大盤高檔整理,萬一關卡「卡關」,法人認為,短線指數上漲空間雖相對有限,但電子旺季及美財報優於預期效應可望持續發酵,建議以電子次族群為布局重心,包括超微概念股、半導體股、5G供應鏈,非電族群則聚焦東奧受惠概念股。

 受市場觀望美降息動作及美中貿易戰談判等消息影響,台股29日狹幅震盪,盤中雖一度翻紅,惟不敵調節賣壓,終場仍小跌6點。萬寶投顧總經理蔡明彰表示,韓股昨日重挫1.7%,顯示日本有機會提前宣布把南韓踢出白名單,將有千種產品遭到斷貨,可能對全球產業造成衝擊,使得外資普遍減碼亞股,並賣超台股47億元,連兩日賣超近百億元。

 群益投顧認為,大盤近期成交量能降溫,主要仍有兩大內外因素需要率先克服,第一,回顧自去年以來,指數停留在萬一關卡的時間都不長,成為市場信心的無形天花板;其次,市場極度關注本周美聯準會Fed降息動作,除非美股在FOMC會後能夠進一步向上走高,不然短期內台股在上檔承壓下,以整理格局機率偏高。

 而先前受台積電法說正向激勵,加上美國財報公布多數優於預期,帶動電子族群輪動領漲,研判本周Fed會議將公布利率政策,可能使得美股出現震盪行情,除了電子次產業族群的超微概念股、半導體股、5G供應鏈等人氣指標外,非電題材的東京奧運受惠族群也是多方聚焦重心,且具避險概念。

 法人指出,由於超微第三代Ryzen桌上型處理器熱賣,市占率已連續6個季度成長,台灣為AMD處理器的生產重鎮,隨著超微新一代處理器在全球熱銷,台廠供應鏈雨露均沾,相關概念股健策、京元電、欣興、台積電、南電、茂達、廣達、華碩、技嘉、日月光投控等都有望受惠。

 另外,日韓貿易戰開打,日本政府宣布7月起限制半導體及面板關鍵化學材料出口至韓國,三星半導體、SK海力士等記憶體大廠營運將受影響,因韓廠缺乏關鍵化學材料,導致市場產能減少下,有助 DRAM 與NAND Flash供需情況獲改善,有助價格止跌回溫,台廠相關記憶體廠商可望因此受惠。

 在非電族群部分,由於東京奧運將在明年7月登場,群益投顧分析,根據過去經驗,以往舉辦奧運的前一年,運動服飾及品牌鞋廠都會提前拉貨,相關受惠廠商拉貨動能漸增,市場對運動商品商機期待度提高,東京奧運業績與題材效應預期將持續發酵。