亞太區私募資金2019年來流向占比

 國際調研機構Debtwire指出,私募股權業今年以來,房地產和醫療資產的併購交易明顯成長,因此動用的融資金額超過整體市場的55%,過往熱門的能源與礦產、金融服務,今年來併購貸款大幅縮減,尤其能源與礦產從18.6%縮減到0.4%,金融服務幾乎沒有個案,產業的變動特別顯著。

 自2018年7月至2019年7月底,亞太區私募股權業收購融資的全年統計資料,Debtwire分析團隊表示,扣除日本市場,年增率高達46.5%,整體市場大餅有104.1億美元。

 收購醫療相關企業或技術所動用的貸款,2019年7月底占整體市場23.1%,在一年前,即2018年7月其占比僅8.5%,其成長力道顯著。至於針對房地產收購的貸款,在亞太區各產業中占比第一,約佔整體的31.2%,這部份在前一年的占比已有26.2%,當時也是各產業的第一名。

 Debtwire掌握世界各市場的私募股權基金交易資訊,其大型併購案經常搭配鉅額融資,該機構追蹤的金流數據成為各大銀行分食聯貸案的主力案源之一。例如Partners Group在中國大陸以13.4億美元收購Sino Horizons北京中關村技術中心鼎好廣場,交易的部分資金,約6.73億美元是來自金融機構等值的貸款提供。

 Debtwire分析團隊表示,2019年年初,私募股權業相當看好香港和中國房地產,多件成功案例激勵市場動能,包括Gaw Capital Partners和中國大亨陳昌偉以150億港元貸款,以太古地產150億港元在香港聯合收購Cityplaza Three和Four辦公樓。至於醫療資產的收購案,全年貸款為24.2億美元,佔亞太區總數約23.1%,主要貢獻者是澳洲的交易案源,如TPG Capital以澳幣9.6億私有化獸醫診所運營商Greencross,就獲得澳幣6.6億的貸款。

 安永財務管理諮詢指出,2018年全球併購市場回溫交易金額達3.8兆美元,鉅額交易(超過10億美元的交易案)總額超過9,000億美元,主要集中於上半年,下半年則轉趨保守;就產業來看,通訊及健康醫療產業的鉅額交易,跨境併購交易金額及占比增加。且分析全球2018年併購交易動機,跨業整併達年度併購交易總金額49%。