華南永昌投信對大陸市場的策略是先把自己「打扮漂亮」,讓大陸的合作夥伴來台灣找華南永昌合作,華南永昌投信總經理林冠和表示,他的策略:「不是走出去,而是把人拉進來」。以下是訪談的內容:

Q.請你分析比較兩岸股市及基金操作的差異?

A.中國大陸的投資是相對單純的,只要跟著政策走就對了,看錢砸向那個方向,反觀台灣因為訊息泛濫,每個月有自結數、季報、年報,反而會無法完全掌握,台灣有太多面向影響股市投資。大陸雖然資訊不透明,但是隨政策大方向走就不大會有問題,而台灣是訊息導向市場,投資就是要比取得資訊的速度,因此兩岸的市場在投資的週轉率、投資角度上有些差異。

台灣投信業若要過去大陸賣商品,前提最好是能找到一個好的合作夥伴,因為在大陸募集資金投資台股,最低都有100億人民幣,中國的資金潛力相當可觀。由於中國的資金潛力大,可以去中國大陸募資金過來投資台灣股市,因為台灣企業還是具有相當的吸引力,台企有中國沒有的電子業上下游整合產業鏈,而且台灣高端消費性電子產品的研發、製造能力仍然是非常驚人的,加上台灣企業的財務透明度高,對投資人很有吸引力。

Q.在兩岸簽署金融監理備忘錄之後,華南永昌投信未來在中國大陸的布局策略為何?

A.華南永昌投信管理的資產約500多億元,不到600億元台幣,在投信業界中仍算是小規模的公司,如果以MOU是金融界進軍中國大陸的門票,ECFA是實質的貴賓位,華南永昌目前是連MOU的門票都還沒有拿到,因為目前要求投信公司能進軍中國的門檻是必須要能有1500億元的資產規模,國內目前約有6家才有資格。

「如果走路都走不好,怎麼下去跑呢?」以華南永昌目前的情況是不可能的,過去三至四年是一個產業的轉捩點,國內投信如群益、國泰都崛起,而華南永昌比較可惜,過去三年沒有明顯的成長,所以未來在華南金控富爸爸的背景下,投信要先做體質調整,我們有很好的金控背景,所以資源不會少;目前投信仍要藉重金控的光環。

一個好的基金有二個要點,包括規模及績效;華南永昌有四檔非常具有特色的海外基金,包括全球精品、具環保概念的神龍水基金、消費財概念的新興市場、大中華概念的黃河世紀等,都是非常具有特色的。

未來我們要持續推出有特色的基金產品,尤其是海外基金,因為台股基金只能比績效表現,但海外基金可以創造特色。我希望華南永昌投信在富爸爸的背景、通路管道的支撐及特色利基產品等優勢下,能夠在目前全台39家投信中,創造出鮮明的基金形象,培養投資者對於基金品牌的忠誠度。

目前的台灣投資者仍都迷信基金經理人,因為基金是人在操作,所以台灣沒有基金的品牌忠誠度,只有品牌識別度。因此我認為應該擺脫經理人的迷思,重視品牌,因為基金的品牌表現而確保基金的績效。

Q.華南永昌與對岸投信業者未來的合作模式為何?

A.以華南永昌來看自己公司在產業界的定位,不管是MOU或是ECFA,公司連門票都沒有拿到,所以也無法進軍中國;在接任總經理後,我的策略思維是未來希望將華南永昌打扮漂亮點,大的投信公司想進軍中國可以購併、參股,我們是小的投信公司,所以應該OPEN MIND的角度來思考,讓大陸的合作夥伴來台灣找我們合作,可是先決條件是「要長相夠漂亮」。

因此,對於和大陸投信業者的合作,我的想法「不是走出去,而是把人拉進來」。因為你看中國工商銀行,目前在全中國有4萬個據點,台商現在進去競爭有點為時以晚,而且直接衝進去風險很大,不如以合作模式,把體質調整好,讓對方來找我們合作,雖然我們還沒有拿到進軍中國的門票,但是在中國大陸市場,我們不會缺席。