「習川會」傳來佳音,美國總統川普允許美企業續對華為供貨,亦暫緩3,000億美元商品25%關稅,華為及蘋果二大手機供應鏈重啟拉貨潮,第三季業績看俏,不但有利於台股後市,光學龍頭大立光和二哥玉晶光更是受惠於智慧型新機三鏡頭訂單加持,7月份營收將爆發。

 根據市場研究調查機構Strategy Analytics的數據,2019年第一季的全球智慧型手機銷量為3.3億支,三星穩居龍頭,華為則是超車蘋果拿下次席。

 全球手機鏡頭霸主的大立光,長期以來就是蘋果和華為的最大供應商,三星也在去年導入,但出貨量依然很低。值得注意的是,大立光執行長林恩平之前在股東會透露,「該公司仍然很努力(與三星合作),設計的款式一直上來(增加),但最終仍是要看客戶(拉貨的狀況)」。由此來看,三星不排除有扮演推動大立光營收成長的奇兵角色。

 華為的手機近年快速崛起,與該公司長期以來投入鉅資,積極開發「多鏡頭」的方向有關,隨著消費者對於光學變焦、超大光圈、超廣角等功能的偏好度提昇,華為的努力開始見到成果,去年和今年發表的P20 Pro和P30 Pro,不僅引領「三鏡頭」和「四鏡頭」的風潮,更摘下專業影像評比的冠軍,身為主要鏡頭供應商的大立光居功厥偉。

 至於蘋果,今年也跟上多鏡頭的趨勢,根據業界指出,蘋果今年的新款iPhone XI是「兩台三鏡頭搭一台雙鏡頭」,相較於去年的「兩台雙鏡頭搭一台單鏡頭」,等於每台手機多出1顆鏡頭,以iPhone每年銷售量2億支計算,就等於增加了1億顆的需求。以大立光在蘋果供應鏈的地位來看,承接的訂單「總量」仍是最大。

 林恩平6月中旬股東會時指出,「第三季進入傳統旺季,客戶很多新機種開始出貨,目前產能已經滿載,看來7月業績會比6月好」,加上川普此時放寬華為禁令,華為拉貨可望更猛,不排除大立光7月份的營運還會更樂觀。

 對玉晶光來說,雖然不是華為手機主力機種的鏡頭供應商,但仍可望受惠。

 至於蘋果方面,玉晶光除了穩住iPhone前鏡頭的獨家供應商角色,今年更首度卡位後鏡頭,甚至有機會出到3顆當中的2顆,「從無到有」的貢獻更猛。而董事長陳天慶在股東會也直言,「今年在新款智慧型手機鏡頭獲得認證的數量,比往年多很多,第三季是旺季」,也透露出7月起營運將大幅增溫。