利率低,金控為鎖住成本狂發債。繼國泰金控、富邦金控3月宣布發行300億元及400億元主順位債,中信金控8日也公告,擬發350億元的主順位債加100億元的次順位債,若加上新光金控的30億元,四大金控將發行1,180億元債券。

 中信金財務長邱雅玲指出,此次董事會通過發行一般順位無擔保普通公司債350億元,及次順位無擔保普通公司債100億元,是先保留一個額度,未來會依實際狀況需求一次或分次發行。

 強化資本適足率為要務

 中信金規劃,100億元的次順位債、發行期間7到20年,主要是著眼於2020年資本市場波動大,尤其在新冠疫情衝擊下,3月股債雙跌,金控評估有必要「晴天存糧」,以期在市場快速變動下,隨時有充足資本強化資本適足率。

 邱雅玲進一步指出,主順位債則是鎖住低利換取長期資金。目前3個月商業本票利率為0.6%,而5年期公司債利率才0.7%,利率相當低,由於因主順位公司債不能充當資本,主要用於營運資金或發現金股利之用,可藉由發債來鎖住低資金成本,此次擬發行350億元、期間不超過15年(含15年),實際發行利率要視發行時市場狀況訂定。

 低利環境 發行好時機

 金控業者指出,目前金控多滿手現金,並不缺錢,搶發債主要是看好現在全球央行寬鬆貨幣政策下,低利環境將延續,是發債好時機,所以紛紛先取得一個發債額度,未來再視市況決定發行時機,如果利率不錯就多發一些,如果利率走高,也不一定要把額度發完。

 以國泰金控來說,發行300億元的主順位債券,主要就是借低利資金來發現金股利,讓股利政策有較大的空間。而去年富邦金也決議要發100億公司債,最後年底發行50億元,利率則分別是0.77%與0.82%,今年則擬發行上限400億元的無擔保普通公司債、年限是15年以內。