日本在7月初對韓國發布關鍵面板及半導體材料限制出口禁令後,韓國記憶體大廠三星電子及SK海力士手中的光阻劑及高純度氟化氫庫存水位急降,業界預期最快在7月下旬,兩家業者將因材料庫存不足而減少投片量2~3成。

 由於第三季進入個人電腦及智慧型手機備貨旺季,業界推估DRAM市況可能會在短時間內反轉變成供不應求;法人則點名南亞科(2408)及華邦電(2344)直接受惠。

 南亞科第二季受惠於華為擴大拉貨及位元銷售優於預期,單季合併營收124.41億元,較第一季成長9.4%,優於先前市場普遍預估的季減5%以內預估。華邦電同樣受惠於記憶體出貨回穩,第二季合併營收季增10.3%達120.11億元,表現亦優於市場預期。南亞科10日將召開法人說明會,市場預期將釋出下半年市況好轉樂觀看法。

 三星、SK海力士因擔憂半導體材料供貨不足影響生產,已向中國及台灣等地尋求替代方案,但此次管制出口韓國的光阻劑及高純度氟化氫,日本廠商市占率分別高達9成及7成,也因此,兩家業者與日本供應商持續討論應對措施,包括是否可由日本以外工廠出貨等,只是目前仍未傳出任何具體解決方案。也就是說,韓國企業要向日本申請受管制材料出口,由提出申請到審核結束恐怕要等待近3個月時間,而且還不一定可獲得出口許可。

 由於光阻劑容易變質,保存時間最多只有二週,至於氟化氫是劇毒化學材料,所以半導體廠並不會針對這兩項材料建立庫存。在此一情況下,韓國半導體廠只能向其它業者調貨,或是向美國、台灣、中國等其它供應商尋求貨源。只是半導體材料均需獲得認證,取得認證至少要3個月時間,業界分析,若日本未取消出口禁令,韓國兩家記憶體大廠雖不致於停產,但材料供應不足恐會造成DRAM及NAND Flash投片量減少及產能利用率下滑情況。

 先前日本東芝記憶體四日市廠區發生停電,導致NAND Flash產能損失,但總體來看市場庫存水位過高,日本、韓國、美國等一線大廠價格紛紛喊漲。至於DRAM因市場庫存水位不高,且韓系業者市占率高達7成以上,近期現貨價已經出現止跌,7月下旬若韓系業者被迫減產,價格止跌回升機率持續升高,有助於南亞科、華邦電等台系DRAM廠營運表現。