穩住折價率。國泰金控3日完成現增訂價,每股35元,以前1、3、5個營業日收盤平均價來看,折價率14.7%,與上一次、即2013年第三季國泰金現增127億元的折價率相同。這次國泰金現增6.06億股,將募得212.1億元,將增資子公司國泰人壽與國泰世華銀行各100億元,其餘現金保留在金控帳上。

 國泰金表示,一般上市公司現增折價率都在15~20%間,這次國泰金現增價格算是一個「合理價格」,將由原股東、員工依比例認購,另有抽籤部分會在11月左右決定,資金將會在11月底到位。

 國泰金控強調,這次現增主要是強化子公司資本適足率,國泰人壽今年6月底資本適足率(RBC)達333%,增資100億元是要進一步強化資本,因應未來資本市場變動,國泰世華銀因入選金管會擬定的國內系統性重要銀行(D-SIB),要求四年內普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率要比一般銀行多4%,即11%、12.5%及14.5%,國泰金表示,在增資100億元之後,國泰世華銀應可提早達到金管會要求的標準。

 國泰金原訂現增6.06億股,以每股33元的價格,募資200億元,3日完成訂價是以每股35元現增,比預期的價格要高,且與前1、3、5個營業日收盤平均價41元多,折價率14.7%左右,在近期股價波動中,算是穩住一定的價格。

 上一次國泰金以普通股現增是在2013年的第三季,當時為了增資國泰世華銀,原訂現增3.53億股,以每股34元增資,募資120億元,最後訂價是每股36元,募得127.08億元,當時折價率也是14.7%左右。事隔六年,國泰金再度啟動普通股增資,這次增資規模比上次更大,因為要一次增資兩大子公司,國泰人壽是為了因應資本市場波動,及未來逐步接軌IFRS17預作準備,趁市場狀況佳時,預先爭取更多資本。