摩根士丹利出售所持中金公司股權的交易即將揭曉,據英國「金融時報」透露,競購者已由早先的6家篩選剩下KKR(Kohlberg Kravis Roberts)和TPG(德州太平洋集團),2家公司最後可能平分大摩持有的中金34.3%股份,估計最後的成交總額將超過10億美元。

摩根士丹利是在去年11月份透露將出售所持的中金公司34.3%股份,總價估計將達到10億美元,大摩並在12月宣佈共有6家競標准入圍,除上述2家外,還包括台灣的富邦金控、凱雷投資集團(Carlyle Group LP)、貝恩資本(Bain Capital LLC),以及泛大西洋投資集團(General Atlantic LLC)。

今年2月上旬,6家公司將經過第1回合的競逐,富邦金控、凱雷投資和泛大西洋投資集團遭到淘汰,剩下貝恩資本、KKR和TPG進入下一回合競投。昨日的最新消息顯示,貝恩也已出局。

成立於1995年的中金公司,是首家獲得中國投資銀行執照的國際實體,也是目前大陸最具實力的證券公司。

據路透報導,KKR和TPG接近簽署一項協議。根據目前的計畫協議,KKR和TPG將平分摩根士丹利持有的34.3%股份,該協議還未正式簽署,且需得到中國政府的批准,因此協議條款可能會有所改變。

KKR的克拉維斯(Henry Kravis)和TPG的邦德曼(David Bonderman)各為雙方公司的創始合夥人,據消息人士透露,兩人有可能加入中金公司擴大後的董事會,以示對此次投資的重視。中金公司董事會目前有5席,摩根士丹利占其中一席。

報導稱,KKR和TPG面臨的一個難題,在於讓中金上市的計畫。根據該IPO計畫,他們將需要與中金首席執行長朱雲來和董事長李劍閣合作,確定如何把中金董事會根據一項激勵計畫發行給員工的「影子股票」,轉換為普通股。轉換後,新買家從摩根士丹利買來的有表決權股份將從34.3%稀釋到27.4%。

中金公司的「影子股票」計畫,是將全部股東紅利的20%發給中金公司的員工,已經降低了摩根士丹利所持股份的經濟價值。