

此次社保投資PE,外資機構也在考慮之中。有關專家認為,在發改委備案的外資創投基金將成為社保投資的重要考慮對象,而IDG已在發改委備案。據外媒報導,美國IDG資本高層曾指出,該公司考慮明年年中以前將成立一支不低於40億元的人民幣基金,社保基金為潛在投資者之一。因此,IDG可能成為社保基金的下一個投資目標。