在股市、債市紛紛上漲的背景下,2月晨星中國開放式基金指數上漲2.32%。其中晨星中國股票型基金指數上升2.73%。

2月中國股市出現反彈,交易日雖然不多,但走勢相較於1月來得優。臨近春節,雖然成交量有所萎縮,但市場擔憂政策調控背景下,一度攀升。央行在春節前最後一個交易日宣布再次上調存款準備率,讓市場通過假期來消化利空因素,避免市場的大幅波動。

春節長假期間,海外市場表現普遍不錯,再加上市場對上調存款準備率的消息有所消化,開市之後市場小幅下跌,在23日受平安限售股解禁拖累而跌幅有所擴大,但隨後止穩並出現上漲。

航空汽車電子漲較多

2月晨星中國股市指數上漲2.82%。其中,中、小盤指數表現較突出,分別攀升4.05%和6.13%,而晨星中國大盤指數上升1.43%。

具體產業上,金融服務、能源、通信等板塊表現較為遜色,而航空、汽車、服裝、紡織、電子等漲幅較明顯。

在貨幣市場方面,央行在春節前資金淨投放量放大,為確保假期對資金的需求,節後明顯加大資金回籠的力度,上周實現淨回籠人民幣610億元。2月整體實現淨投放。春節後至3月公開市場到期資金量較大,相信央行回籠資金壓力也驟增。

債券市場方面,中國債券總指數上漲0.97%。其中,長債指數漲幅達1.59%,而中短債指數也上漲0.81%。此外,企業債指數上漲1.02%,高信用等級債券指數上漲接近1%,而國債指數也有1.2%的漲幅。

中小盤ETF表現較佳

由於股票風格表現不盡相同,指數基金表現也大不相同。跟蹤中小盤股票指數在2月表現較好。如廣發中證500指數(LOF)、南方中證500指數(LOF)漲幅超過5%,華夏中小板ETF漲幅也接近4%。

相反的,大盤類股比重較高的指數型基金,如工銀上證央企50ETF、易方達上證50指數、華寶興業中證100指數等漲幅較小。

主動管理型基金中,申萬巴黎競爭優勢股票、華夏復興股票、廣發聚瑞股票、泰信藍籌精選股票漲幅靠前。至於,南方隆元產業主題股票、寶盈泛沿海增長股票、寶盈策略增長股票、上投摩根成長先鋒股票、東吳雙動力股票、招商中小盤精選股票漲幅不到1%。

配置型基金績效分歧

激進配置型基金中,嘉實主題混合、華夏大盤精選混合、融通行業景氣混合、華夏策略混合漲幅超過5%。不過,新華優選分紅混合漲幅不到1%,這和其於第4季末持有接近40%的金融保險類股,而該類股近期表現落後,也導致基金績效不盡理想。晨星中國配置型基金指數上漲2.44%。

銀華和諧主題混合、寶盈核心優勢混合、金鷹中小盤精選混合漲幅均超過5%。其中前者第4季末大部分主要持股表現較佳是原因;而寶盈核心優勢混合的表現,與其第4季末投資組合情況有差異,不排除基金經理人已經根據市場情況調整組合標的。

相反的,長城久恒平衡混合、國聯安穩健混合、博時策略靈活配置混合漲幅不到1%。其中,後兩者第4度在金融、採掘等表現相對落後的類股配置較多,可能是造成漲幅較小的原因。

激進債基金漲幅領先

8檔保守混合型基金漲跌互現,報酬率分布在-0.1%至2.71%之間,其中申萬巴黎盛利強化配置混合微跌0.1%。

晨星中國債券型基金指數上漲0.81%。激進債券型基金中,東方穩健回報債券、中信穩定雙利債券漲幅領先,在股票投資上較積極和持有股票是其2月績效表現較佳的原因,以及大量持有企業債和國債也是其中主要原因。例如前者於第4季末持有的臥龍地產、福建高速等在2月均有不錯表現,且債券方面也配置了42%的企業債和20%的國債,且這兩類債券指數在2月均有超過1%的漲幅。另外,兩者均有參與創業板股票的投資。

普通債基金中有5檔(含分級基金)漲幅超過1%。其中,申萬巴黎添益寶債券、國泰金龍債券漲幅靠前。嘉實超短債債券上漲0.17%。