▲免稅天堂讓全球大企業群聚香港。圖為中環商業區。(中新社)
▲邱永漢。(本報資料照片)

政府日前決定大幅放寬國人投資港股的限制,預計今年將有近2000億台幣港向港股。自由港、免稅天堂、人民幣離岸中心……,香港這顆「東方之珠」因為有中國市場的加持,變得愈來愈明亮。香港到底有什麼魅力?就讓一生鍾愛香港的「股神」邱永漢告訴你。以下是三月十日出版的「香港做基地 投資大陸」一書中部分內容。

四十幾年前我撰寫《稅金報告》,從納稅者角度出發,廣泛介紹稅法,當時包括國稅與地方稅在內,日本有些地方最高稅率達93%。換言之,當地民眾賺100元,就得繳交93元稅金,手中只剩7元。

泡沫經濟破滅後,日本貧富懸殊問題並未解決,但眼前日本民眾想成為大富豪,已經「門兒都沒有」。

日本人想成為億萬富翁,大概唯一的選擇是離開日本,資產移到海外。發現這個道理,所以,我搬離日本,改住到香港。

我個人並未把成為富豪當作人生目標,因此不會整天被金錢牽著鼻子走。不過,來到香港之後驚訝地發現,當地為何有那麼多世界屈指可數的大富豪。貼身觀察才了解,果然其來有自。

道理很簡單,香港有很多租稅上的優惠,所以,以香港做為據點進行創業或投資,成為億萬富翁的機會大增。目前就有許多來自東南亞的華僑也紛紛轉戰香港。

資金不必逃到 避稅天堂

世界上有各種國家,有的民眾被重稅欺壓苦不堪言,但也有的不必繳稅,只是企業與土地皆國有。另外,少數國家是所謂的「稅賦天堂」,民眾不論做什麼生意賺錢都不必繳稅。以香港為例,當地規定法人稅不管獲利高低,都一律17%,個人所得稅固定15%,和日本相比顯然低得多。

買賣中國股票的人應該都知道,香港證券交易所上市的中國企業,許多總公司設在其他亞洲乃至於非洲小島(所謂的「避稅天堂」)。於是,企業負責人只需針對在香港的營業所得繳17%稅金,在其他地方賺的錢不必繳稅。

香港企業到中國投資,賺的錢原本就不必繳稅,總公司設在香港也不會雙重課稅。

到不久之前為止,香港還有遺產稅,擁有香港股票與不動產的控股公司,負責人於是前往避稅天堂註冊,變成海外企業。此外,在香港難以取得營業取可證的業者,也紛紛前往避稅天堂註冊。現在,香港已經沒有遺產稅,民眾繼承遺產只需辦理手續,不必繳納任何稅款,應該也就沒有必要麻煩費事地把財產移到避稅天堂。

日本早期也有進行海外擴張的企業,為了節稅而到避稅天堂註冊。但日本國稅廳窮追不捨,有類似嫌疑的日本企業,都被緊緊盯住,一段時間之後,從名稱就可判斷是日本企業的公司,已消失殆盡。兩權相害取其輕,這些日本企業發現,與其為了避稅費力氣前往其實不方便的避稅天堂註冊,不如到儘管少量課稅,但交通方便且錢財出入自由的香港與新加坡。這兩個自由港的政府課稅常睜一隻閉一隻眼。於是,移到香港與新加坡的日本企業愈來愈多。

香港成為亞洲 最大資金水庫

香港法人所得稅和個人所得稅率都遠低於日本,而且沒有累進稅率。

第一次在香港擁有住宅並且繳稅我便發現,香港和日本不同,不論個人還是法人,都不必繳納以下三種所得稅。首先,銀行存款利息不課稅。日本必須課徵20%,存款戶領取存款時直接從利息扣繳,但香港這部分完全免費。早期香港曾經為了開拓財源而對民眾存款利息課稅,賺錢錙銖必較的香港人立刻解約定期存款,大筆資金流向隔壁的澳門銀行,香港政府驚慌之餘只好喊停。如果民眾定期存款全移往澳門,香港各銀行將破產無疑。

後來香港政府不只贈與稅,就連遺產稅也降到零,乃是因為他們發現,實際課徵到的遺產稅少之又少,不如免稅更能吸引亞洲富豪的資金,帶給香港更大的繁榮。

第二,在香港投資股票配息不課稅。因為政府認為,公司發放股利給股東之前,已經繳納法人所得稅,對股東課稅等於雙重課稅。日本則不同,雖然也有配息免稅或減稅的規定,但高所得者仍會被雙重甚至三重課稅。可見過去嫉妒富人的稅制,仍陰魂不散。

不論個人還是法人在香港都不必繳稅的第三個項目,就是持有超過一年的不動產增值部分。不動產買賣收益稅賦最嚴格的,大概就是日本。特別是過去泡沫經濟年代,不動產所有人經常一脫手即可獲得數以倍計的利潤,政府只好有點處罰性地針對這部分提高稅率。但儘管如此,不動產價格仍持續狂飆,毫無穩定跡象。

反之,港人的資產過半為不動產,若不動產價格走跌、買氣不振,香港經濟就會萎縮。反之,不動產市況活絡,政府可以課到更多房屋稅,失業率也降低,政府與民間皆大歡喜。

類似問題,香港顯然更能臨機應變。一九九七年歸還中國之前,港人害怕共黨統治,大量移民加拿大與澳洲。在香港這塊狹窄土地上卻住著多達七百萬人口,而且工業不發達,原有的工廠受不了工資暴漲,紛紛將工廠遷移到大陸

(文轉B7版)