美國對華為的限制升級,限制華為取得採用美國軟體與技術的半導體產品,去美化概念股有望受惠,聯發科(2454)、力旺(3529)18日股價受此消息激勵,分別上漲7.18%、5.88%,收在440.5元、315元。

 觀察三大法人動向,外資買超聯發科7,779張,投信買超1,709張,自營商買超675張,合計買超10,163張。在力旺部分,外資賣超82張,但投信買超415張,自營商買超25張,合計買超358張。

 法人分析,華為未來不能買美國晶片,在台積電生產晶片也要求被審查,面臨斷炊問題。因此,預期華為將在寬限期120天結束前(即9月12日),建置更多安全庫存。市場傳出,本周華為下給台積電7億美元急單,即可能是華為備貨之舉。中長期而言,華為將找非美系的IC替代品。

 法人分析,雖然聯發科有出給華為手機或是相關產品約5~10%左右,但其餘oppo、小米等品牌的占比,超過華為更多,例如oppo reno手機晶片,聯發科就是主要供應商,因此,在華為受到管制更嚴的狀況下,oppo、vivo及小米有望搶食到華為手機的市占率,聯發科也有望受惠。

 法人認為,隨著美中關係趨於緊張,市場預期,中國將持續推動晶片本土化,IC設計服務與矽智財(IP)廠將可受惠,力旺即是其中之一。

 力旺首季每股賺2.38元,主要是第一季先進製程貢獻開始增加,帶動營收及權利金貢獻創新高。

 法人分析,第二季雖為營收認列的淡季,但營收年增幅度將開始加速,此外,韓系大廠委外代工OLED DDI及ISP,12吋出貨比重可望提升。而5G手機PMIC用量增加,NeoPUF為未來營運成長重要來源,在先進製程及新客戶挹注下,2020年力旺整體營運將重回成長軌道。