金銀三會甫結束,永豐金控立即搶下陸銀參股頭香。永豐金昨(2)日宣佈,與全球市值最大銀行、中國工商銀行簽署認股協議,工商銀行將參股永豐金或永豐銀20%股權,總金額近新台幣200億元。

 周一在台北舉行的金銀三會,宣佈兩岸銀行啟動股權合作,並大幅放寬陸銀參股國銀比例;昨天永豐金控與中國工商銀行協議,等於是為金銀三會背書,是兩岸金融合作新的里程碑。

 永豐金控策略長張晉源表示,工商銀行參股,對雙方都具綜效,永豐金可取得工行全球基礎建置的支援,如工行在大陸有1.7萬個據點,在東盟也已發展市場,且透過品牌合作可快速拉高永豐金知名度,等於「打通任督二脈」。

 工行昨晚也發出新聞稿強調,簽署股分認定協議後,將履行監管報批手續,且本交易將使工行成為首家通過參股方式投資台灣金融業的陸銀。

 此次雙方協議架構,是永豐金、或銀行發行私募增資股,全數由工行認購,並採行A、B兩案;A案是參股永豐金控、B案是參股子公司永豐銀行,比例為20%;由於參股金控20%尚未開放,從金銀三會結論,最後參股永豐銀可行性較高。

 至於工行出資規模,張晉源說,本次訂價機制是先以永豐銀2012年6月底財報淨值20%、186.6億元基礎計算總價,等法令開放後,雙方將針對年報、半年報進行查核,以雙方同意的價值調整金額。若以去年底永豐銀財報計算,交易總金額為197.4億元。

 外界質疑工行僅以每股淨值1倍參股永豐銀,是否太便宜?對此,張晉源解釋,永豐銀不是上市公司,工行參股後,永豐金仍持有永豐銀8成股權,不用擔心控制權喪失,因此不應有控制權溢價;且過去三年,永豐金股價淨值比(P/B值)年分別為0.7、0.8和0.92,今年才到1,因此最後決定以淨值1倍作為合作基礎。

 張晉源指出,未來12個月內,一旦法令修正,就會啟動交易進程。若參股案順利完成,首要工作將放在人民幣業務合作,包括人民幣吸收與去化,及發展具特色金融服務,永豐金也將重點發展大陸及東南亞市場,永豐銀南京子行申設計畫會繼續進行,不會因參股案受影響。