時序進入第四季,面對中美貿易談判、英國脫歐等不確定性下,市場料波動難免,不過第四季又逢傳統旺季,加上整體經濟並未進入衰退,且主要央行紛採寬鬆政策使得資金行情可望延續之下,風險性資產仍具表現機會。

 群益投信建議,第四季可採PLUS資產配置策略,布局具高息、低波特性之金融債和優高收債,以及受惠改革政策和降息趨勢的新興債,強化息收和投組保護效果(Protection),也可適度搭配成本低廉(Low cost)、交易便利的ETF掌握波段行情或增添收益。

 此外,逢消費旺季和具政策加持的大陸股市和同樣逢旺季且受惠資金行情的台股仍看好有上行空間(Upside potential),表現亦可留意,而在市況波動猶存下,屬性穩健的投資人可採用訴求波動管理、穩健布局(Stability)的目標風險組合基金或多重資產基金來因應,以平衡波動,穩中求進。

 群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧表示,高波動料為市場常態,因此屬性穩健或具有退休理財長期投資目標的投資人,不妨將目標風險組合基金納入核心配置,一來藉由組合基金的分散布局可降低投資組合風險,同時還能掌握不同資產輪漲契機,再者,目標風險策略可在投資人所選擇的風險承擔水準下,依據市況調整資產配置比重,穩健因應。

 凱基投信表示,預料第四季市場仍維持審慎樂觀看法,投資操作應聚焦I.M.F.三大主軸,也就是高評等債追收益(Income)、趨勢類股掌握動能(Momentum)、多重資產彈性(Flexible)配置,以達到攻守兼具的目標。

 安本標準投資管理首席經濟師暨經濟研究智庫主管傑瑞米.羅森(Jeremy Lawson)指出,投資人應該降低投資組合中的風險等級,才能駕馭當前波動升高的環境。