晨星中國開放式基金指數春節前一周上漲2%,除保守混合型基金、激進債券型基金出現少數基金下跌外,其他類型的基金均出現上漲。

中國農曆年關前的一周股市雖然成交量不大,但上證指數以連續4天漲勢收復3000點大關,為虎年春節增添喜慶,也為節後的走勢迎來期待。

元月CPI增速低於預期

中國國家統計局春節前公布1月CPI資料較去年同期成長1.5%,為連續第3個月溫和成長,低於市場預期,也疏緩投資人對於政府可能推出緊縮貨幣政策來控制市場流動性的擔憂,同時也刺激周邊股市和大宗商品價格的反彈。

截至2010年2月12日,晨星中國股市指數一周上漲2.65%,大盤、中盤股市指數漲幅略高於小盤,分別上漲2.77%、2.72%和2.01%。

晨星產業指數方面,唯一下跌的產業是晨星醫療保健,指數小幅下跌0.30%﹔表現領先的三個產業分別是煤炭、鋼鐵和航空國防,指數分別大漲6.02%、5.93%和4.85%,除此以外的其他產業均呈現上漲。

2月12日下午,中國央行決定從2010年2月25日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。其中,為加大對「三農」和縣域經濟的支持,中小金融機構暫不上調。

股票型基金漲2.46%

債市方面,中國債券總指數繼續穩步上行,春節前一周漲幅為0.14%,其中,中短期債券指數上漲0.10%,長債指數上漲0.30%。

在股市以及債市均表現良好的背景下,開放式基金整體表現也上演節日的氣氛,表現頗令人振奮。

晨星股票型基金指數春節前一周上漲2.46%,略低於基準指數(晨星大盤股指)的漲幅。股票型基金中,一周漲幅超過4%的兩檔分別是寶盈泛沿海增長股票和易方達中小盤股票,分別上漲4.68%和4.20%。

其中,寶盈泛沿海增長股票第4季季報的資料顯示,該基金主要配置於採掘、金屬非金屬與金融保險產業,這些產業均是一周大幅上漲的類股,從主要持股來看,鞍鋼股份、寶鋼股份以及中國太保漲幅較高,對基金表現的貢獻良多。而易方達中小盤重倉的煤炭股山煤國際和西山煤電對基金績效貢獻頗大。

指數基金表現領先

指數基金整體表現優於主動管理的股票型基金,跟蹤深證指數以及中小板指數的基金春節前一周表現相對領先。

周期性產業的漲幅較為領先,這使得年初以來跌幅相對較大的基金在春節前一周表現也相對領先,一些配置側重防禦性類股的基金漲幅也相對落後。例如,以激進配置型基金為例,嘉實主題混合上上漲1.71%,漲幅低於同組別基金平均漲幅的2.35%,但其年初以來漲幅為1.63%,仍在開放式基金中表現領先。

春節前一周漲幅領先的基金是大成精選增值,單周上漲3.80%,其組合中周期類資產的配置對基金績效貢獻較大。

晨星配置型基金指數春節前一周上漲2.03%。標準混合型基金中,漲幅不足1%的3檔基金依次是長城久恒、萬家雙引擎和中銀優選。寶盈核心優勢、銀華和諧主題以及長信雙利優選表現較為優秀。基金股票部位以及產業配置的都影響了基金的表現。

債券基金普遍上漲

保守混合型基金中,唯一一檔下跌的基金是申萬巴黎盛利強化配置,單周小幅下挫0.43%。該類型基金績效分布在0至1.60%之間。

晨星債券型基金指數周漲幅為0.45%,整體優於基準指數(中國債券總指數)的漲幅。除了華安穩定收益債券出現微跌外,其他激進債券型基金都上漲。東方穩健回報以及富國優增債券單周漲幅超過1%,分別上漲2.22%和1.01%。

普通債券基金整體上漲,但漲幅均不超過1%,表現相對較好的國泰金龍債券,單周上漲0.90%。短債基金中,嘉實超短債小升0.04%。