股后宏達電(2498)第二季營收創歷史新高,帶動股價上漲23.5元,收在495元,今將挑戰500元關卡,匯豐證券最新報告指出,宏達電第三季營收可望再成長26%,評等由「賣出」調高至「買進」,目標價由原先337元,大幅調高到572元。

 宏達電昨盤後公布6月營收創新高,且大幅超越市場預期,第二季單季獲利更超過一個資本額。但從股價來看,市場早已有「聰明資金」提前卡位,自6月30日最低412元上漲以來,昨天盤中最高已經來到498元,股價直逼500元大關,宏達電近五個交易日連續性上漲,幅度已超過二成。

 至於股王大立光,昨日股價小跌1元,收在546元。摩根士丹利證券昨日出具報告指出,受惠新iPhone加持,大立光近期股價表現超越大盤,市場樂觀預期大立光自製的音圈馬達(VCM),可能有突破性發展及技術升級,因而上修大立光今年每股盈餘預測6%,至30.96元,目標價由508元調高至526元,評等維持股續抱。

 匯豐證是最近第四家調高宏達電評等及目標價的外資機構。匯豐證券認為,市場先前擔憂Android市場的激烈競爭疑慮已經化解,因為宏達電的對手在開發進度上出現明顯落差,預期宏達電第二、三季的財報都有驚喜。

 宏達電下半年將推出2款手機出貨,預估全年出貨量將由1600萬支上調至2400萬支。第三季在歐洲需求增加以及美國新款手機上市下,估營收較第二季成長26%,銷售量成長約25%。

 匯豐證券因此調高宏達電今年營收預估至2490億元,估EPS達43.97元;2011營收為2860億元,EPS達44.12元;以13倍本益比計算,目標價為572元。

 高盛證券也預估,宏達電下半年智慧型手機出貨將比上半年成長六成,因而將宏達電目標價一舉調升至630元,並納入亞太區首選買進名單。

 花旗環球證券認為,雖然仍不看好Android手機的前景,但宏達電有領先對手2-3季優勢,特別是在歐洲市場。因此,宏達電評等由「賣出」調升到「買進」目標價從350元上修為600元。

 里昂證券是對宏達電「由空翻多」外資中,看法相對保守的一家,但也將宏達電投資評等,調升至「表現優於大盤」,目標價為494元。里昂證認為,宏達電今年全年EPS仍僅有35.3元,顯示Android手機的競爭,仍是宏達電中長線營運的主要疑慮。