企業買回庫藏股,有時會產生交易損失。財政部官員7日指出,如果是公司因自身股權交易或是子公司股權淨值減少,按照國際會計準則計算,應將其損失優先沖抵同種類交易的資本公積。

 另外,如果買回庫藏股的損失過於龐大,超出同種的資本公積,則依序沖抵1997年以前的保留盈餘、再折抵1998年後的保留盈餘。換言之,如果企業買回庫藏股產生龐大的損失,若超出企業主過去買庫藏股的溢價金額,可列為保留盈餘的減除項目。

 所謂資本公積,指的是過去企業受股東捐贈資產、認股權、溢價發行新股或買賣庫藏股等財產。按照會計準則而言,資本公積是公司和股東間往來的收付差額,非公司營運所產生的獲利,因此不能做為一般盈餘分配給股東。官員表示,在實務上,多數企業每年在結算盈餘時,通常會將10%的盈餘做為資本公積預備金,剩下90%再全數分配給股東。

 官員指出,資本公積可依照其交易種類再細分為股本溢價、受贈資產、庫藏股溢價等項目,如果後續企業因該類交易產生損失,將從其項目優先減除。舉例而言,若A公司在2015年用每股10元買回庫藏股10萬股、並在後續以每股15元全數賣出,A公司就產生了50萬元庫藏股溢價之資本公積。

 如果A公司2018年再度購買庫藏股,用每股10元買回20萬股、但最後賣出是以每股5元價格,則虧損了100萬元,將優先以過去的庫藏股溢價之資本公積50萬元彌補,但不能動用到其他項目如受贈資產等資本公積。

 不過,A公司即使扣除庫藏股溢價之資本公積、尚有50萬元虧損,官員指出,將優先減除1997年前的保留盈餘,若不夠則以1998年後的保留盈餘填補虧損,全數減完,才能減除當年度未分配的保留盈餘。

 官員分析,雖會計上不會有保留盈餘的優先問題,但稅制上必須要設定順序,因其函釋是提供企業沖抵資本公積,而非讓企業取巧躲避未分配盈餘稅、違背政策宗旨。