▲大陸社保基金理事長戴相龍透露,將擴大投資香港股市。(中央社)

 掌握上億資金,在股市中資本力量強大的大陸社保基金,打算在香港擴大投資,理事長戴相龍表示,未來會考慮在香港設立分支機搆;這支具官方色彩的「國家隊」過去在股市的操盤績效卓越,若真的「錢」進香港,對港股將是重大利多。

 港為陸企主要平台

 大陸全國社會保障基金理事會理事長戴相龍日前出席中華總商會「香港高峰論壇」時表示,社保未來計畫擴大在港投資,並會考慮在港開設分支機搆;香港《文匯報》分析:「反映本港仍為內地企業『走出去』的主要平台。」

 社保基金主要負責管理由國企減持股份所劃入的資金及股權資產,及中央財政撥入的資金等,因此基金持有大量A、H股股份,最近較為人熟悉是本月16日在港掛牌的農業銀行,按A+H股尚未行使超額配股權計,社保基金持有3.46%A股以及0.41%H股,合計達3.87%。

 大陸證監會日前發表的最新年度的基金管理活動調查結果顯示,愈來愈多內地相關金融機構來港開展業務;按照參與調查的內地相關公司所呈報資料,其資產管理及基金顧問業務總值在09年達1547億港元,成長70.1%。

 戴相龍指出,社保基金投資組合的20%資產可以投資於海外,但目前基金的投資組合僅有約7%資產投資於海外,未來仍有約13%空間可以拓展海外投資。不過他強調,社保不會一下子把投資增至占20%,將會以循序漸進方式提高比例。

 據社保公布,截至去年底,社保基金總資產約7766.2億元(人民幣,下同),以此計算,社保尚有1009.6億元可以投資海外。

 攤開績效表現,過去10年社保基金的投資報酬率高達10%,扣除2.3%通膨後,淨回報率為7.7%;戴相龍表示,未來仍然堅持長期投資、價值投資、責任投資的投資理念,致力提高報酬率至少高於通膨7個百分點。他強調,今年是社保基金設立10周年,日後仍要逐步擴大規模,希望至2015年時,基金資產總值超逾 1.5兆元,換言之,投資海外資產將達3000億。

 增加私募股權比例

 目前社保基金的投資組合,約45%投放於存款、債券等固定收益資產類,30%投放於股票,餘下不足三成為未上市公司等私募股權,未來會逐步提高海外私募股權的投資比例。

 戴相龍指出,提高私募股權的投資比例,主要由於股票市場較為波動,分散投資有助分散風險,中小型企業一類具增長潛力的企業為主要投資對象;他補充,社保基金的私募股權投資不一定要求擁有控股地位,或者派員加入董事會。