除非財務體質不健全、亦或是要引進策略性投資人,否則上市櫃公司增資必須採取公募!金管會將在今(30)日上午舉辦公聽會,研商「強化上市(櫃)公司辦理私募有價證券監理措施」,除了限制私募運用時機,同時訂價、內部人認購及私募資訊揭露都會一併討論。

 由於近年多家上市櫃公司辦理私募,定價與市價及淨值偏離過多,洽內部人或關係人認購,被認為損及股東權益,為了強化上市櫃公司私募的管理,金管會將由副主委吳當傑親自主持公聽會,邀集證交所、櫃買中心、投保中心、券商公會、會計師公會、律師公會、投資人協會及具代表性的上市櫃公司,一同討論監理方向。

 金管會目前訂出6大監理方向,一是上市櫃公司私募有價證券參考價格,應以定價日前1、3或5個營業日擇一計算的平均價格,與定價日前30個營業日的平均價格,兩者擇其較高者做為訂價。二即最近年度為稅後純益且無累積虧損,除了私募資金用途為「引進策略性投資人」外,應採公募方式籌資。

 三即應募人若是公司內部人或關係人,應在董事會中討論應募人的選擇方式與目的及應募人與公司關係,並於股東會召集事由中載明,未符合規定者日後不得認購,且私募價格不得低於參考價格9成。

 四是董事會決議辦理私募前1年內,經營權發生重大變動,或在辦理私募引進策略性投資人後,造成經營權重大變動者,上市櫃公司應洽證券承銷商,出具辦理私募必要性與合理性評估意見,載明於股東會開會通知,做為股東是否同意的參考。

 第五項即私募股票或價款應在董事會決議,訂定繳款日起15日內收足。第六則是加強「資訊公開」,原本規定「寄發股東會開會通知日起2天內」,應將私募資訊輸入於公開資訊觀測站,現改為提前至「董事會決議日起2天內」,私募議案也要在股東會召集事由中以粗黑字體載明,並揭露查詢網址供參考,若獨立董事有反對或保留意見,也應確實載明,同時若要引進策略性投資人,要在董事會及股東會中充分說明對象、目的及預計效益。