根據調查,近六成台灣投資人過去五年未達投資目標,比例高於全球以及亞洲。此外,向來投資態度最積極、危機入市觀念佔全球第二高的台灣人,受到中美貿易戰影響,投資態度趨向保守。

2019施羅德全球投資人大調查指出,有高達59%台灣投資人表達過去五年的績效、並未到達原先設立的投資目標,此比例高於全球的51%以及亞洲的56%。至於未達標的原因,以「投資商品績效不如預期」(20%)、「不切實際的預設報酬率」(18%),以及「投資時間不夠久」(17%)為前三大主因。

觀察調查結果,發現投資人矛盾的心理。當詢問未來五年的年預期報酬率(含收益和資本利得),台灣投資人平均為10.7%,與全球(10.7%)以及亞洲(11.5%)平均差不多。但其實,就MSCI全球指數過去五年的含息年化報酬率為6.25%(資料來源:彭博社,統計至2016年5月31日),雖是不錯的表現,但也尚未達到投資人目標,可見預期和實際報酬率有一定落差。

另外,調查發現,台灣投資人平均的投資時間為2.6年,與全球(2.6年)和亞洲(2.5年)相似。特別是,有高達40%的受訪者投資期間還不到1年,這似乎也呼應了過短的投資時間,實際上的確影響預期成果。值得一提的是,去年第四季以及今年的中美政治紛擾,發現影響台灣投資人甚劇,也讓他們態度轉而保守。

根據調查,就去年第四季來看,願意危機入市的投資人僅有17%,低於全球的35%以及亞洲的32%,選擇觀望不變的為36%,也比全球的30%以及27%來得高。整體來說,有高達82%的台灣投資人認為,政治動盪會影響他們的投資行為,這數值超過全球平均的72%以及亞洲的79%。

施羅德投信副執行長謝誠晃認為,此次的調查結果與過去不同,推估在中美貿易戰中、台灣較受牽連有關。

他說,就去年的調查,問及全球股市如果下挫,約有三成(31%)的台灣投資人選擇加碼投資股票,願意危機入市的態度高居全球第二。但是反觀近期的政治動盪,牽涉到台灣投資人熟悉的兩大市場,以及相關產業,再加上經濟成長的基本面受到干擾,投資人卻步態度明顯。