近期原物料股為盤面上少數非電族群的亮點,法人分析,國際鎳價持續攀堅,波羅的海乾散貨運價指數(BDI)8月創高,而整理已久的紙類股,9日也在台紙(1902)大漲逾8%帶動下,接棒轉強,原物料相關概念股維持健康輪動格局。

 包括水泥價格調漲的台泥、亞泥等,乙烯下跌,利差有望改善的台聚,大陸廠新產能投產的中石化,受惠國際鎳價暴漲,不銹鋼價上揚的彰源、允強,紙類的榮成、正隆,以及散裝航運類股如新興、裕民等,9月以來皆見法人加碼買進。

 國泰證期經理蔡明翰分析,9日台股加權指數震盪整理,但紙類族群表現相對強勢,主要因近期原物料族群股價輪動,造紙類股也出現轉強。

 其中,台紙因轉向電子級鹽酸市場,產業轉型具有想像空間,因此,9日股價最為強勢,但鹽酸短期仍不會出貨,僅以題材面視之,加上近期原物料族群輪動快速,續航力偏低,因此,短線僅能以技術面參考操作。

 鋼鐵族群中,因鎳價漲勢突出,8月鎳價出現大漲,9月持續攀升,今年鎳價整體上漲幅度超過60%,後續隨著印尼鎳礦場產出減少,法人預期鎳價仍有走升空間,下半年不銹鋼廠基本面有機會從谷底回升。

 BDI指數從2,200點急漲到2,500點,近期小幅拉回,此波BDI指數大漲與鐵礦砂有關。法人分析,巴西鐵礦商淡水河谷(VALE)在1月發生水壩崩塌事件,當時80%被政府禁止開採,因為VALE供應量是全球三分之一且為長水路運送,影響市場很大。

 該公司目前已獲政府許可恢復出口,為彌補今年上半年被停產的出貨缺口,而加緊出貨,帶動運力需求回升,有利於散裝航運股營運。

 此外,海洋環保趨嚴苛造成散裝船市場供需吃緊;中美貿易戰的穀物高關稅,也造成客戶開始有一些因應措施,成為這波BDI指數漲勢驚人的主因。