牛年台股大漲近三千多點,「牛氣沖天」,虎年能否持續大多頭行情?專家多數認為,牛年台股走的是資金行情,基本面尚未見到明顯回溫,今年股市將回歸基本面,依產業景氣、個別公司表現,上下波動較為劇烈,建議股、債投資兼備以分散風險。

台灣工銀投信指出,儘管今年景氣復甦跡象明顯,但考量全球股市累積不小的漲幅之際,建議先採取股債基金平衡配置,再等待適當時機提高股票基金的比重。

富蘭克林投顧表示,經過去年齊頭式地大漲後,今年開始,股、債市將回歸理性,具基本面、業績的市場與標的,會較具中長期價值,投資主軸應以「全球化布局」及「股債兼備」為原則。

法人指出,投資人透過金磚四國股票型基金為衛星,搭配全球股票型基金為核心方式進行配置,如此可參與新興國家勢力崛起的投資機會,同時不錯過成熟市場上揚的機會。另外,隨著市場風險意識提高,建議也將納入一定比重的債券部位,以便安定投資組合波動。

匯豐中華投信認為,今年以來中國、印度陸續調高存款準備率,全球股市陷入波動,正好創造股票市場的進場時機,但在市場波動加大的同時,持有債券將具有抵抗波動的功能,因此在年後理財方面,債券部位不可偏廢。

匯豐中華投信執行副總孫煌正指出,今年投資理財一定要做到「股債配置、定時定額」,投資組合可考慮金磚國家股票、雙高收益債券,以及商品市場裡的黃金、礦業基金、綠能等。