台股16日強力反彈205點,加權指數站上11,511點,多方重啟攻勢。法人認為,從大盤表現來看,領漲焦點仍由電子族群擔綱要角,寄望下半年旺季需求復甦,技嘉(2376)、微星(2377)可望搭上輝達(NVIDIA)推出大幅改款的GPU,帶動業績向上。

 技嘉受惠去年上半年GPU庫存消化結束,業績逐漸好轉,且因新冠疫情爆發,居家上班需求大增,主機板成長動能強勁,伺服器部分除了視訊會議增加外,並拿下新客戶,加速成長力道,公司前五月營收達310.33億元,年增25.9%。

 另外,NVIDIA今年下半年將有二年一次的新GPU Ampere(安培)推出,有利技嘉業績延續成長步伐。本土大型投顧預期,NVIDIA最快在第三季末至第四季推出電競GPU新品,效能可望比前一代Volta增加五成。

 技嘉今年伺服器出貨爆發,在二線伺服器、資料中心取得不少代工訂單,公司對伺服器目標設定每年出貨成長超過二成,而今年受疫情影響,居家上班以及視訊會議增加,並有新增二線雲端資料中心客戶及行動邊緣運算(MFC)電信商訂單,第二季伺服器業績躍進,季增幅度可期,扮演公司未來成長來源之一。

 微星電競比重高達六成,電競需求上揚受惠程度最大,法人指出,微星去年上半年處於打消礦機庫存,獲利表現較差,下半年恢復正常。因應疫情發展,短期有宅經濟及辦公用PC急單,有助第二季業績恢復,且下半年有NVIDIA兩年一次大改款,營收及獲利成長可期。

 受惠居家上班急單湧入,微星第二季業績強勁,5月營收109.49億元,年增21.16%,累計前五月營收突破500億元大關。近期因歐美疫情爆發,自主檢疫及居家上班的人大量增加,對第二季業績正面看待,毛利率、獲利部分可望再向上成長。年底前因NVIDIA兩年一次大改款GPU產品推出,將製程提升至7nm,可望掀起一波電競產品換機潮,增添微星營運動能。